AvaTrade
القائمة

وسيط CFD

AvaTrade  XM

Admirals  XTB

Plus500  ActivTrades

Pepperstone  IG

الاجتماعيةية

ZuluTrade  darwinex

كريبتومونيز

Binance  

Coinhouse  Bitpanda

الحساب الممول

FundedNext  FTMO

E8  The 5%ers

City Traders Imperium  

Admirals

ما هو السهم المفضل؟

ما هو السهم المفضل؟

الأسهم الممتازة هي نوع من الأسهم التي تدفع بشكل عام أرباحًا ثابتة ولها الأولوية على الأسهم العادية في حالة التصفية.

تتمتع الأسهم المفضلة عمومًا بحقوق تصويت أكثر من الأسهم العادية ، لكن المساهمين العاديين ينتخبون مجلس الإدارة.

الأسهم المفضلة والأسهم العادية - الاختلافات الرئيسية

مشاركات مفضلة

1. دفع أرباح ثابتة

2. له الأولوية على الأسهم العادية في حالة التصفية.

3. مراتب أعلى في هيكل رأس المال من المساهمين العاديين

4. يمكن استبدالها

5. حقوق التصويت محدودة أم لا.

السهم العادي

1. دفع توزيعات أرباح متغيرة

2. ليس لها أولوية على الأسهم الممتازة في حالة التصفية.

3. انخفاض في هيكل رأس المال مقارنة بالمخزون المفضل

4. قد لا تكون قابلة للاسترداد

5. لديه حقوق التصويت

ما هو السهم المفضل الدائم؟

الأسهم الممتازة الدائمة هي نوع من الأسهم التي تدفع أرباحًا ثابتة وليس لها تاريخ استحقاق. هذا يعني أن المساهم المفضل سيستمر في تلقي المدفوعات طالما أن الشركة تعمل.

الأسهم الممتازة الدائمة غير قابلة للاسترداد بشكل عام ، مما يعني أنه لا يمكن للمساهم أن يطلب من الشركة استرداد أسهمه.

ما هو المخزون المفضل التراكمي؟

المخزون المفضل التراكمي هو نوع من الأسهم التي تدفع أرباحًا ثابتة ولها الأولوية على الأسهم العادية في حالة التصفية. هذا يعني أنه إذا لم يكن لدى الشركة ما يكفي من المال لدفع جميع دائنيها ، فسيتم الدفع للمساهمين التراكميين الممتازين أولاً.

تحتوي الأسهم الممتازة التراكمية أيضًا على توزيعات أرباح تراكمية ، مما يعني أنه إذا فاتت الشركة دفع توزيعات أرباح ، فسيتم تأجيلها إلى الفترة التالية.

ما هو السهم المفضل القابل للتحويل؟

الأسهم المفضلة القابلة للتحويل هي نوع من الأسهم التي يمكن تحويلها إلى أسهم عادية. عادة ما يتم هذا التحويل بسعر محدد مسبقًا.

تتمتع الأسهم الممتازة القابلة للتحويل عمومًا بمعدل توزيعات أرباح أعلى من الأسهم العادية ، ولكنها تتمتع أيضًا بحقوق تصويت أقل.

مزايا الاستثمار في الأسهم الممتازة

عائد توزيعات أرباح أعلى

تقدم الأسهم المفضلة عمومًا عوائد أعلى من الأسهم العادية والسندات واستثمارات الدخل الثابت الأخرى. بالطبع ، هذا يعتمد على الاستثمار.

تقلبات أقل

تميل الأسهم المفضلة أيضًا إلى أن تكون أقل تقلبًا من الأسهم العادية. وذلك لأن الأسهم الممتازة تحتل مكانًا بارزًا في هيكل رأس مال الشركة ، مما يجعلها أقل خطورة وأقل استدامة (أي أن تدفقاتها النقدية يمكن أن تكون دائمة ولكن يمكن التنبؤ بها بشكل أكبر).

عيوب الاستثمار في الأسهم الممتازة

لا حقوق التصويت

أحد العيوب الرئيسية للاستثمار في الأسهم الممتازة هو أن المساهمين ليس لديهم حقوق التصويت.

هذا يعني أنهم لا يستطيعون التصويت في مسائل مثل انتخاب مجلس الإدارة.

المكالمات والاسترداد

عيب آخر للاستثمار في الأسهم الممتازة هو أنه يمكن استدعاء الأسهم أو استردادها من قبل الشركة المصدرة.

هذا يعني أنه يمكن للشركة إجبار المساهمين على إعادة بيع أسهمهم إلى الشركة بسعر محدد مسبقًا.

احتمالية أقل لزيادة رأس المال

تمتلك الأسهم الممتازة أيضًا احتمالية أقل لزيادة رأس المال من الأسهم العادية. وذلك لأن سعر الأسهم الممتازة يتأثر بالتغيرات في أسعار الفائدة أكثر من تأثره بأداء الشركة الأساسية.

هل الأسهم الممتازة جيدة للتداول؟

تعتبر الأسهم الممتازة أقل سيولة من الأسهم العادية ، لذلك قد يكون من الصعب شراء وبيع الأسهم الممتازة خلال اليوم.

ومع ذلك ، فإن الأسهم الممتازة بشكل عام أقل تقلبًا من الأسهم العادية ، مما يجعلها خيارًا جيدًا للمستثمرين الذين يسعون إلى الاستقرار.

توزيعات أرباح الأسهم المفضلة

عادةً ما يتم دفع أرباح الأسهم المفضلة على أساس ربع سنوي ، ولكن يمكن أيضًا دفعها شهريًا أو سنويًا.

يتم إصلاح مدفوعات الأرباح ، مما يعني أنها لا تتقلب مع أداء الشركة الأساسية.

ضرائب الأسهم الممتازة

تخضع الأسهم الممتازة للضريبة كأرباح رأسمالية ، مما يعني أنه سيتعين على المساهمين فقط دفع ضريبة على الأرباح المحققة عند بيع الأسهم.

كيف تشتري الأسهم الممتازة؟

يمكن شراء الأسهم الممتازة وبيعها من خلال الوسطاء عبر الإنترنت. قد يتقاضى الوسطاء عمولة عن كل صفقة.

يمكن أيضًا شراء الأسهم الممتازة من خلال الصناديق المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs). تمتلك هذه الصناديق عادةً سلة من الأسهم ، لذلك يمتلك المستثمرون جزءًا صغيرًا من كل شركة في الصندوق.

تحتوي صناديق الاستثمار المتداولة للأسهم الأكثر شيوعًا على رموز المؤشر التالية:

  • iShares Preferenciais e Títulos de Renda Variável ETF (PFF)
  • Global X SuperIncome Preferred ETF (SPFF)
  • Invesco Preferred ETF (PGX)
  • SPDR ICE Preferred Securities ETF (PSK)
  • Taxa Variável Invesco ETF Preferida (VRP)

العديد من صناديق الاستثمار المتداولة للأسهم المفضلة تدفع أرباحًا شهرية.

متى يجب بيع الأسهم الممتازة؟

لا يوجد وقت محدد لبيع الأسهم المفضلة.

عادة ، يبيع المستثمرون أسهمهم عندما يريدون استخدام المال لشراء شيء آخر (أصل مالي آخر ، أو سلعة ، أو خدمة) أو عندما يعتقدون أن سعر السهم سينخفض.

إذا اعتقد المستثمر أن سعر السهم سينخفض ​​، فيمكنه اختيار بيع أسهمه وإعادة استثمار عائدات البيع في استثمار آخر أو الاحتفاظ بها نقدًا أو بأداة أقل تقلبًا.

من يحب الاستثمار في الأسهم الممتازة؟

غالبًا ما يتم شراء الأسهم الممتازة من قبل أولئك الذين يريدون مزيجًا من:

  • استقرار أكبر للاستثمارات في سندات الدين
  • ارتفاع الأسهم ، و
  • الاستفادة من توزيعات الأرباح.

قد تجذب الأسهم الممتازة أيضًا المستثمرين الباحثين عن بديل للسندات.

مقارنة بين سماسرة البورصة

الوسطاء
رسوم السمسرة في الأوراق المالية حساب الأوراق المالية ، حساب الهامش (79% من حسابات العقود مقابل الفروقات تخسر المال)
حساب تجريبينعم
رأيناالتداول بدون عمولات ، ولكن مع اختيار أوراق مالية تقتصر على 3289 سهم و 358 صندوق استثمار متداول.
  XTB
الاستثمار ينطوي على مخاطر الخسارة

التعليمات - الأسهم الممتازة

ما هو الفرق بين الأسهم الممتازة القابلة للتحويل والأسهم الممتازة غير القابلة للتحويل؟

يمكن تحويل المخزون المفضل القابل للتحويل إلى مخزون عادي ، بينما لا يمكن تحويل المخزون المفضل غير القابل للتحويل.

تتمتع الأسهم الممتازة غير القابلة للتحويل عمومًا بعائد توزيعات أعلى من الأسهم الممتازة القابلة للتحويل.

يتمتع كلا النوعين من الأسهم المفضلة عمومًا بحقوق تصويت أقل من الأسهم العادية.

الأسهم الممتازة غير القابلة للتحويل هي الأكثر شيوعًا بين الاثنين.

ما هو الفرق بين الأسهم الممتازة التراكمية والأسهم الممتازة غير التراكمية؟

يعني السهم المفضل التراكمي أنه إذا فاتت الشركة المصدرة دفعة أرباح ، فستظل مدينة للمساهم بالدفعات الفائتة. لا تحتوي الأسهم الممتازة غير التراكمية على هذه الميزة.

ما هو الفرق بين الأسهم الممتازة المشاركة والأسهم الممتازة غير المشاركة؟

تمنح الأسهم الممتازة المشاركة للمساهمين الحق في تلقي أرباح إضافية إذا أعلنت الشركة عن توزيعات أرباح على أسهمهم العادية. لا تملك الأسهم المفضلة غير المشاركة هذه الميزة.

تتمتع الأسهم الممتازة المشاركة عمومًا بعائد توزيعات أقل من الأسهم الممتازة غير المشاركة.

لماذا تصدر الشركات الأسهم الممتازة؟

هناك عدة أسباب.

أحدها أنه يمكن استخدامها لزيادة رأس المال دون زيادة عدد الأسهم القائمة وتخفيف حصة المساهمين الحاليين.

سبب آخر هو أنه يمكن استخدامها لتعويض المديرين التنفيذيين والموظفين الرئيسيين الآخرين بشيء له مطالبة أعلى على الأصول والأرباح من الأسهم العادية ، ولكن دون منحهم السيطرة الفعلية على الشركة.

يمكن أيضًا استخدام الأسهم الممتازة لدعم الميزانية العمومية عن طريق إضافة طبقة أخرى من الأمان للدائنين في شكل أرباح ثابتة ذات أولوية على توزيعات الأرباح العادية.

ما هي عيوب الأسهم الممتازة؟

يتمثل العيب الرئيسي للأسهم الممتازة في أنها تدفع أرباحًا ثابتة في كثير من الأحيان ، والتي يمكن أن تصبح عبئًا على الشركات إذا ارتفعت أسعار الفائدة وتراجعت أرباح الشركة.

تعتبر الأسهم المفضلة أيضًا أقل سيولة من الأسهم العادية ، لذا قد يكون بيعها صعبًا إذا كنت بحاجة إلى الحصول على نقود بسرعة.

أخيرًا ، قد يكون للمساهمين المفضلين تأثير ضئيل على إدارة الشركة نظرًا لأنهم لا يتمتعون عمومًا بحقوق التصويت.

ملخص - الأسهم الممتازة

الأسهم الممتازة هي نوع من الأسهم التي قد تحتوي على مجموعة من الخصائص التي لا تمتلكها الأسهم العادية ، بما في ذلك خصائص أداة حقوق الملكية وأداة الدين ، ويتم تصنيفها عمومًا على أنها هجينة.

الأسهم الممتازة هي أعلى من الأسهم العادية ولكنها تخضع للالتزامات من حيث المطالبات أو حقوق توزيعات الأرباح والأصول. لا يحصل حاملو الأسهم المفضلون عمومًا على حقوق التصويت ، لكنهم قد يتلقون معاملة تفضيلية فيما يتعلق بتوزيع أرباح الأسهم وتصفية الأصول.

إن حملة الأسهم المفضلة بشكل عام أكثر حماية من حملة الأسهم العادية ، ولكن أقل من حاملي السندات. يجلسون بين الأسهم العادية والديون في هيكل رأس مال الشركة. مثل السندات ، يتم تصنيف الأسهم الممتازة من قبل وكالات التصنيف الرئيسية.

في بعض الأحيان يكون السهم المفضل قابلاً للتحويل إلى أسهم عادية ، مما يمنح حامله الفرصة للمشاركة في نمو الشركة إذا ارتفع سعر سهمها.

الأسهم الممتازة هي نوع من حقوق الملكية التي تدفع بشكل عام توزيعات أرباح ثابتة وتحظى بالأولوية على الأسهم العادية من حيث مدفوعات الأرباح ومطالبات الأصول.