النسب المالية للشركة

النسب المالية للشركة هي مقاييس كمية تستخدم لتقييم الشركات. يتم استخدام هذه النسب من قبل المحللين الماليين ومحللي أبحاث الأسهم والمستثمرين ومديري الأصول لتقييم الصحة المالية العامة للشركات ، بهدف اتخاذ قرارات استثمارية أفضل. يتم استخدام نسب تمويل الشركات أيضًا على نطاق واسع من قبل المديرين الماليين وكبار المديرين التنفيذيين لفهم أداء شركاتهم بشكل أفضل.

أنواع النسب المالية

يمكن تقسيم نسب تمويل الشركات إلى عدة فئات تقيس أنواعًا مختلفة من المقاييس المالية للشركة:

نسب السيولة - نسب السيولة هي أحد أنواع النسب المالية التي تسمح للشركة بتحديد قدرتها على سداد التزاماتها قصيرة الأجل وطويلة الأجل.

نسبة الرافعة المالية - نسبة الرافعة المالية المستخدمة لحساب مستوى ديون الشركة.

نسبة الكفاءة - تشير نسبة الكفاءة إلى مدى جودة استخدام الشركة لمواردها وأصولها.

نسبة الربحية - نسبة الربحية المستخدمة لتحديد قدرة الشركة على توليد الدخل من حيث الإيرادات وتكاليف التشغيل وحقوق الملكية وأصول الميزانية العمومية.

نسبة القيمة السوقية - نسبة القيمة السوقية هي نسبة مالية تستخدم لتحديد سعر سهم الشركة.

• الإجراءات المالية والتشغيلية والاستثمارية والتجارية
• نسبة السعر / الأرباح (نسبة أرباح السعر P / E)
• ربحية السهم (EPS)
• الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT)
• EBITDA
• قيمة المؤسسة (EV)
• القيمة الدفترية
• العائد على حقوق الملكية (ROE)
• العائد على رأس المال المستثمر (ROIC)
• العائد على رأس المال المعدل حسب المخاطر (RAROC)
• تحليل دوبونت
• الرافعة التشغيلية
• نسبة دوران الأصول
• نسبة دوران الذمم المدينة
• معدل سريع
• معدلات الربح
• نسب الملاءة
• هامش التشغيل
• أرباح غير موزعة (RE)
• بنيش M- نقاط
• ألتمان Z- نقاط
• نسبة تغطية الفائدة
• نموذج تقييم FCFF
• المتوسط ​​المرجح لتكلفة رأس المال (WACC)
• القيمة الاقتصادية المضافة (EVA)
• نموذج Grinold و Kroner
• نموذج H (طريقة خصم الأرباح)
• نموذج كارهارت رباعي العوامل
• نموذج Fama-French مع عوامل 3 و 5

كيف تستخدم النسب؟

تسمح النسب المالية للمحللين والإدارة والمستثمرين بتقييم الأداء المالي للشركة من خلال تصنيفها مقابل البيانات التاريخية أو نسب المنافسين أو أهداف الأداء.

النسب ليست ذات مغزى كبير في حد ذاتها. لتعلم رؤى أفضل ، يجب أن نحسب نفس النسب لعدد من الشركات المختلفة التي تعمل في نفس الصناعة (أي المنافسين). سيتيح لنا ذلك فهم أداء الشركة بشكل أفضل في سياق صناعتها. يمكن أيضًا حساب النسب في فترات مختلفة لمعرفة كيف تطورت بمرور الوقت. يمكن القيام بذلك لشركة فردية أو لعدد من الشركات العاملة في نفس الصناعة ، لملاحظة كيف تغيرت معايير معينة.

أخيرًا ، يمكن استخدام النسب لتقييم أداء فريق إدارة الشركة مقابل الأهداف المحددة مسبقًا. تقوم بعض الشركات بتعويض فرق الإدارة الخاصة بها عند تحقيق نسب معينة. على سبيل المثال ، قد يتلقى الرئيس التنفيذي مكافأة خاصة إذا تمكنت الشركة ، خلال فترة ولايته ، من زيادة العائد على حقوق الملكية بنسبة 10٪.

لماذا تحليل النسب المالية مهم؟

يمكن أن يوفر لك تحليل النسب المالية لشركتك رؤى قيمة حول الربحية والسيولة والكفاءة والمزيد. يمكن أن تساعدك هذه النسب في تصور كيفية أداء عملك على مدار فترة زمنية. يمكنك أيضًا مقارنة النسب المالية لشركتك بمتوسطات الصناعة لترى كيف تتراكم مقابل الشركات الأخرى في صناعتك.

يمكن أيضًا استخدام النسب المالية من قبل المستثمرين لتحديد صحة الشركة. إذا تم تداول عملك علنًا ، فمن الجيد مراقبة النسب المالية الرئيسية ، حيث يمكن أن تؤثر هذه الأرقام على كيفية رؤية المستثمرين لعملك. من خلال فهم العوامل التي تؤثر على هذه النسب ، يمكنك اتخاذ خطوات لتحقيق نتائج تكون أكثر جاذبية للمستثمرين.

طريقة موحدة للمقارنة

النسب المالية هي طريقة معيارية لمقارنة الشركات والصناعات. يضع استخدام النسب جميع الشركات على قدم المساواة في نظر المحللين ؛ يتم الحكم على الشركات بناءً على أدائها بدلاً من حجمها أو حجم مبيعاتها أو حصتها في السوق. تقدم مقارنة البيانات المالية الأولية لشركتين في نفس الصناعة رؤية محدودة فقط. تتجاوز النسب الأرقام وتكشف عن قدرة الشركة على جني الأرباح وتمويل العمليات والنمو من خلال المبيعات بدلاً من الديون ومجموعة من العوامل الأخرى.

يمكن لشركة قديمة ، على سبيل المثال ، أن تتباهى بعائدات تزيد بمقدار 50 ضعفًا عن أرباح شركة صغيرة جديدة ، مما يجعل الأعمال القديمة تبدو أقوى للوهلة الأولى. يمكن أن يكشف تحليل كلا النشاطين باستخدام نسب مثل العائد على حقوق الملكية (ROE) ، والعائد على الأصول (ROA) ، وهامش الربح الصافي أن الأعمال التجارية الأصغر تعمل بكفاءة أكبر ، مما يولد ربحًا أكبر بكثير لكل دولار من الأصول المستخدمة.

تحليل الصناعة والمعايير

يمكن أن تكشف النسب عن اتجاهات في صناعات معينة ، مما يؤدي إلى إنشاء معايير يمكن على أساسها قياس أداء جميع اللاعبين في الصناعة. يمكن للشركات الصغيرة استخدام معايير الصناعة لبناء استراتيجية تنظيمية وقياس أدائها بوضوح مقابل الصناعة ككل.

على سبيل المثال ، قد يكشف التحليل أن متوسط ​​نسبة الدين إلى حقوق الملكية في صناعة الأدوات الذكية هو 0.85 ؛ الشركة ذات نسبة الدين إلى حقوق الملكية 1.3 ستكون أكثر مديونية من صانعي الأدوات الآخرين ، حتى لو كان إجمالي ديونها أقل بكثير من ديون الشركات الأكبر.

تقييم الأعمال حسب نقاط قوتها وضعفها

تساعد اللغة المشتركة وفهم النسب المستثمرين والمحللين على تقييم نقاط القوة والضعف في الشركات أو الصناعات الفردية والإبلاغ عنها. التحليل الأساسي هو المصطلح الذي يطلق على استخدام النسب المالية لتحديد القوة النسبية للشركات لأغراض الاستثمار. يمكن أن يكشف التحليل الدقيق لنسب الشركة عن الشركات التي لديها القوة الأساسية لزيادة قيمة أسهمها بمرور الوقت والتي تمثل فرصة مربحة محتملة ، مع الإشارة أيضًا إلى أضعف اللاعبين في السوق.

التخطيط والأداء

يمكن أن توجه النسب رواد الأعمال عند وضع خطط عمل أو إعداد عروض تقديمية للمقرضين والمستثمرين. باستخدام اتجاهات الصناعة كخط أساس ، يمكن لأصحاب الأعمال الصغيرة تحديد أهداف أداء محددة زمنيًا من حيث نسب محددة لمنح المستثمرين نظرة ثاقبة حول إمكانات الأعمال الجديدة. يمكن أن تكون النسب أيضًا بمثابة حافز للتغيير الاستراتيجي داخل الشركة ، حيث تزود الإدارة بالإرشادات والمعلومات ذات الصلة حيث تتطور تقييمات النسبة استجابةً للتغييرات التنظيمية. النسب تبقي المديرين على أهبة الاستعداد من خلال الكشف عن نقاط الضعف والفرص المالية.

مقارنة بين سماسرة البورصة

الوسطاء
رسوم السمسرة في الأوراق المالية	حساب الأوراق المالية ، حساب الهامش (79% من حسابات العقود مقابل الفروقات تخسر المال)
حساب تجريبي	نعم
رأينا	التداول بدون عمولات ، ولكن مع اختيار أوراق مالية تقتصر على 3289 سهم و 358 صندوق استثمار متداول.
الاستثمار ينطوي على مخاطر الخسارة