الاستثمار في الأسهم الدورية والدفاعية: كيف يعمل؟

يتطلب كونك مستثمرًا مجموعة محددة من المهارات ، ولكن إذا لم تفهم أساسيات الاقتصاد العالمي وكيف يعمل السوق ، فسيكون من الصعب عليك اتخاذ القرارات الصحيحة. من المحتمل أن تكون الأسهم الدورية وغير الدورية جزءًا من كل محفظة - قمنا بتلخيص كل ما تحتاج إلى معرفته عنها.

كل اقتصاد له فترات من التوسع والانكماش. وهذا ما يسمى أيضًا بالدورة الاقتصادية. ليس لدينا سيطرة على السوق ، ولكن يمكننا تكييف قراراتنا وتكييفها مع الظروف المتغيرة باستمرار. من الضروري معرفة أنه بناءً على هذه الدورة الاقتصادية ، لدينا نوعان من الأعمال. ويقال إن أولئك الذين ترتبط أفعالهم ارتباطًا وثيقًا بالتغيرات في الدورة الاقتصادية هم دوريون. من ناحية أخرى ، فإن الشركات الدفاعية أو غير الدورية هي أكثر مقاومة للتقلبات الاقتصادية.

الأسهم الدورية مقابل الأسهم غير الدورية

قبل أن ندخل في الموضوع بمزيد من التفصيل ، دعنا نحدد الأوراق المالية الدورية وغير الدورية.

من المرجح أن يتحرك المخزون الدوري في اتجاه السوق. إذا كان الاقتصاد مرتفعا ، فإن الأسهم تعمل بشكل جيد. من ناحية أخرى ، عندما ينخفض ​​السوق ، ينخفض ​​سعر الأسهم أيضًا. لذلك تميل الأعمال الدورية إلى أن تكون أكثر عرضة للتقلبات الاقتصادية المختلفة. نظرًا لارتباطهم بالحركات الاقتصادية ، عادةً ما يشتري المستثمرون كميات كبيرة عندما تنخفض الدورة ويبيعون الكثير عندما ينتهي. إنها استراتيجية جيدة لتحقيق أقصى استفادة من دورة الأعمال.

تنتمي الأسهم غير الدورية (المعروفة أيضًا باسم الأسهم الدفاعية) إلى الشركات التي لا يؤثر فيها السوق بقدر تأثيرها على النوع الآخر. أو ، ببساطة أكثر ، الأسهم غير الدورية هي أكثر مناعة لتقلبات السوق. على سبيل المثال ، المرافق ومنتجي الأغذية والأدوية محصنة تمامًا من فترات الركود أو التوسعات. هذا منطقي تمامًا لأن الناس يحتاجون دائمًا إلى الغذاء والدواء والكهرباء ، بغض النظر عن الوضع الاقتصادي.

كيف تعمل الأسهم الدورية

عندما يتوسع الاقتصاد ، يزداد إنفاق الناس وفقًا لذلك. يعني الاقتصاد المزدهر أعمالًا ذات أداء أفضل ، مما يؤدي إلى ارتفاع الأجور. لذلك يبدأ الناس في إنفاق المزيد من الأموال على أشياء لا يحتاجونها للبقاء على قيد الحياة.

عندما يخصص الناس المال ، فإنهم عادة ما ينفقونه على الملابس أو في الإجازات. يشتري الكثير من الناس السيارات والسلع الكمالية الأخرى. هذا هو السبب في أن كل هذه الصناعات - السلع الفاخرة والسيارات والفنادق والملابس - هي صناعة دورية. إنهم يعملون بشكل جيد عندما يكون السوق في حالة صعود ويعانون عندما يبدأ الاقتصاد في الانحدار.

مؤشرات السوق

هناك العديد من المقاييس والمؤشرات التي تحدد نوع الإجراء. الثلاثة الأهم هي:

• المخاطر النظامية هي أحد المقاييس التي يستخدمها المحللون لتحديد ما إذا كان السهم دوريًا أم غير دوري. يقيس تقلب الورقة المالية بالنسبة للسوق. تشير القيمة الأعلى إلى أن تقلب السند أعلى من تقلب السوق.
• ربحية السهم (EPS) أو EPS (ربحية السهم) هي نسبة السوق التي تشير إلى مقدار الربح الذي يجنيه سهم الشركة. عادة ، تميل الأسهم الدورية إلى أن يكون لها EPS أكثر تقلبًا لأنها أكثر ارتباطًا بتقلبات السوق.
• نسبة السعر إلى الأرباح (PER) هي مقياس يقارن سعر السهم وأرباحه. نسبة المخزونات الدورية بشكل عام أقل من تلك الخاصة بالمخزونات غير الدورية. هذه واحدة من أكثر النسب شيوعًا عندما يتعلق الأمر بالاستثمار في الأسهم.

هل يجب أن نشتري الأسهم الدورية؟

هذا السؤال شيء يجب على الجميع الإجابة عليه بأنفسهم. لكني سأساعدك في الرد عليه. ناقشنا في الفقرات السابقة مبدأ الأسهم الدورية وعلاقتها الوثيقة بحركات السوق.

لذلك ، لتداول هذه الأسهم ، عليك أن تعرف السوق جيدًا. أنت بحاجة إلى فهم دورات العمل ، ومعرفة متى تكون في ذروتها ومتى تكون في أسفلها.

هذا ضروري إذا كنت ترغب في تحقيق أقصى استفادة من الأرباح. خلاف ذلك ، لن تكون قادرًا على تحقيق ربح كبير. إنها مهمة أيضًا ، لأن هذه المعرفة ستحميك من الخسائر. لا تنسى :

إنه ليس أسود أو أبيض أبدًا. في بعض الأحيان تبدأ الأسهم في الانتعاش خلال فترة الركود أو تنخفض خلال فترة الازدهار الاقتصادي. لماذا ا ؟ هناك العديد من العوامل الأخرى التي تساهم في ارتفاع أسعار الأسهم.

القطاعات الدورية والدفاعية

ستجد هنا معلومات عن القطاعات التي نعتبرها دورية أو دفاعية

تعتبر الأسهم غير الدورية أو الدفاعية "ملاذات آمنة" لا تتأثر كثيرًا بالظروف الاقتصادية ، على عكس الأسهم الدورية. لذلك يفضلون الاستثمار "الأب الصالح" على المدى الطويل.

ترتبط الأسهم الدورية ارتباطًا وثيقًا بالتطورات في الأسواق المالية. وبالتالي فهي تجعل من الممكن الحصول على تقلبات أعلى وبالتالي أرباح أو خسائر أسرع.

في رأيي ، يجب أن تكون الأسهم ، سواء كانت دورية أم لا ، جزءًا من محفظة أي مستثمر.

يجب أن يكون لدى المستثمر معرفة دقيقة بالسوق والقوى الدافعة له. يعد اختيار اختيار الأسهم الدورية أو غير الدورية مسألة اختيار شخصي. يمكن أن يكون كلاهما مربحًا ، بشرط أن يكون لديك فهم جيد للصناعة.

مقارنة بين سماسرة البورصة

الوسطاء
رسوم السمسرة في الأوراق المالية	حساب الأوراق المالية ، حساب الهامش (79% من حسابات العقود مقابل الفروقات تخسر المال)
حساب تجريبي	نعم
رأينا	التداول بدون عمولات ، ولكن مع اختيار أوراق مالية تقتصر على 3289 سهم و 358 صندوق استثمار متداول.
الاستثمار ينطوي على مخاطر الخسارة