Hur investerar jag på aktiemarknaden? Guide för att investera på börsen

Aktiemarknaden online är inte bara för institutionella investerare: miljontals människor köper och säljer aktier varje dag. Denna handledning förklarar hur du börjar handla med aktier, inklusive de bästa applikationerna och strategierna för nybörjare. Använd vår ranking av de bästa aktiemäklarna för att börja investera på aktiemarknaden idag.

Grunderna för aktiehandel

Aktiemarknaden online har blivit ett av de vanligaste sätten för privatpersoner och institutioner att investera sitt kapital, och aktiemarknaderna är en av hörnstenarna i det moderna finansiella systemet.

Aktiemarknaderna är en av hörnstenarna i det moderna finansiella systemet. Historiker menar att spekulation på aktiemarknaden har förekommit i en eller annan form sedan urminnes tider. Den började dock anta sin nuvarande form under den kejserliga eran på 1600-talet, i och med uppkomsten av aktiebolag som var involverade i interkontinental handel, till exempel Dutch East India Company.

London Stock Exchange och andra börser började sin verksamhet på kaféer och andra mötesplatser där handlare samlades för att göra affärer med aktier och råvaror.

Idag är dessa börser bland världens mest respekterade och inflytelserika finansiella institutioner, och aktiehandel har blivit vardag för vanliga arbetande människor runt om i världen. En undersökning visade nyligen att en tredjedel av britterna investerade på aktiemarknaderna, medan siffran är ännu högre i USA, där mer än hälften av befolkningen köper och säljer aktier.

Högkonjunktur och nedgång

Transaktioner på aktiemarknaden följer sina egna tyngdlagar: som en allmän regel gäller att det som går upp måste gå ner någon gång. Även om det är sant att aktiemarknaderna nästan alltid stiger på lång sikt, tenderar de också att fungera i en cykel av uppgång och nedgång, där tillväxt varvas med krascher och/eller perioder av stagnation.

Den mest kända börskraschen genom tiderna inträffade förmodligen 1929, men det finns många exempel i vår egen tid. När dotcom-bubblan kraschade år 2000 sjönk till exempel värdet på S&P 500-indexet, som omfattar de 500 största amerikanska bolagen, med mer än 50%. Vid börskraschen 2007 föll indexvärdet med 57% och paniken i början av covidpandemin 2020 ledde till ett fall på 35%, innan marknaden återhämtade sig och nådde nya rekord.

Perioder med högkonjunktur på aktiemarknaden kallas "bull markets", medan perioder med dålig utveckling kallas "bear markets". På samma sätt kallas optimistiska och pessimistiska investerare för "bulls" respektive "bears".

Privata och börsnoterade företag

Det finns många företag som utvecklar revolutionerande nya produkter med potential att generera stora vinster, men det är inte möjligt att handla med dem alla.

Ett företag måste noteras på en börs för att de flesta handlare och investerare ska kunna köpa och sälja aktier. Detta sker vanligtvis genom en så kallad Initial Public Offering, eller IPO, där aktier i ett företag erbjuds till allmänheten som en del av en nyemission.

Stilar för aktiehandel

De vanligaste sätten att investera i aktier är följande:

• Dagshandel - Dagshandlare försöker dra nytta av kursrörelser som sker på några sekunder, minuter eller timmar och stänger alla sina positioner innan handelsdagen är slut. Detta gör att de kan undvika kostnader över natten och börja om på nytt nästa dag, även om den korta tidsramen också kan begränsa deras potentiella vinst. Det är därför daytraders ofta använder hävstång för att maximera sina vinster.
• Kortsiktig handel - Definitionen av olika tidsramar inom aktiehandel är subjektiv - kortsiktig handel kan sträcka sig från några timmar till några dagar. Kortsiktiga affärer fokuserar i allmänhet på teknisk analys och använder ofta hävstång.
• Handel på medellång sikt - När tidshorisonten förlängs spelar fundamental analys större roll och slumpmässigt marknadsbrus försvinner. Medelfristiga handlare tittar på diagram som sträcker sig flera veckor eller månader tillbaka i tiden och kan planera affärer utifrån aktuella händelser.
• Långsiktig handel - Vissa investerare planerar långsiktiga affärer som kan vara öppna i veckor, månader eller till och med år. Dessa affärer förlitar sig i allmänhet mycket mer på fundamental analys.
• Köp-och-håll-investeringar - Vissa personer köper aktier och andelar som en långsiktig investering snarare än som en tillgång som ska handlas för vinst. Buy-and-hold-investerare väljer vanligtvis ett urval av aktier och andra tillgångar som de anser ha hög tillväxtpotential och utökar sin position över tid. Buy-and-hold-investerare kan också dra nytta av utdelningar samtidigt som deras kapital växer.

Instrument för aktiehandel

Det finns många sätt att handla med aktier, från direkt köp och försäljning till derivat:

• Direktköp av aktier - Det klassiska sättet att tjäna pengar på aktiemarknaden är att köpa och sälja företagets aktier direkt. Enskilda handlare går ofta via en mellanhand, t.ex. en nätmäklare.
• Index - I stället för att investera i ett enskilt företag kan handlare spekulera i en större grupp företag genom ett index. Index beräknas genom att man väljer ut en grupp företag eller tillgångar som är representativa för en marknad eller sektor som helhet. Några av de mest kända indexen är FTSE 100 (UKX), som omfattar de största brittiska bolagen, och S&P 500 (SPX), som omfattar de största amerikanska bolagen. Handlare kan använda index som grund för derivat eller fonder när de handlar med aktier.
• CFD - Ett populärt derivat för privatpersoner som gör det möjligt för dem att se och spekulera i prisrörelser för aktier och andra tillgångar utan att köpa eller sälja dem direkt. CFD:er kan handlas med hävstång och är allmänt tillgängliga i Storbritannien.
• ETF:er - Börshandlade fonder gör det möjligt för handlare att investera eller spekulera i ett urval av tillgångar i ett enda instrument. Vissa ETF:er följer index som FTSE 100 eller S&P 500, medan andra följer specifika sektorer genom att investera i de berörda företagen. Aktier i ETF:er kan köpas och säljas direkt eller användas som underliggande tillgångar för derivat.
• Futures - Ett derivatkontrakt är ett avtal mellan motparter om att handla med en tillgång till ett visst lösenpris på en överenskommen framtida dag. Vinsten eller förlusten på detta kontrakt uppkommer genom skillnaden mellan lösenpriset och marknadspriset när kontraktet löper ut. Futureskontrakt är standardiserade och säljs i allmänhet på börser.
• Optioner - Liknar terminskontrakt, men med den extra flexibiliteten att köparen av kontraktet köper rätten men inte skyldigheten att genomföra transaktionen på förfallodagen. Detta skyddar köparen mot alltför stora förluster, som begränsas till den premie som betalats för kontraktet.

CFD-mäklare för aktier och index

Mäklare	CFD:er på index	Hävstångseffekt	DAX40 Spridning	Dow Jones Spridning
	25	1:20	~ 0.8 pip	~ 0.8 pip
	36	1:20	~ 1 pip	~ 2 pips
	20	1:20	~ 1 pip	~ 2.5 pips
	33	1:20	~ 1.5 pip	~ 2 pips
	14	1:20	~ 1 pip	~ 2 pips
	38	1:20	~ 2 pips	~ 2.4 pips
	27	1:20	~ 0.8 pip	~ 2 pips
Il trading di CFD comporta un significativo rischio di perdita, quindi non è adatto a tutti gli investitori (il 74-89% dei conti degli investitori al dettaglio perdono denaro nel trading di CFD).

Det finns andra typer av produkter för handel på aktiemarknaden:

Fraktionerade aktier

Som en allmän regel måste aktier handlas i hela enheter, vilket inte alltid är möjligt för enskilda investerare, eftersom aktierna i vissa företag är värda tusentals euro.

Lösningen ligger i bråkdelar av aktier, en innovation som erbjuds av vissa mäklare som gör det möjligt för individer att köpa bråkdelar av aktier genom att slå samman sina pengar med andra köpare. Detta kan vara ett bra alternativ för nybörjare som vill spekulera i aktier med högt värde.

Penny-aktier

I allmänhet är det lätt att hitta platser där man kan köpa och sälja aktier i de största blue-chip-företagen, men vissa handlare föredrar att leta efter mindre kända företag som har mer utrymme att växa och tenderar att vara mer volatila.

Många av dessa aktier värderas till mindre än 5 USD och kallas för "penny stocks". Att handla med dessa aktier är mycket spekulativt och kan vara givande, men det är också mycket riskabelt.

Köpa utländska aktier

Investerare kan köpa och sälja aktier som handlas på många utländska börser, där amerikanska aktier är de vanligaste.

Den som vill köpa eller sälja aktier i utländska bolag bör se till att vara registrerad hos en mäklarfirma som ger tillgång till rätt börser. De bör också se till att de förstår de regler som gäller för transaktioner på den börsen, inklusive de skattelagar som gäller i det aktuella landet.

För det mesta kommer den skatt som ska betalas på dessa transaktioner att tas ut automatiskt när aktierna köps och säljs. Det kan dock finnas sätt att minska det belopp som du debiteras, så det är värt att göra din forskning.

Blankning av aktier

Om din analys gör dig pessimistisk när det gäller marknadens tillstånd kan du alltid satsa mot en aktie eller ett index genom att sälja den kort.

De flesta bearish traders tar en kort position med hjälp av derivat. Det finns dock alternativ, till exempel ProShares Ultra Short QQQ ETF (SQQQ). Att investera i SQQQ och liknande fonder fungerar på samma sätt som en hävstångssatsning mot en aktie eller ett index - i det här fallet mot Nasdaq-100-indexet.

Våra experter delar en detaljerad guide till blankning av aktier nedan.

Meme-aktier

En av de senaste årens stora framgångssagor inom aktiehandel har varit ökningen av "memes" - företag vars aktiekurser har drivits till nya höjder av meme-hungriga detaljhandlares intresse på nätet.

För att köpa memes måste du hålla jämna steg med grupper av onlinehandlare och satsa på deras favorittillgångar i hopp om att de ska upprepa framgången för den första meme-aktien, Gamestop (GME), i januari 2021. Aktiens plötsliga uppgång kan ses i TradingView-ögonblicksbilden nedan.

Strategier för aktiehandel

Det finns otaliga strategier för aktiehandel, och investerare bör ta sig tid att undersöka vilka som bäst passar deras finansiella mål, risktolerans och investeringsstil.

Med detta sagt är fundamental analys och teknisk analys viktiga delar av aktiemarknadsstrategin, och av goda skäl: de är två av de viktigaste verktygen som används av handlare för att analysera marknaderna.

• Fundamental analys bygger på att man läser av verkliga händelser och faktorer som påverkar priset på en aktie eller annan tillgång. Det kan handla om allmän marknadsinformation eller företagsspecifika händelser, till exempel nya resultatrapporter. Fundamental analys tenderar att vara mer användbar över längre perioder.
• Teknisk analys innebär att man analyserar prisrörelser i diagram. Syftet med teknisk analys är att identifiera mönster som hjälper till att förutse trender och potentiella vändningar i prisrörelserna för aktier och andra tillgångar.

Fundamental analys av aktier

Fundamental analys på aktiemarknaden handlar om en akties inneboende värde i förhållande till marknadens nuvarande och framtida värdering. De frågor som en handlare måste ställa sig är:

1. Vilket är det aktuella marknadsvärdet på en aktie i förhållande till en rationell och objektiv bedömning av bolagets resultat och framtidsutsikter?
2. Är det aktuella priset på en aktie representativt för dess verkliga värde? Med andra ord, är en aktie för närvarande undervärderad, riktigt värderad eller övervärderad på grundval av dess nuvarande marknadspris?
3. Kommer en aktiekurs att korrigera sig själv för att återspegla sitt inneboende värde?

Tanken med att använda fundamental analys är alltså att fastställa förhållandet mellan en akties aktuella kurs och dess inneboende värde, att fastställa om kursen motsvarar detta inneboende värde och att fastställa när kursen kommer att korrigera sig själv för att motsvara det inneboende värdet beroende på de omständigheter och nyheter som omger aktien i fråga.

Följande uppgifter används av handlare för att avgöra om det är värt att investera i en aktie eller inte.

Resultatrapporter

Vinstsäsongen är en tid som marknaderna tar på allvar och som handlare och investerare ser fram emot. Det är då som resultatrapporterna publiceras. Resultatrapporten berättar inte bara för investerarna hur mycket pengar ett företag har tjänat eller förlorat, utan ger också handlarna följande information:

• Vinst per aktie
• Pris/vinst-förhållande (P/E-förhållande)
• Nettoresultat
• Nettoomsättning

Förhållandet mellan pris och vinst är särskilt viktigt för att mäta ett företags värdering. Ju lägre p/e-tal ett bolag har, desto högre är den potentiella värderingen. Ett praktiskt sätt att undersöka ett bolags värdering med hjälp av p/e-talet är att jämföra det med andra börsbolag i samma sektor.

Vinstrapporter publiceras var tredje månad, dvs. varje kvartal. De gör det möjligt för investerare och aktieägare att bedöma den finansiella situationen i de bolag som de har investerat i, men även i bolag som de kan ha intresse av att investera i. Siffrorna i resultatet betraktas inte som sådana, utan jämförs med tidigare siffror för att avgöra om det har skett en förbättring eller försämring av det finansiella resultatet.

Ett företag kan till exempel publicera en rapport som visar att det har gjort en förlust, men om förlusten är mycket mindre än under tidigare kvartal kommer investerarna att tolka detta som ett tecken på att lyckan har vänt och det kommer att finnas en efterfrågan på aktien. Om det rapporterade resultatet däremot är lägre än beräknat kommer efterfrågan att minska och investerarna dumpa aktierna i dessa bolag. Googles aktie föll med 10% samma dag som företaget publicerade en rapport för tredje kvartalet som var en besvikelse.

Investerare kan alltså på basis av resultatrapporter besluta sig för att lämna ett bolag, investera i ett bolag eller till och med öka sitt innehav i bolaget, och dessa faktorer kommer att påverka bolagets aktiekurs.

Introduktion av en ny produkt

Vissa företag är kända för sina produkter. När folk tänker på Apple tänker de omedelbart på iPhone, iPad och iPod. Ingen förknippar egentligen Apple med dess tv-apparater eller andra produkter. iPhone och iPad är Apples flaggskeppsprodukter på grund av den revolution de har skapat i världen. De har förändrat hur vi ringer telefonsamtal och använder internet. Varje gång en förbättrad version av iPhone eller iPad kommer ut på marknaden skjuter försäljningen i höjden och investerarna flockas kring Apple-aktierna på grund av bolagets förväntade värdering inom den närmaste framtiden.

Historien om Apple illustrerar tydligt hur introduktionen av en ny produkt som skapar en mänsklig revolution kan förändra de ekonomiska utsikterna för företaget och därmed bestämma dess värde enligt investerarnas uppfattning.

Sammanslagningar och förvärv

Sammanslagningar och förvärv har samma effekt på värderingen av ett företags aktier. Om ett företag i svårigheter tas över av ett mycket mäktigare företag kommer aktierna i det förvärvade företaget att värderas bättre. Å andra sidan kan ett samgående mellan ett starkt företag och ett utomordentligt svagt företag ha en negativ effekt på värdet av det förstnämnda företagets aktier.

Regeringens politik

Regeringspolitik kan radikalt förändra synen på aktier i en viss sektor och öka värderingen och det inneboende värdet på de berörda bolagen.

När USA:s högsta domstol bekräftade de flesta av bestämmelserna i Affordable Care Act från 2012 (Obamacare) steg aktierna i Medicaid HMO:s som Molina, Amerigroup och Centene, medan sjukförsäkringsbolagens aktier föll på grund av de intäktsförväntningar som lagen skulle ha på båda grupperna av bolag. Sjukförsäkringsbolagen skulle behöva bära mer kostnader genom att täcka personer med vissa redan existerande tillstånd och konkurrera med statliga försäkringsbörser om kunder, vilket skulle kunna ha en negativ inverkan på deras ekonomi.

Å andra sidan skulle Medicaid HMO:er kunna tjäna mer pengar genom att öka antalet kunder i systemet. Detta är bara ett exempel på hur statlig politik kan förändra värderingen av ett företag.

Det kommer att krävas lite övning för att fullt ut förstå hur man använder dessa parametrar i fundamental analys. Handlaren kan öva genom att titta på historiska exempel och tillämpa dem på aktuella situationer på ett demokonto för att fullt ut behärska tekniken att handla med aktier med hjälp av fundamental analys.

Teknisk analys av aktier

När du har valt ut en lista med aktier kan du också kontrollera deras tidigare resultat med hjälp av diagram. Diagrammets konfiguration beror på hur länge du tänker handla: en dagshandlare kan till exempel nöja sig med en 1- eller 5-dagarsvy. Å andra sidan kan en långsiktig handlare titta på en längre tidshorisont - 1-månaders, 3-månaders och 6-månaders börsutsikter är vanliga, liksom Year-to-date (YTD)-diagrammet. Långsiktiga investerare på aktiemarknaden kan gå ännu längre genom att titta på potentiella investeringar 5 eller 10 år tillbaka i tiden i ett aktiediagram. Genom att analysera historiska aktiekurser kan man se hur aktien har utvecklats under perioder av expansion och recession och därmed förutse framtida trender.

Viktig information att titta efter i aktiediagrammen är bland annat 52 veckors högsta och lägsta kurser, handelsvolymer under olika perioder och aktiens utveckling i förhållande till marknaden i stort och konkurrenterna i samma sektor. Ytterligare information, t.ex. utsikter på sex månaders sikt, finns på vissa börswebbplatser.

Investerare på aktiemarknaden bör ägna tid åt att lära sig flera av de tekniska analysverktyg som finns tillgängliga, eftersom de ofta är viktiga inslag i utvecklingen av en strategi för aktiehandel:

• Glidande medelvärden - Dessa indikatorer syftar till att "jämna ut" data i ett diagram genom att ständigt beräkna och uppdatera medelvärden, som visas som en linje i diagrammet. Handlare kombinerar ofta flera glidande medelvärden inom ett intervall, där de vanligaste glidande medelvärdena är 15-dagars, 30-dagars, 50-dagars och 200-dagars. Dessa indikatorer är användbara för att fastställa trender; de punkter där två glidande medelvärden korsar varandra kan också användas för att förutsäga framtida trendvändningar.
• Bollinger Bands - Detta verktyg kombinerar glidande medelvärden och volatilitet för att hjälpa handlare att läsa diagram och utföra teknisk analys. Bollingerbandets nedre, övre och mellersta trendlinjer beräknas med hjälp av glidande medelvärden; utrymmet mellan dem indikerar den aktuella volatilitetsnivån, med ett större gap som indikerar högre volatilitet.
• Stochastic Oscillator - Denna används för att avgöra om en aktie eller annan tillgång för närvarande är överköpt eller översåld, med hjälp av en skala från 0 till 100. Ett värde på 80 eller mer indikerar att den är överköpt, medan ett värde på 20 eller mindre indikerar att den är översåld.
• Handelsvolym - Handelsvolym är antalet aktier eller enheter av en annan tillgång som handlas under en viss period. Det är en viktig information som används som en komponent i många strategier, eller kan användas som en indikator i sig själv - till exempel kontrollerar handlare ofta handelsvolymen under en trendvändning för att förstå om vändningen stöds av ett stort antal affärer och sannolikt kommer att upprätthållas, eller om den orsakas av ett litet antal affärer och sannolikt kommer att korrigeras.

Kvantitativ analys

Kvantitativ analys är den beräkningsmetod som används för att fatta handelsbeslut i den stil som ofta kallas kvantaktiehandel.

Det handlar om att analysera stora mängder data, vanligtvis med hjälp av algoritmer, automatiserade handelsmodeller och maskininlärning. Den används ofta av professionella handlare i strategier som högfrekvenshandel.

Guide till blankning

På finansmarknaderna innebär blankning att man lånar en tillgång, t.ex. en aktie, från en mäklare för att sälja den till ett högt pris, och sedan köper tillbaka den när priserna har fallit för att återlämna tillgången till mäklaren och tjäna pengar på prisskillnader.

Blankning används när priset på en tillgång förväntas falla inom en viss tidsperiod. Handlare blankar i allmänhet för att tjäna pengar genom att dra nytta av fallande priser, eller så använder de det som en hedgingstrategi för att skydda sig mot fallande priser i tillgångar som de har långa positioner i.

Blankning som hedgingstrategi

En handlare kan till exempel vara lång i en tänkt aktie, som vi kallar XYS, och sedan besluta sig för att blanka XYS köpoptioner. Strategin tillämpas på ett sådant sätt att om priset på XYS stiger och handlaren är lång i denna aktie, och den korta säljoptionen är ute ur pengarna, kommer kostnaden för blankningsförlusten att vara mycket lägre än resultatet av den långa transaktionen i aktien.

Å andra sidan, om priset på XYS faller och sätter den långa positionen i en förlorande position, kommer vinsterna från blankningen att vara mycket större än den förlust som den långa positionen i XYS medförde. I detta fall utgör blankningen av XYS en säkringsåtgärd.

Blankning på en fallande marknad

Handlare kan besluta att använda blankning som en strategi för att dra fördel av fallande priser, särskilt när prisnedgången är ett systemproblem och inte begränsad till en sektor eller en aktie. Det var därför som handlarna under veckorna efter Bear Stearns kollaps och före Lehman Brothers kollaps 2008 (de händelser som utlöste den globala finanskrisen) ägnade sig åt massiv blankning av aktier, särskilt inom finanssektorn, eftersom de alla befann sig i ett förutsägbart fritt fall.

Det är dock en hårfin gräns att gå när det gäller att handla på ett systemiskt prisfall, eftersom detta lämnar utrymme för negativa rykten att spridas och när alla säljer rubbas balansen på marknaderna. Tillsynsmyndigheter kommer alltid att ingripa när detta händer, och vi har sett förbud mot naken blankning vid olika tidpunkter när det finns en systemkris. Om en handlare vill använda blankning som en vinststrategi är den bästa lösningen därför att identifiera enskilda tillgångar eller sektortillgångar baserat på teknisk och fundamental analys och blanka dessa tillgångar ur ett baisseperspektiv.

Förutsättningar för att tjäna pengar på blankning

Blankning är en extremt riskfylld strategi. Om du känner till kollapsen av MF Global, ett finansföretag som blankade euron i väntan på att den gemensamma valutan skulle falla i värde i en massiv satsning som gick fruktansvärt fel, kan du föreställa dig hur riskabel den här strategin är. En handlare kan förlora mycket pengar på ett ögonblick.

För att en handlare ska kunna tjäna pengar på blankning måste följande parametrar uppfyllas:

1. Näringsidkaren måste kunna hitta en tillgång som ska användas för blankning. För att göra detta måste han ha ett handelskonto som erbjuder tillräcklig marginal för blankning och som också godkänner blankning.
2. Tillgångens likviditet måste vara tillräcklig för att blankaren ska kunna hitta köpare till tillgången till marknadspriset.
3. Priset på tillgången i fråga måste sjunka för att transaktionen ska vara lönsam.
4. Handlaren måste kunna köpa tillbaka tillgången till ett lägre pris.
5. Tillgången i fråga får inte vara föremål för ett förbud mot blankning av tillsynsmyndigheterna.

Fördelar med blankning

Blankning är ett mycket bra sätt att handla med nedåtgående prognoser för en tillgång. Många börser på tillväxtmarknader tillåter endast köp av aktier, och handlare kan bara tjäna pengar på en uppgång. Att handla på dessa marknader kan vara frustrerande eftersom möjligheterna att tjäna pengar är begränsade. Med blankning däremot är möjligheterna att tjäna pengar obegränsade, även på tillgångar som faller.

Ett bra exempel på lönsam blankning är George Soros Quantum Hedge Fund, som gjorde en vinst på över en miljard dollar genom att blanka pundet i september 1992. En annan handlare som har tjänat pengar på att blanka en marknad är läkaren och investeraren Michael Burry, som tjänade över 600 miljoner dollar genom att blanka credit default swap-instrument på den amerikanska subprime-bostadsmarknaden. Ekonomer som Nouriel "Dr Doom" Roubini har regelbundet förutspått perioder av börskrascher (han förutspådde bostadsbubblan 2005, långt innan priserna började kollapsa), och sådana analyser gör det lätt att göra stora vinster på fallande marknader.

Blankning är också mycket användbart för att hedga och skydda vinster. Som vi har visat tidigare i denna artikel är blankning ett verktyg som gör det möjligt för handlare att kompensera för förluster på tillgångar som uppstått på grund av olönsamma långa positioner. Många hedgefonder som hade långa positioner i aktier och på aktiemarknaderna använde blankning för att säkra dessa positioner och klarade sig relativt helskinnade när korten föll ihop 2008.

Hur en handlare kan tjäna pengar på blankning

Ett bra mål för en blankning skulle vara en kraftigt överköpt tillgång vars fundamenta inte ligger i linje med de höga priserna. Ett bra exempel på detta sågs på en tillväxtmarknad i Afrika, där undersektorn för bryggerier upplevde en massiv prisökning. Frågor väcktes om hälsan hos några av de bryggerier vars aktiekurser gynnades av denna sektorboom, och en bekymrad investerare bestämde sig för att besöka ett av dessa bryggerier. Han upptäckte övervuxet ogräs, en icke-fungerande fabrik, ett fåtal arbetare och förfallna strukturer. Med denna information i bagaget drog han sig diskret tillbaka från sina positioner och inom kort läckte informationen ut och aktien kollapsade. Denna typ av fundamental analys används för att fatta välgrundade beslut om vilken tillgång som ska blankas.

Tekniska indikatorer bör också tas med i beräkningen. Bildar tillgången en topp eller ett dal? Det finns flera sätt att identifiera toppar, dalar, fortsättningar och vändningar i diagram. Dessa kan ligga till grund för en blankning. En blankare kommer att försöka sälja en marknadstopp eller ett bearish reverseringsmönster.

Frågor

Handlarnas marknadsbias påverkas delvis av marknadsnyheter, varav en del är fakta och en del är rykten. Inget orsakar panik på marknaderna som negativa rykten. Den systematiska kollapsen på världens aktiemarknader 2008 underblåstes delvis av falska rykten efter Lehman Brothers kollaps. Många handlare tog korta positioner på vissa tillgångar och lanserade sedan negativa rykten för att driva ned priset på tillgången i syfte att tjäna pengar på dessa rörelser. Därefter ökade blankningen och marknaden kollapsade ännu mer.

Man kan få en uppfattning om hur detta fungerar genom att titta på filmen Casino Royale, där filmens skurk försöker sig på en terroristattack mot ett nytt flygplan i hopp om att tjäna pengar på att flygbolagets aktier kollapsar (vilket aldrig hände tack vare 007).

Detta och andra oetiska metoder ledde till att naken blankning förbjöds av många tillsynsmyndigheter runt om i världen. I dag finns det fortfarande flera grader av restriktioner för blankning. Om du vill ägna dig åt blankning bör du därför vara medveten om de regler som gäller i din jurisdiktion så att du inte bryter mot lagen.

Riskhantering

En bra aktiemarknadsstrategi måste också åtföljas av en sund riskhantering för att ge bästa möjliga förutsättningar för regelbundna vinster och bibehållna vinster.

Riskhanteringen kan bestå av försiktighetsåtgärder som vidtas under handeln, t.ex. stop loss- och take profit-order. Det är order som automatiskt stänger en position om en viss förlust- eller vinstnivå uppnås. Stop-loss-order kan användas för att undvika stora förluster vid oförutsedda händelser, medan take-profit-order kan användas för att säkra vinsten vid en bra transaktion.

Portföljförvaltning är ett annat sätt att kontrollera din riskexponering när du handlar med aktier. Det kan innebära att man sätter en gräns för hur stor andel av det totala handelsbeloppet som man är beredd att riskera i en affär - 1 % och 2 % är vanliga siffror.

En bra aktiemarknadsstrategi måste också åtföljas av en sund riskhantering för att säkerställa de bästa möjligheterna att göra regelbundna vinster och behålla vinsterna.

Riskhantering kan bestå av försiktighetsåtgärder som vidtas under handeln, till exempel stop-loss- och take-profit-order. Det är order som automatiskt stänger en position om en viss förlust- eller vinstnivå uppnås. Stop-loss-order kan användas för att undvika stora förluster vid oförutsedda händelser, medan take-profit-order kan användas för att säkra vinsten vid en bra transaktion.

Portföljförvaltning är ett annat sätt att kontrollera din riskexponering när du handlar med aktier. Det kan handla om att sätta en gräns för hur stor andel av ditt totala kapital som du är beredd att riskera i en affär - 1 % och 2 % är vanliga siffror.

Att välja en aktiemäklare

Ett av de viktigaste stegen för den som ska börja handla med aktier är att välja mäklare. Detta val kommer att ha en direkt inverkan på allt från din onlinehandelsupplevelse till de avgifter du betalar, så det är värt att shoppa runt för att hitta det bästa alternativet.

Observera att mäklare baserade i Europa har andra regler än de på plattformar som övervakas av utländska tillsynsmyndigheter. Till exempel är hävstången som erbjuds av vissa utländska mäklare mycket högre än för deras europeiska motsvarigheter.

Andra faktorer att tänka på är följande:

Tillgängliga tillgångar och marknader - Kan du handla med brittiska, amerikanska, europeiska, asiatiska och australiska aktier?

• Mäklarinstrument - kan du köpa aktier direkt eller spekulera i prisrörelser med hjälp av derivat som CFD: er?
• Handelsplattform - Erbjuder företaget en pålitlig och stabil plattform och mobilapplikation, till exempel MT4 eller MT5?
• Avgifter - Vilka är courtageavgifterna, inklusive eventuella övernattningsavgifter för derivat?
• Betalningsmetoder - Kan du sätta in och ta ut pengar i euro kostnadsfritt och med de vanligaste betalningsmetoderna?
• Verktyg och andra resurser - Erbjuder mäklaren användbara tilläggstjänster, till exempel verktyg för aktieval, demokonton och möjlighet att kopiera affärer?
• Kundtjänst - Är supportteamet lyhört under de timmar du planerar att handla med aktier?

Exempel på aktie-CFD:er tillgängliga från AvaTrade

Handelsplattformar för aktier

Handelsplattformar är de terminaler som används för att utföra analyser och genomföra transaktioner. De är därför ett av de viktigaste verktygen för aktiv handel med populära aktier som Amazon och Apple.

Om du undrar vilken som är den bästa aktiehandelsapplikationen för nybörjare och mer erfarna handlare, ger många varumärken sina kunder en egen plattform som kan skräddarsys för specifika aktiehandelsstilar eller kundtyper. XTB, till exempel, är en av de enklaste aktiehandelsplattformarna att använda och är idealisk för både tillfälliga handlare och proffs.

Det är också vanligt att erbjuda handlare tillgång till handelsprogram från tredje part. De mest populära exemplen på dessa program använder kraftfull programvara som innehåller ett brett utbud av verktyg för att hjälpa till med handelsanalys och utförande.

De mest populära plattformarna för aktiehandel är

• MetaTrader 4 (MT4) - Även om denna kraftfulla plattform är utformad för valutahandel används den ofta för att handla med ett mycket bredare utbud av tillgångar, vilket gör den till en av de mest populära online-handelsterminalerna i världen.
• MetaTrader 5 (MT5) - MT5 utvecklades som en efterföljare till sin populära föregångare, och eftersom den utformades för handel med flera tillgångar är den förmodligen ännu mer användbar för handel med aktier och andelar, med ett bredare utbud av analysverktyg och ordertyper, bland andra funktioner.

Mäklare	Plattformar	Varaktighet	Instrument	Konto
	MetaTrader 4 och 5 cTrader, TradingView	30 dagar	CFD-konto: råvaror, krypto, aktier, valutor, index, ETF
	xStation 5	30 dagar	Konto för värdepapper: aktier CFD-konto: råvaror, krypto, aktier, valutor, index, ETF
	MetaTrader 4 och 5	Obegränsad	CFD-konto: råvaror, krypto, aktier, valutor, index, ETF, obligationer
	MetaTrader 4 och 5 AvaOptions	21 dagar	CFD-konto: råvaror, krypto, aktier, valutor, index, ETF, obligationer, vaniljoption
	MetaTrader 4 och 5	Obegränsad	CFD-konto: råvaror, aktier, valutor, index
	MetaTrader 4 och 5 ActivTrader, TradingView	30 dagar	CFD-konto: råvaror, krypto, aktier, valutor, index, ETF:er, obligationer
	IG, ProRealTime, MT4, L2 Dealer	15 dagar	CFD-konto: råvaror, krypto, aktier, valutor, index, ETF:er, obligationer
CFD-handel innebär en betydande risk för förlust och är därför inte lämplig för alla investerare. 74-89 % av de privata investerarna förlorar pengar på CFD-handel.

Verktyg för aktiehandel

Diagram och webbplatser för aktiemarknaden

Webbplatser som TradingView är användbara för många handlare eftersom de ger viktig information om en akties utveckling och gör det möjligt att ställa in parametrar och tillämpa olika verktyg. Dessa inkluderar sammanfattningar av aktiemarknaden, teknisk analys i realtid och live-kursdiagram med statistik över utvecklingen för månad till dag (MTD) och år till dag (YTD).

På andra användbara webbplatser, t.ex. Yahoo! Finance, finns också viktig information om enskilda företag.

Handelsrobotar

Automatiserad handel kan vara användbart för många investerare eftersom det gör det möjligt att utföra aktieaffärer automatiskt enligt användardefinierade parametrar. Även om handelsrobotar måste övervakas ofta för att undvika oväntade förluster, är de idealiska för handlare som har ont om tid eller för den som behöver genomföra ett stort antal affärer på kort tid.

Tradingrobotar arbetar algoritmiskt och är vanligtvis programmerade i Python eller något annat vanligt språk. De kan hittas på specialiserade webbplatser eller på GitHub. Förprogrammerade handelsrobotar finns också tillgängliga på vissa populära plattformar, bland annat MT4 och cTrader.

Mobila applikationer

Det är bra att kunna analysera aktiekurser och göra affärer med hjälp av de bästa apparna för aktiehandel: det gör att du kan utföra och övervaka dina affärer samtidigt som du sköter ditt dagliga arbete och frigör dig från din bärbara dator eller skrivbordsskärm.

Lyckligtvis har MT4 och andra ledande handelsplattformar mobilfunktionalitet.

Filter för aktier

Ett sätt att välja aktier är att använda ett verktyg för aktieval. Med det här verktyget kan du välja aktier genom att ange nyckelord och välja etiketter. Handlare kan använda aktievalsverktyget för att begränsa det stora antalet aktier som finns tillgängliga genom söktermer, eller skapa en kortlista genom att sortera de tillgängliga aktierna enligt deras valda kriterier.

Signaler

Handelssignaler är varningar eller spårare, som vanligtvis skickas via e-post eller via en mobilapplikation, som informerar handlare om betydande marknadsrörelser och aktuella händelser.

En bra signalapp eller ett tillägg till ditt aktiehandelsprogram kan vara ett bra sätt att hålla dig informerad om dina aktuella affärer och hjälpa dig att välja den bästa tidpunkten för att öppna och stänga positioner.

Social handel

Nybörjare och personer som inte har så mycket tid att lägga på att studera aktiemarknaden vänder sig ofta till erfarna handlare för att få råd. Copy trading går ett steg längre genom att låta dem dra full nytta av kunskapen och erfarenheten hos erfarna professionella handlare genom att kopiera deras affärer.

Maskininlärning

Vi har kommit en bra bit in i den artificiella intelligensens tidsålder och aktiemarknaden drar redan nytta av verktyg för maskininlärning, som hjälper användarna att analysera enorma mängder data för att upptäcka trender, göra simuleringar på aktiemarknaden och förutse kursrörelser.

Tips och tricks för aktiehandel

• Börja med ett demokonto. Detta är en simulator för aktiehandel som låter dig öva och finslipa dina färdigheter genom virtuella transaktioner, antingen via en webbläsare eller en mobilapplikation. Demokonton kräver ingen insättning och är provisionsfria.
• Du kan behöva spendera timmar på att planera och utföra affärer. Se därför till att ditt handelsbord hemma är utrustat med en eller flera skärmar som är tillräckligt stora för att visa diagram, ett bra tangentbord, en responsiv bärbar dator, en snabb internetanslutning och all annan utrustning som gör att du kan handla bekvämt.
• Även om du alltid kommer att behöva betala en avgift för att handla, finns det mycket konkurrens mellan aktiehandelsplattformar. Leta efter företag med noll eller låga avgifter för att säkerställa att du behåller dina vinster. XTB och Avatrade är bland de bästa apparna för kommissionsfri aktiehandel.
• När du börjar handla med aktier finns det en hel del terminologi att lära sig och det kan vara svårt att förstå sig på floden av nya termer och fraser. Det är värt att anteckna de nya ord du lär dig så att du inte tappar bort dem.
• Vilken tid på dagen du handlar aktier är viktigt, så lär känna marknaden och den bästa tiden att handla. Tänk på 10-timmarsregeln för aktiehandel, som säger att den sämsta tiden att handla är runt klockan 10 på förmiddagen.
• Håll en handelsdagbok för att registrera de bra och dåliga affärer du har gjort och orsakerna till att de har lyckats eller misslyckats. Detta kommer också att vara användbart när det gäller att betala skatt, eftersom det gör att du kan beräkna din nettovinst eller förlust utan att behöva konsultera gamla uppgifter. Många handlare håller en dagbok med hjälp av en mall i Excel eller Google Sheets, men det finns också några utmärkta dagboksprogram och applikationer, inklusive EdgeWonk och TraderSync.
• Studera de strategier som matchar din stil med aktiehandel och den marknad du riktar dig till. Du kan hitta en mängd information om aktiemarknaden och utbildning i böcker, videor och online.
• Gå med i en handelsgemenskap online och utbyt idéer och information på utbildningsforum eller diskussionssidor online. Det är ett bra sätt att få handelstips och nyhetsbrev, diskutera dina egna idéer med kunniga människor och till och med hitta en mentor som hjälper dig att finslipa dina färdigheter. Det är också det bästa sättet att hålla sig uppdaterad om memes på aktiemarknaden, som ibland kan förutsäga nya lönsamma trender.
• Om du känner att du har nått en platå, försök att anmäla dig till gratis professionella aktiemarknadskurser online eller delta i en personligen om det finns ett lämpligt institut nära dig.
• Det finns många gratis aktiemarknadsvideor och bloggar tillgängliga online, men du kan också lära dig aktiemarknaden på resande fot genom att lyssna på podcasts.
• Se till att du använder en effektiv betalningsmetod för insättningar och uttag. Valutakonverterings- och transaktionsavgifter kan snabbt minska dina vinster, särskilt om du handlar med aktier hos en mäklarfirma som är baserad utanför Europa.

Fördelar med aktiehandel

• Ett av de mest tillgängliga tillgångsslagen från de bästa mäklarna och utbytesplattformarna.
• Spekulera på världsberömda företag som Shell, Tesla och Microsoft.
• Handla på börser och marknader runt om i världen, inklusive Storbritannien, USA och Europa.
• Val av ett brett utbud av derivat och andra handelsinstrument, inklusive CFD:er.
• Ett brett utbud av tillförlitliga och reglerade aktiehandelsplattformar och finansföretag i Europa som du kan handla med.

Nackdelar med aktiehandel

• Konkurrensen mellan privatpersoner och institutioner kan göra det svårt att handla med aktier online.
• Aktiemarknaderna registrerar ofta ny information snabbare än vad enskilda investerare kan reagera.
• Aktiemarknaderna är inte öppna 24 timmar om dygnet, till skillnad från forex, kryptovalutor och vissa andra tillgångsklasser.

Regler och bestämmelser

Att handla med och investera i aktier är lagligt i Europa och tusentals icke-professionella personer ägnar sig åt det varje dag. Vissa olagliga metoder på aktiemarknaden, t.ex. insiderhandel och marknadsmanipulation, medför dock stränga straff.

Du är i allmänhet skyldig att betala skatt på de vinster du gör på aktiemarknaden och andra investeringar, beroende på vilket konto du har och vilken typ av investering det rör sig om.

När du köper en aktie eller ett värdepapper tar det vanligtvis T+1 dagar innan ordern verkställs. Det innebär att du måste vänta en arbetsdag efter handelsdagen. Handlare kan undvika denna fördröjning genom att handla med derivat, t.ex. CFD:er, som gör det möjligt att spekulera i aktiekursens uppgång eller fall utan att äga det underliggande värdepapperet.

Olika jurisdiktioner har sina egna regler för aktiehandel och restriktioner för hur handlare får göra kontantköp av aktier, t.ex. freeriding och brott mot god tro i USA. Se till att du känner till reglerna för alla marknader du handlar på.

Tillsynsmyndigheter har olika regler och standarder för de finansiella produkter som erbjuds, och handlare kanske kan investera i aktier med olika handelsinstrument eller större hävstång genom offshoreföretag.

Skatt i Sverige och Europa

Sverige

Personer bosatta i Sverige och Europa som investerar i aktier kan behöva betala skatt på vinsten från dessa investeringar. Här följer en översikt över skattesystemet i Sverige för aktieinvesteringar:

Skatt på kapitalvinst och utdelningsskatt

Kapitalvinster som realiseras vid försäljning av aktier i Sverige beskattas med en schablonskattesats på 30%. Denna skattesats gäller för alla kapitalvinster som realiseras av personer bosatta i Sverige.

Utdelningar som erhålls av investerare i Sverige beskattas också med en schablonskatt om 30%.

Aktiesparkonto (ISK)

För att optimera skattebehandlingen av sina investeringar kan personer bosatta i Sverige använda ett aktiesparkonto som kallas "Investeringssparkonto" (ISK). Avkastningen från investeringar i ett ISK är föremål för en årlig schablonskatt baserad på det genomsnittliga värdet på kontot under beskattningsåret, snarare än på individuella kapitalvinster och utdelningar. Denna beskattning är generellt sett mer fördelaktig för långsiktiga investerare.

Europa

I Europa varierar skattesystemen från land till land, men vissa allmänna principer gäller:

Skatt på kapitalvinster

De flesta europeiska länder beskattar kapitalvinster vid försäljning av aktier, med skattesatser och avdrag som varierar från land till land. Ett exempel:

• I Frankrike är skattesatsen 30% (schablonskatt).
• I Tyskland är den 25% plus tilläggsskatt.
• I Italien är skattesatsen 26%.

Utdelningar

Utdelningsinkomster är också i allmänhet skattepliktiga, med skattesatser och avdrag som är specifika för varje land. Ett exempel:

• I Frankrike beskattas utdelningar med 30% (schablonskatt).
• I Tyskland beskattas utdelningar med mellan 26,375% och 28%.
• I Italien beskattas utdelningar med 26%.

Sparinstrument och optimeringsstrategier

För att optimera beskattningen av sina investeringar kan personer bosatta i Europa använda sig av olika sparinstrument och konton som är specifika för respektive land och som ger skattefördelar under vissa förutsättningar. Som exempel kan nämnas:

• I Frankrike medger Plan d'Épargne en Actions (PEA) skattebefrielse på kapitalvinster efter en viss innehavstid.
• I Tyskland har varje skattebetalare rätt till ett årligt avdrag för kapitalvinster på 801 euro (1 602 euro för gifta par).
• I Sverige erbjuder ISK, som nämnts, en årlig schablonskatt baserad på det genomsnittliga värdet på kontot.

Börsens öppettider

• London Stock Exchange (XLON): 08:00-16:30 GMT
• New York Stock Exchange (XNYS): 09:30-16:00 GMT-5
• Nasdaq (XNAS): 09:30-16:00 GMT-5
• Euronext (ENX): 09:00-17:30 GMT+1
• Shanghai Stock Exchange (SHG): 09:30-15:00 GMT+8
• Japan Stock Exchange (JPX): 09:15-15:00 GMT+5.30
• Australiska börsen (XASX): 10:00-16:00 GMT+10

Handel före och efter stängning

Många aktier kan handlas under timmarna före (premarket) och efter (after-hours) stängningen av den normala handelsdagen.

Dessa timmar fastställs vanligtvis av börsen, men företaget och mäklaren du handlar med kan fastställa sina egna premarket- och after-hours-tider för aktiehandel online.

Alternativ till aktiehandel

• Forex är tillsammans med aktier världens mest populära tillgångsklass. Aspirerande handlare har ett brett utbud av instrument och handelsföretag till sitt förfogande.
• Råvaror som guld, järn, majs och till och med nötkreatur handlas över hela världen varje dag. Råvaror är ett bra sätt att diversifiera din portfölj, eftersom många av dem går emot de dominerande marknadstrenderna.
• Kryptovalutor är den nyaste tillgångsklassen. Kryptovalutor har sett de största värdeökningarna av alla tillgångar under de senaste decennierna, men de är fortfarande i stort sett oreglerade, mycket volatila och extremt riskfyllda.
• Obligationer är bland de minst riskfyllda instrumenten att investera i, särskilt om du väljer obligationer utgivna av den brittiska staten, s.k. gilts.
• Fastigheter är fortfarande ett utmärkt långsiktigt investeringsval, där buy-to-let-fastigheter erbjuder investerare en stabil inkomst i kombination med kapitalvinster.

Slutsats om aktiehandel

Aktiemarknaden online är ett av de mest populära sätten för investerare att få sina pengar att växa, eftersom det gör det möjligt för dem att ta del av vinsterna i offentliga företag och tjäna pengar genom att spekulera i deras resultat. Aktiehandlare har en mängd olika alternativ som passar nästan alla handelsstilar, och med ett så brett utbud av plattformar som erbjuds hittar du konkurrenskraftiga priser och toppmoderna funktioner.

Kolla in vår lista över de bästa aktiemäklarna för att komma igång.

Vanliga frågor