القائمة

وسطاء

AvaTrade  XM

Admiral Markets  XTB

Plus500  FxOpen

الاجتماعيةية

ZuluTrade  darwinex

كريبتومونيز

Binance  OKEx

Kraken  Coinhouse

Coinhouse  PrimeXBT

Coinbase

Admiral

ما هو وسيط STP (مباشرة من خلال المعالجة)؟

Brokers STP

STP هو اختصار لـ Straight through Processing. هذا نوع من التكنولوجيا يستخدمه الوسطاء لنقل المعاملات إلكترونيًا مباشرة إلى السوق. يقوم وسطاء تداول العملات الأجنبية STP بتنفيذ الصفقات نيابة عن عملائهم عن طريق إرسالها مباشرة إلى مزودي السيولة ، مثل البنوك أو مكاتب الصرافة بين البنوك. لا تمر المعاملات من خلال "غرفة التداول" ، ولكنها تذهب مباشرة إلى السوق.

لا يوجد مكتب التعامل مقابل مكتب التداول

وسطاء STP هم نوع من الوسطاء بدون غرفة مقاصة (NDD) ، مما يعني أنهم لا يستخدمون غرفة التداول لإتمام الصفقة. وسطاء Dealing Desk ، المعروفين باسم صانعي السوق أو صانع السوق ، يحققون الطرف الآخر من صفقة العميل. يفعلون ذلك إما عن طريق إيجاد عميل آخر لاتخاذ الجانب الآخر أو عن طريق أخذ المعاملة بأنفسهم.

نظرًا لأن صناع السوق غير مرتبطين بشكل مباشر بالسوق الأوسع ، فإن عدد العملاء الذين يمكنهم اتخاذ الجانب الآخر من تجارتك محدود. لذلك ، غالبًا ما يشتري الوسيط الأسهم التي تبيعها ، على سبيل المثال ، عن طريق القيام بالسوق نفسه.

لدى وسطاء الفوركس الخاضعين للتنظيم STP تراخيص مختلفة قليلاً عن صانعي السوق. يُعرفون باسم وسطاء الكتب A ، بينما يُعرف صانعو السوق باسم كتب B. (ما هو الكتاب الأول والكتاب الثاني لسماسرة الفوركس؟)

أنواع السماسرة

STP مقابل ECN

نوع آخر من وسيط NDD هو وسيط ECN (شبكة الاتصالات الإلكترونية). إنهم مشابهون لوسطاء STP من حيث أنهم يرسلون المعاملات مباشرة إلى السوق. ومع ذلك ، يعمل وسطاء ECN كمركز سيولة ، حيث يجمع بين البنوك والمؤسسات المالية التي تتنافس ضد بعضها البعض لاتخاذ الجانب الآخر من معاملتك.

مزايا وسطاء STP

غالبًا ما يفضل تجار التجزئة وسطاء STP. يتميز نموذج أعمالهم بالعديد من المزايا:

  • سرعة المعالجة - تعني تقنية STP التي يستخدمها هؤلاء الوسطاء أن تنفيذ المعاملات يتم إلكترونيًا وبسرعة عالية. يستخدم بعض الوسطاء الذين يصنعون السوق أيضًا برامج لمعالجة التداولات ، لكن العديد منهم ينفذونها يدويًا من خلال مكتب التعامل. يمكن أن تكون هذه العملية بطيئة ويمكن أن تؤدي إلى استفسارات إذا كان السوق متقلبًا.
  • تعكس الأسعار السوق - يتداول وسطاء STP مباشرة مع السوق. لذلك ، فإن عروض الأسعار الخاصة بهم تعكس الأسعار بأمانة. يمكن لصناع السوق تقديم عروض أسعار مصطنعة لتحسين هوامشهم.
  • لا صراع - السماسرة الذين يصنعون السوق يستفيدون من خسائر عملائهم لأنهم غالبًا ما يأخذون الجانب الآخر من التجارة. يمكن أن يتسبب هذا في عمل بعض الوسطاء بطريقة قد تتعارض مع قدرة عملائهم على الكسب. على سبيل المثال ، يمكنهم تقديم عروض أسعار مصطنعة أو اختيار الأوامر التي يقومون بتنفيذها. يرتبط وسطاء STP مباشرة بالسوق وبالتالي ليس لديهم هدف ربح وراء خسائر العملاء. في الواقع ، إذا كان العملاء يحققون ربحًا ، فغالبًا ما يستثمرون أكثر مع الوسيط الذي سيزيد دخله.
  • حجم اللوت - يقوم وسطاء ECN عمومًا بتحديد المعاملات إلى حد أدنى لحجم العقد وهو 0.1 - ما يعادل 10000 وحدة من العملة الأساسية. وذلك لأن البنوك والمؤسسات المالية الأخرى تعمل بهذا الحد الأدنى لحجم اللوت. قد يكون هذا أمرًا باهظًا بالنسبة لتجار التجزئة ، الذين قد يرغبون في تداول قيم أصغر. يمكن لوسطاء STP في كثير من الأحيان تقديم أقل عدد من العقود. لدى Admiral Markets و XTB ، على سبيل المثال ، حد أدنى لحجم اللوت يبلغ 0.01.

عيوب وسطاء STP

نظرًا لأن وسطاء STP يعملون مع معظم مزايا ECN وصناع السوق ، فإن العيوب محدودة:

  • فروق الأسعار - يميل وسطاء STP إلى تقديم فروق أسعار أوسع من وسطاء Dealing Desk. وذلك لأن وسطاء Dealing Desk يكسبون المال من خسائر عملائهم. لذلك ، لا يحتاجون إلى جني الكثير من الدخل من هوامش الربح مع وسطاء STP ، يأتي دخلهم فقط من الفروق والعمولات التي يقدمونها.
  • النماذج الهجينة - يتبنى بعض الوسطاء نموذج الوساطة المختلطة. يمكنهم إجراء بعض التداولات في السوق وأخذ الجانب الآخر من الصفقة في الآخرين. قد يكون من الصعب معرفة السماسرة الذين يعملون بهذه الطريقة. قد يكون من المفيد طلب توضيح من فريق دعم العملاء عبر رقم الاتصال.

حدد وسطاء STP و ECN وصانع السوق

قد يكون من الصعب تحديد ما إذا كان الوسيط وسيط ECN حقيقيًا أم STP أم صانع سوق. لا يقوم بعض الوسطاء بإيصال نموذج أعمالهم بوضوح إلى عملائهم. ومع ذلك ، هناك بعض القرائن التي ستساعدك على اكتشاف ذلك بنفسك:

  • الحد الأدنى لحجم اللوت - إذا كان الوسيط الخاص بك يقدم حدًا أدنى لحجم اللوت أقل من 0.1 ، فمن المحتمل ألا يكون وسيطًا عبر شبكة الاتصالات الإلكترونية (ECN). عادة ما يتم تقديم أدنى أحجام للعقود من قبل صانعي السوق ووسطاء STP.
  • فروق الأسعار - يمكن للوسطاء الذين يزعمون أن لديهم فروق أسعار أقل وأرخص الأسعار في السوق أن يكونوا صانعي السوق. غالبًا ما يكسبون المال من خسائر العملاء ، وبالتالي لا يحتاجون إلى تحقيق نفس القدر من الدخل من خلال فروق الأسعار. وبالمثل ، عادةً ما يقدم وسطاء ECN فروق أسعار ضيقة لكنهم يفرضون عمولات لتحقيق الربح.
  • قواعد Scalping - Scalping هي استراتيجية تداول تستخدم عدم كفاءة أسعار السوق لتحقيق الأرباح. يمكن للمتداولين تحقيق عوائد عالية باستخدام استراتيجيات المضاربة ، والتي يمكن أن تضر بنتائج صانع السوق. الأهم من ذلك ، سيجد صانعو السوق صعوبة في تنفيذ الأوامر بالسرعة التي تتطلبها استراتيجيات المضاربة. لذلك ، غالبًا ما لا يُسمح بالمضاربة (Scalping) بين صانعي السوق وهو أكثر شيوعًا بين وسطاء ECN و STP.

آخر كلمة على وسطاء STP

وسطاء STP هم أولئك الذين لديهم التكنولوجيا اللازمة لتنفيذ معاملات الصرف الأجنبي مباشرة في السوق. إنها توفر أوقات معالجة سريعة وعروض أسعار دقيقة مع السماح بأحجام صغيرة للوت ، مما يجعلها خيارًا جيدًا لمتداولي التجزئة. ومع ذلك ، ليس من السهل دائمًا معرفة ما إذا كان الوسيط الخاص بك يتبع نموذج STP. إذا بدأت في المعاناة من الانزلاقات ، أو عروض الأسعار التي لا تبدو لك وفقًا للسوق أو إعادة التسعير التي لا ترضيك ، يمكنك التبديل إلى أحد وسطاء STP التابعين لمقارنتنا للوسطاء المنظمين.

أسئلة و أجوبة

ما هو وسيط STP؟

يقوم وسيط STP بتوجيه المعاملات مباشرة إلى السوق باستخدام تقنية المعالجة المباشرة. وهي تتبع نموذجًا بدون Dealing Desk (NDD). يعتبر وسطاء STP بشكل عام الخيار المفضل لمتداولي التجزئة نظرًا لدقة أسعار السوق وسرعة المعالجة.

كيف يختلف وسطاء STP عن وسطاء ECN؟

يتشابه وسطاء STP مع وسطاء ECN من حيث أنهم يستخدمون نماذج مكاتب غير متداولة توفر وصولاً مباشرًا إلى السوق. ومع ذلك ، يقوم وسطاء ECN بتوجيه المعاملات إلى مجمع السيولة والموردين الذين يتحكمون بهم. كما أنها تميل إلى تقديم أحجام أكبر من اللوت بحد أدنى 0.1 (10000 وحدة من العملة الأساسية).

الوسيط الذي أتعامل معه يقدم حساب ECN ، ماذا يعني ذلك؟

تعد حسابات ECN بسرعات تنفيذ أسرع وفروق أسعار أقل مثل تلك التي يتمتع بها المتداولون المؤسسيون. سيتم تنفيذ صفقاتك في سوق الفوركس المباشر ، بدلاً من المرور عبر مكتب الصفقات أو حساب STP. الجانب السلبي هو أن حسابات ECN غالبًا ما تتطلب حدًا أدنى مرتفعًا من الودائع وحدًا أدنى من أحجام المعاملات.

كيف أعرف ما إذا كان الوسيط الذي أتعامل معه هو صانع سوق؟

يمكن للوسطاء أن يجعلوا من الصعب تحليل نموذج أعمالهم ، حيث يفضل تجار التجزئة الوسطاء الذين ليس لديهم مكتب تداول. ومع ذلك ، هناك بعض الأدلة التي يمكنك البحث عنها. على سبيل المثال ، تشير القواعد الصارمة على سلوك التداول ، وفروق الأسعار الضيقة للغاية ، وإعادة التسعير المنتظمة إلى أنه قد يكون صانع سوق.

هل وسطاء NDD ووسطاء STP متماثلون؟

نعم ، وسيط STP هو نوع من الوسطاء بدون غرفة تداول (NDD). يرسل معاملاتك مباشرة إلى السوق بدلاً من المرور عبر مكتب الصفقات. نوع آخر من وسطاء NDD هو وسطاء ECN. يطلق على وسطاء مكاتب التداول أحيانًا اسم صناع السوق أو صناع السوق.

سابق : صانع سوق الوسيط التالية : وسيط ECN