ما هو وسيط ECN (شبكة الاتصالات الإلكترونية)؟

التعريف البسيط هو أن وسطاء ECN (شبكة الاتصالات الإلكترونية) يسمحون للمتداولين بوضع عروض منافسة ضد بعضهم البعض. إنهم وسطاء بدون غرفة تداول (NDD) ، مما يعني أنه بدلاً من تمرير الأوامر إلى صانعي السوق الذين يتخذون موقفًا معاكسًا في التجارة ، فإنهم يربطون المشترين والبائعين مباشرة. عندما يتعذر عليهم ربط نظيرين ، فإنهم يعكسون أعلى سعر عرض وأدنى سعر طلب في السوق المفتوحة.

يعتبر وسطاء فوركس ECN مصدرًا رئيسيًا للسيولة لمتداولي التجزئة مقارنةً بصناع السوق الرئيسيين مثل البنوك الكبيرة وصناديق التحوط والمؤسسات المالية الأخرى. إنهم الوسطاء الأسرع نموًا على مستوى العالم ويحظون بشعبية خاصة في تداول العملات الأجنبية لأنهم يوفرون قدرًا أكبر من الشفافية للمستثمرين.

وسطاء ECN ووسطاء STP

وسطاء ECN مشابهون جدًا لمقدمي خدمات STP (المعالجة المباشرة). وسطاء STP ليس لديهم مكتب التعامل أيضًا. يتم توجيه المعاملات المدرجة إلى مجموعة مزودي السيولة للوسيط ، مثل صناديق التحوط والبنوك الكبرى والمستثمرين. يعمل هؤلاء الموردون كأطراف مقابلة في كل معاملة ويتنافسون مع بعضهم البعض للحصول على أفضل هوامش بين العرض والطلب. يعمل الوسيط بشكل فعال كميسر صامت ، يربط المتداول بمجمع السيولة الداخلي الخاص به ويأخذ عمولته على زيادة في السبريد.

الاختلاف الرئيسي بين وسطاء ECN و STP هو التوجيه. بينما يوفر وسيط STP الوصول إلى مزودين مختلفين في مجمع السيولة الخاص به ، يعمل ECN كمحور. يعمل المركز بشكل أساسي كمصدر أساسي للسيولة ، ويتكون من مختلف صناديق التحوط والبنوك واللاعبين في السوق. الاختلاف الملحوظ الآخر هو حجم المراكز. وسطاء ECN عمومًا يحددون الحد الأدنى لحجم المركز عند 0.1 عقد. وذلك لأن القليل من مزودي السيولة قادرون على دعم المراكز الأصغر ، والتي قد تكون صعبة على المبتدئين.

يوفر كل من طرازي ECN و STP عمليات تنفيذ سريعة وفروق ضيقة تلائم مجموعة من الاستراتيجيات ، بما في ذلك المضاربة. في الواقع ، يقدم العديد من الوسطاء ECN أو STP أو الهجين هوامش تداول العملات الأجنبية بدون نقطة ، على الرغم من أنهم قد يتقاضون عمولة ثابتة لكل لوت.

مزايا وسطاء ECN

هناك العديد من المزايا مع وسيط ECN:

• سرعة التنفيذ - يقوم وسطاء فوركس ECN الخالصون مثلو Pepperstone بتوصيلك مباشرة بمزودي السيولة ، مما يضمن لك الوصول المباشر إلى السوق وتنفيذ أسرع.
• الشفافية - يمنع وسطاء ECN التلاعب بالأسعار لأن الجميع يستخدمون نفس الخلاصة ويتداولون بسعر محدد. لا يتمتع أي مستثمر بميزة مضمنة على المتداولين الآخرين باستخدام نظام ECN.
• ساعات التداول - يسمح لك وسطاء ECN عادةً بالتداول خارج ساعات التداول التقليدية ، مما يسمح للمستثمرين بالرد على إعلانات الأخبار بعد السوق ، على سبيل المثال.
• الرافعة المالية - يقدم أفضل وسطاء ECN عادةً رافعة مالية لتداول العملات الأجنبية. تختلف النسب وفقًا لاختصاصك القضائي ، ولكن ليس من غير المألوف العثور على مستويات رافعة مالية 1: 100.
• Scalping - يسمح تنفيذ الأوامر السريع وفروق الأسعار الضيقة لوسطاء ECN بتنفيذ استراتيجيات سكالبينج كبيرة الحجم. بعد قولي هذا ، من الجيد التحقق من إرشادات الوسيط فيما يتعلق بالمضاربة قبل إيداع الأموال.
• التنظيم - وسطاء ECN منظمون بدرجة عالية. هذا مهم بشكل خاص في ضوء العدد المتزايد من عمليات الاحتيال على الفوركس عبر الإنترنت. يتم تنظيم أفضل وسطاء ECN ويلتزمون بإجراءات الامتثال.

عيوب وسطاء ECN

عيوب التداول مع وسطاء ECN هي كما يلي:

• العمولة - عادة ما تتراوح عمولات الصرف الأجنبي التي يتقاضاها معظم وسطاء ECN بين 2.50 دولار و 5.00 دولارات لكل لوت. تميل العمولات إلى أن تكون أعلى مقارنة بتداول العقود مقابل الفروقات أو الأسهم أو غيرهم من الوسطاء غير المنتمين إلى شبكة ECN. قد يعني هذا أن ECN أقل تفضيلًا لمتداولي التجزئة ذوي الأحجام المنخفضة أو أولئك الذين لديهم حسابات ميكرو.
• التقلبات - أسواق الصرف الأجنبي معرضة للزيادات المفاجئة في فروق الأسعار المتغيرة ، خاصة أثناء التقلبات العالية في السوق. لذلك من المهم أن يستخدم المتداولون أدوات مناسبة لإدارة المخاطر.
• الودائع - عادةً ما يقدم أفضل وسطاء ECN ودائع افتتاحية أعلى من حسابات التداول القياسية. وذلك لأن وسطاء ECN غالبًا ما ينقلون مسؤولية تلبية متطلبات سيولة السوق إلى المتداول. هذا هو عكس وسيط صانع السوق الذي يمكنه التدخل لتوفير السيولة نيابة عن المتداول ، وبالتالي يقدم حدًا أدنى من الودائع.

الكلمة الأخيرة على وسطاء ECN

يقدم وسطاء ECN مزايا كبيرة لمتداولي العملات. تعني المستويات العالية من شفافية السوق أن التلاعب بالأسعار غير ممكن. ومع ذلك ، لا يزال الأمر يستحق البحث عن وسطاء ECN منظمين. تعد مستويات الرافعة المالية والعمولات وأدوات التداول مهمة أيضًا في الاعتبار عند فتح حساب حقيقي مع وسيط ECN.

أسئلة و أجوبة