كيف تستثمر في بورصة لندن (LSE)

بورصة لندن (LSE) هي الأكبر في أوروبا وسابع أكبر بورصة في العالم ، مع أكثر من 2000 شركة مدرجة كمصدرين لأوراق الدين أو الأسهم. تمثل شركاتها المدرجة أكثر من 95 دولة حول العالم ، بما في ذلك 2548 من أوروبا و 191 من أمريكا الشمالية و 133 من الهند و 19 من أمريكا الجنوبية. كما تدعي أنها أكثر بورصة تنوعًا على هذا الكوكب من حيث موقع مستثمريها. يتجاوز إجمالي رسملة سوق الأسهم 5.2 مليار جنيه إسترليني ، وهي العملة المستخدمة في التسعير.

تقع بورصة لندن في ساحة باتيرنوستر بالقرب من كاتدرائية القديس بولس. تأسست عام 1801 ، وهي واحدة من أقدم البورصات في العالم ، حيث يعود تاريخها إلى أكثر من ثلاثة قرون. اليوم ، هي جزء من مجموعة بورصة لندن ، التي ولدت في عام 2007 من الاندماج بين بورصة لندن ، وبورصة إيطاليانا ، وبورصة ميلانو. مؤشرها المهيمن هو FTSE الشهير (المعروف بشكل غير رسمي باسم Footsie) ، أو بورصة Financial Times لإعطائها اسمها الكامل.

تاريخ بورصة لندن

منذ أواخر القرن السابع عشر ، بدأت التجارة المنظمة في مقاهي لندن ، بدءًا من أسعار بعض السلع وعقد المزادات للوقت الذي تستغرقه الشمعة. في منتصف القرن الثامن عشر الميلادي ، كان هناك حوالي 150 سمسارًا للبورصة التقوا في أحد المقاهي بغرض بيع وشراء الأسهم. في عام 1801 ، تم إنشاء أول بورصة رسمية ، وهي بورصة لندن ، والتي يمكن للمرء الالتزام بها عن طريق الاشتراك. مع ازدهار الاقتصادات العالمية ، زادت الإجراءات المعروضة وبدأ عدد الأعضاء المباعة في النمو. وسرعان ما بدأت فروع البورصة تفتح في بعض المدن التي كانت مراكز أعمال مزدهرة ، بما في ذلك مانشستر وليفربول.

خلال القرن العشرين ، توسعت بورصة لندن بشكل أكبر ، على الرغم من التباطؤ العرضي في النمو بسبب الحربين العالميتين. في عام 1945 ، تم نقل الصفقات إلى أقبية المبنى عندما أصيب بصاروخ V2. تم نقل البورصة في عام 1967 إلى برج البورصة ، والذي أصبح مقرها الدائم حتى عام 2004. شهد عام 1984 إنشاء مؤشر FTSE 100 ، المصمم لقياس ازدهار السوق. يتضمن هذا المؤشر أكبر 100 شركة في البورصة ولا يزال يُنشر حتى اليوم. في عام 1986 ، تم تحرير سوق الأسهم في المملكة المتحدة فجأة فيما يعرف الآن باسم الانفجار العظيم. تم إلغاء الحد الأدنى للعمولات وأصبح الآن مسموحًا بالتداول الإلكتروني. يُسمح أيضًا للأعضاء الأفراد بالتصويت ، ويُسمح بملكية الشركات الأعضاء للشركات الخارجية.

مع التدفق الهائل لأنظمة تكنولوجيا المعلومات التي كانت بحاجة إلى التثبيت في أعقاب هذه الخطوة الجديدة ، تم نقل بورصة لندن مرة أخرى إلى مقر جديد في ساحة باتيرنوستر ، والتي كانت أكثر قدرة على تلبية احتياجاتها.

كيف تعمل بورصة لندن (LSE)

بالنسبة لأي شركة تتطلع إلى الإدراج في بورصة لندن ، هناك العديد من الأسواق للاختيار من بينها. يمكن تداول الأوراق المالية المدرجة في بورصة لندن في أي من الأقسام الرئيسية.

• سوق الاستثمار البديل (AIM) ، سوق الأوراق المالية للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم الشابة سريعة النمو حول العالم.
• قطاع النمو المرتفع بالسوق الرئيسي ، حيث يتم إدراج الشركات المتوسطة الحجم عالية النمو من المملكة المتحدة وأوروبا.
• قطاع معيار السوق الرئيسي ، والذي يلبي احتياجات الأعمال التجارية الأكثر رسوخًا والتي لا تشهد بالضرورة نموًا سريعًا.
• شريحة قسط السوق الرئيسية ، والتي تتميز بأعلى معايير الإدراج وتشمل الشركات التي تشكل جزءًا من مؤشرات FTSE.

يوجد في بورصة لندن العديد من المؤشرات ، من بينها ما يلي:

• مؤشر FTSE 100
• مؤشر FTSE 250
• مؤشر FTSE 350
• مؤشر FTSE SmallCap
• مؤشر FTSE All-Share

لدى LSE أيضًا أسواق ثانوية ، والتي تشمل تداول الأوراق المالية من خلال الضمانات المغطاة والسندات وصناديق الاستثمار المتداولة و ETPs والمزيد.

شروط القبول للإدراج في LSE

جميع الأقسام المختلفة لها متطلبات قائمة مختلفة. تمتلك AIM أقل المعايير تقييدًا ، وتعتبر علاوة السوق الرئيسية هي الأكثر صرامة من حيث المتطلبات.

• يمكن أن توجد شركات Market Premium الرئيسية في أي مكان ويجب أن تقدم نشرة اكتتاب وخطاب أهلية إلى هيئة السلوك المالي (FCA) ، وهي الجهة التنظيمية المالية المستقلة في المملكة المتحدة ، ولديها مروج للتسجيل. يجب أن يكون لديهم تعويم مجاني لا يقل عن 25٪ ويجب أن يكون 75٪ من النشاط مدعومًا بالدخل لمدة ثلاث سنوات على الأقل.
• يمكن أن توجد شركات السوق الرئيسية القياسية في أي مكان ، ويجب أن تقدم نشرة اكتتاب إلى هيئة السلوك المالي (FCA) ولديها نسبة تداول حر لا تقل عن 25٪.
• يجب أن تكون الشركات في الجزء عالي النمو من السوق الأساسية موجودة في المملكة المتحدة أو أوروبا ، وتقديم خطاب أهلية البورصة ونشرة الاكتتاب إلى هيئة السلوك المالي (FCA) ، وأن يكون لديها تعويم مجاني بنسبة 10 ٪ على الأقل وقد سجلت نموًا سنويًا مركبًا قدره 20٪ على الأقل لمدة ثلاث سنوات.
• يمكن أن توجد شركات AIM في أي مكان ويجب أن تقدم وثيقة قبول وبيان ملاءمة من مستشار معين ، وهو شركة خدمات مالية معتمدة من قبل LSE للعمل مع شركات AIM.

الإجراءات الرئيسية لكلية لندن للاقتصاد

أكبر خمسة أسهم من حيث القيمة السوقية في بورصة لندن تشمل شركات يقع مقرها الرئيسي في اليابان وبرمودا وكذلك المملكة المتحدة:

1. Toyota Motor Corp ، اليابان ، شركة تصنيع سيارات عالمية ،
2. شركة Unilever PLC ، المملكة المتحدة ، شركة عالمية للمنتجات الاستهلاكية.
3. Jardine Matheson Holdings LD ، Bermuda ، وهي شركة تجارية مقرها في هونغ كونغ
4. Royal Dutch Shell PLC ، المملكة المتحدة ، الشركة الأم لشركة شل للطاقة.
5. Astrazeneca PLC ، المملكة المتحدة ، شركة أدوية كبرى.

المنصات الإلكترونية لبورصة لندن

لدى LSE العديد من المنصات الإلكترونية التي يمكن من خلالها تداول المنتجات المختلفة. وتشمل هذه المنصات التالية على وجه الخصوص:

• خدمة التداول الإلكتروني للبورصة (SETS) - هذا هو دفتر الطلبات الإلكتروني الرائد في بورصة لندن ، والذي يتداول في الأوراق المالية المفهرسة (بما في ذلك مؤشرات FTSE 100 و FTSE 250 و FTSE SmallCap).
• خدمات التداول الإلكتروني لبورصة الأوراق المالية - عروض الأسعار والتقاطعات - هذه منصة تداول تستخدم للأوراق المالية الأقل سيولة من الأوراق المالية المتداولة على SETS.
• SEAQ - هذه هي خدمة عروض الأسعار غير الإلكترونية التي تقدمها LSE ، والتي تتيح لصانعي السوق تحديد أسعار السوق للأوراق المالية ذات الفائدة الثابتة والأوراق المالية AIM.
• IOB - كتاب الطلبات الدولية هو وسيلة فعالة من حيث التكلفة وسهلة للمتداولين للوصول إلى الاستثمارات في الاقتصادات سريعة النمو ، مثل تلك الموجودة في الشرق الأوسط وآسيا وأوروبا الشرقية ، من خلال استخدام إيصالات الإيداع (DR).
• خدمة الاقتباس الأوروبية - تتيح هذه الخدمة للعملاء تلبية متطلبات الشفافية الأوروبية قبل التداول.
• خدمة تقارير التجارة الأوروبية التي تمكن العملاء من الوفاء بالتزامات تقارير ما بعد التجارة سواء كانوا يتداولون داخل البورصة أو خارجها.
• منصة Turquoise - يتم تداول المشتقات على هذه المنصة.
• MTS - تُستخدم منصة تداول الدخل الثابت الإلكترونية هذه لتداول السندات شبه الحكومية والسندات الحكومية الأوروبية والسندات المغطاة وسندات إعادة الشراء وسندات الشركات. يوفر الوصول إلى التقارير والأسواق النقدية وكذلك المؤشرات وبيانات سوق الدخل الثابت. تعد MTS مملوكة لمجموعة بورصة لندن ، لكن المساهمين يشملون العديد من البنوك الدولية الكبرى ، بما في ذلك BNP Paribas و JP Morgan و Deutsche Bank.

ساعات التداول في بورصة لندن

تعقد جلسات التداول القياسية في نظام SETS الخاص ببورصة لندن من الساعة 8 صباحًا حتى الساعة 4.30 مساءً بالتوقيت المحلي للمملكة المتحدة ، كل يوم من أيام الأسبوع ، باستثناء أيام الأحد والسبت وأي أيام عطلات رسمية مُعلنة مسبقًا من خلال البورصة. الجدول الزمني على النحو التالي:

• إعلان المعاملات من الساعة 7:15 صباحًا حتى 7:50 صباحًا.
• يفتح المزاد من الساعة 7:50 صباحًا حتى الساعة 8:00 صباحًا.
• التداول المستمر من الساعة 8 صباحًا حتى 4:30 مساءً.
• إغلاق المزاد من 4:30 مساءً إلى 4:35 مساءً.
• صيانة الطلبات من 4:35 مساءً حتى 5:00 مساءً
• تقرير عن المعاملات فقط من الساعة 5 مساءً حتى 5:15 مساءً.

في الوقت الحالي ، تكون العطلات الرسمية التي لا تعمل فيها LSE كما يلي

• رأس السنة
• جمعة جيدة
• عيد الفصح
• عطلة البنوك في مايو
• عطلة الربيع
• الاجازة الصيفية
• يوم عيد ميلاد المسيح

تتم الإشارة إلى ساعات عمل LSE بتوقيت غرينتش (توقيت غرينتش) ، ويتم مراعاة التوقيت الصيفي.

كيف تستثمر في بورصة لندن

يمكن للمستثمرين الاختيار من بين عدة طرق للاستثمار في الأوراق المالية المتداولة في بورصة لندن ، بما في ذلك فتح حساب مع وسيط أجنبي أو وسيط دولي ، أو شراء إيصالات الإيداع الأمريكية لإصدارات في بورصة لندن أو عن طريق تداول العقود مقابل الفروقات (CFDs) للأسهم المدرجة في LSE.

أسهل طريقة لتداول إصدارات بورصة لندن هي فتح حساب مع وسيط دولي عضو في بورصة لندن. يتيح ذلك للمستثمرين ، أينما كانوا ، شراء أسهم بورصة لندن في شكل شهادات إيداع عالمية. ومع ذلك ، تتطلب هذه الحسابات عمومًا حدًا أدنى كبير من الودائع.

نهج آخر يفضله العديد من المستثمرين الأمريكيين هو تداول ADRs المدعومة من الأوراق المالية LSE. هذه مدرجة في أسواق الأوراق المالية الأمريكية. ومع ذلك ، ليست كل شركات بورصة لندن للاقتصاد الرقمي لديها ADRs.

الخلاصة بشأن بورصة لندن

تعد بورصة لندن واحدة من أكبر أسواق الأوراق المالية وأكثرها تنوعًا في العالم ، حيث يتم سرد الشركات من جميع أنحاء العالم. لديها العديد من الأقسام للشركات التي تتراوح من الشركات الناشئة سريعة النمو إلى الأسهم القيادية الراسخة. يشارك المستثمرون من العديد من البلدان في التداول في البورصة ، بما في ذلك المستثمرون الأمريكيون الذين يستخدمون الوسطاء الدوليين وشراء وبيع ADRs المدرجة في البورصات الأمريكية باستخدام الدولار الأمريكي.

مقارنة بين سماسرة البورصة

الوسطاء
رسوم السمسرة في الأوراق المالية	حساب الأوراق المالية ، حساب الهامش (79% من حسابات العقود مقابل الفروقات تخسر المال)
حساب تجريبي	نعم
رأينا	التداول بدون عمولات ، ولكن مع اختيار أوراق مالية تقتصر على 3289 سهم و 358 صندوق استثمار متداول.
الاستثمار ينطوي على مخاطر الخسارة

أسئلة مكررة