القائمة

وسطاء

AvaTrade  XM

Admiral Markets  XTB

Plus500  FxOpen

الاجتماعيةية

ZuluTrade  darwinex

كريبتومونيز

Binance  OKEx

Kraken  Coinhouse

Coinhouse  PrimeXBT

Coinbase

Admiral

أفضل الوسطاء مع حماية الرصيد السلبي

brokers con protección de saldo negativo

يوفر أفضل الوسطاء الذين يتمتعون بحماية من الرصيد السلبي أمانًا إضافيًا للمتداولين الذين يستخدمون الرافعة المالية ويظهرون تفانيهم في الأمان وتجربة العميل.

سواء كنت تبحث عن وسيط فوركس ، أو وسيط CFD ، أو مجرد شركة دولية تقدم مجموعة واسعة من المنتجات ، يجب أن تكون حماية الرصيد السالب أحد الاعتبارات المهمة.

اقرأ هذه المقالة لمعرفة ماهية الحماية من الرصيد السلبي ، وكيف تعمل ، والقواعد التنظيمية المختلفة ، وكيفية اختيار الوسطاء الذين يتمتعون بحماية الرصيد السلبي.

ما هي حماية الرصيد السالب؟

الحماية من الرصيد السلبي هي ميزة أمان تنطبق على تداول المنتجات ذات الرافعة المالية. يمنع المستخدمين من خسارة أموال أكثر مما لديهم في حساباتهم ، بغض النظر عن تراجع مراكزهم المفتوحة ، وبالتالي يمنعهم من الدخول في الديون مع وسيطهم.

على الرغم من أن بعض الشركات الأجنبية لا تتمتع بحماية الرصيد السلبي ، فإن أفضل الوسطاء العاملين في أوروبا يقدمون هذه الخدمة لتجار التجزئة ، ولا يتمتع المتداولون المحترفون بنفس مستوى الحماية.

كيف تعمل الحماية من الرصيد السالب؟

أفضل طريقة لشرح كيفية عمل الوسيط مع حماية الرصيد السالب هي إعطاء مثال. لنفترض أنك أودعت 1500 يورو في حساب تداول CFD. يقدم الوسيط الذي تستخدمه رافعة مالية بحد أقصى 1:30 وتقرر فتح مركز بقيمة 1000 دولار برافعة مالية 1: 5. هذا يعني أن المركز الذي تفتحه بالفعل يساوي 5000 دولار. إذا كان السوق متقلبًا بشكل خاص وانخفض مركزك فجأة بنسبة 40٪ ، فستعاني من خسارة 2000 دولار ، أو 133٪ من الأموال المودعة في حسابك (وليس هامش المركز). إذا لم يكن لديك حماية من الرصيد السالب ، فأنت مدين للوسيط بمبلغ 500 دولار.

ومع ذلك ، إذا وجدت نفسك في نفس السيناريو ولكن الوسيط الخاص بك قد وفر لك الحماية ضد الأرصدة السلبية ، فلا يمكن أن تتجاوز خسائرك المبلغ المودع وهو 1500 يورو. إذا بدأت الخسارة في التراكم ، فسيقوم الوسيط بإغلاق الصفقة تلقائيًا عندما تصل الخسارة إلى 1500 يورو ، مما سيمنعك من دفع الأموال للوسيط. حماية الرصيد السلبي تحمي فقط الأموال التي تصل إلى رصيد حسابك. إذا قمت بإيداع أكثر من 2000 يورو ، فستخسر المبلغ بالكامل.

وتجدر الإشارة أيضًا إلى أن هذا ليس ضمانًا دائمًا. يغلق معظم الوسطاء المركز عندما يصبح كبيرًا جدًا (Stop out - margin call) ، لكن تقلبات الهامش الكبيرة يمكن أن تخفض المركز أكثر قبل تنفيذ الأمر. عندما يحدث هذا ، قد لا تزال مدينًا لأموال الوسيط. ومع ذلك ، فإن أفضل الوسطاء الذين يتمتعون بحماية من الرصيد السلبي سيضمنون ذلك ويتحملون هذه الخسارة الإضافية بأنفسهم.

لماذا أصبحت الحماية من الرصيد السالب أمرًا شائعًا؟

أصبحت الحماية من الأرصدة السلبية بارزة بشكل خاص في يناير 2015. حتى ذلك الحين ، أبقى البنك الوطني السويسري (SNB) على الفرنك السويسري (CHF) بسعر صرف ثابت مع اليورو (EUR) ، وهو ما كان يفعله منذ سبتمبر 2011. في 14 يناير 2015 ، أعلن البنك الوطني السويسري أنه أنهى هذه الممارسة ، ونتيجة لذلك ، تحرك الفرنك السويسري مقابل عملة السوق الموحدة.

على الرغم من أن هذا القرار يمكن اعتباره نجاحًا للبنك الوطني السويسري ، إلا أنه كان له تداعيات مؤسفة. سجلت السوق السويسرية خسائر غير متوقعة حيث قام العديد من المتداولين ببيع الفرنك السويسري. نتيجة لذلك ، انتهى الأمر بالعديد من هؤلاء المستثمرين بأرصدة سلبية ، وكان هناك قلق من مطالبة الوسطاء بدفع هذه الخسائر لتغطية خسائرهم. اختار بعض الوسطاء ، بما في ذلك FXCM ، "مسامحة" ما يصل إلى 90٪ من عملائهم نظرًا للطبيعة غير المسبوقة للخسائر. وكانت النتيجة الرئيسية هي أن حماية الأرصدة السلبية دخلت دائرة الضوء وبدأت الجهات التنظيمية في اتخاذ تدابير لمنع حدوث مثل هذه الخسائر الفادحة مرة أخرى.

فوائد الحماية من الرصيد السلبي للمتداولين

  • يمنع الخسائر الكبيرة
  • يسمح للمتداولين بإدارة المخاطر
  • يمنع المتداولين من الدخول في ديون ثقيلة
  • يحمي من تقلبات السوق العالية
  • يقلل من مخاطر معدلات الرافعة المالية العالية
  • يمنع الأحداث الأخرى مثل الفرنك السويسري

لائحة حماية الرصيد السالب

بعد أحداث عام 2015 ، طبق العديد من المنظمين قواعد مختلفة لحماية الأرصدة السالبة. من المهم التحقق من كل وسيط فردي ، ولكن إليك نظرة على بعض السياسات الرئيسية للهيئات التنظيمية.

نفذت هيئة السلوك المالي (FCA) ، الجهة المنظمة في المملكة المتحدة ، قواعد لضمان توفير الحماية من الرصيد السالب. وقالت إن الشركات التي تقدم أصولًا من نوع العقود مقابل الفروقات والعقود مقابل الفروقات يجب أن تضمن ألا يخسر العميل أكثر من إجمالي الأموال في حساب التداول الخاص به. يجب عليهم تصفية مركز العميل عندما تنخفض أموالهم إلى 50٪ من الهامش المطلوب لإبقاء المركز مفتوحًا في حساب CFD الخاص بهم. ينطبق هذا فقط على عملاء التجزئة ، ولا يتمتع المتداولون المحترفون بنفس الحماية.

هيئة الأوراق المالية والبورصات القبرصية (CySEC) هي جهة تنظيمية مقرها قبرص وواحدة من المنظمين الرئيسيين للوسطاء في الاتحاد الأوروبي. اتخذت CySEC نهجًا أكثر تساهلاً في تنفيذ حماية الرصيد السلبي. وفقًا لها ، يجب على السماسرة تنفيذه على أساس كل حساب. هذا يعني أن العميل الذي لديه مركز رافعة مالية كبير في المحفظة يمكن أن يخسر دائمًا أكثر من قيمة المركز الأولي. سيتم استخدام أي مراكز أو أموال أخرى متاحة للعميل لتغطية الرصيد السلبي. بشكل عام ، لا يمكن أبدًا أن يكون لحساب العميل رصيد سلبي ، وإذا كان الأمر كذلك ، فإن هذه الخسارة تقع على عاتق الوسيط.

كما نفذت هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (ASIC) ، المنظم الأسترالي ، تغييرات مماثلة في القواعد في عام 2021. بالإضافة إلى الحد من الرافعة المالية المعروضة على الأصول المختلفة بحد أقصى 1:30 ، قال المنظم إنه يجب على الوسطاء توفير حماية الرصيد السلبي. هذا يضمن أن خسائر العملاء تقتصر على الأموال المتاحة في حساباتهم. كما هو الحال مع FCA و CySEC ، تنطبق هذه القواعد فقط على تجار التجزئة ، حيث يخاطر المتداولون المحترفون دائمًا بخسارة أكثر من أموالهم المتاحة.

تتطلب هيئة الرقابة المالية الفيدرالية الألمانية ، المعروفة باسم BaFin ، أيضًا توفير حماية الرصيد السالب للعملاء. لم تقدم BaFin حدًا للرافعة المالية في عام 2017 ، لكنها قالت إن جميع الوسطاء المرخصين يجب أن يقدموا حماية للرصيد السلبي للعملاء ، مما يضمن أن عملاء التجزئة لا يمكن أن يخسروا أكثر مما أودعوه في حساباتهم. يتحمل الوسيط أي خسارة إضافية.

كيف تختار وسيطًا يتمتع بحماية الرصيد السلبي؟

عند الاختيار من بين أفضل الوسطاء الذين يتمتعون بحماية من الرصيد السلبي ، هناك العديد من الأشياء التي يجب مراعاتها. نقدم توصياتنا الرئيسية أدناه.

من أول الأشياء التي يجب التحقق منها الوكالة التي يتم تنظيم الوسيط بواسطتها. حاول التأكد من أنك تستخدم وسيطًا خاضعًا للتنظيم من قبل هيئة تنظيمية رائدة ، مثل FCA أو CySEC أو ASIC. بالإضافة إلى مطالبة الوسطاء بتقديم حماية من الرصيد السلبي ، فإنهم يطبقون قواعد فصل الأموال ، ويقدمون الوساطة في المنازعات ، ويوفرون تغطية تأمينية.

تحقق من موقع كل وسيط وابحث عن قسم الأمان. يجب توضيح ما إذا كان يوفر حماية من الرصيد السلبي ، بالإضافة إلى أشياء أخرى مثل الأمن السيبراني وحماية الاتصال والمصادقة الثنائية (2FA).

تعد تقييمات العملاء طريقة رائعة للتعرف على ممارسات الوسيط. يكتب العديد من الأشخاص تجاربهم مع الوسطاء ، سواء كانت إيجابية أو سلبية ، في المنتديات والمواقع الإلكترونية. تحقق منهم لمعرفة المزيد عن الوسطاء وكيف يتعاملون مع قضايا الرصيد السلبي وسحب الأموال وما إلى ذلك.

فحص إجراءات التمويل التي يقدمها الوسيط. تأكد من أنه يوفر مجموعة متنوعة من طرق الدفع وأن عمليات السحب والإيداع تتم في غضون يومين أو ثلاثة أيام. يتيح لك هذا التأكد من أن أموالك ستتم معالجتها بنجاح وأنه لا داعي للقلق بشأن فقدان أموالك. يعد تعدد طرق الدفع أيضًا مؤشرًا على مستويات الخصوصية والأمان ، حيث سيكون لكل مزود معاييره الخاصة.

هناك مجموعة من الأشياء الأخرى التي يجب التحقق منها عند مقارنة أفضل الوسطاء بحماية الرصيد السلبي. تحتاج إلى التأكد من أن الوسيط المختار يقدم الأصول التي تريد تداولها ، سواء كان ذلك في الفوركس أو عقود الفروقات على الأسهم ، على سبيل المثال. قارن الرسوم وفروق الأسعار ومنصات التداول وتطبيقات الأجهزة المحمولة والميزات الإضافية.

كلمة أخيرة بشأن أفضل الوسطاء الذين يقدمون الحماية ضد الأرصدة السلبية

يساعد فتح الحسابات مع أفضل الوسطاء مع حماية الرصيد السلبي على حماية أموالك من الانخفاضات الشديدة وتقلبات السوق. إنه يضمن أنه عندما تستثمر برافعة مالية ، لا يمكنك أن تخسر أكثر من المبلغ الذي أودعته في حسابك ، وبالتالي تمنع تجار التجزئة من الدخول في الديون مع الوسطاء. عند اختيار وسيط ، تأكد من أنه يوفر حماية من الرصيد السلبي ، حيث أن الأسواق متقلبة ولا تريد أن تتكبد خسائر غير متوقعة.

أسئلة مكررة

هل تتطلب CySEC حماية الرصيد السالب؟

نعم ، تتطلب CySEC حماية الرصيد السالب. إنها أكثر تسامحًا من المؤسسات الأخرى ، لكنها توضح دائمًا أن حسابات العملاء لا يمكن أن تتراجع.

هل يقوم الوسطاء الذين يتمتعون بحماية من الرصيد السلبي بمنع الخسائر الكبيرة؟

الوسطاء الذين يتمتعون بحماية من الرصيد السلبي لا يمنعون تلقائيًا الخسائر الكبيرة من الوصول إلى حسابك فحسب ، بل يحميك فقط من صافي الرصيد. هذا يعني أن الخسائر الكبيرة التي لا تلغي رأس مالك بالكامل لا تزال متخلفة عن الركب ، لذلك عليك الاستمرار في وضع إدارة مخاطر قوية.

ما الذي يجب أن أبحث عنه عند اختيار وسيط؟

هناك العديد من العوامل التي يجب مراعاتها وسيكون لكل متداول متطلبات مختلفة. بشكل عام ، يجب عليك مقارنة أفضل الوسطاء بحماية الرصيد السلبي من خلال التحقق من أنهم منظمون من قبل هيئة ذات تصنيف عالي ، وأنهم يقدمون الأصول التي تريد تداولها على المنصة التي تريدها وأن لديهم طرق دفع أساسية مريحة والعملات.

هل تتطلب FCA حماية الرصيد السالب؟

نعم ، تطلب هيئة السلوك المالي (FCA) من جميع الوسطاء المرخصين تقديم حماية للرصيد السلبي. ينطبق هذا على جميع عملاء التجزئة ، على الرغم من أن المتداولين المحترفين لا يتمتعون بنفس الحماية التي يُتوقع منهم فهمها بشكل أفضل للمخاطر التي ينطوي عليها التداول بالهامش.

هل يقدم الوسطاء حماية من الرصيد السلبي يزيلون المخاطر؟

تعمل حماية الرصيد السالب على إزالة مخاطر أن تكون مدينًا للوسيط ، على الرغم من أن المخاطر المالية العامة لا تزال قائمة ولا يزال من الممكن أن تفقد رصيد حسابك بالكامل.

وسطاء الحماية من الرصيد السلبي هيئات الرقابة المالية افتح حساب تجريبي
نعم DFSA, FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, FSCAXTB
نعم FCA, ASIC, CySECAdmiral
نعم ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA AvaTrade
FCA: المملكة المتحدة ، KNF: بولندا ، CySEC: قبرص ، BIFSC: بليز ، CNMV: إسبانيا ، ASIC: أستراليا ، FSPR: نيوزيلندا ، CBFSAI: أيرلندا ، FRSA: أبو ظبي ، DFSA: دبي ، FSCA: جنوب أفريقيا ، FSA: سيشيل ، BVI FSC: جزر فيرجن البريطانية ، JFSA: اليابان
ينطوي تداول العقود مقابل الفروقات على مخاطر كبيرة بالخسارة ، لذلك فهو غير مناسب لجميع المستثمرين. 74-89% من حسابات مستثمري التجزئة تخسر المال عند تداول العقود مقابل الفروقات.