فهم كيفية عمل سوق الأسهم: دليل المبتدئين

يمكن أن تكون المعرفة الأساسية بكيفية عمل سوق الأوراق المالية ميزة مهمة. إذن هنا دليل صغير للمستثمرين المبتدئين في سوق الأسهم.

تاريخ التداول في سوق الأسهم

قبل أن نتعمق في كيفية عمل سوق الأسهم ، دعنا نتحدث عن كيفية ظهوره والأسباب الكامنة وراءه.

يُنسب إلى تجار البندقية تداول الأوراق المالية الحكومية في وقت مبكر من القرن الثالث عشر ، لكن البورصات الحقيقية الأولى لم تظهر حتى القرن السادس عشر.

كما هو الحال بشكل عام ، كانت الضرورة أم الاختراع في تشكيل سوق الأوراق المالية. سمحت شركة الهند الشرقية ، التي تميزت بكونها أول شركة مساهمة عامة ، للمستثمرين بالاستثمار في عدة سفن. لذا فبدلاً من تمويل سفينة واحدة والمخاطرة بخسارة كاملة للقراصنة والأمراض والعواصف ، سمحت للمستثمرين بشراء أسهم في سفن متعددة ، بحيث إذا فقدت سفينة واحدة ، فلن تسوء الأمور. أدى نجاحهم إلى منح مواثيق مماثلة لشركات أخرى في إنجلترا وفرنسا وبلجيكا وهولندا. كانت المقاهي هي قاعة التداول الخاصة بهم ، حيث كانت الأسهم تُكتب بخط اليد على الأوراق ويتم تداولها.

كانت أنتويرب المركز التجاري لبلجيكا ، ويعتقد عمومًا أن لديها أول نظام بورصة في العالم.

تم إنشاء بورصة باريس في عام 1724 في فندق Hôtel de Nevers من أجل استعادة الاقتصاد الفرنسي الذي تعطل بعد إفلاس النظام القانوني الذي أوصى باستخدام النقود الورقية (الأوراق النقدية) بدلاً من العملات المعدنية (العملات المعدنية) ).

الأسواق الأولية والثانوية

سوق الأسهم هو مصطلح شائع لإصدار أو تداول (شراء وبيع) الأوراق المالية مثل الأسهم والسندات والأصول الأخرى. هناك نوعان من الأسواق:

• السوق الأولية: حيث يتم إصدار الأوراق المالية الجديدة وعرضها على الجمهور لشرائها. على سبيل المثال ، من خلال إصدار جديد أو طرح عام أول (IPO).
• السوق الثانوية: حيث يتم تداول الأوراق المالية المصدرة بالفعل وهي السوق الرئيسية للشراء والبيع. يشار إلى السوق الثانوية عمومًا باسم "البورصة".

أساسيات تداول الأسهم

البورصة هي سوق منظم للأوراق المالية المتاحة للجمهور وتربط المستثمرين الذين يرغبون في الشراء (العروض) والمستثمرين الذين يرغبون في البيع (الطلبات). تحتفظ أسواق الأوراق المالية بسجل لقيمة الأوراق المالية ، بما في ذلك تطورها بمرور الوقت.

لشراء الأسهم وبيعها في البورصة ، يجب عليك تقديم طلب من خلال وسيط الأوراق المالية - وهي شركة مرخصة لمنح المستثمرين حق الوصول إلى البورصة.

• يستخدم مصطلح "أمر" لوصف تعليمات لشراء أو بيع كمية محددة من الأوراق المالية وسعر محدد (إما سعر محدد أو سعر سوق).
• يُستخدم مصطلح "التجارة" بعد استيفاء / تنفيذ تعليمات الأمر في السوق ، أي أن شخصًا ما يفي بشروط الأمر الخاص بك وتحدث الصفقة (يرتبط شراء الأمر بأمر بيع).
• يمكن أن يتداول الأمر بعدة عقود ، لذلك يمكن أن يكون لديك صفقات متعددة لنفس الطلب بناءً على ما هو متاح في السوق. على سبيل المثال ، إذا قمت بتقديم طلب شراء 100 سهم ، فيمكن أن يكون لديك ما يصل إلى 100 صفقة ، إذا كان الأمر يتم تداوله في الكثير من سهم واحد (على الرغم من أن هذا غير مرجح).

اقتباسات الأسعار

بشكل عام ، هناك ثلاثة أسعار قياسية مسعرة في سوق الأوراق المالية:

• الشراء: أعلى سعر يرغب المشترون في دفعه لشراء الأسهم.
• البيع: أدنى سعر يرغب البائعون في الحصول عليه مقابل بيع أسهمهم.
• الأخير: آخر سعر تم تداوله ، وهو ببساطة إشارة تاريخية إلى السعر الذي تم تداول السهم به في آخر مرة.

خيارات التسعير

عند تقديم أمر شراء أو بيع الأسهم ، لديك خياران عريضان للتسعير للاختيار من بينها:

• سعر السوق: هو السعر الذي يحدده السوق عند الشراء أو البيع. لذلك إذا كان بإمكانك الشراء بالسعر الذي يعرضه البائع الرئيسي والعكس صحيح ، يمكنك البيع بالسعر الذي يعرضه المشتري الرئيسي. نتيجة لذلك ، يمكن أن يتغير سعر السوق بسرعة ، أحيانًا طوال المدة التي يستغرقها تقديم طلبك. لا تحتاج إلى الوقوف في طابور لتقديم طلب السوق - فعادة ما تتم التجارة على الفور - ولكن لا يمكنك وضع أمر السوق إلا خلال ساعات السوق.
• الحد الأقصى للسعر: باستخدام أمر محدد ، يمكنك تعيين الحد الأقصى للمبلغ الذي ترغب في شرائه أو الحد الأدنى الذي ترغب في بيعه. (على سبيل المثال ، إذا تم تعيين الحد الأقصى لسعر شراء سهم على 15 يورو ، فلن يتم تنفيذ طلبك إلا إذا كان البائع على استعداد لتلقي 15 يورو أو أقل لكل سهم). يمكنك وضع أمر محدد في أي وقت.

ملاحظة: من المهم عند البحث عن السعر المناسب لطلبك أن تنظر إلى الجانب الآخر من الصفقة. هذا يعني أنه إذا كنت ترغب في الشراء ، فعليك أن تنظر إلى السعر الذي يطلبه البائعون لتحديد السعر الذي يمكنك شرائه ، والعكس صحيح إذا كنت ترغب في البيع.

الانتظار في دفتر الطلبات

تعمل البورصة على أساس "من يأتي أولاً يخدم أولاً" ويستخدم نظام قائمة انتظار للمستثمرين الذين وضعوا أوامر محدودة.

• المشترون - في الجزء العلوي من قائمة الانتظار ، يوجد هؤلاء المستثمرون المستعدون لدفع أكبر مبلغ لشراء الأسهم (هذا هو سعر الشراء المعروض). ثم تنخفض قائمة الانتظار حسب السعر ، لأولئك الذين هم على استعداد لدفع أقل.
• البائعون - في أعلى قائمة الانتظار هم المستثمرون الراغبون في الحصول على أقل سعر لأسهمهم (هذا هو سعر البيع المدرج) ، من خلال أولئك الذين يبحثون عن أعلى سعر لبيع أسهمهم.

ملاحظة: إذا قدم العديد من المستثمرين طلبًا بنفس السعر المحدد ، فسيتم وضعهم في قائمة الانتظار بالترتيب الذي وضعوا فيه في السوق. على سبيل المثال ، إذا كنت ترغب في شراء سهم معين بسعر 15 يورو وكان لدى شخصين آخرين بالفعل أوامر شراء في السوق بسعر 15 يورو ، فإنهم في أعلى قائمة الانتظار وسيتم تنفيذ أوامرهم قبل طلباتك.

عمق السوق

قد يكون من المفيد إلقاء نظرة على عمق السوق عند تقديم الطلبات لمعرفة الطلبات الأخرى الموجودة حاليًا في السوق. يتيح لك عمق السوق معرفة المكان الذي يمكن أن يتم فيه تداول طلبك أو وضعه في قائمة الانتظار ، اعتمادًا على السعر والكمية التي تحددها.

يظهر عمق السوق:

• عدد الطلبات في السوق بسعر معين
• كمية الأسهم (الحجم) ، الشراء أو البيع بسعر معين

مثلا :

إذا كنت ترغب في شراء 100 سهم ولا ترغب في دفع أكثر من سعر حد قدره 11124 يورو ، فسيتم وضع طلبك في قائمة الانتظار خلف المشتري الفردي بسعر حد قدره 11124 يورو. سيتم وضع المشتري الأول لـ 400 سهم وأنت مقابل 100 سهم في قائمة الانتظار حتى يصبح بائع أو أكثر على استعداد لقبول 11124 يورو لبيع أسهمهم. سيتعين عليك بعد ذلك الانتظار حتى يتم تنفيذ طلب المشتري المكون من 400 سهم أمامك قبل أن تتمكن من شراء الأسهم بهذا السعر.

إذا كنت ترغب في شراء 100 سهم بسعر السوق ، فستدفع 11126 يورو لكل 100 سهم وسيتم تنفيذ طلبك على الفور.

إذا كنت ترغب في شراء 800 سهم بسعر السوق ، فستدفع 11126 يورو مقابل 710 سهم (أي جميع أسهم أفضل اثنين من أكثر الأسهم مبيعًا) و 11128 يورو للأسهم التسعين المتبقية ، حيث سيتعين عليك شرائها من اليوم التالي الباعة في قائمة الانتظار. سيتم تنفيذ طلبك على الفور.

كيفية شراء الأسهم

يمكنك شراء الأسهم مباشرة باستخدام حساب الوساطة أو أحد تطبيقات الاستثمار العديدة المتاحة.

تمنحك هذه المنصات القدرة على الشراء والبيع والأسهم عبر الإنترنت من خلال جهاز الكمبيوتر أو الهاتف الذكي.

مقارنة بين سماسرة البورصة

الوسطاء
رسوم السمسرة في الأوراق المالية	حساب الأوراق المالية ، حساب الهامش (79% من حسابات العقود مقابل الفروقات تخسر المال)
حساب تجريبي	نعم
رأينا	التداول بدون عمولات ، ولكن مع اختيار أوراق مالية تقتصر على 3289 سهم و 358 صندوق استثمار متداول.
الاستثمار ينطوي على مخاطر الخسارة