ما هو وسيط الأوراق المالية؟

يمكن أن تختلف حسابات التداول وأنواع الحسابات بشكل كبير من وسيط لآخر. سواء كانت حسابات نقدية أو حسابات الهامش ، أو حسابات للمتداولين الخاصين أو المحترفين ، فإن الخيار الأفضل ليس واضحًا دائمًا. هنا نستكشف جميع خيارات الحساب ، بما في ذلك بعض حسابات "VIP" أو "الذهبية" الخاصة بالوسيط ، ونوضح لك الخيارات المتاحة أمامك.

حسابات تجار التجزئة

بشكل عام ، تجار التجزئة هم متداولون ليس لديهم خبرة تداول يومية مهنية مباشرة ويعتمدون غالبًا على المعرفة والتعليم المكتسبين من مواقع الوساطة. يتداول معظم تجار التجزئة بأموالهم الخاصة ويمكنهم تداول مجموعة متنوعة من أدوات التداول ، مثل الأسهم أو العملات أو مؤشرات الأسهم.

عندما يتعلق الأمر بحسابات التداول المختلفة المتاحة للمتداولين الأفراد ، فمن الضروري العثور على الوسيط الأنسب عبر الإنترنت. يطبق الوسطاء المختلفون رسومًا متغيرة للمنصة ، والتي قد تشمل رسوم استخدام النظام الأساسي أو عمولة لكل معاملة.

غالبًا ما يتم تضمين تكاليف المعاملات في "انتشار" الشراء والبيع ، ولا تعتبر رسومًا.

توفر العديد من المنصات أيضًا نصائح شراء منتظمة وقاعدة معرفية مفيدة يمكنها توسيع نطاق تعليم المتداولين الفرديين.

حدود ESMA

فرضت هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية (ESMA) سلسلة من القيود على تجار التجزئة لتقليل الخسائر. وتشمل حدود الرافعة المالية:

• 30: 1 على جميع أزواج العملات الرئيسية (حسابات فوركس)
• 20: 1 على المؤشرات الرئيسية أو الذهب
• 10: 1 على جميع السلع ما عدا الذهب
• 5: 1 على الأسهم
• 2: 1 على العملات المشفرة

تنطبق هذه الحدود فقط على حسابات التداول الموجودة في المنطقة الاقتصادية الأوروبية والتي تستخدم وسيطًا منظمًا في أوروبا. تشمل المناطق التجارية الأكثر شيوعًا المصنفة على أنها "غير منظمة" من قبل ESMA سنغافورة وأستراليا والهند وكندا - لا تزال هذه المناطق منظمة جيدًا ، ولكنها لا تقع ضمن اختصاص ESMA.

المستويات البرونزية والفضية والذهبية

سيجد المتداولون الفرديون أن العلامات التجارية المختلفة للوسطاء تقدم حوافز متنوعة للمتداولين الدائمين ، وعادة ما ترتبط هذه بمستوى الحساب. على سبيل المثال ، سيستفيد المتداولون الذين يحصلون على مرتبة برونزية أو ذهبية أو VIP من وسيطهم من شروط مختلفة عن المتداولين الآخرين.

سيكونون قادرين على الاستفادة من الأسعار المخفضة للمعاملات ، والوصول إلى خادم متميز بسرعات أعلى ، أو ربما مدير حساب مخصص. يمكن أن تكون كل هذه المزايا حافزًا كبيرًا للمتداولين اليوميين ، لكنها لا تعادل حتى الآن تقديم حساب تداول احترافي.

من الممكن أيضًا إنشاء حساب نقدي أو حساب هامش.

التداول الفوري

حسابات التداول الفوري محدودة ، لذلك يمكن للمتداولين فقط استخدام الأموال المودعة في الحساب. يمكن أن تكون مفيدة للغاية للمتداولين المبتدئين لأنها تمنع أي خسارة لرأس المال الذي لا يمكن تحمله.

التداول بالهامش

إذا قمت بفتح حساب تداول بالهامش ، فسوف يمنحك الوسيط حد ائتمان (رافعة مالية). يمكن أن يساعد هذا في زيادة المكاسب المحتملة ، ولكنه يعني أيضًا أن المتداولين يخاطرون بتكبد خسائر قد لا يمكن تحملها. تخضع هذه الأنواع من الحسابات عمومًا بشكل أكثر صرامة ، حيث يطلب معظم الوسطاء حدًا أدنى للاستثمار قبل أي تداولات بالهامش. من الممكن أيضًا أن يقوم الوسيط بإجراء نداء الهامش وأن يطلب إيداع أعلى لتغطية الخسائر المحتملة.

حسابات للمتداولين المحترفين

لا يمكن الوصول إلى حسابات التداول الاحترافية إلا للمتداولين الذين يتمتعون بمستويات مثبتة من الخبرة ومقدار معين من رأس المال الاستثماري المتاح ، بشكل عام بحد أدنى 500000 يورو. باستخدام هذه الحسابات ، تتم إزالة قيود هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية (ESMA) ويمكن للمتداولين استخدام نفوذ أكبر لمجموعة متنوعة من المعاملات. ومع ذلك ، من المهم ملاحظة أنه لا يوجد شكل من أشكال الحماية التنظيمية للمتداولين المحترفين.

من المفترض أن هؤلاء المستثمرين ذوي الخبرة قادرون على إدارة شؤونهم الخاصة واتخاذ الخيارات ضمن الحدود التنظيمية. يتضمن ذلك القدرة على تداول المنتجات عالية المخاطر.

لا قيود خارج أوروبا

لتجنب الشك ، تجدر الإشارة إلى أن قيود ESMA تنطبق فقط داخل الاتحاد الأوروبي ، لذلك لا تتأثر مستويات الرافعة المالية في الولايات القضائية غير التابعة للاتحاد الأوروبي وغير الخاضعة للتنظيم.

هذا هو السبب وراء قرار العديد من الوسطاء الأوروبيين الانتقال بعد تقديم ESMA لقواعد صارمة بشأن الرافعة المالية.

يميل الوسطاء الذين يقدمون رافعة مالية عالية إلى التواجد في الولايات القضائية الخارجية مثل بليز وفانواتو. سيجد تجار التجزئة أنه من المستحسن بدء التداول بمستويات رافعة مالية قصوى تبلغ حوالي 1:10 أو 1:25 في البداية ، لتقليل الخسائر المحتملة.

طرق تجنب حدود

كما ذكرنا بالفعل ، فإن اللجوء إلى الوسطاء الموجودين في مواقع لا تتأثر بقانون الاتحاد الأوروبي هو إحدى الطرق لتجنب متطلبات الرافعة المالية التي حددتها ESMA. ومع ذلك ، يجب الاعتراف بأن هذه اللوائح وضعت لحماية التجار الأفراد وتقليل المخاطر المالية. لا ينبغي على الإطلاق أن يميل التجار إلى البحث عن وسطاء غير منظمين لتجنب قواعد الرافعة المالية ، لأن هذا ليس آمنًا وهناك خيارات أخرى.

أحد هذه الخيارات هو التحقق مما إذا كان وسيطك الحالي يمتلك بالفعل علامات تجارية لشركات تابعة خارجية أو غير تابعة للاتحاد الأوروبي. العديد من الوسطاء لديهم العديد من العلامات التجارية المنظمة تحت "مظلتهم" ، لذا فإن نقل حسابك إلى ولاية قضائية خارج الاتحاد الأوروبي أو في الخارج أمر ممكن تمامًا. كل ما عليك فعله هو الاتصال بالوسيط الخاص بك لمعرفة المزيد عن العلامات التجارية الأخرى التي يعمل بها في مواقع مقبولة.

أخيرًا ، قد يتطلع تجار التجزئة الذين يبحثون عن طريقة لتجنب حظر ESMA إلى أن يصبحوا متداولين محترفين. لن يتمتع جميع تجار التجزئة بهذه القدرة ، ولكن الجانب السلبي لأن تصبح متداولًا محترفًا هو عدم وجود حماية تنظيمية.

سيحتاج المتداولون المحترفون إلى خبرة تداول لمدة عامين على الأقل في دور مالي ذي صلة ومستوى أدنى من الأموال المتاحة ، عادةً حوالي 500000 جنيه إسترليني ، ولكن يمكن توزيعها عبر حسابات متعددة. يتيح لك الحصول على حالة المتداول المحترف الاستفادة من تأثير الرافعة المالية الأكبر على الفوركس والعقود مقابل الفروقات.

أنواع أخرى من الحسابات

تشمل الأنواع الأخرى من حسابات التداول حسابات PAMM وحسابات التداول الصغيرة.

حسابات PAMM و MAM

تُستخدم حسابات PAMM لتداول العملات الأجنبية وهي حل مثالي للمستثمرين الذين لديهم وقت قصير. تستخدم هذه الحسابات مجموعة من الأموال المشتركة للتداول في سوق الفوركس. يتم تنفيذ المعاملات من قبل متداولين ذوي خبرة ويمكن للمستثمرين عادة اختيار أي متداول يريدون إدارة رأس مالهم.

يرمز PAMM إلى "إدارة وحدة تخصيص النسبة المئوية". يوزع هذا النموذج حجم المعاملات بناءً على نسبة التخصيص.

يقوم حساب MAM بعمل شيء مشابه ، ولكنه يسمح لمدير الصندوق بإدارة حسابات تداول متعددة.

حسابات التداول المصغرة

تشير حسابات التداول المصغر إلى المعاملات الأقل أهمية في العقود مقابل الفروقات والعملات. إنها طريقة جيدة لبدء تداول العملات الأجنبية للمتداولين الذين ليس لديهم الكثير من الوقت لقضائه في الصفقات. إن أحجام اللوت الصغيرة ومتطلبات الهامش تجعلها جذابة للمبتدئين أو المبتدئين في التداول.

حسابات تجريبية

لدينا صفحة حسابات تجريبية كاملة. نقطة البداية المثالية لمعظم المتداولين. تقدم أي علامة تجارية تستحق المال حسابًا تجريبيًا مجانيًا ، لذا استفد وجرب أكبر عدد تريده قبل اختيار أفضل حساب حقيقي.

الحسابات المدارة

يمكن أن تكون الحسابات المدارة منطقة محفوفة بالمخاطر. ينطوي تسليم مسؤولية التداول إلى شخص آخر على العديد من المخاطر. إذا تم توظيف هذا الشخص أيضًا من قبل الوسيط ، فهناك أيضًا تضارب في المصالح. احذر من الوعود الكاذبة أو ضمانات الثروة الفورية.

تعتبر حسابات PAMM و MAM أقل خطورة حيث يتم تنظيمها بشكل أكثر صرامة ويتم إزالة تضارب المصالح حيث يكسب الوسطاء الأموال على أساس الحجم بدلاً من التداولات المفقودة.

قد تتضمن بعض الحسابات عالية المستوى ، مثل حسابات VIP ، مدير حساب - لكن هذا لا يشبه الحساب المُدار.

تداول النسخ والتداول الاجتماعي ليسا حسابات مُدارة حقًا ، على الرغم من أنهما يمكنهما تسهيل التداول الآلي.

بشكل عام ، من الأفضل أن تتحمل مسؤولية التداول الخاص بك.

الحسابات الممولة

شركة التداول المملوكة هي شركة تجارية تخصص رأس مال الأسهم للمتداولين الأفراد لتنفيذ التداولات في الأسواق المالية. يتم تقييم أداء المتداول على عدة مراحل لتحديد أهليته. بمجرد اختيارهم ، يستفيدون من حساب تداول ممول يسمح لهم بالتركيز بشكل كامل على استراتيجيات التداول الخاصة بهم دون القلق بشأن القيود المالية ومخاطر خسارة الأموال.

حسابات ECN

يمنحك حساب ECN ، بصفتك متداولًا ، وصولاً مباشرًا إلى الأسواق ، دون المرور عبر صانع السوق (كما يفعل معظم الوسطاء). يعني هذا عادة فروق أسعار ضيقة ، ولكن أيضًا منصات تداول أكثر تعقيدًا.

حسابات DMA - الوصول المباشر للسوق

حساب DMA مشابه جدًا لحساب ECN - كما يوحي الاسم ، لديك وصول مباشر إلى السوق - ولكن معاملات ECN يتم وضعها مباشرة في السوق من خلال شبكة مجهولة ، في حين أن حسابات DMA لها وصول مباشر إلى السوق. العقود مع مزود سيولة محدد .