دليل تجارة الأخشاب ذات الطول العشوائي

في هذا الدليل لتداول الأخشاب ذات الطول العشوائي ، نوضح كيف وأين يمكنك تداول هذه السلعة الشعبية مع قائمة الوسطاء الخاضعين للتنظيم. نوضح أيضًا سبب اختيار بعض المتداولين لتداول الأخشاب.

يمكن للتجار المضاربة على أسعار الأخشاب بعدة طرق ، بما في ذلك:

• الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة للشركات ذات الصلة بالأخشاب
• المشتقات مثل العقود الآجلة والعقود مقابل الفروقات والخيارات.
• خشب خام

العقود الآجلة للأخشاب

تقدم بورصة شيكاغو التجارية (CME) عقودًا آجلة للخشب المنشور ذات الطول العشوائي. يمثل كل عقد 110.000 قدم لوحة. المنتج الأساسي هو بوصتان في أربعة بوصات من الخشب ، بطول ثمانية إلى عشرين قدمًا.

يتم تداول العقد عالميًا على منصة التداول الإلكترونية CME Globex وتنتهي أشهر يناير ومارس ومايو ويوليو وسبتمبر ونوفمبر.

العقود الآجلة هي أدوات مشتقة تسمح للمتداولين بعمل رهانات على أسعار السلع. إذا انخفضت الأسعار ، يجب على المتداولين إيداع هامش إضافي من أجل الحفاظ على مراكزهم.

عند انتهاء الصلاحية ، تتم تسوية العقود فعليًا عن طريق تسليم الأخشاب.

يتطلب تداول العقود الآجلة مستوى عالٍ من المعرفة ، حيث تؤثر عوامل مثل تكاليف التخزين وأسعار الفائدة على الأسعار.

خيارات العقود الآجلة للأخشاب

تقدم CME عقد خيارات العقود الآجلة للأخشاب المنشورة ذات الطول العشوائي.

تعتبر الخيارات أيضًا أداة مشتقة تستخدم الرافعة المالية لتداول السلع. مثل العقود الآجلة ، الخيارات لها تاريخ انتهاء صلاحية. ومع ذلك ، فإن الخيارات لها أيضًا سعر إضراب ، وهو السعر الذي ينتهي الخيار فوقه بالمال.

يدفع مشترو الخيار سعرًا يسمى علاوة لشراء العقد.

ينجح رهان الخيارات فقط إذا تجاوز سعر الأخشاب الآجلة سعر الإضراب بأكثر من القسط المدفوع للعقد. لذلك ، يحتاج متداولو الخيارات إلى أن يكونوا على حق بشأن حجم وتوقيت حركة العقود الآجلة للأخشاب المنشورة للاستفادة من تداولاتهم.

ETF الخشب

يتم تداول هذه الأدوات المالية مثل الأسهم في البورصات ، على غرار الأسهم.

لا توجد صناديق ETF تقدم تعرضًا خالصًا لأسعار الأخشاب المنشورة.

ومع ذلك ، هناك نوعان من صناديق الاستثمار المتداولة التي تستثمر في الشركات التي تتعرض لصناعة الأخشاب:

• iShares Global Timber & Forestry ETF
• Guggenheim MSCI Global Timber ETF

أسهم شركة الأخشاب

لا توجد شركات عامة تعد استثمارًا خالصًا في الخشب اللين.

ومع ذلك ، يمكن للتجار الذين يرغبون في التعرض لأسعار الأخشاب التفكير في شراء أسهم ثلاث شركات تمتلك وتدير أراضي الغابات المستخدمة في إنتاج الأخشاب:

• Rayonier Inc. (نيويورك - NYSE): شركة عالمية تعمل في إدارة وبيع وتطوير ممتلكات الغابات والمنتجات الخشبية.
• West Fraser Timber (تورنتو - TSX): شركة تنتج وتبيع الأخشاب والألواح ولب الورق في كندا والولايات المتحدة.
• Weyerhaeuser (نيويورك - NYSE): صندوق استثمار عقاري يدير الغابات والمنتجات الخشبية وألياف السليلوز والأعمال العقارية.

عقود الفروقات (CFD)

هناك طريقة أخرى لتداول الخشب وهي استخدام أداة مشتقة تسمى عقد الفروق (CFD).

تسمح العقود مقابل الفروقات للمتداولين بالمضاربة على سعر الخشب.

قيمة CFD هي الفرق بين سعر الخشب وقت الشراء وسعره الحالي.

فيما يلي مجموعة مختارة من وسطاء العقود مقابل الفروقات لتداول السلع:

وسطاء CFD	منصات التداول	هيئات الرقابة المالية	افتح حساب تجريبي
	MetaTrader 4 - 5 AvaOptions	ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRCVM
	MetaTrader 4 - 5 cTrader, TradingView	FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMA
	xStation 5	DFSA, FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV
	MetaTrader 4 - 5	FCA, ASIC, CySEC, JSC, OCRCVM, FSCA
	MetaTrader 4 - 5 ActivTrader, TradingView	FCA, CSSF, SCB, BACEN & CVM, CMVM
	IG, ProRealTime, MT4, L2 Dealer	FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTC
	MetaTrader 4 - 5	CySEC, ASIC, BIFSC
ASIC: أستراليا، BaFin: ألمانيا، BIFSC: بليز، BVI FSC: جزر فيرجن البريطانية، BACEN & CVM: البرازيل، CySEC: قبرص، CNMV: إسبانيا، CMVM: البرتغال، CSSF: لوكسمبورغ، CFTC: الولايات المتحدة الأمريكية، CBFSAI: أيرلندا، CMA : عمان، DFSA: دبي، FCA: المملكة المتحدة، FINMA: سويسرا، FSPR - FMA: نيوزيلندا، FRSA: أبو ظبي، FSA: سيشيل، FSCA: جنوب أفريقيا، JFSA: اليابان، JSC: الأردن، KNF: بولندا، MAS : سنغافورة، IIROC: كندا، SCB: جزر البهاما، VFSC: فانواتو
ينطوي تداول العقود مقابل الفروقات على مخاطر كبيرة بالخسارة ، لذلك فهو غير مناسب لجميع المستثمرين. 74-89% من حسابات مستثمري التجزئة تخسر المال عند تداول العقود مقابل الفروقات.

أسباب تجارة الخشب

يشتري المتداولون سلعًا مثل الخشب لعدة أسباب ، ولكن أهمها:

• التحوط من التضخم وضعف الدولار الأمريكي
• المراهنة على نمو الطلب
• تنويع المحفظة

التحوط من التضخم وضعف الدولار الأمريكي

تجارة الأخشاب هي وسيلة للمراهنة على ضعف الدولار وارتفاع التضخم.

يتم تقييم السلع مثل الخشب المنشور بالدولار الأمريكي ، لذا فإن أداء أكبر اقتصاد في العالم يلعب دورًا حاسمًا في إصلاحها. أبقى الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة منخفضة والدولار الأمريكي منخفضًا لسنوات عديدة.

من المرجح أن يستمر محافظو البنوك المركزية في الولايات المتحدة في هذه السياسات لدعم الاقتراض والإنفاق الاستهلاكي. من المحتمل أن تكون هذه الظروف مفيدة للغاية بالنسبة لأسعار الأخشاب.

قد يؤدي ضعف الدولار إلى تأجيج مخاوف التضخم. نظرًا لأن المعروض من الأشجار محدود ، فمن المحتمل أن يستفيد سعر الخشب من مخاوف التضخم.

المراهنة على نمو الطلب

من المرجح أن تكون بيئة أسعار الفائدة المنخفضة المقترنة بالانتعاش في سوق الإسكان بيئة مفيدة للغاية لأسعار الأخشاب. أسعار المساكن حساسة للغاية لأسعار الفائدة لأن الأخيرة تحدد معدلات الرهن العقاري.

وطالما ظلت المعدلات قريبة من المستويات المنخفضة تاريخياً ، فإن الطلب على المساكن ، وبالتالي على الأخشاب ، يجب أن يظل قوياً.

تنويع المحفظة

يمتلك معظم المتداولين الغالبية العظمى من أصولهم في الأسهم والسندات. توفر السلع مثل الخشب المنشور للمتداولين طريقة رائعة لتنويع وتقليل المخاطر الإجمالية لمحافظهم الاستثمارية.

ما الذي يؤثر على سعر الخشب؟

يمكن أن يؤدي اتجاهان إلى ارتفاع أسعار الأخشاب في السنوات القادمة: الطلب على المساكن وإزالة الغابات.

الطلب على السكن

من المتوقع أن يزداد الطلب على المساكن في جميع أنحاء العالم خلال السنوات القليلة القادمة. تعمل دول الأسواق الناشئة مثل الصين والهند على تكديس الثروة وخلق طبقات وسطى متنامية.

من المتوقع أن يستمر الطلب على المنتجات الخشبية لبناء المنازل وتأثيثها في النمو بسبب الطلب على المساكن.

إزالة الغابات

الأرض محدودة والعديد من الصناعات ، مثل تربية المواشي والزراعة ، تتنافس مع قاطعي الأشجار على الأرض. من المحتمل أن تؤدي هذه المنافسة إلى نقص في الأخشاب.

المخاطر المرتبطة بتجارة الأخشاب

يجب على التجار أيضًا مراعاة مخاطر تداول الأخشاب:

• قد يؤدي الارتفاع العالمي في أسعار الفائدة إلى إضعاف الطلب على المساكن وانخفاض أسعار الأخشاب.
• يمكن للإفراط في الإنتاج من قبل شركات الأخشاب الكبيرة أن يؤدي إلى انخفاض الأسعار.
• يمكن للاضطرابات الاقتصادية أو السياسية العالمية أن تضعف الطلب على السلع بشكل عام.