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Was sind nicht ausgeschüttete Gewinne (RE)?
Nicht ausgeschüttete Gewinne (RE) sind der Teil des Nettoeinkommens eines Unternehmens, der nicht in Form von Dividenden ausgeschüttet wird, sondern in das Unternehmen reinvestiert wird.
Sie können zur Finanzierung neuer Wachstumsinitiativen, zur Rückzahlung von Schulden oder für andere Zwecke verwendet werden.
Nicht ausgeschüttete Gewinne gehören den Aktionären eines Unternehmens und können durch Aktienrückkäufe oder andere Methoden an sie ausgeschüttet werden.
Die Formel für die Berechnung lautet wie folgt:
- RE = Nettogewinn - gezahlte Dividenden.
Wenn ein Unternehmen kumulierte Gewinne erzielt hat, die größer sind als seine Gesamtverluste, hat es in seiner Bilanz nicht ausgeschüttete Gewinne angehäuft.
Welche Transaktionen wirken sich auf die nicht ausgeschütteten Gewinne aus?
Es gibt verschiedene Arten von Transaktionen, die sich auf die nicht ausgeschütteten Gewinne eines Unternehmens auswirken können.
Dazu gehören unter anderem :
Einnahmen und Ausgaben.
Der Nettogewinn stellt den Gesamtbetrag der von einem Unternehmen verdienten Einnahmen abzüglich aller angefallenen Ausgaben dar.
Daher wirkt sich jede Änderung der Einnahmen oder Ausgaben auf den nicht verteilten Gewinn aus.
Dividenden
Dividenden sind Zahlungen, die aus den Gewinnen eines Unternehmens an die Aktionäre geleistet werden.
Da Dividenden aus dem Nettogewinn gezahlt werden, verringern sie die nicht verteilten Gewinne.
Rückkauf von Aktien
Wenn ein Unternehmen einen Teil seiner ausgegebenen und ausstehenden Aktien zurückkauft, wirkt sich die Transaktion indirekt auf die nicht verteilten Gewinne aus.
Die nicht verteilten Gewinne und die eigenen Aktien sind Teil des Eigenkapitalabschnitts der Bilanz, so dass sich der Betrag der für Dividendenzahlungen verfügbaren Mittel verringert.
Welchen Zweck haben nicht ausgeschüttete Gewinne?
Unternehmen können ihre Unternehmensregister für viele verschiedene Zwecke verwenden.
Dazu gehören unter anderem :
Finanzierung von Wachstum.
Eine der häufigsten Verwendungen von Unternehmensregistern ist die Finanzierung von Wachstumsinitiativen.
Dabei kann es sich um die Expansion in neue Märkte, die Entwicklung neuer Produkte oder die Investition in neue Technologien handeln.
Durch die Reinvestition der Gewinne in das Unternehmen können die Unternehmen diese Initiativen finanzieren, ohne zusätzliche Schulden aufzunehmen.
Rückzahlung von Schulden
Eine weitere häufige Verwendung ist die Rückzahlung von Schulden und ausstehenden Darlehen.
Dies kann dazu beitragen, die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens zu verbessern und seine Zinszahlungen zu reduzieren.
An die Aktionäre verteilen
Schließlich können sie auch in Form von Aktienrückkäufen oder Dividenden an die Aktionäre verteilt werden.
Dies kann den Aktionären eine Rendite bieten und dazu beitragen, sicherzustellen, dass sie weiterhin in das Unternehmen investiert bleiben.
Wann sollten RE-Gewinne ausgeschüttet werden?
Es gibt keine absolute Regel dafür, wann einbehaltene Gewinne ausgeschüttet werden müssen.
Letztendlich ist es die Entscheidung des Vorstands, wie diese Mittel am besten verwendet werden.
Allerdings gibt es einige Faktoren, die diese Entscheidung beeinflussen können, wie z. B. die Bedürfnisse des Unternehmens und die Wünsche der Aktionäre.
Der Bedarf des Unternehmens
Wenn ein Unternehmen Barmittel benötigt, um Wachstumsinitiativen zu finanzieren oder Schulden zu tilgen, kann es besser sein, die Gewinne einzubehalten, als sie auszuschütten.
Die Wünsche der Aktionäre
Wenn die Aktionäre eine Kapitalrendite anstreben, kann sich das Unternehmen für die Ausschüttung von Dividenden oder den Rückkauf von Aktien entscheiden.
Steuerliche Erwägungen
Schließlich können auch steuerliche Erwägungen eine Rolle bei der Entscheidung spielen, ob einbehaltene Gewinne ausgeschüttet werden sollen.
Dividenden werden in der Regel zu einem niedrigeren Satz als andere Einkommensformen besteuert, so dass sich Unternehmen möglicherweise dafür entscheiden, diese Mittel an die Aktionäre auszuschütten, anstatt sie in das Unternehmen zu reinvestieren.
Nicht ausgeschüttete Gewinne können ein wertvolles Instrument für Unternehmen sein, die Wachstum finanzieren oder Schulden zurückzahlen wollen.
Es gibt jedoch keine einheitliche Lösung für die Entscheidung, wann diese Mittel ausgeschüttet werden sollen.
Die Entscheidung über die Ausschüttung nicht ausgeschütteter Gewinne muss von Fall zu Fall getroffen werden, wobei die Bedürfnisse des Unternehmens und die Wünsche der Aktionäre zu berücksichtigen sind.
Rendite auf nicht ausgeschüttete Gewinne (RORE)
Der Ertrag aus nicht ausgeschütteten Gewinnen (RORE) ist ein Maß für die Rentabilität der Reinvestitionsstrategie eines Unternehmens.
Sie wird wie folgt berechnet:
- RORE = (jüngster EPS - EPS der ersten Periode) / (kumulierter EPS für die Periode - kumulierte Dividendenausschüttung für die Periode).
Der RORE kann ein nützliches Maß sein, um die Fähigkeit eines Unternehmens zur Erzielung von Kapitalrenditen zu beurteilen.
Ein hoher RORE deutet darauf hin, dass das Unternehmen in der Lage ist, mit seinen reinvestierten Gewinnen eine hohe Rendite zu erwirtschaften.
Wie wirkt sich der RORE auf die Aktionäre aus?
Der RORE kann sich direkt auf die Aktionäre auswirken.
Ein hoher RORE zeigt an, dass das Unternehmen in der Lage ist, mit seinen Reinvestitionsaktivitäten hohe Renditen zu erzielen.
Dies kann zu höheren Dividenden und einem höheren Aktienkurs sowie zu einem höheren Wert für die Aktionäre führen.
Umgekehrt deutet ein niedriger RORE darauf hin, dass das Unternehmen keine angemessenen Renditen aus seinen reinvestierten Gewinnen erwirtschaftet.
Dies kann zu niedrigeren Dividenden und Aktienkursen sowie zu einer Verringerung des Shareholder Value führen.
Der RORE ist eine wichtige Kennzahl zur Beurteilung der Investitionsstrategie eines Unternehmens.
Ein hoher RORE zeigt an, dass das Unternehmen in der Lage ist, hohe Renditen aus seinen Reinvestitionstätigkeiten zu erzielen.
Dies kann für die Aktionäre von Vorteil sein, da es zu höheren Dividenden und höheren Aktienkursen führen kann.
Was ist ein guter RORE?
Es gibt keine einheitliche Antwort auf diese Frage, da die Definition eines "guten" RORE von Unternehmen zu Unternehmen unterschiedlich ist.
Eine allgemeine Richtlinie ist jedoch, dass ein RORE von 10 Prozent oder mehr als gut angesehen wird.
In welchem Finanzbericht werden die nicht ausgeschütteten Gewinne dargestellt?
Die Bilanz der nicht ausgeschütteten Gewinne befindet sich in der Bilanz eines Unternehmens und listet die kumulierten Gewinne (oder Verluste) eines Unternehmens auf.
Die Bilanz der nicht ausgeschütteten Gewinne findet sich in den Quartals- und Jahresberichten einer öffentlichen Gesellschaft.
Sie ist ein wichtiges Finanzdokument, das einen Einblick in die Rentabilität und die Reinvestitionsstrategie eines Unternehmens gibt.
Aktionäre und Investoren nutzen diese Informationen, um die Leistung eines Unternehmens zu bewerten und Investitionsentscheidungen zu treffen.
Zweckgebundene nicht ausgeschüttete Gewinne
Zweckgebundene nicht ausgeschüttete Gewinne sind Gelder, die vom Vorstand für einen bestimmten Zweck beiseite gelegt wurden.
In der Regel sind diese Mittel für zukünftige Investitionen oder Expansionspläne bestimmt.
Zweckgebundene einbehaltene Gewinne können ein nützliches Instrument für Unternehmen sein, die ihr Wachstum finanzieren oder ihre Geschäftstätigkeit ausweiten wollen.
Indem sie diese Mittel im Voraus beiseite legen, können Unternehmen vermeiden, dass sie zusätzliches Kapital durch Fremd- oder Eigenkapitalfinanzierung aufbringen müssen.
Zugewiesene nicht ausgeschüttete Gewinne stehen nicht zur Verteilung an die Aktionäre zur Verfügung.
Das bedeutet, dass sie nicht zur Zahlung von Dividenden oder zum Rückkauf von Aktien verwendet werden können.
Stattdessen müssen diese Mittel in das Unternehmen reinvestiert werden.
Zweckgebundene nicht ausgeschüttete Gewinne können eine wertvolle Finanzierungsquelle für Unternehmen darstellen, die ihr Geschäft ausbauen wollen.
Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass diese Mittel nicht zur Zahlung von Dividenden oder zum Rückkauf von Aktien verwendet werden dürfen.
Nicht zugeordnete nicht ausgeschüttete Gewinne
Nicht zweckgebundene, nicht ausgeschüttete Gewinne sind Mittel, die vom Vorstand nicht für einen bestimmten Zweck zurückgestellt wurden.
Diese Mittel stehen zur Verteilung an die Aktionäre in Form von Dividenden oder Aktienrückkäufen zur Verfügung.
Nicht zugewiesene, nicht ausgeschüttete Gewinne können eine nützliche Finanzierungsquelle für Unternehmen sein, die versuchen, Geld an die Aktionäre zurückzugeben.
Durch Dividendenzahlungen oder Aktienrückkäufe können Unternehmen die Anzahl der ausstehenden Aktien reduzieren, was zu einem Anstieg des Aktienkurses führen kann.
Nicht zugewiesene, nicht ausgeschüttete Gewinne werden in der Regel nicht zur Finanzierung von Expansions- oder Wachstumsplänen verwendet.
Stattdessen werden diese Mittel in der Regel über Dividenden oder Aktienrückkäufe an die Aktionäre zurückgegeben.
Dividenden und Aktienrückkäufe
Dividenden und Aktienrückkäufe sind zwei gängige Möglichkeiten für Unternehmen, den Aktionären Barmittel zurückzugeben.
Dividenden sind regelmäßige Zahlungen an die Aktionäre aus den Gewinnen eines Unternehmens.
Dividenden werden in der Regel vierteljährlich ausgeschüttet, können aber je nach Unternehmenspolitik auch häufiger oder seltener gezahlt werden. Einige Unternehmen zahlen Dividenden monatlich aus.
Aktienrückkäufe beinhalten, dass ein Unternehmen seine eigenen Aktien von den Aktionären zurückkauft.
Dadurch verringert sich die Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien, was zu einem Anstieg des Aktienkurses führen kann.
Dividenden und Aktienrückkäufe können aus den nicht ausgeschütteten Gewinnen des Unternehmens finanziert werden.
Was ist besser: Dividenden oder Aktienrückkäufe?
Es gibt keine einheitliche Antwort auf diese Frage.
Jedes Unternehmen hat seine eigenen einzigartigen Umstände, die bestimmen, ob Dividenden oder Aktienrückkäufe der beste Weg sind, um Geld an die Aktionäre zurückzugeben.
Hier sind einige Faktoren, die Unternehmen vor dieser Entscheidung berücksichtigen sollten:
- Die finanzielle Situation des Unternehmens
- Die Steuerpflicht des Unternehmens
- Der Reinvestitionsbedarf des Unternehmens.
- Die Präferenzen der Aktionäre.
Letztendlich hängt die Entscheidung, ob Dividenden gezahlt oder Aktien zurückgekauft werden, von verschiedenen Faktoren ab und muss von Fall zu Fall getroffen werden.
Einkünfte und nicht ausgeschüttete Gewinne: Was ist der Unterschied?
Erträge und nicht aufgeteilte Gewinne sind zwei wichtige Finanzkonzepte, die oft austauschbar verwendet werden.
Die beiden Begriffe haben jedoch unterschiedliche Bedeutungen und Implikationen.
Der Umsatz ist der gesamte Geldbetrag, den ein Unternehmen aus seinen Geschäftsaktivitäten erzielt.
Dabei kann es sich um den Verkauf von Waren oder Dienstleistungen, Zinseinnahmen oder andere Quellen handeln.
Nicht ausgeschüttete Gewinne sind der Teil der Gewinne eines Unternehmens, der nicht an die Aktionäre ausgeschüttet wird.
Diese Mittel können in das Unternehmen reinvestiert oder zur Zahlung von Dividenden verwendet werden.
Obwohl Einkommen und nicht ausgeschüttete Gewinne miteinander verbunden sind, handelt es sich nicht um das Gleiche.
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Nicht ausgeschüttete Gewinne - FAQ
Was sind nicht ausgeschüttete Gewinne?
RE sind der Teil der Gewinne eines Unternehmens, der nicht an die Aktionäre ausgeschüttet wird.
Diese Mittel können in das Unternehmen reinvestiert oder zur Zahlung von Dividenden verwendet werden.
Wie werden die RE berechnet?
Die nicht ausgeschütteten Gewinne werden berechnet, indem man das Nettoeinkommen eines Unternehmens nimmt und die Dividenden, die ausgeschüttet wurden, abzieht.
Diese Zahl kann dann auf die nächste Periode übertragen werden, um die nicht verteilten Gewinne für diese Periode zu berechnen.
Warum sind die nicht ausgeschütteten Gewinne wichtig?
RE sind wichtig, weil sie den Teil der Gewinne eines Unternehmens darstellen, der zur Finanzierung von Wachstums- und Expansionsplänen verwendet werden kann.
Indem sie diese Mittel in das Unternehmen reinvestieren, können Unternehmen ihr Wachstum antreiben, ohne auf Fremdfinanzierung angewiesen zu sein, was zusätzliche Verpflichtungen schafft.
Welche Arten von nicht ausgeschütteten Gewinnen gibt es?
Es gibt zwei Hauptarten von nicht ausgeschütteten Gewinnen: nicht zugewiesene Gewinne und zugewiesene Gewinne.
Nicht zweckgebundene Gewinne sind Gelder, die nicht speziell für einen bestimmten Zweck verwendet wurden.
Diese Mittel können für viele verschiedene Zwecke verwendet werden, z. B. für die Zahlung von Dividenden oder den Rückkauf von Aktien.
Zweckgebundene nicht ausgeschüttete Gewinne sind Mittel, die für einen bestimmten Zweck zurückgelegt wurden, z. B. zur Finanzierung von Expansionsplänen oder zur Rückzahlung von Schulden.
Wie wirken sich Dividenden auf nicht ausgeschüttete Gewinne aus?
Dividenden wirken sich auf die RE aus, da sie eine Gewinnausschüttung an die Aktionäre darstellen.
Wenn ein Unternehmen Dividenden ausschüttet, verringert sich der Betrag der für den Selbstbehalt verfügbaren Mittel.
Dies kann sich auf die Fähigkeit eines Unternehmens auswirken, Wachstum oder Expansion aus den nicht ausgeschütteten Gewinnen zu finanzieren.
Was ist der Unterschied zwischen Einnahmen und Gewinnrücklagen?
Der Umsatz stellt den gesamten Geldbetrag dar, der in ein Unternehmen fließt, während die Gewinnrücklagen den Teil des Gewinns darstellen, der nicht an die Aktionäre ausgezahlt wird.
Was sind die Vor- und Nachteile von RE?
Die Vorteile von REs bestehen darin, dass sie zur Finanzierung von Wachstum oder Expansion verwendet werden können, ohne Schulden zu machen.
Einbehaltene Gewinne haben den Nachteil, dass sie Barmittel binden können, die für andere Zwecke wie Dividenden oder Aktienrückkäufe verwendet werden könnten.
Was passiert mit den einbehaltenen Gewinnen, wenn ein Unternehmen verkauft wird?
Wenn ein Unternehmen verkauft wird, hängt es von den Verkaufsbedingungen ab, was mit den Barmitteln des Unternehmens passiert.
Sie können je nach Verkaufsbedingungen an bestehende Aktionäre ausbezahlt oder an den neuen Eigentümer weitergegeben werden.
Wie werden einbehaltene Gewinne besteuert?
Einbehaltene Gewinne werden erst besteuert, wenn sie als Dividende an die Aktionäre ausgeschüttet werden. Dividenden werden mit dem individuellen Steuersatz des Aktionärs besteuert.
Wenn ein Unternehmen beispielsweise 1.000 US-Dollar an einbehaltenen Gewinnen hat und 500 US-Dollar an Dividenden zahlt, wird der Anteilseigner mit 500 US-Dollar an Dividendeneinkommen besteuert.
Gibt es Risiken im Zusammenhang mit einbehaltenen Gewinnen?
REs sind mit einigen Risiken verbunden.
Erstens kann es schwierig sein, genügend gute Anlagemöglichkeiten zu finden, um diese Mittel zu reinvestieren, wenn ein Unternehmen über einen großen Betrag an einbehaltenen Gewinnen verfügt.
Im Wesentlichen kann sich Bargeld ansammeln, was zu Opportunitätskosten führt.
Bargeld ist die schlechteste langfristige Anlage und seine Rendite wird im Laufe der Zeit weitgehend durch Inflation und Zinssteuern aufgezehrt.
Zweitens, wenn ein Unternehmen zu viele Dividenden ausschüttet, verfügt es möglicherweise nicht über genügend einbehaltene Gewinne, um zukünftiges Wachstum zu finanzieren oder profitable Akquisitionen zu tätigen.
Schließlich können beim Verkauf eines Unternehmens einbehaltene Gewinne als Teil des Verkaufserlöses an die Aktionäre ausgeschüttet werden.
Dies kann zu einer Steuerbelastung für Aktionäre führen, wenn die Dividendenerträge steuerpflichtig sind.
Was passiert, wenn die REs negativ sind?
Wenn die Gewinnrücklagen negativ sind, bedeutet dies, dass das Unternehmen im Laufe der Zeit Geld verloren hat.
Dies kann aus einer Reihe von Gründen geschehen, darunter ein Fokus auf Wachstum statt auf Gewinne, schlechte Investitionen, schlechtes Management oder ein Abschwung in der Wirtschaft oder Branche.
Wenn die Gewinnrücklagen eines Unternehmens negativ sind, kann es schwierig sein, neues Kapital zu beschaffen, da Anleger möglicherweise zögern, in ein Unternehmen zu investieren, das in der Vergangenheit Verluste verzeichnet hat.
Die REs Ihres Unternehmens erscheinen im Jahresabschluss (d. h. in der Bilanz).
Wie greife ich auf den RE-Status meines Unternehmens zu?
Diese Informationen sind normalerweise auf der Website des Unternehmens oder bei Ihrem Makler oder Finanzberater erhältlich.
Zusammenfassung - Einbehaltene Gewinne
Einbehaltene Gewinne sind der Teil des Gewinns eines Unternehmens, der nicht als Dividende ausgezahlt wird, sondern vom Unternehmen einbehalten wird.
Dies kann aus verschiedenen Gründen erfolgen, darunter die Reinvestition von Gewinnen in das Unternehmen, die Tilgung von Schulden oder die Zahlung von Sonderdividenden.
Es gibt ein paar wichtige Dinge, die Sie bei einbehaltenen Gewinnen beachten sollten:
- Sie sind Teil des Gewinns eines Unternehmens.
- Sie können für eine Vielzahl von Zwecken verwendet werden, einschließlich Reinvestition, Schuldentilgung und Zahlung von Sonderdividenden.
- Einbehaltene Gewinne können den Aktienkurs eines Unternehmens beeinflussen.
Die Höhe der einbehaltenen Gewinne eines Unternehmens kann Aufschluss über seine finanzielle Gesundheit und sein Wachstumspotenzial geben.
Ein Unternehmen mit einem hohen Betrag an einbehaltenen Gewinnen kann in sein Geschäft reinvestieren und wachsen, ohne auf externe Finanzierung zurückgreifen zu müssen.
Umgekehrt kann ein Unternehmen mit geringen oder gar keinen Gewinnrücklagen finanzielle Probleme haben und es schwierig finden, ohne Kreditaufnahme zu wachsen.
Wenn Sie erwägen, in ein Unternehmen zu investieren, ist es wichtig, sich die einbehaltenen Gewinne anzusehen, um eine Vorstellung davon zu bekommen, wie es seine Gewinne verwendet.