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Che cos'è l'utile non distribuito (RE)?
Gli utili a nuovo (RE) sono la parte dell'utile netto di una società che non viene distribuita sotto forma di dividendi, ma viene reinvestita nell'azienda.
Possono essere utilizzati per finanziare nuove iniziative di crescita, per pagare il debito o per altri scopi.
Gli utili non distribuiti appartengono agli azionisti di una società e possono essere distribuiti loro tramite riacquisto di azioni o altri metodi.
La formula è la seguente:
- RE = Utile netto - Dividendi pagati
Se una società ha accumulato profitti in eccesso rispetto alle perdite totali, avrà accumulato utili non distribuiti nel suo bilancio.
Quali sono le operazioni che influenzano gli utili non distribuiti?
Esistono diversi tipi di transazioni che possono influenzare gli utili non distribuiti di una società.
Tra questi vi sono:
Ricavi e spese
L'utile netto è l'importo totale dei ricavi realizzati da un'azienda, al netto delle spese sostenute.
Pertanto, qualsiasi variazione dei ricavi o delle spese avrà un impatto sugli utili portati a nuovo.
Dividendi
I dividendi sono pagamenti effettuati agli azionisti a partire dagli utili di una società.
Poiché i dividendi sono pagati a partire dall'utile netto, riducono gli utili portati a nuovo.
Riacquisto di azioni
Quando una società riacquista una parte delle azioni emesse e in circolazione, la transazione ha un impatto indiretto sugli utili portati a nuovo.
Gli utili portati a nuovo e le azioni proprie entrano a far parte della sezione del patrimonio netto dello stato patrimoniale, quindi la quantità di fondi disponibili per pagare i dividendi diminuisce.
Qual è lo scopo degli utili non distribuiti?
Le società possono utilizzare gli utili non distribuiti per diversi scopi.
Tra questi:
Finanziamento della crescita
Uno degli usi più comuni degli utili non distribuiti è il finanziamento di iniziative di crescita.
Ciò può includere l'espansione in nuovi mercati, lo sviluppo di nuovi prodotti o l'investimento in nuove tecnologie.
Reinvestendo gli utili nell'azienda, le imprese possono finanziare queste iniziative senza dover ricorrere a ulteriori debiti.
Rimborso del debito
Un altro uso comune è quello di pagare i debiti e i prestiti in essere.
Ciò può contribuire a migliorare la salute finanziaria dell'azienda e a ridurre i pagamenti degli interessi.
Distribuire agli azionisti
Infine, possono essere distribuiti agli azionisti sotto forma di riacquisto di azioni o di dividendi.
In questo modo si può ottenere un ritorno per gli azionisti e garantire che rimangano investiti nell'azienda.
Quando devono essere versati gli utili non distribuiti?
Non esiste una regola precisa su quando gli utili non distribuiti debbano essere versati.
In ultima analisi, spetta al consiglio di amministrazione decidere come utilizzare al meglio questi fondi.
Tuttavia, ci sono alcuni fattori che possono influenzare questa decisione, come le esigenze dell'azienda e i desideri degli azionisti.
Le esigenze dell'azienda
Se un'azienda ha bisogno di liquidità per finanziare iniziative di crescita o pagare i debiti, potrebbe essere meglio trattenere gli utili piuttosto che distribuirli.
I desideri degli azionisti
Se gli azionisti sono alla ricerca di un ritorno sull'investimento, la società può scegliere di pagare i dividendi o di riacquistare le azioni.
Considerazioni fiscali
Infine, anche le considerazioni fiscali possono giocare un ruolo nella decisione di distribuire gli utili non distribuiti.
I dividendi sono generalmente tassati a un'aliquota inferiore rispetto ad altre forme di reddito, quindi le società possono scegliere di distribuire questi fondi agli azionisti piuttosto che reinvestirli nell'azienda.
Gli utili non distribuiti possono essere uno strumento prezioso per le aziende che vogliono finanziare la crescita o ridurre il debito.
Tuttavia, non esiste un'unica soluzione per stabilire quando questi fondi debbano essere distribuiti.
La decisione di distribuire gli utili non distribuiti deve essere presa caso per caso, tenendo conto delle esigenze dell'azienda e dei desideri degli azionisti.
Rendimento degli utili non distribuiti (RORE)
Il rendimento degli utili non distribuiti (RORE) è una misura della redditività della strategia di reinvestimento di una società.
Si calcola come segue:
- RORE = (EPS più recente - EPS del primo periodo) / (EPS cumulativo del periodo - dividendi cumulativi pagati nel periodo).
L'RORE può essere una misura utile per valutare la capacità di una società di generare rendimenti.
Un RORE elevato indica che la società è in grado di generare un rendimento significativo sugli utili reinvestiti.
Come influisce l'RORE sugli azionisti?
L'RORE può avere un impatto diretto sugli azionisti.
Un RORE elevato indica che la società è in grado di generare elevati rendimenti dalle sue attività di reinvestimento.
Questo può portare a un aumento dei dividendi e del prezzo delle azioni, nonché a un aumento del valore per gli azionisti.
Al contrario, un RORE basso indica che l'azienda non sta generando rendimenti adeguati sugli utili reinvestiti.
Questo può portare a una riduzione dei dividendi e dei prezzi delle azioni, nonché a una diminuzione del valore per gli azionisti.
L'RORE è una misura importante per valutare la strategia di investimento di una società.
Un RORE elevato indica che la società è in grado di generare elevati rendimenti dalle sue attività di reinvestimento.
Questo può essere vantaggioso per gli azionisti, in quanto può portare a un aumento dei dividendi e dei prezzi delle azioni.
Qual è un buon RORE?
Non esiste una risposta univoca a questa domanda, poiché la definizione di un "buon" RORE varia da società a società.
Tuttavia, una linea guida generale è che un RORE pari o superiore al 10% è considerato buono.
Quale bilancio mostra gli utili non distribuiti?
Il conto degli utili non distribuiti si trova nello stato patrimoniale di una società ed elenca i profitti (o le perdite) accumulati da una società.
Il conto degli utili non distribuiti si trova nelle relazioni trimestrali e annuali di una società pubblica.
Si tratta di un importante documento finanziario che fornisce informazioni sulla redditività e sulla strategia di reinvestimento di una società.
Gli azionisti e gli investitori utilizzano queste informazioni per valutare la performance di una società e prendere decisioni di investimento.
Utili non distribuiti
Gli utili non distribuiti sono fondi accantonati dal consiglio di amministrazione per uno scopo specifico.
In genere, questi fondi sono destinati a investimenti futuri o a piani di espansione.
Gli utili non distribuiti possono essere uno strumento utile per le società che desiderano finanziare la crescita o espandere le proprie attività.
Accantonando questi fondi in anticipo, le aziende possono evitare di raccogliere ulteriori capitali attraverso il finanziamento del debito o delle azioni.
Gli utili non distribuiti non sono disponibili per la distribuzione agli azionisti.
Ciò significa che non possono essere utilizzati per pagare dividendi o riacquistare azioni.
Questi fondi devono invece essere reinvestiti nell'azienda.
Gli utili non distribuiti possono essere una preziosa fonte di finanziamento per le aziende che desiderano espandere la propria attività.
Tuttavia, è importante notare che questi fondi non possono essere utilizzati per pagare dividendi o riacquistare azioni.
Utili non distribuiti
Gli utili non distribuiti sono fondi che non sono stati accantonati dal consiglio di amministrazione per uno scopo specifico.
Questi fondi sono disponibili per la distribuzione agli azionisti sotto forma di dividendi o riacquisto di azioni.
Gli utili non distribuiti possono essere un'utile fonte di finanziamento per le società che vogliono restituire denaro agli azionisti.
Pagando dividendi o riacquistando azioni, le società possono ridurre il numero di azioni in circolazione, con conseguente aumento del prezzo delle azioni.
Gli utili non utilizzati non vengono generalmente impiegati per finanziare piani di espansione o di crescita.
Al contrario, questi fondi vengono solitamente restituiti agli azionisti attraverso dividendi o riacquisti di azioni.
Dividendi e riacquisti di azioni
I dividendi e i riacquisti di azioni sono due modi comuni con cui le società restituiscono denaro agli azionisti.
I dividendi sono pagamenti periodici effettuati agli azionisti a partire dagli utili di una società.
Di solito i dividendi vengono pagati trimestralmente, ma possono essere pagati più o meno frequentemente a seconda della politica aziendale. Alcune società pagano i dividendi mensilmente.
Il riacquisto di azioni proprie comporta il riacquisto di azioni proprie da parte degli azionisti.
Questo riduce il numero di azioni in circolazione, il che può portare a un aumento del prezzo delle azioni.
I dividendi e i riacquisti di azioni possono essere finanziati con gli utili non distribuiti della società.
Cosa è meglio: dividendi o riacquisti di azioni?
Non esiste una risposta univoca a questa domanda.
Ogni azienda ha le proprie circostanze uniche che determinano se i dividendi o i riacquisti di azioni siano il modo migliore per restituire denaro agli azionisti.
Ecco alcuni fattori che le aziende dovrebbero considerare prima di prendere questa decisione:
- La posizione finanziaria dell'azienda
- La responsabilità fiscale dell'azienda
- Le esigenze di reinvestimento della società
- Le preferenze degli azionisti
In definitiva, la decisione di pagare dividendi o riacquistare azioni dipende da una serie di fattori e deve essere presa caso per caso.
Reddito e utili non distribuiti: qual è la differenza?
Il reddito e gli utili non distribuiti sono due importanti concetti finanziari che vengono spesso utilizzati in modo intercambiabile.
Tuttavia, i due termini hanno significati e implicazioni diverse.
I ricavi sono l'ammontare totale di denaro che un'azienda ricava dalle sue attività commerciali.
Può trattarsi della vendita di beni o servizi, di interessi attivi o di altre fonti.
Gli utili non distribuiti sono la parte dei profitti di un'azienda che non viene distribuita agli azionisti.
Questi fondi possono essere reinvestiti nell'azienda o utilizzati per pagare i dividendi.
Sebbene il reddito e gli utili non distribuiti siano correlati, non sono la stessa cosa.
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Utili portati a nuovo - FAQ
Che cosa sono gli utili non distribuiti?
Gli utili portati a nuovo sono la parte degli utili di una società che non viene distribuita agli azionisti.
Questi fondi possono essere reinvestiti nella società o utilizzati per pagare i dividendi.
Come si calcolano gli utili non distribuiti?
Gli utili non distribuiti si calcolano prendendo l'utile netto di una società e sottraendo i dividendi pagati.
Questa cifra può essere riportata al periodo successivo per calcolare gli utili non distribuiti per quel periodo.
Perché gli utili non distribuiti sono importanti?
Gli utili non distribuiti sono importanti perché rappresentano la parte dei profitti di un'azienda che può essere utilizzata per finanziare piani di crescita e di espansione.
Reinvestendo questi fondi nell'azienda, le società possono alimentare la crescita senza dover ricorrere a finanziamenti esterni, che creano ulteriori passività.
Quali sono i diversi tipi di utili non distribuiti?
Esistono due tipi principali di utili non distribuiti: gli utili non vincolati e gli utili vincolati.
Gli utili non vincolati sono fondi che non sono stati specificamente destinati a uno scopo particolare.
Questi fondi possono essere utilizzati per molti scopi, tra cui il pagamento dei dividendi o il riacquisto di azioni.
Gli utili non vincolati sono fondi che sono stati accantonati per uno scopo specifico, come il finanziamento di piani di espansione o l'estinzione di debiti.
In che modo i dividendi influenzano gli utili non distribuiti?
I dividendi influiscono sul RE perché rappresentano una distribuzione di utili agli azionisti.
Quando una società paga i dividendi, la quantità di fondi disponibili per la conservazione diminuisce.
Ciò può influire sulla capacità di un'azienda di finanziare la crescita o l'espansione con gli utili non distribuiti.
Qual è la differenza tra ricavi e utili non distribuiti?
I ricavi sono la somma totale di denaro che entra in un'azienda, mentre gli utili non distribuiti sono la parte dei profitti che non viene versata agli azionisti.
Quali sono i vantaggi e gli svantaggi dei RE?
I vantaggi degli utili non distribuiti sono che possono essere utilizzati per finanziare la crescita o l'espansione senza ricorrere al debito.
Gli svantaggi degli utili non distribuiti sono che possono vincolare liquidità che potrebbe essere utilizzata per altri scopi, come dividendi o riacquisti di azioni.
Cosa succede agli utili non distribuiti quando una società viene venduta?
Quando un'azienda viene venduta, la sorte della liquidità dipende dai termini della vendita.
A seconda dei termini della vendita, gli utili possono essere versati agli azionisti esistenti o riportati al nuovo proprietario.
Come vengono tassati gli utili non distribuiti?
Gli utili non distribuiti non sono tassati finché non vengono distribuiti agli azionisti come dividendi. I dividendi sono tassati in base all'aliquota fiscale individuale dell'azionista.
Ad esempio, se una società ha 1.000 dollari di utili non distribuiti e ne distribuisce 500 in dividendi, l'azionista sarà tassato su 500 dollari di dividendi.
Ci sono rischi associati agli utili non distribuiti?
Esistono alcuni rischi associati agli utili non distribuiti.
In primo luogo, se una società ha una quantità significativa di utili non distribuiti, potrebbe essere difficile trovare abbastanza buone opportunità di investimento per reinvestire questi fondi.
In sostanza, la liquidità può accumularsi, generando un costo opportunità.
La liquidità è il peggior investimento a lungo termine e i suoi rendimenti sono in gran parte assorbiti dall'inflazione e dalle imposte sugli interessi nel corso del tempo.
In secondo luogo, se una società paga troppi dividendi, potrebbe non avere abbastanza utili non distribuiti per finanziare la crescita futura o effettuare acquisizioni redditizie.
Infine, se una società viene venduta, gli utili non distribuiti possono essere versati agli azionisti come parte del ricavato della vendita.
Ciò può comportare un aggravio fiscale per gli azionisti se il reddito da dividendi è imponibile.
Cosa succede quando il RE è negativo?
Quando gli utili non distribuiti sono negativi, significa che la società ha perso denaro nel tempo.
Ciò può accadere per una serie di motivi, tra cui l'attenzione alla crescita piuttosto che agli utili, gli investimenti sbagliati, la cattiva gestione o una flessione dell'economia o del settore.
Se gli utili non distribuiti di un'azienda sono negativi, può essere difficile raccogliere nuovi capitali, poiché gli investitori potrebbero essere riluttanti a investire in un'azienda con una storia di perdite.
Il RE dell'azienda è riportato nel suo bilancio (ad esempio, il bilancio).
Come posso accedere alla dichiarazione del RE della mia azienda?
Di solito queste informazioni sono disponibili sul sito web della società o presso il vostro broker o consulente finanziario.
Riepilogo - Gli utili a nuovo
Gli utili a nuovo sono la parte degli utili di una società che non viene distribuita come dividendo, ma che viene trattenuta dalla società stessa.
Ciò può avvenire per diversi motivi, tra cui il reinvestimento degli utili nell'azienda, il pagamento del debito o la distribuzione di dividendi speciali.
Ci sono alcune cose fondamentali da ricordare sugli utili non distribuiti:
- Gli utili non distribuiti rappresentano una parte degli utili di un'azienda.
- Gli utili non distribuiti possono essere utilizzati per diversi scopi, tra cui il reinvestimento, il rimborso del debito e i dividendi speciali.
- Gli utili non distribuiti possono influenzare il prezzo delle azioni di una società.
L'ammontare degli utili non distribuiti di una società può fornire indicazioni sulla sua salute finanziaria e sul suo potenziale di crescita.
Una società con una quantità significativa di utili non distribuiti è in grado di reinvestire nella propria attività e di crescere senza bisogno di finanziamenti esterni.
Al contrario, un'azienda con pochi o nessun utile non distribuito può trovarsi in difficoltà finanziarie e avere difficoltà a crescere senza ricorrere a prestiti.
Se state pensando di investire in un'azienda, è importante esaminare gli utili non distribuiti per avere un'idea di come vengono utilizzati i profitti.