Trading de trigo: como investir no preço do trigo ?

O trading de trigo é empreendido por muitos especuladores que procuram lucrar com a volatilidade do valor de uma das mercadorias mais produzidas no mundo. Existe uma vasta gama de brokers e bolsas que oferecem títulos e derivados que podem ser utilizados para investir ou especular sobre o preço do activo, bem como muitas estratégias que podem ser utilizadas. Este guia de trading de trigo explora a economia por detrás do grão, como se envolver e algumas estratégias para o ajudar a começar. Também listamos abaixo os brokers que acreditamos serem os melhores para o trading de mercadorias.

O que é o trading de trigo?

O trigo é um grão de cereal e só fica atrás do milho em termos de volume produzido no mundo, o que o torna uma opção popular para o trading. A dieta de muitas pessoas em todo o mundo depende do trigo, que é utilizado para produzir produtos alimentares, tais como cereais, pão e farinha. Embora o objectivo principal do trigo seja a produção de alimentos, também pode ser utilizado na produção de papel, sabões e muito mais.

O volume da produção de trigo e o facto de ser produzido em todo o mundo torna-o volátil, o que é frequentemente o caso quando se investe em mercadorias. É esta volatilidade que atrai os especuladores ao mercado, que em vez de quererem receber o trigo, simplesmente prevêem o seu valor e lucram com ele.

Os futuros e opções de trigo são negociados na Chicago Board of Trade (CBOT) e na Intercontinental Exchange (ICE). O preço do trigo é frequentemente cotado em alqueires.

História do comércio de trigo

A história do trigo remonta a muitos séculos, mas foi só no século XIX que começou a ser comercializado de uma forma que hoje seria reconhecível. A CBOT, que é a bolsa de futuros e opções mais antiga do mundo, foi fundada em 1848 e forneceu uma plataforma centralizada para o comércio de mercadorias, o que mudou verdadeiramente a face do trading de mercadorias.

Actualmente, o trigo é negociado em bolsas noutras partes dos EUA e em todo o mundo, incluindo nos mercados europeus e asiáticos. A China e a Índia são actualmente os dois maiores produtores de trigo do mundo. Quer esteja sediado em Espanha, Austrália, Reino Unido ou em qualquer outro lugar, existem provavelmente muitos traders perto de si, bem como aqueles que investem indirectamente através de empresas ligadas aos mercados do trigo.

Dependendo de onde se comercializa no mundo, alguns mercados de trigo têm normas e regras. Por exemplo, a Grain Trade Australia (GTA) existe para estabelecer normas para quem compra, vende, comercializa, corretora ou opera na indústria de cereais comerciais.

Que factores influenciam o preço do trigo?

Muitos dos factores que influenciam o preço do trigo são comuns a outras mercadorias. Em muitos países em desenvolvimento, alterações relativamente pequenas no rendimento da população e na dimensão da economia podem levar a grandes mudanças na procura de trigo, uma vez que as pessoas alteram as suas dietas em conformidade. Para além destes factores económicos, existem factores políticos, com instabilidade ou conflito que conduzem a uma diminuição da oferta ou da procura.

Não surpreendentemente, as condições meteorológicas desempenham um papel importante no fornecimento de trigo. Particularmente o mau tempo é susceptível de reduzir a oferta, sendo tudo o resto igual, e fazer subir os preços.

Outro factor é o custo da energia. Anualmente são utilizadas enormes quantidades de energia para produzir culturas. Se o preço da energia subir, torna o custo de produção e transporte do trigo mais caro, o que pode aumentar o valor da mercadoria.

Como os instrumentos de trading de trigo são denominados em dólares americanos, o valor do dólar americano pode ter um impacto significativo no nível da procura e, portanto, no preço. Se o valor do dólar americano diminuir, então os consumidores estrangeiros podem comprar a mesma quantidade de trigo por menos. Por outras palavras, o trigo torna-se mais barato. Isto pode aumentar a procura e, portanto, o preço do trigo.

Uma coisa que ainda não mencionámos é a intervenção governamental. A história diz-nos que os governos podem intervir no mercado do trigo, por exemplo, limitando as exportações para proteger as reservas nacionais. A restrição da oferta desta forma pode aumentar o preço internacional do trigo.

Preços do trigo

Como investir ou especular sobre o preço do trigo

Acções de empresas alimentares

O investimento em acções de empresas alimentares ou outras empresas envolvidas no comércio ou produção de trigo é uma forma de ganhar exposição indirecta a esta mercadoria. Isto é adequado para traders que não querem ser expostos a alta volatilidade através do comércio directo de trigo através de instrumentos de curto prazo.

CFDs

Um CFD, ou contrato por diferença, é um instrumento financeiro que pode ser utilizado para especular sobre o preço do trigo sem possuir a mercadoria subjacente. Uma vez que muitos traders e especuladores não desejam receber a mercadoria e, em vez disso, procuram lucrar com as alterações no seu preço, os CFDs são um instrumento útil. O CFD exige que a diferença no valor da mercadoria entre o momento da abertura do contrato e o valor actual da mercadoria seja trocada entre o comprador e o vendedor.

A vantagem dos CFDs é que, como não compra directamente a mercadoria, tem acesso ao mercado a um custo potencialmente mais baixo.

ETFs

Os ETFs são fundos negociados em bolsa. Podem seguir um determinado bem ou activo e podem ser comprados e vendidos livremente nas bolsas, ao contrário dos fundos mútuos. O Teucrium Wheat ETF é um fundo popular que dá aos comerciantes exposição a futuros de trigo. O lado negativo destes fundos é que muitas vezes incorrem em taxas de gestão.

Futuros

Um contrato de futuros, geralmente referido como um "futuro" e um tipo de derivado comummente utilizado para mercadorias, é um acordo entre um comprador e um vendedor para comprar/fornecer um determinado activo a um preço pré-determinado numa data futura. Tal como os CFDs, são utilizados para especular sobre o preço do trigo. Quando os futuros expiram, o comprador pode aceitar a entrega da mercadoria.

Opções

As opções são semelhantes aos contratos de futuros, embora o comprador tenha o direito mas não a obrigação de liquidar o contrato. Suponha-se que o preço do trigo se move na direcção oposta à esperada. O comprador pode escolher não liquidar o contrato e só perderá o custo do contrato de opção (o prémio). As opções são um produto derivado comum utilizado no trading de trigo.

Há dois tipos principais de opções de trigo: chamadas e puts. As opções de compra são compradas por comerciantes que esperam que o preço do trigo suba, enquanto as opções de venda são compradas por aqueles que esperam que o preço do trigo caia.

Spot

O trading à vista envolve a compra de trigo ao preço actual do mercado. Isto pode ser mais adequado para traders de curto prazo e de dia que procuram tirar partido de um determinado evento de mercado, mas os traders que não querem ser proprietários da mercadoria subjacente devem recorrer a outros instrumentos.

Vantagens do trading de trigo

• Vasta gama de instrumentos e produtos financeiros
• A volatilidade cria oportunidades de lucro para os traders.
• Geralmente considerado um investimento seguro, uma vez que as pessoas precisam de comer, independentemente do seu rendimento.

Desvantagens do trading de trigo

• Muitos factores que influenciam o preço do trigo, tais como eventos climáticos extremos, são difíceis de prever.
• Não é a mercadoria mais comercializada.

Estratégias de trading de trigo

Há uma miríade de estratégias de trading de trigo, duas comuns são descritas a seguir. Existem também abordagens mais complexas, tais como a estratégia de trading de espalhar milho, que requer uma compreensão profunda da relação entre o trigo e o milho. No entanto, esta estratégia não é adequada para traders menos experientes.

Trading de gama

A chave para uma estratégia de trading de gama bem sucedida é ser capaz de identificar níveis de apoio e resistência para o trigo. Os preços das mercadorias flutuam frequentemente entre uma banda inferior (nível de suporte) e uma banda superior (nível de resistência). Se o valor de um bem estiver próximo ou igual ao nível de apoio, isto pode indicar que o bem se encontra em território sobre-vendido e pode ocorrer um ressalto, quando o preço sobe. Portanto, a compreensão da "gama de preços" pode ser útil na identificação de pontos de entrada e saída do mercado que podem levar a negócios lucrativos.

Digamos que o nível de apoio ao trigo por alqueire está actualmente estimado em cerca de $6,50 e o nível de resistência em $8,50. Se o preço baixasse de $7,50 para $6,50, poderia indicar que o trigo está em território sobre-vendido e pronto para um salto.

No entanto, os traders podem deparar-se com algumas dificuldades. O preço de uma mercadoria pode permanecer em território sobre-comprado ou sobre-vendido durante algum tempo. O outro risco é que o preço possa quebrar um nível de apoio ou resistência (o que certamente acontecerá se a mercadoria tiver tendência para cima ou para baixo).

Análise fundamental

O Range Trading é um exemplo de utilização da análise técnica para identificar pontos de entrada e saída adequados no mercado. No entanto, outra opção para os comerciantes é utilizar uma análise fundamental para prever de que forma o preço de um bem se moverá. Os traders que adoptarem uma estratégia de análise fundamental analisarão os factores (por exemplo, oferta e procura) que influenciam o valor real do trigo. Um exemplo seria o aumento dos custos energéticos, que torna a produção de trigo mais cara e leva a uma redução da oferta e a um aumento do preço do trigo.

A análise fundamental requer um maior investimento de tempo no trading do trigo, pois será necessário estar constantemente atento à evolução das notícias e actualizações do mercado, tais como o crescimento económico e as mudanças no valor do dólar americano. Se estiver a investir em acções, a análise dos fundamentos envolve também a avaliação do valor real da empresa através da avaliação da sua condição financeira.

Dicas de trading de trigo

Veja o panorama geral e todos os detalhes

Os traders que se dedicam à análise técnica podem por vezes acabar por tentar analisar flutuações de curto prazo sem considerar o panorama geral. Compreender as flutuações de curto prazo é importante para uma estratégia de trading de gama, mas não se esqueça de olhar para o movimento de preços a longo prazo, pois uma forte tendência positiva, por exemplo, significará que o preço do trigo terá de quebrar os seus níveis de resistência e subir mais alto. É o que temos visto com o preço do trigo desde 2016, que tem geralmente seguido uma tendência positiva.

Escolher o derivado ou a segurança certa

Assegure-se de escolher o derivado ou a segurança certa para as suas necessidades. Os instrumentos alavancados são geralmente mais adequados para comerciantes que têm alguma experiência e querem uma estratégia de risco mais elevado. Para aqueles que procuram exposição indirecta ao mercado do trigo, investir nas acções de uma empresa que produz ou comercializa trigo pode ser uma boa opção.

Horário de abertura do mercado de trigo

O horário de trading de futuros e opções de trigo no CBOT é das 7:00 às 7:45 e das 8:30 às 13:20 CT aos domingos e dias de semana. No entanto, as horas variam em função da troca. Por exemplo, a MATIF SA, que é uma bolsa de futuros francesa na qual o trigo de moagem é negociado, terá horários de trading muito diferentes.

Não se esqueça de verificar as horas de trading no sítio web do corretor. Por exemplo, o corretor irlandês AvaTrade permite a negociação de CFDs de trigo de segunda a sexta-feira, 00:00-13:44 & 14:30-19:19 GMT.

Uma palavra final sobre o comércio de trigo

A volatilidade do trigo significa que o trading desta mercadoria oferece um bom nível de oportunidades, mas também um bom nível de risco. A gama de instrumentos disponíveis pode ajudar a mitigar este risco e fornecer opções para traders intraday, swing traders e traders de posição, bem como para investidores a longo prazo. O nosso guia passo a passo acima visa ajudar os recém-chegados ao trading de trigo e compilámos até uma lista dos melhores brokers abaixo.

Brokers de CFD para trading de mercadorias

CFD Brokers	Plataformas	Regulamentado pela	Abrir uma conta de demonstração
	MetaTrader 4 e 5 AvaOptions	ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRCVM
	xStation 5	FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA
	MetaTrader 4 y 5 cTrader TradingView	FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMA
	MetaTrader 4 et 5 Markets Webtrader	FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTC
	MetaTrader 4 e 5	FCA, ASIC, CySEC, JSC, OCRCVM, FSCA
ASIC: Austrália, BaFin: Alemanha, BIFSC: Belize, BVI FSC: Ilhas Virgens Britânicas, BACEN e CVM: Brasil, CySEC: Chipre, CNMV: Espanha, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburgo, CFTC: EUA, CBFSAI: Irlanda, CMA : Omã, DFSA: Dubai, FCA: Reino Unido, FINMA: Suíça, FSPR - FMA: Nova Zelândia, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: África do Sul, JFSA: Japão, JSC: Jordânia, KNF: Polônia, MAS: Singapura, IIROC: Canadá, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu
A negociação de CFD envolve um risco significativo de perda, pelo que não é adequado para todos os investidores. 74-89% das contas de pequenos investidores perdem dinheiro a negociar CFDs.

Perguntas mais frequentes