Contas de trading financiadas: como escolher uma prop firm fiável

As contas de trading financiadas (prop firms) permitem aos traders aceder a um capital importante sem arriscar o seu próprio dinheiro.

No papel, é uma oportunidade excecional. Na realidade, é um setor em que é preciso estar extremamente atento.

Algumas empresas oferecem oportunidades reais, enquanto outras vivem sobretudo das taxas de inscrição e de desafios difíceis de superar.

Neste guia vai perceber como funcionam as contas financiadas, que armadilhas evitar, como escolher uma prop firm fiável e se compensa mais negociar com a sua própria conta ou em prop trading.

Partilhamos também os nossos conselhos para se tornar um trader financiado e as armadilhas da verificação a evitar. Continue a ler para descobrir como obter financiamento para negociar forex, ações e criptomoedas.

⚠️ As armadilhas das contas financiadas

Nem todas as prop firms são fiáveis. Algumas ganham sobretudo com as taxas de inscrição e não com o desempenho dos traders.

As regras de trading (drawdown, objetivos) podem ser muito rigorosas e tornar o sucesso difícil.

➡️ Relacionado: Prop firms: como funcionam os pagamentos (payouts)

➡️ Leia também: Como ganham dinheiro as prop firms? Modelo de negócio e receitas

As contas financiadas destinam-se a traders experientes capazes de obter resultados regulares.

👉 Sem uma estratégia sólida, é muito difícil passar nas avaliações.

📊 Comparador das melhores prop firms em 2026

Compare as prop firms segundo os critérios essenciais: condições do desafio, drawdown, partilha de lucros e instrumentos disponíveis.

As informações apresentadas são indicativas. Baseiam-se nos dados publicados pelas prop firms nos seus sites e podem mudar. Confirme sempre as condições diretamente com a prop firm antes de se inscrever.

🏆 Melhor no geral

FTMO

90 % dos lucros — fundada em 2017

Começar o desafio

🚀 Capital máx.

FundedNext

Scaling até 4 000 000 $

Começar o desafio

🎯 100 % dos lucros

The 5%ers

Até 100 % para o trader

Começar o desafio

🔬 Modelo único

Darwinex Zero

Subscrição mensal

Começar o desafio

Geral e informações Condições do desafio Conta 100K (2 fases) Instrumentos e plataformas Pagamentos e payouts

📋

Informações gerais

Antiguidade, sede, teste gratuito e scaling máximo

Deslize→

Prop firm	Nota	Fundada	Sede	avaliação	Teste gratuito	Taxa reembolsável	Scaling máx.	Alavancagem FX máx.
FTMO	4.4 ★★★★½	2017	Rep. Checa	1 fase2 fases	✅ Sim	✅ Sim	2 000 000 $	1:100
FundedNext	4.2 ★★★★	2022	Emirados Árabes	2 fasesExpress	✅ Sim	✅ Sim	4 000 000 $	1:100
The 5%ers	4.1 ★★★★	2016	Reino Unido	2 fases	❌ Não	✅ Sim	4 000 000 $	1:30
Darwinex Zero	4.0 ★★★★	2012	Reino Unido	Subscrição	❌ Não	⚠️ N/A	—	1:30
City Traders Imperium	3.8 ★★★½	2018	Emirados Árabes	2 fasesDay Trading	❌ Não	✅ Sim	2 000 000 $	1:30
The Trading Pit	3.7 ★★★½	2021	Liechtenstein	1 fase2 fasesFuturos	❌ Não	✅ Sim	5 000 000 $	1:50
Kraken Prop	3.6 ★★★½	2026	Ilhas Virgens Brit. (grupo Kraken)	1 fase	❌ Não	❌ Não	200 000 $	Cripto 10x
Instant Funding	3.4 ★★★	2022	Reino Unido	1 fase2 fasesInstant	❌ Não	❌ Não	1 280 000 $	1:100

Nota: avaliação em 5 baseada nos nossos testes (fiabilidade dos pagamentos, condições do desafio, plataformas, apoio)  ·  Taxa reembolsável: a taxa de inscrição é devolvida com o primeiro payout se o desafio for superado.

⚙️

Condições do desafio (conta 100K — 2 fases)

Regras de drawdown, objetivos de lucro e duração mínima

● Condição favorável ● Condição padrão ● Condição rigorosa

Deslize→

Prop firm	Preço 100K	DD/dia	DD máx.	Objetivo F1	Objetivo F2	Dias mín. F1	Dias mín. F2	Stop obrigatório
FTMO	540 €	5%	10%	10%	5%	4 dias	4 dias	❌ Não
FundedNext	519 $	5%	10%	8%	5%	5 dias	5 dias	❌ Não
The 5%ers	495 $	5%	10%	8%	5%	3 dias	3 dias	❌ Não
Darwinex Zero	~40 €/mês	N/A	Var.	⚠️ Score	⚠️ Score	—	—	❌ Não
City Traders Imperium	482 $	5%	10%	10%	5%	3 dias	3 dias	✅ Sim
The Trading Pit	569 €	5%	10%	10%	5%	5 dias	5 dias	❌ Não
Kraken Prop	330 à 800 $	3%	3 à 6%	9 à 12%	—	Nenhum	—	❌ Não
Instant Funding	539 $	5%	10%	8%	5%	3 dias	3 dias	❌ Não

⚠️ Dados indicativos: as condições variam consoante o plano escolhido (contas de 10K a mais de 200K). Confirme sempre as condições exatas no site da prop firm antes de se inscrever.  ·  DD diário = perda máxima permitida num dia de trading  ·  DD máx. = perda máxima total desde a abertura da conta.

💰

Partilha de lucros e payouts

Percentagem de lucro para o trader e frequência dos levantamentos

Deslize→

Prop firm	Partilha inicial	Partilha máx.	Frequência de payout	1.º payout	Payout mínimo	Métodos de payout
FTMO	80%	90%	✅ Mensal (14 d)	✅ Após 30 d	1 $	TransferênciaCriptoSkrill
FundedNext	80%	95%	✅ Quinzenal	✅ Após 14 d	10 $	TransferênciaCriptoDeel
The 5%ers	80%	100%	✅ Quinzenal	✅ Após 30 d	1 $	TransferênciaCriptoPayoneer
Darwinex Zero	15%	15%	✅ Trimestral	⚠️ 3 meses	1 €	Transferência
City Traders Imperium	80%	100%	✅ Mensal	✅ Após 30 d	50 $	TransferênciaCriptoPayoneer
The Trading Pit	80%	80%	✅ Quinzenal	✅ Após 14 d	100 €	TransferênciaCripto
Kraken Prop	80%	90%	✅ A pedido	✅ Em 24 h	N/C	Conta Kraken
Instant Funding	80%	90%	✅ Quinzenal	✅ Após 14 d	50 $	CriptoRiseworks

⚠️ Payouts: as condições de pagamento podem mudar. A partilha máxima depende muitas vezes de um programa de scaling ou de vários meses consecutivos de desempenho positivo.

📈

Instrumentos de trading e plataformas

Mercados acessíveis e software de trading suportado

Deslize→

Prop firm	Plataformas	Forex	Índices	Matérias-primas	Cripto	Ações CFD	Obrigações	Futuros	Trading ao fim de semana
FTMO	MT4MT5cTraderTradingView	✅ Sim	✅ Sim	✅ Sim	✅ Sim	❌ Não	❌ Não	✅ Sim	❌ Não
FundedNext	MT4MT5cTraderMatch-Trader	✅ Sim	✅ Sim	✅ Sim	✅ Sim	❌ Não	❌ Não	✅ Sim	⚠️ Cripto
The 5%ers	MT5cTrader	✅ Sim	✅ Sim	✅ Metais	✅ Sim	❌ Não	❌ Não	✅ Sim	❌ Não
Darwinex Zero	MT4MT5	✅ Sim	✅ Sim	✅ Sim	✅ Sim	✅ Sim	❌ Não	✅ Sim	❌ Não
City Traders Imperium	MT5Match-Trader	✅ Sim	✅ Sim	✅ Sim	✅ Sim	❌ Não	❌ Não	❌ Não	❌ Não
The Trading Pit	MT4MT5ATASQuantower+4 →RithmicBookmapEdgeProSierra Chart	✅ Sim	✅ Sim	✅ Sim	✅ Sim	✅ Sim	❌ Não	✅ Sim	❌ Não
Kraken Prop	Kraken Pro	❌ Não	⚠️ Nasdaq 100, S&P 500	✅ Ouro, prata, petróleo, cobre, gás	✅ Mais de 60 pares	❌ Não	❌ Não	⚠️ Perpétuos cripto	✅ Sim
Instant Funding	cTraderMT5Match-Trader	✅ Sim	✅ Sim	✅ Sim	✅ Sim	❌ Não	❌ Não	❌ Não	⚠️ Cripto

🔧

Regras de trading e restrições

Notícias, fim de semana, EA, scalping e posições overnight

Deslize→

Prop firm	Trading de notícias	Trading com EA	Scalping	Posições overnight	Copy trading	Regra de consistência	Métodos de pagamento
FTMO	✅ Sim	✅ Sim	✅ Sim	✅ Sim	❌ Não	❌ Não	CartãoCriptoSkrill
FundedNext	⚠️ Limitado	✅ Sim	✅ Sim	✅ Sim	✅ Sim	⚠️ Sim (30 %)	CartãoCriptoStripe
The 5%ers	✅ Sim	✅ Sim	✅ Sim	✅ Sim	❌ Não	❌ Não	CartãoCripto
Darwinex Zero	✅ Sim	✅ Sim	✅ Sim	✅ Sim	❌ Não	❌ Não	CartãoTransferência
City Traders Imperium	⚠️ Limitado	✅ Sim	✅ Sim	❌ Fecho semanal	❌ Não	❌ Não	CartãoCripto
The Trading Pit	✅ Sim	✅ Sim	✅ Sim	✅ Sim	❌ Não	⚠️ Sim (30 %)	CartãoCripto
Kraken Prop	✅ Sim	❌ Não (manual)	✅ Sim	✅ Sim	❌ Não	❌ Não	CartãoApple/Google PaySaldo Kraken
Instant Funding	⚠️ Limitado	✅ Sim	✅ Sim	✅ Sim	❌ Não	⚠️ Sim (30 %)	CartãoCripto

Legenda: Cartão = cartão bancário (Visa/Mastercard)  ·  Regra de consistência: limita a parte do lucro de um único dia a uma % do total (ex.: 30 % = um dia não pode exceder 30 % do total)  ·  Fecho semanal = todas as posições têm de ser fechadas antes do fim de semana.

Como funciona o trading financiado?

A internet tornou-se omnipresente e levou as ferramentas de trading, antes reservadas aos corretores e aos mercados tradicionais, às casas de investidores de todo o mundo. Por isso, muitos traders independentes desenvolveram as competências necessárias para ganhar de forma consistente nos mercados de ações ou de divisas.

Algumas sociedades de investimento, corretores e empresas de prop trading (prop firms) reconheceram o potencial destes traders e propõem financiá-los e assumir as perdas em troca de uma parte justa do dinheiro que ganham. O trader pode ter de pagar uma subscrição ou outras taxas, mas a empresa fornece o capital, por vezes centenas de milhares de dólares. Este acordo é a definição de conta de trading financiada.

Naturalmente, como o investidor arrisca o seu próprio capital, o trader tem de cumprir certos critérios para provar que está à altura. As etapas exatas variam consoante o programa, mas em geral é preciso atingir um objetivo de lucro num período de teste.

Depois de provar o seu valor, o trader recebe um capital inicial da empresa, que define condições para controlar a atividade e reduzir os riscos. Na fase de verificação da FTMO, por exemplo, numa conta de 10 000 $ o objetivo é de 500 $, com uma perda diária máxima de 500 $ e uma perda total máxima de 1 000 $.

Prop firms cripto: Kraken Prop, Kraken Funded e Breakout

A Kraken é a primeira exchange de criptomoedas a apostar no prop trading, com a aquisição da prop firm Breakout em setembro de 2025. O grupo (Payward) oferece hoje três programas de financiamento distintos, fáceis de confundir:

O Kraken Prop destina-se a quem já usa o Kraken Pro. A avaliação faz-se numa única fase, sem limite de tempo, com três fórmulas: Básica (objetivo 10 %, perda máxima 6 %), Intermédia (12 % e 5 %) e Avançada (9 % e 3 %). A perda diária está limitada a 3 % em todas. Para uma conta de 100 000 $, o desafio custa 330 $ (Avançada), 545 $ (Intermédia) ou 800 $ (Básica), e a partilha passa de 80 para 90 % com um suplemento de 20 % no preço. Não há regra de consistência nem limite aos lucros, e os pagamentos podem ser pedidos a qualquer momento, normalmente em 24 horas, para a conta Kraken.

A conta financiada dá acesso a mais de 60 pares de contratos perpétuos cripto, com alavancagem até 10x em Bitcoin e, desde agosto de 2026, em Nasdaq 100 e S&P 500. O trading é apenas manual (sem API nem robôs) e aplica-se uma comissão de 0,04 % por lado nas criptos (0,02 % em índices e matérias-primas desde 29 de outubro de 2026), mais um custo de financiamento de 0,033 % por dia nas posições com margem. Como noutros casos, as taxas de avaliação não são reembolsadas.

Novidade desde 29 de outubro de 2026: o Kraken Prop acrescenta seis matérias-primas (ouro, prata, petróleo WTI e Brent, cobre e gás natural), negociáveis 24 horas por dia, 7 dias por semana, incluindo fins de semana. A alavancagem vai de 3x (gás natural) a 10x (cobre), com 5x no ouro, na prata e no petróleo, e até 20x no plano Lite. A comissão nestes mercados, bem como no S&P 500 e no índice XYZ100 (equivalente ao Nasdaq 100), passa para metade: 0,02 % por lado em vez de 0,04 %, ou seja, 40 $ por operação completa em vez de 80 $ numa posição de 100 000 $. A redução aplica-se também às contas já abertas, exceto no plano Lite. O Kraken Prop torna-se assim uma das poucas prop firms de origem cripto que cobre também metais e energia.

A Breakout continua a ser uma empresa à parte, apoiada pela Kraken: tem plataforma própria e oferece, além de cripto, ativos tradicionais tokenizados. Os seus desafios numa fase (Turbo, Classic, Pro) ou em duas fases começam em 35 $ para 5 000 $, e os lucros são pagos em USDC. O Kraken Funded, por fim, é a fórmula simplificada da app para o grande público: contas pequenas, objetivo de 12 % e perda máxima de 5 %.

Todos os detalhes na nossa opinião sobre a Kraken.

Como escolher uma conta de trading financiada?

As nossas análises detalhadas de prop firms

• FTMO
• FundedNext
• The 5%ers
• Darwinex Zero
• City Traders Imperium
• Investing Challenges
• The Trading Pit
• Kraken Prop (na nossa opinião sobre a Kraken)
• Instant Funding

Se acha que está à altura de uma conta de trading financiada, vai querer avançar e encontrar a prop firm mais adequada às suas necessidades. Eis alguns dos fatores mais importantes a considerar ao escolher entre as muitas empresas que oferecem contas financiadas:

Critérios de acesso e verificação

As empresas que oferecem contas financiadas arriscam o seu próprio dinheiro quando financiam um trader, por isso querem ter a certeza de que trabalham com alguém capaz de gerar lucros. Para o provar, é preciso cumprir os seus critérios de acesso ou elegibilidade.

Qualificar-se para uma conta financiada implica normalmente um processo de avaliação, a que muitas empresas chamam challenge ou desafio. O trader tem de atingir um objetivo de lucro num determinado período sem ultrapassar certos limites de drawdown ou de perda diária. Os critérios variam, mas pode contar com um objetivo de cerca de 10 % do valor da conta.

Algumas empresas, como a Topstep, vão pedir-lhe que faça o desafio numa conta demo simulada, sem dinheiro real, enquanto outras lhe permitem negociar com uma conta financiada desde o início.

Custos

Os outros custos variam consoante a prop firm, por isso vale a pena estudá-los com atenção.

A empresa ganha geralmente de duas formas: com a sua parte dos lucros da conta financiada e com custos adicionais.

As estruturas de preços podem variar muito. A Topstep, por exemplo, deixa ao trader 100 % dos primeiros 5 000 $ de lucro e 90 % dos ganhos seguintes. Outras, como a Earn2Trade e a FTMO, oferecem uma partilha 80/20 a favor do trader, enquanto outras, como a Audacity e a City Traders Imperium, dividiram os lucros a meias.

Não se esqueça de que pode haver custos ocultos ou inesperados: comissões, taxas regulatórias e de transação, penalizações se não cumprir os critérios da empresa ou custos de conversão se pagar a subscrição noutra moeda.

Montantes de financiamento

Em boas mãos, mais capital significa mais poder de compra e mais lucros. As várias contas de prop trading oferecem capitais iniciais diferentes e evoluem para níveis de financiamento diferentes.

Pontos fortes e especialidades

Cada prop firm dá acesso a ativos diferentes. Se negoceia sobretudo forex, vai procurar a melhor conta financiada para FX; da mesma forma, há empresas mais adequadas ao trading de ações, cripto, opções, etc.

Alavancagem e perda máxima

A alavancagem disponível pesa muito na estratégia, porque uma posição alavancada pode gerar grandes lucros a partir de movimentos de preço relativamente pequenos. Para muitos, é um fator decisivo na escolha da conta financiada.

A alavancagem permite grandes ganhos a partir de pequenos movimentos, mas também pode causar perdas pesadas. As prop firms gerem este risco fixando limites à perda máxima diária e total na conta financiada.

Mercados e plataformas

Cada empresa dá acesso a mercados diferentes, um fator importante para a maioria dos traders. A Topstep, líder do setor, é especializada em futuros da Chicago Mercantile Exchange, enquanto os traders da FTMO negoceiam forex, índices e cripto, e a City Traders Imperium dá acesso a forex, ouro e índices.

Copy trading e prop firms: é permitido e como é detetado?

A maioria das prop firms proíbe ou regula rigorosamente o copy trading, como mostra a coluna «Copy trading» no separador de regras do nosso comparador. Têm duas razões para isso.

A primeira é a fraude: o copy trading permite automatizar em grande escala, e em várias empresas ao mesmo tempo, práticas abusivas (contas múltiplas, cobertura entre contas, exploração das condições demo).

A segunda tem a ver com a própria razão de ser de uma empresa de trading por conta própria, que é identificar traders talentosos. Se replica as posições de outros, a empresa não consegue avaliar as suas capacidades e o desafio perde o sentido.

Os 6 métodos usados pelas prop firms para detetar o copy trading

Cada ação do trader, da compra do desafio à abertura de uma posição, gera um dado. As prop firms analisam-nos com ferramentas internas ou com soluções externas de gestão de risco.

Em que casos o copy trading é tolerado?

Algumas empresas aceitam-no, mas com muitas reservas. A Alpha Capital, por exemplo, só autoriza copiar entre contas geridas por si, desde que prove ser o titular e o operador. Replicar as próprias operações de uma conta pessoal para uma conta financiada é, por isso, por vezes permitido; seguir os sinais de outros ou entregar a gestão da conta a terceiros quase nunca.

As regras mudam com frequência: antes de comprar um desafio, leia a secção do regulamento sobre copy trading, Expert Advisors e gestão por terceiros e, em caso de dúvida, peça confirmação por escrito ao apoio.

Se o seu objetivo é precisamente copiar outros traders, as prop firms não são o contexto certo: escolha uma plataforma pensada para isso, como a ZuluTrade, ou consulte o nosso comparador de social trading.

Vantagens e desvantagens das contas de trading financiadas

A vantagem de uma conta financiada é evidente: os traders que provam o seu valor acedem a muito capital sem arriscar dinheiro próprio.

As boas empresas também apoiam os traders para aperfeiçoarem as suas competências e ganharem mais. As melhores prop firms tratam os traders como parceiros, não como clientes.

Tenha em conta que algumas prop firms têm um modelo diferente e vendem formação para preparar uma conta financiada. Nesse caso, a empresa pode ganhar muito com a formação.

Em suma, uma conta financiada destina-se sobretudo a quem já tem experiência e competências. O desafio pode servir para testar a sua disciplina a um custo limitado, mas não é uma forma de aprender a negociar: desconfie dos programas que prometem formar principiantes.

Conta pessoal ou prop trading: o que escolher?

Depois de escolher o seu estilo, seja day trading, swing ou trading de posição, surge uma pergunta: negociar com o seu próprio dinheiro numa conta junto de um corretor ou com o capital de uma empresa de prop trading? As duas opções têm prós e contras, e não se excluem.

As três formas de prop trading

O prop trading (proprietary trading, ou trading por conta própria) consiste em negociar com o capital de uma empresa em vez do seu, em troca de um salário, comissões ou uma parte dos lucros. Existem três formas:

• As mesas de trading proprietário tradicionais: bancos, fundos e empresas de trading que empregam traders assalariados. O acesso está reservado a perfis selecionados, com um processo semelhante a uma contratação clássica.
• As prop shops: estruturas que acolhem traders independentes, por vezes nas suas instalações. Podem cobrar uma inscrição, uma formação ou o acesso ao posto, e ficam com uma parte dos lucros que pode chegar a 50 % ou mais. Quando o trader traz parte do capital, essa parte é muito menor.
• As prop firms online (contas financiadas): é o prop trading moderno. O trader paga um desafio, prova a sua rentabilidade respeitando regras de risco e recebe depois uma conta financiada à distância. É um modelo de negócio próprio, em que grande parte das receitas vem das taxas de avaliação (ver o modelo de negócio das prop firms).

Comparação: conta pessoal ou conta financiada

Vantagens e limites de uma conta pessoal

O nosso método para passar de uma para a outra

Em vez de escolher de uma vez por todas, muitos traders combinam as duas abordagens:

Conclusão sobre as contas de trading financiadas

Para muitos traders, gerir uma conta até um milhão de dólares é um sonho. Com trabalho e disciplina suficientes, uma conta financiada pode torná-lo realidade, mesmo para day traders que nunca puseram os pés numa sala de mercados profissional. As contas financiadas valem a pena se tiver as competências e os conhecimentos para obter lucros regulares nos mercados que escolher mas, como sempre, seja prudente antes de se inscrever.

A conta financiada não substitui, porém, a conta pessoal. Se é principiante ou se a sua estratégia precisa de tempo (swing, posição), uma conta num corretor regulado continua a ser a base. Se já é rentável mas lhe falta capital, o prop trading é um bom acelerador, desde que escolha uma empresa fiável e considere o preço do desafio um custo como qualquer outro.

Alternativas: o copy trading e o social trading

Perguntas frequentes sobre as contas de trading financiadas