Trading de gás natural | guia de investimento

O gás natural é uma valiosa fonte de energia que fornece 29% do consumo mundial de energia. Sendo a terceira fonte de energia mais consumida depois do petróleo e do carvão, o gás natural tornou-se uma mercadoria popular nos últimos anos, tanto para investimentos a longo prazo como para o comércio do dia-a-dia. O combustível fóssil mais limpo e incolor é utilizado como fonte de energia para aquecimento, cozinha, electricidade, produtos químicos, plantações e muito mais. Durante a última década, a procura de gás natural tem aumentado significativamente porque está amplamente disponível e é um combustível fóssil mais limpo do que qualquer outra fonte de energia.

O gás natural é fortemente afectado pela sazonalidade, desenvolvimentos geopolíticos, clima, oferta e procura, armazenamento e produção global. Muitos comerciantes tiram partido das pequenas flutuações de preços neste mercado, utilizando uma mistura de análises técnicas e fundamentais.

Neste guia, dar-lhe-emos uma visão geral dos mercados de gás natural, das estratégias de trading e dos melhores brokers que lhe oferecem a oportunidade de investir no preço do gás natural.

Como posso investir em gás natural?

Há várias formas de comercialização de gás natural por parte dos traders:

Contratos de futuros de gás natural

A Bolsa Mercantil de Chicago (CME) oferece um contrato de futuros de gás natural. O contrato baseia-se na entrega ao Henry Hub na Louisiana, um local onde convergem vários oleodutos interestaduais e intra-estaduais. O contrato é estabelecido em 10.000 milhões de unidades térmicas britânicas (mmBtu) de gás natural.

O contrato negoceia globalmente na plataforma de trading electrónico CME Globex e tem uma variedade de meses de expiração.

Os contratos de futuros são instrumentos derivados em que os comerciantes fazem apostas alavancadas nos preços das mercadorias. Se os preços caírem, os traders devem depositar uma margem adicional a fim de manter as suas posições. Na expiração, os contratos são fisicamente liquidados pela entrega de gás natural.

O trading de futuros requer um elevado nível de sofisticação, uma vez que factores como os custos de armazenamento e as taxas de juro afectam os preços.

Opções sobre futuros de gás natural

A CME oferece um contrato de opções sobre futuros de gás natural.

As opções são também um instrumento derivado que usa alavancagem para negociar mercadorias. Tal como os contratos de futuros, as opções têm uma data de expiração. Contudo, as opções também têm um preço de exercício, que é o preço acima do qual a opção acaba no dinheiro.

Os compradores da opção pagam um preço chamado prémio para comprar os contratos. Uma aposta de opções só é bem sucedida se o preço dos futuros de gás natural exceder o preço de greve num montante superior ao prémio pago pelo contrato. Portanto, os traders de opções devem estar certos sobre o tamanho e o momento do movimento dos contratos de futuros de gás natural para lucrarem com as suas transacções.

ETFs de gás natural

Estes instrumentos financeiros negociam como acções na bolsa de valores, da mesma forma que as acções.

Existem várias ETFs baseadas em gás natural, incluindo algumas que fazem apostas alavancadas sobre a mercadoria. No entanto, os traders devem ter cuidado com as ETFs alavancadas, uma vez que estas são reiniciadas diariamente.

Por conseguinte, só são eficazes como instrumentos comerciais de um dia. As ETFs de gás natural não alavancado mais populares incluem o Fundo de Gás Natural dos Estados Unidos e o First Trust ISE-Revere Natural Gas Index Fund.

Reservas de gás natural

Há muitas empresas cotadas na bolsa com diferentes graus de exposição aos preços do gás natural. Embora o trading de acções de empresas possa ser uma forma alavancada de ganhar exposição aos preços do gás natural, muitas destas empresas têm exposição a outras mercadorias, tais como o petróleo bruto.

Estes stocks podem também responder a outros factores tais como a procura regional dos seus produtos, concorrência, custos de produção e taxas de juro. Finalmente, factores como a gestão da empresa e o mercado de acções como um todo podem também afectar o preço destas acções.

CFDs de gás natural

Uma forma de negociar gás natural é através dos Contratos por Diferença (CFDs).

Os CFDs permitem aos negociantes especular sobre o preço do gás natural e dos stocks de gás natural.

O valor de um CFD é a diferença entre o preço do gás natural (ou acções) no momento da compra e o seu preço actual.

Muitos brokers regulamentados em todo o mundo oferecem CFDs sobre reservas de gás natural e de gás natural. Os clientes depositam fundos junto do broker, que são utilizados como margem.

A vantagem dos CFDs é que os traders podem ganhar exposição aos preços do gás natural sem terem de comprar acções, ETFs, futuros ou opções.

Os melhores brokers de CFD para o trading de gás natural

CFD Brokers	Plataformas	Regulamentado pela	Abrir uma conta de demonstração
	MetaTrader 4 e 5 AvaOptions	ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRCVM
	xStation 5	FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA
	MetaTrader 4 y 5 cTrader TradingView	FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMA
	MetaTrader 4 et 5 Markets Webtrader	FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTC
	MetaTrader 4 e 5	FCA, ASIC, CySEC, JSC, OCRCVM, FSCA
ASIC: Austrália, BaFin: Alemanha, BIFSC: Belize, BVI FSC: Ilhas Virgens Britânicas, BACEN e CVM: Brasil, CySEC: Chipre, CNMV: Espanha, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburgo, CFTC: EUA, CBFSAI: Irlanda, CMA : Omã, DFSA: Dubai, FCA: Reino Unido, FINMA: Suíça, FSPR - FMA: Nova Zelândia, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: África do Sul, JFSA: Japão, JSC: Jordânia, KNF: Polônia, MAS: Singapura, IIROC: Canadá, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu
A negociação de CFD envolve um risco significativo de perda, pelo que não é adequado para todos os investidores. 74-89% das contas de pequenos investidores perdem dinheiro a negociar CFDs.

Razões para comercializar gás natural

Os factores económicos, políticos e regulamentares regionais influenciam os preços do gás natural mais do que muitos outros bens.

Com isto em mente, os traders podem considerar o comércio de gás natural pelas seguintes razões:

1. Aposta na procura de combustíveis fósseis limpos
2. Hedge contra a inflação e um dólar americano fraco
3. Tendências oportunas

Aposta na procura de combustíveis fósseis limpos

O gás natural é considerado um combustível muito mais limpo do que o petróleo ou o carvão. Queima mais limpo e produz menos emissões de carbono.

O gás natural é mais leve que o ar. Se houver fugas, dissipa-se, o que lhe confere uma vantagem de segurança em relação à gasolina.

Cobertura contra a inflação e um dólar americano fraco

O trading de gás natural é uma forma de apostar num dólar americano fraco e numa inflação mais alta.

O gás natural tem um preço em dólares americanos, pelo que o desempenho da maior economia do mundo pode afectar o seu preço. A Reserva Federal dos EUA tem mantido as taxas de juro baixas e o dólar americano fraco durante muitos anos.

Um dólar fraco poderia alimentar os receios de inflação. Com um fornecimento limitado de gás natural, o preço desta mercadoria poderia beneficiar dos receios de inflação.

Tendências oportunas

Três tendências específicas poderiam conduzir os preços do gás natural nos próximos anos:

1. Procura global
2. Preocupações ambientais
3. Regulamento

Procura global

Os avanços no GNV poderiam tornar o gás natural numa mercadoria internacional. À medida que o transporte de gás natural se torna mais acessível e conveniente, a procura da mercadoria poderá explodir.

Preocupações ambientais

Alguns combustíveis fósseis, como o carvão, foram objecto de um escrutínio especial devido à poluição que geram. Estas preocupações tornam as fontes de energia mais ecológicas, tais como o gás natural, mais atractivas.

Regulamento

Os combustíveis fósseis como o carvão e o petróleo bruto produzem emissões de carbono nocivas e tóxicas. A China está a regular a produção de combustíveis sujos e a substituir as centrais eléctricas alimentadas a carvão por gás natural.

Razões para não investir em gás natural

Os traders devem também considerar os riscos associados ao comércio de gás natural:

1. Uma recessão global poderia enfraquecer a procura de energia.
2. O aumento dos preços do gás natural ou a queda dos custos de fontes de energia ainda mais verdes poderiam levar os consumidores a substituir o seu consumo.
3. A turbulência económica ou política global poderia fortalecer o dólar americano e enfraquecer a procura de mercadorias.

Como funciona o mercado do gás natural

O mercado do gás natural é governado por contratos a longo prazo de governos e organizações internacionais. Os Estados Unidos são o maior produtor de gás natural, mas também o maior consumidor do mundo. Rússia, Irão, Qatar e Canadá completam a lista dos cinco principais países produtores do mundo.

O gás natural é uma mercadoria global que é produzida em vários locais do mundo e comercializada em bolsas internacionais tais como a ICE NGX (que é a maior câmara de compensação física de gás natural), a European Energy Exchange (EEX), a GetBaltic Exchange e a Chicago Mercantile Exchange (CME).

Os preços do gás natural são afectados por factores de oferta e procura no mercado, tais como produção, condições meteorológicas extremas, conflitos geopolíticos, armazenamento e transporte, novos sistemas de gasodutos, regulamentos, condições económicas e sazonalidade. Aqui estão alguns dos relatórios chave a seguir para obter uma melhor indicação da situação do gás natural:

• Relatório Semanal de Armazenamento de Gás Natural - EIA
• Weekly Natural Gas Update - US Energy Information
• Inventário de Gás Natural EIA
• CFTC Posições Especulativas Líquidas em Gás Natural
• CFTC Compromisso de Traders Long/Short Report
• CFTC Posições líquidas não comerciais de gás natural

Escolhendo uma estratégia de trading de gás natural

O gás natural é um bem especulativo com infinitas possibilidades de trading. Para os day traders e swing traders, o trading de gás natural pode ser lucrativo porque há dias de alta volatilidade e flutuações extremas de preços, e por outro lado, dias de mercado lateral com flutuações de preços relativamente menores. Aqui estão algumas grandes estratégias e dicas que o podem ajudar a comercializar eficazmente o gás natural:

Análise técnica

A maioria dos traders que negoceiam para viver utilizam um arsenal de indicadores de análise técnica. Uma vez que o mercado do gás natural tem padrões repetitivos e movimentos de preços, a aplicação da análise técnica como parte da sua estratégia de trading pode ser benéfica. Os indicadores mais básicos para o ajudar são os níveis de apoio e resistência, assim como as linhas de tendência. É também aconselhável utilizar o retracement Fibonacci para identificar os níveis de entrada e saída. Os indicadores mais frequentemente utilizados incluem o Índice de Força Relativa (RSI), que identifica o excesso de procura e oferta de um activo, a média móvel, MACD e Bandas de Bollinger.

Análise fundamental

Apesar do desenvolvimento e crescimento das energias renováveis, os mercados do gás natural e do petróleo são amplamente cobertos pelos meios de comunicação social. Deverá prestar especial atenção aos principais produtores de gás natural, nomeadamente os EUA e a Rússia, bem como aos dados económicos dos principais consumidores de gás natural (EUA, China e Irão). Além disso, deve seguir as principais empresas de gás natural como a Gazprom, ExxonMobil, China National Petroleum e Royal Dutch Shell.

Sazonalidade

Como acontece com muitas outras mercadorias, a sazonalidade desempenha um papel importante na oferta e procura desta mercadoria. Historicamente, a melhor época do ano para comprar gás natural é por volta de Abril-Maio - os preços do gás natural tendem a ser mais altos no Inverno (Dezembro-Fevereiro) e no Verão (Julho-Agosto). Embora o Inverno seja o período de pico devido ao aumento da procura de aquecimento, é também a época do ano em que a produção diminui significativamente. No entanto, muitos comerciantes de dia utilizam padrões naturais de sazonalidade para detectar muitas oportunidades comerciais.

Regulação e controlo de preços para o gás natural

A distribuição de gás natural sempre esteve sujeita a regulamentação por parte das autoridades governamentais. Como outras mercadorias, o gás natural funciona como uma necessidade, o que requer um limite de preço. Como se pode ver no gráfico abaixo, nos últimos 30 anos, os preços do gás natural variaram entre $1 a $6. Este é um factor importante para os day traders.

Conclusão

O gás natural é um bem volátil cujo preço flutua amplamente. Os traders podem, portanto, esperar oportunidades de trading significativas. Enquanto o gás natural continuar a ser uma fonte de energia desejável, o seu preço continuará a flutuar. Novos projectos de gasodutos, tais como o gasoduto Power of Siberia e interesses políticos influenciam os preços do gás natural a curto e longo prazo. A produção de gás natural é um factor chave nas flutuações de preços. Por conseguinte, qualquer trader de gás natural deve prestar muita atenção aos relatórios de produção e consumo de gás natural.

O gás natural é um bem volátil do "mercado de tendências", mas é também um bem essencial que deve permanecer a um preço limite acessível, tal como os grãos como o trigo, o milho e a soja. Olhando para o gráfico histórico, vemos que os preços do gás natural estão constantemente a subir e a descer à medida que os governos precisam de controlar os preços e manter a procura de uma das mercadorias mais necessárias do mundo.

Perguntas mais frequentes