Trading de petróleo | como investir online

O trading de petróleo é uma das formas mais populares de trading de mercadorias no mundo. O seu mercado altamente líquido e a sua elevada volatilidade devido a uma combinação de efeitos de oferta e procura tornam-no muito atractivo para os especuladores financeiros. Há muitas abordagens à especulação sobre os preços do petróleo, incluindo CFDs, ETFs, spots, futuros e acções de empresas. Este guia de trading de petróleo explora estes instrumentos financeiros com mais detalhe, incluindo uma definição de cada um, e avalia como funcionam os mercados petrolíferos, as diferentes estratégias e como começar a trabalhar. Também fornecemos abaixo uma lista dos melhores brokers para o trading de petróleo.

Como funcionam os mercados petrolíferos

Ao investir no petróleo, há muitos tipos diferentes de petróleo e bens com que se pode especular. Os dois principais tipos de petróleo bruto são o West Texas Intermediate (WTI) e o Brent, que são muitas vezes chamados de benchmarks. O preço de cada tipo de petróleo no mercado depende da sua semelhança com os valores de referência. Quanto mais semelhante for em qualidade e aparência, mais os preços se alinham.

Mesmo que o preço do petróleo flutue, a diferença entre o preço de referência e o preço de um petróleo bruto específico permanece constante. Se o preço do petróleo aumentar em 3 dólares, a diferença entre os dois permanecerá muitas vezes a mesma. Quando falamos sobre o preço do petróleo, referimo-nos ao preço por barril, que é a unidade de comércio de petróleo.

Os diferentes instrumentos financeiros utilizados no comércio de petróleo são explicados abaixo, mas deve estar ciente de que o preço do petróleo é em grande parte determinado pelos preços dos contratos de futuros (um tipo especial de derivado). Os mercados petrolíferos podem parar a um determinado preço, por exemplo, se este for negativo (o que significa que o preço vai abaixo de zero). Em Abril de 2020, o petróleo bruto do WTI caiu, pela primeira vez, abaixo de zero.

Os preços do petróleo bruto podem ser dados numa variedade de moedas diferentes, incluindo o dólar americano (USD) e o yuan chinês (RMB). A importância do Yuan tem aumentado nos últimos anos à medida que a China paga pelas suas importações de petróleo com a sua própria moeda.

Quem comercializa petróleo?

O comércio de petróleo é conduzido por especuladores, cujo papel é gerar margens de lucro a partir da volatilidade do mercado. Existem também hedgers (por exemplo, investidores institucionais que estão expostos à volatilidade dos preços do petróleo), que podem procurar desenvolver uma estratégia de gestão de risco e minimizar as perdas através da negociação de derivados de petróleo de uma ou outra descrição.

Não é segredo que uma negociação de petróleo bem sucedida, como a negociação forex, nas melhores plataformas de trading pode ganhar aos clientes um salário decente ou uma fortuna, como foi o caso de um grupo de traders de petróleo em Essex em 2020 que ganhou $660 milhões num dia. De facto, existem muitos trabalhos profissionais de analista e operador de petróleo (seja estágio, nível de entrada, executivo ou licenciado).

Empresas no mercado petrolífero

Existem empresas de comercialização, compra ou fornecimento de petróleo em todo o mundo, sediadas em vários locais, incluindo Londres, Genebra, Singapura (por exemplo, Oil Trading Ltd e Kairos Oil Trading Pte Ltd), os Emirados Árabes Unidos (por exemplo, Triple K Oil Trading no Dubai) e os Estados Unidos (por exemplo, Maersk Oil Trading em Nova Iorque e outras empresas em Houston). No entanto, quer o petróleo sirva Singapura, Malásia, Gana, Índia, Quénia, Karachi no Paquistão, Kuwait, Filipinas ou uma empresa comercial de petróleo e gás no Qatar, uma coisa é clara: é uma mercadoria verdadeiramente global que transcende as fronteiras nacionais.

Muitas destas empresas serão especializadas em operações de comércio de petróleo e alguns destes países e cidades são centros de comércio de petróleo. Outras empresas que comercializam, produzem ou fornecem petróleo e produtos similares incluem G-Oil Trading GmbH, M-Oil Trading GmbH, AWG Trading, Oil Trading S.A.C., Harbour Energy plc (formada a partir da fusão da Chrysaor e da Premier Oil, para aqueles que não viram o boletim informativo ou discussões em plataformas como a Trading 212), Tullow Oil, Vitol, U.S. Oil Trading LLC, Dana Oil & Gas Trading Texas LLC (que também tem uma base em Bonaire), Oil Trading Poland SP. Z O.O, o Grupo Qaiwan, H.O.T. Hanseatic Oil Trading GmbH e Klloys Trading & Oil Fields Services, que apoiam a indústria petrolífera com actividades de engenharia.

Grupos como a Associação Zug Commodity representam os interesses das empresas envolvidas na indústria de mercadorias numa determinada região.

Algumas empresas envolvidas no comércio de petróleo foram sancionadas pelas suas ligações ao regime iraniano, incluindo cinco empresas dos EAU, incluindo a Petro Grand FZE (FZE significa que tem uma única estrutura accionista, enquanto que as estruturas FZC têm vários accionistas). Isto aconteceu porque eles tinham facilitado as vendas de energia iranianas.

Que mercados petrolíferos pode negociar?

Como explicado acima, as duas principais referências petrolíferas são o WTI e o Brent. O WTI é originário dos Estados Unidos e é, portanto, a referência utilizada para o mercado petrolífero dos EUA. O petróleo WTI é negociado na Bolsa Mercantil de Nova Iorque, cujo símbolo comercial é NMX (regulamento imposto pela Commodity Futures Trading Commission).

O petróleo bruto Brent, por outro lado, provém dos campos petrolíferos do Mar do Norte. A maioria do petróleo (dois terços, na verdade) é citado com base no Brent. Os futuros do Brent podem ser negociados no ICE Futures Europe. Historicamente, Brent era mais barato do que o WTI, mas isto mudou após a revolução do xisto na América.

Outra referência, influente no mercado asiático, é o índice Dubai-Oman.

Os participantes no comércio de petróleo devem também conhecer o nome da OPEP (Organização dos Países Exportadores de Petróleo) e o cabaz da OPEP, que estabelece o preço para uma combinação de diferentes tipos de petróleo bruto de vários países em todo o mundo. Esta é outra referência que pode ser utilizada para avaliar o desempenho dos mercados petrolíferos.

Para além dos diferentes tipos de petróleo bruto, existem vários outros tipos de petróleo que podem ser comercializados, incluindo os mercados de gasóleo (isto é, gasolina) e óleo de aquecimento.

Instrumentos de trading de petróleo

Contratos de futuros sobre petróleo

A maioria das transacções petrolíferas são realizadas através de contratos de futuros (também chamados "forwards"). Os contratos de futuros são aqueles em que o comprador e o vendedor concordam em trocar bens numa data acordada no futuro a um preço pré-determinado. Por exemplo, o vendedor concorda em vender um barril de petróleo bruto a 66 dólares no espaço de um mês. Se o preço do petróleo subir entre a data de celebração do contrato e a data da sua liquidação, o comprador terá beneficiado, uma vez que pode vender imediatamente o barril a um preço mais elevado do que aquele a que o comprou.

Os contratos de futuros sobre petróleo expiram geralmente mensalmente, embora existam frequentemente opções de prorrogação que permitem aos comerciantes continuar para além da data de expiração. Estes tipos de trocas de petróleo podem ser liquidados em dinheiro (um alívio para aqueles que não têm vontade de solicitar uma licença para o armazenar), onde os barris de petróleo reais não são comercializados, apenas a diferença de preço entre quando o contrato é aberto e quando é liquidado é comercializado.

Mercado à vista

Agora vejamos o mercado à vista para o petróleo. Os traders simplesmente compram e vendem o activo ao preço actual de mercado. Existem normalmente opções longas (comprar o bem na esperança de que o seu valor suba) e opções curtas (vender o bem na esperança de que o seu valor desça antes de o comprar de volta). De acordo com o broker, é possível utilizar alavancagem neste tipo de comércio de petróleo, embora possa envolver níveis de risco significativos.

Quando existe um mercado contango, ou seja, quando o preço à vista é inferior ao preço dos futuros, cria uma oportunidade para aqueles que no mercado de comércio de petróleo têm acesso ao armazenamento físico de petróleo para lucrar com a diferença.

Mercado de opções

No mercado de opções petrolíferas, os traders têm o direito, e não a obrigação, de comprar (e/ou vender) o activo a um preço específico em qualquer ponto do contrato. As opções são derivados, o que significa que não representam a propriedade real do activo subjacente. Há dois tipos de opções que os traders devem estar atentos: chamadas e puts. Uma opção de compra é uma oferta para comprar petróleo a um determinado preço antes do contrato expirar, enquanto uma opção de venda é o oposto (ou seja, uma oferta para vender a um determinado preço).

Por exemplo, digamos que um barril de petróleo vale $70 e um investidor abre uma opção de compra do barril a $75 no mês seguinte. Se o preço não atingir 75 dólares durante a vigência do contrato, a opção não é rentável e o comprador terá perdido o prémio que pagou para comprar o contrato. Por outro lado, se o preço subir para $85 durante a vigência do contrato, o comprador pode exercer imediatamente o seu direito de comprar e vender o petróleo, deixando-o com um lucro de $10.

Acções

O trading de petróleo também pode ser feito indirectamente, por exemplo, através da compra de acções de empresas petrolíferas sediadas no Reino Unido, EUA e noutros locais, na esperança de que o preço do petróleo suba e que estas empresas beneficiem. Estas acções seguirão geralmente o preço do petróleo, embora o seu preço também seja determinado por outros factores, tais como o desempenho financeiro da empresa (alterações na disponibilidade de postos de trabalho podem ser um indicador). As principais reservas de petróleo para trading de petróleo incluem acções de empresas como a Royal Dutch Shell (com sede em Haia, Holanda), BP (com sede em Londres) e Exxon Mobil (com sede em Irving, Texas) - todas elas fazem parte do grupo conhecido como Oil Majors. Em termos de receitas, as cinco maiores companhias petrolíferas mundiais são a Sinopec, PetroChina, Saudi Aramco, Royal Dutch Shell e BP.

ETFs

Os ETF (Exchange-Traded Funds) permitem aos entusiastas do trading petrolífero investir num único produto financeiro que acompanha o desempenho de um conjunto de activos diferentes, por exemplo, várias companhias petrolíferas. Investir numa ETF pode ajudar a diversificar as carteiras e a distribuir o risco. Outra vantagem de investir numa ETF, em vez de um fundo mútuo, por exemplo, é que as ETFs podem ser compradas e vendidas ao longo do dia. As Exchange-Traded Notes (ETNs) são semelhantes às ETFs e são outro instrumento financeiro utilizado no comércio de petróleo. Uma ETN que segue um contrato de futuros de petróleo bruto está disponível em Robinhood.

CFDs

Os CFDs (Contracts For Difference) são instrumentos financeiros comuns utilizados no trading de petróleo que permitem aos investidores especular se o preço de um determinado tipo de petróleo subirá ou descerá sem possuir de facto o activo subjacente. É um acordo entre duas partes (geralmente o comerciante e o corretor) para trocar a diferença de valor entre o momento em que o contrato foi feito e o momento em que é liquidado.

Estes são produtos financeiros alavancados, o que significa que os traders só podem depositar uma percentagem do valor total do CFD (chamada margem inicial). Alavancagem significa que os traders estão expostos a mais do mercado do que o seu nível de capital permite, o que pode significar maiores lucros no mercado petrolífero, mas também maiores perdas. As taxas de margem e as taxas variam de broker para broker.

Os CFDs são normalmente negociados com um broker, enquanto que um contrato de futuros é negociado numa bolsa e os CFDs não têm uma data de validade fixa (ou seja, podem ser fechados em qualquer altura). Os CFDs podem também ser mais acessíveis aos traders amadores, uma vez que o valor dos seus contratos é frequentemente mais baixo.

Como começar a operar com petróleo

Escolha o tipo de óleo

Como existem muitos tipos diferentes de petróleo, é necessário escolher em que tipos se quer concentrar e decidir se quer exposição directa (negociando o próprio petróleo) ou indirecta (negociando as acções de uma companhia petrolífera).

Escolha como negociar

Em seguida, decida como quer negociar (por exemplo, CFDs, futuros, acções, etc.). O instrumento financeiro que melhor lhe convém depende do seu nível de experiência com petróleo e da sua estratégia de investimento. Por exemplo, instrumentos financeiros alavancados, tais como CFDs, podem ser mais adequados para comerciantes experientes, dado o aumento do risco que a alavancagem pode trazer.

Escolha um broker

Existem muitos brokers e empresas em linha nos mercados petrolíferos, alguns dos quais são especializados em certos instrumentos financeiros.

Verificar a taxa de comissão, requisitos de margem, alavancagem máxima, opções de rollover após a expiração dos spreads de trading de petróleo e futuros da plataforma, e outras taxas, tais como taxas de retirada. Muitos brokers de trading de petróleo têm uma aplicação móvel para que possa continuar a negociar em movimento. Os traders são também aconselhados a verificar as características de trading de petróleo no website do broker (por exemplo, disponibilidade de tipos de ordens avançadas, contas halal/Islamic, etc.) e a qualidade do software da plataforma em geral (por exemplo, MT4, MT5, etc.).

Identificar uma estratégia

A volatilidade dos mercados petrolíferos e o número de traders tornam-nos atractivos para os especuladores, mas é essencial avançar com uma estratégia de trading de petróleo. Os traders podem optar por abrir e fechar as suas posições no mesmo dia (day trading) ou podem decidir manter a sua posição aberta por um período mais longo. A day trading pode ser uma estratégia mais apropriada quando se espera um aumento da volatilidade num determinado dia devido a um determinado acontecimento económico ou político. Estratégias de trading de petróleo a longo prazo podem ser mais apropriadas para investir em certos stocks de petróleo que podem ter menor volatilidade e que estão mais centrados nos fundamentos.

A alta volatilidade também se presta ao scalping como uma estratégia de comércio de petróleo. Neste caso, os traders procuram lucrar com os movimentos de preços durante um período de tempo muito mais curto, na esperança de que, através de numerosas transacções, o número de vezes que obtêm lucros seja maior do que o número de vezes que sofrem perdas. Há também o swing trading, que tem lugar durante um período de tempo mais longo, geralmente de várias horas a alguns dias. Os traders que utilizam esta estratégia utilizam a análise técnica para identificar oportunidades de lucrar com os movimentos de preços dentro das tendências.

Outras estratégias também podem funcionar, mas a chave é descobrir o que funciona e o que não funciona para si, começando por pequenas (ou melhor ainda com uma conta de demonstração/simulação). Também é necessário reconhecer que embora algumas estratégias possam funcionar para alguns traders, podem não funcionar para todos. Por exemplo, o scalping requer um investimento significativo de tempo e a capacidade de reagir rapidamente às mudanças do mercado. Aqueles que fazem malabarismos com outros compromissos de trabalho com o comércio de petróleo podem não ser capazes de dar a esta estratégia a atenção que ela requer.

Em última análise, os traders precisam de considerar as tendências do mercado petrolífero, incluindo as suas direcções, causas e implicações. Utilizar sinais do mercado e também procurar plataformas que tenham um robot de trading de petróleo, que faz tudo isto automaticamente.

Quando estiver satisfeito, basta iniciar o ciclo de vida comercial colocando uma encomenda para uma quantidade específica com o broker de petróleo da sua escolha.

Vantagens do trading de petróleo

• Alta volatilidade
• Grandes volumes comerciais
• Os spreads são frequentemente apertados
• São apoiados os negócios com alavancagem
• Gama de classes de activos oferecidos
• Pode ser utilizado para cobrir outras estratégias
  

Desvantagens do trading de petróleo

• Os acontecimentos geopolíticos e económicos podem causar grandes oscilações.
• O investimento não é muito ético

Factores que influenciam o preço do petróleo

O preço ao vivo do petróleo bruto WTI ou Brent pode ser encontrado online numa série de sites de corretagem e blogs financeiros. Os factores de oferta que podem ter impacto neste preço incluem desastres naturais, instabilidade geopolítica e o custo de extracção. O principal factor de procura económica no trading de petróleo é o desempenho económico global e regional. Se a economia está a crescer fortemente e a produção industrial está a aumentar, isto irá geralmente aumentar a procura de petróleo. As perspectivas do comércio de petróleo em 2020 e 2021 eram bastante sombrias devido à pandemia do coronavírus. Para além da economia, outros factores de procura incluem o sucesso das energias renováveis, o crescimento populacional, etc.

Horário de trading

As horas e dias que os mercados petrolíferos estão abertos (seja no Reino Unido, Dubai, etc.) dependem do produto petrolífero que está a ser comercializado. No entanto, os mercados estão geralmente abertos 23 ou 24 horas por dia, com a maioria deles fechados de sexta-feira à noite a domingo. Isto permite aos traders evitar trabalhar durante o fim-de-semana.

Uma palavra final sobre o trading de petróleo

A indústria do trading de petróleo apresenta enormes oportunidades devido à volatilidade do mercado, com o preço do petróleo bruto WTI em 2020 a cair possivelmente para um ponto abaixo de zero. Existe uma vasta gama de tipos de petróleo que os traders podem explorar, complementada por uma selecção de instrumentos financeiros para especular, embora alguns deles sejam mais fáceis de dominar do que outros. Embora a volatilidade crie oportunidades, também obriga os investidores a estarem constantemente vigilantes. As nossas principais dicas para a trading de petróleo são a realização de análises técnicas e fundamentais exaustivas e a utilização de tipos de encomenda avançados.

Brokers de CFD para trading de petróleo

CFD Brokers	Plataformas	Regulamentado pela	Abrir uma conta de demonstração
	MetaTrader 4 e 5 AvaOptions	ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRCVM
	xStation 5	FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA
	MetaTrader 4 y 5 cTrader TradingView	FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMA
	MetaTrader 4 et 5 Markets Webtrader	FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTC
	MetaTrader 4 e 5	FCA, ASIC, CySEC, JSC, OCRCVM, FSCA
ASIC: Austrália, BaFin: Alemanha, BIFSC: Belize, BVI FSC: Ilhas Virgens Britânicas, BACEN e CVM: Brasil, CySEC: Chipre, CNMV: Espanha, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburgo, CFTC: EUA, CBFSAI: Irlanda, CMA : Omã, DFSA: Dubai, FCA: Reino Unido, FINMA: Suíça, FSPR - FMA: Nova Zelândia, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: África do Sul, JFSA: Japão, JSC: Jordânia, KNF: Polônia, MAS: Singapura, IIROC: Canadá, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu
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