Como funciona uma conta de trading MAM

O trading de Gestão de Múltiplas Contas (MAM) envolve um trader principal que negoceia para múltiplos utilizadores através de um único terminal. As contas de cada investidor e trader individuais são combinadas num grande pool gerido pelo trader principal. Todas as ordens executadas pelo gestor de trading do MAM são distribuídas entre as contas associadas de acordo com o apetite de risco e o capital disponível de cada utilizador.

Os traders principais utilizam o software de um grupo de trading ou empresa MAM que lhes permite executar transacções em nome dos seus clientes e investidores. Alguns dos melhores softwares e ferramentas MAM são compatíveis com plataformas reconhecidas pela indústria, tais como MetaTrader 4 (MT4).

Depósitos e levantamentos

Os depósitos e levantamentos para sub-contas individuais dentro de um grupo de negociação MAM são geridos pelos próprios investidores e traders; o gestor do fundo não pode solicitar depósitos ou levantamentos dos seus clientes, apenas gere as transacções.

Taxas

O trading MAM vem frequentemente com taxas e cláusulas, tais como depósitos mínimos. Os depósitos mínimos podem variar entre baixos e acessíveis a dezenas de milhares para pacotes premium e gestores de contas mais experientes.

Os utilizadores de uma conta de trading MAM pagam uma taxa ao comerciante com base no desempenho, muitas vezes como uma percentagem dos retornos. Isto dá ao gestor do fundo um incentivo para cuidar do seu dinheiro e fazer os melhores negócios. Alguns comerciantes também cobram uma taxa de gestão aos próprios brokers sob a forma de uma percentagem fixa permanente, embora isto seja pouco comum.

Exemplo de trading do MAM

A melhor maneira de conceptualizar e compreender o trading MAM é tomar um exemplo.

Digamos que investe 20.000 euros numa conta de trading MAM e é atribuído ou seleccionou um comerciante experiente com uma estratégia de swing trading.

Se os investimentos da primeira semana lhe renderem 30%, no final dessa semana o seu saldo será de 26.000 euros (20.000 euros x 30% = 6.000 euros).

Contudo, o gerente de trading MAM aceitará uma comissão sobre estes lucros, por exemplo, 20%. Por conseguinte, o gestor do fundo irá tirar 1.200 euros (6.000 euros x 20% = 1.200 euros) dos seus lucros, deixando-lhe um saldo final de 24.800 euros após a semana de trading, um lucro líquido de 4.800 euros.

Estratégias de trading MAM

Os traders principais executam os seus negócios com base no tamanho do capital ou na atribuição de lotes.

Tamanho de equidade

Aqui está um exemplo de gestão de negócios MAM com base no tamanho das acções. Considere um gestor de contas múltiplas que tem cinco investidores com uma gama de tamanhos de investimento que totalizam 50.000 euros.

O gestor de trading MAM poderia executar uma posição de 10-lotes no EUR/USD no terminal principal. As respectivas transacções para cada investidor seriam então as seguintes:

• Investidor 1: 12.000 euros / 50.000 euros * 10 = 2,4 lotes
• Investidor 2: 15.000 euros / 50.000 euros * 10 = 3 lotes
• Investidor 3: 5.000 euros / 50.000 euros * 10 = 1 lote
• Investidor 4: 10.000 euros / 50.000 euros * 10 = 2 lotes
• Investidor 5: 8.000 euros / 50.000 euros * 10 = 1,6 lotes
• Número total de lotes: 10
  

Atribuição de lotes

Para a atribuição de lotes, os negócios são divididos pela proporção de lotes que cada trader disponibiliza. Por exemplo, considere duas subcontas activas num grupo de trading MAM que têm atribuições de lotes de 2 e 3 lotes, respectivamente.

Se o trader principal voltar a negociar 10 lotes, o volume de comércio para cada subconta será o seguinte:

• Investidor 1: 2/5 * 10 = 4 lotes
• Investidor 2: 3/5 * 10 = 6 lotes

Como pode ver, esta é uma abordagem muito semelhante à da conta de trading MAM por dimensão de capital próprio, excepto que os investidores oferecem dimensões relativas de negociação em vez de montantes específicos de capital próprio.

MAM Vs PAM Vs LAM

Existem algumas diferenças chave entre as soluções comerciais Multi-Account Manager (MAM), Percentage Allocation Management (PAM) e Lot Allocation Management (LAM).

Os terminais PAM permitem aos investidores atribuir uma parte (percentagem) do seu capital de trading total para copiar as transacções de um trader. As soluções PAM também lhe permitem seguir múltiplos traders e diversificar a sua carteira, atribuindo percentagens diferentes a diferentes investidores.

Por outro lado, a trading LAM dá ao investidor o poder de escolher o número de lotes que podem ser negociados por diferentes traders. O trading LAM é essencialmente uma versão mais básica das soluções PAM que visam reduzir o risco de perdas de trading.

Benefícios do trading do MAM

O trading do MAM tem várias vantagens:

• Forma transparente de investimento
• Gama de tipos de contas disponíveis, tipicamente Completa, Mini e Micro
• Proporciona múltiplos níveis de controlo tanto para o trader como para o investidor
• Não há restrições quanto ao número de contas de trading e ao montante de depósitos.
• Simples e rápido, uma vez que não necessita de monitorizar e analisar activamente o mercado por si próprio.
• As acções dos clientes podem começar em 0,01 (1000 unidades) lote por transacção, o que é acessível para aqueles que têm menos capital para investir de uma só vez

Desvantagens do trading do MAM

Apesar das vantagens, o trading MAM tem algumas desvantagens:

• Pode ser difícil interpretar os ofícios de um trader principal do MAM sem ferramentas de alto nível.
• Pode ser difícil para um sistema MAM calcular o número correcto de lotes a atribuir, especialmente quando existe uma grande diferença no saldo ou no tamanho do capital próprio das contribuições individuais dos utilizadores, o que por vezes leva a quotas comerciais desproporcionadas para contas maiores.
• Se o trader líder abrir uma posição de 0,01 lotes, normalmente só será atribuída à conta de trading individual com o maior saldo ou capital próprio.
• Os investidores desonestos podem roubar ou replicar a estratégia dos traders MAM, principalmente através da cópia de negócios em tempo real para a sua própria conta separada.

Como começar o trading MAM

Para começar o trading MAM, deve primeiro encontrar um broker de trading MAM adequado. Ao escolher um fornecedor, há alguns factores importantes a considerar:

• Taxas - As taxas variam de uma empresa de trading MAM para outra, por isso certifique-se de que está confortável com a estrutura de taxas e que o depósito mínimo está ao seu alcance. Procure também taxas ocultas e taxas de depósito ou levantamento.
• Regulação - Qualquer que seja o seu estilo de trading, deve sempre escolher um fornecedor que seja regulado por um organismo independente. Isto irá protegê-lo de golpes, manter o seu dinheiro seguro e dar-lhe um recurso legal em caso de práticas desonestas.
• Plataforma - A maioria das soluções de trading MAM utiliza MT4, mas algumas podem utilizar outra plataforma ou um serviço por medida.
• Demonstração - Considere experimentar um fornecedor primeiro usando uma solução de demonstração. As contas de demonstração permitem-lhe testar a plataforma e a empresa, e certificar-se de que se adaptam às suas necessidades antes de se comprometer. Tudo isto é feito num ambiente seguro e simulado, com condições de mercado em tempo real, mas sem capital real.
• Requisitos - Os requisitos variam de uma corretora MAM para outra. Tudo, desde depósitos mínimos até à disponibilidade geográfica, pode variar. Por exemplo, se estiver à procura de uma solução MAM para trading internacional, verifique se esta opção está disponível para si.
• Gestor de conta - O factor de risco de trading MAM dependerá principalmente da rentabilidade do gestor de conta, tal como investir num fundo de cobertura ou numa carteira de investimentos pronta a ser feita. Embora os gestores sejam frequentemente experientes, é importante fazer a sua investigação. Verifique se consegue encontrar um histórico de trading do trader que gere a solução MAM.

Palavra final sobre o trading MAM

O trading MAM oferece várias vantagens tanto aos traders novos como aos experientes. Em primeiro lugar, o facto de os seus negócios serem geridos por si significa que os principiantes podem obter lucros sólidos nos mercados sem terem de ultrapassar uma grande curva de aprendizagem. Da mesma forma, o trading MAM requer muito pouca gestão activa, o que é perfeito para traders com pouco tempo livre. Mas embora a trading MAM também ofereça muitos níveis de controlo para traders e investidores, ainda existem riscos e deve sempre assegurar-se de que a empresa está totalmente regulamentada e que o seu histórico de trading é transparente.

Contas de trading geridas

	Tipos de contas	Dépôt mínimo	Taxas de administração	Remuneração dos traders	Conta Demo
	Copy Trading	300 $	Spread + 0,8 a 1,5 pips (0 pip para AAAFX)	0,5 pip para cada comércio ou 20% dos lucros	Abrir uma cuenta
	Copy Trading	500 $	Spread	Taxa de performance de 20%	Abrir una cuenta
	Copy Trading	2000 $	Spread	5$ por lote	Abrir una cuenta
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