Trading de cobre: Uma mercadoria fundamentalmente importante

O cobre é um bem essencial para o crescimento e desenvolvimento global da nossa sociedade. O cobre é utilizado não só em equipamento eléctrico, como cabos e furos, mas também na construção, canalização, maquinaria industrial e motores. Estima-se que foi descoberto cobre por volta de 9000 AC.

Com tantas utilizações para o cobre e o facto de o cobre ser utilizado como indicador do crescimento económico global, poderá querer tirar partido deste metal precioso único. Não é amplamente coberto pelos meios de comunicação social como o ouro e o petróleo bruto, mas é fortemente influenciado pela procura e oferta e mercados pequenos como o cobre, em comparação com o ouro e o petróleo, tendem frequentemente a oferecer infinitas oportunidades de trading.

Neste guia vamos explorar os mercados de cobre. Escolheremos os melhores brokers de CFD que oferecem negociação de cobre e partilhamos algumas estratégias de trading essenciais para o iniciar.

O que são acções de cobre?

As acções de cobre são acções de empresas que extraem ou produzem cobre. Estas são geralmente empresas mineiras de grandes dimensões com operações em todo o mundo.

As maiores empresas mineiras de cobre são a BHP Billiton (BHP), Rio Tinto (RIO), Freeport-McMoRan (FCX) e Glencore (GLEN ou GLNCY).

Estas quatro empresas têm operações em muitos países para além da extracção de cobre, incluindo minério de ferro, carvão, alumínio e outros metais.

Estas empresas tendem a ser mineiros diversificados com operações de grande escala. Como tal, não são tão directamente afectadas pelas mudanças no preço do cobre como as chamadas empresas mineiras juniores "puras".

O que impulsiona os preços do cobre?

Os preços do cobre são determinados por uma variedade de factores, incluindo

Dinâmica da oferta e da procura

As alterações na oferta ou procura de cobre podem ter um impacto significativo nos preços.

Por exemplo, se houver um aumento na procura global de cobre devido à construção de novos projectos de infra-estruturas, é provável que isso resulte em preços mais elevados.

Por outro lado, um aumento súbito da oferta devido à entrada em funcionamento de uma nova mina importante ou uma queda na procura poderia levar a preços mais baixos.

Pressões inflacionárias

A inflação também pode ter um impacto nos preços do cobre. Se a inflação está a aumentar, os preços das mercadorias tendem a subir, à medida que os investidores procuram bens que reterão o seu valor num ambiente inflacionário.

Por outro lado, se a inflação for baixa ou em queda, isto pode levar a uma queda nos preços das mercadorias à medida que os investidores movem o seu dinheiro para activos que oferecem melhores retornos.

Movimentos cambiais

As alterações no valor das moedas também podem ter um impacto nos preços do cobre. Por exemplo, se o dólar americano se fortalecer contra outras moedas, isto pode tornar o cobre mais caro para os compradores que utilizam outras moedas se o cobre for denominado em USD (o que é frequentemente o caso).

Por outro lado, se o dólar americano enfraquecer, isto pode tornar o cobre mais barato para os compradores que utilizam outras moedas.

Factores geopolíticos

Finalmente, os factores geopolíticos também podem ter impacto nos preços do cobre.

Por exemplo, se a instabilidade política aumentar num grande país produtor de cobre, os preços podem subir devido a receios de potenciais perturbações do abastecimento.

Por outro lado, se uma grande mina de cobre nova for desenvolvida num país politicamente estável, isto poderá levar a preços mais baixos devido ao aumento da oferta.

Leis ambientais

Se os hidrocarbonetos forem restringidos, isto irá criar uma maior procura de metais industriais como o cobre.

Os veículos eléctricos utilizam cerca de quatro vezes mais cobre do que um veículo normal. Assim, se observarmos um aumento nos veículos eléctricos, isto aumentará a procura de cobre.

Como negociar reservas de cobre?

Há várias formas de comercializar as reservas de cobre.

A primeira é comprar acções de uma empresa que minera ou produz cobre. Isto pode ser feito através de uma conta de corretagem tradicional.

Se quiser negociar cobre sem correr o risco de possuir uma acção individual, também pode negociar ETFs que acompanhem o preço do cobre ou um cesto de acções de cobre. Uma opção popular é a Global X Copper Miners ETF (COPX).

Finalmente, se quiser negociar o preço do cobre directamente sem possuir metal físico ou acções numa empresa, pode fazê-lo através de futuros, ETFs ou CFDs.

Se estiver interessado em negociar acções de cobre, certifique-se de que faz a sua pesquisa e escolhe uma plataforma e um instrumento ou conjunto de instrumentos que satisfaçam as suas necessidades.

ETFs de cobre

Os dois ETFs de cobre mais populares são o Global X Copper Miners ETF (COPX) e o iPath Bloomberg Copper Subindex Total Return ETN (JJC).

O COPX ETF rastreia um cesto de minérios de cobre, enquanto o JJC ETF rastreia o preço do próprio cobre.

Ambos os ETFs são negociados nas principais bolsas dos EUA e oferecem exposição ao cobre sem a necessidade de possuir metal físico ou acções individuais da empresa.

Porque é que o cobre é útil?

O cobre é um metal industrial que é utilizado numa variedade de aplicações, incluindo cablagem eléctrica, canalização e construção automóvel.

O cobre é também utilizado numa variedade de outras indústrias, tais como a construção, devido à sua durabilidade e resistência à corrosão.

O cobre é utilizado em muitas indústrias diferentes porque tem uma variedade de propriedades únicas que o tornam um material ideal para muitas aplicações.

Algumas das propriedades mais importantes do cobre são

• O cobre é um excelente condutor de electricidade, tornando-o ideal para a cablagem eléctrica.
• O cobre é também um excelente condutor de calor, tornando-o ideal para canalizações e aplicações automóveis.
• O cobre é altamente resistente à corrosão, tornando-o ideal para aplicações de construção.

Como trocar o cobre em 3 passos rápidos

Um trader deve primeiro identificar o melhor método de comércio de cobre. O cobre spot pode ser comprado no "mercado aberto", onde indivíduos e produtores podem adquirir cobre aos mineiros e retalhistas, mas o cobre também pode ser comprado directamente às bolsas que armazenam e entregam a mercadoria. Outra forma eficaz é através do mercado de Contratos por Diferença (CFD), que permite aos traders especularem sobre o preço de uma mercadoria sem possuírem o activo.

Fornecemos um guia passo-a-passo para o ajudar a começar:

Passo 1: Abrir uma conta de trading de cobre

Como mencionado anteriormente, existem várias formas de trading de cobre. Um trader pode começar através do mercado de futuros, embora isto exija um longo processo antes de poder fazer a sua primeira encomenda. Negociar no mercado de futuros é perfeitamente legítimo, mas deve familiarizar-se com todos os termos e condições e depositar uma quantia substancial de dinheiro. Por exemplo, se decidir negociar no mercado de futuros, deve estar ciente de que tem de fechar todas as suas posições antes da data de entrega, caso contrário terá de viajar para o porto especificado para recolher a mercadoria.

É por isso que é recomendada a negociação no mercado de CFD. As taxas e comissões são baixas em comparação com o mercado de futuros e não terá de depositar uma grande quantidade de dinheiro. De facto, os brokers CFD fornecem alavancagem e margem para que possa tirar o máximo partido da sua conta de trading. Dito isto, deve lembrar-se que a alavancagem funciona da mesma forma em sentido contrário, aumenta o potencial de lucro mas também o risco de perder o seu dinheiro. Por conseguinte, terá de encontrar o rácio de alavancagem correcto que lhe permita controlar o saldo da sua conta.

Aqui estão alguns dos brokers mais populares que oferecem o trading de cobre:

CFD Brokers	Plataformas	Regulamentado pela	Abrir uma conta de demonstração
	MetaTrader 4 e 5 AvaOptions	ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRCVM
	xStation 5	FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA
	MetaTrader 4 y 5 cTrader TradingView	FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMA
	MetaTrader 4 et 5 Markets Webtrader	FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTC
	MetaTrader 4 e 5	FCA, ASIC, CySEC, JSC, OCRCVM, FSCA
ASIC: Austrália, BaFin: Alemanha, BIFSC: Belize, BVI FSC: Ilhas Virgens Britânicas, BACEN e CVM: Brasil, CySEC: Chipre, CNMV: Espanha, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburgo, CFTC: EUA, CBFSAI: Irlanda, CMA : Omã, DFSA: Dubai, FCA: Reino Unido, FINMA: Suíça, FSPR - FMA: Nova Zelândia, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: África do Sul, JFSA: Japão, JSC: Jordânia, KNF: Polônia, MAS: Singapura, IIROC: Canadá, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu
A negociação de CFD envolve um risco significativo de perda, pelo que não é adequado para todos os investidores. 74-89% das contas de pequenos investidores perdem dinheiro a negociar CFDs.

Passo 2: Aprender como funciona o mercado do cobre

O que é o cobre?

O cobre é um dos metais mais utilizados na nossa vida quotidiana devido às suas propriedades físicas que o tornam um bem essencial em muitos sectores e campos. Ao contrário do ouro e da prata, o cobre está disponível em quantidades abundantes e está altamente sujeito a actividades de oferta e procura. Acredita-se que o cobre é o primeiro metal da humanidade e tem sido utilizado desde 9000 AC. No entanto, a sua utilização tem aumentado com o aumento da electricidade e da tecnologia. Hoje em dia, o cobre desempenha um papel especial como indicador líder da saúde económica global e é também conhecido como o "médico" dos mercados financeiros. medida que a procura de cobre aumenta, o sentimento de crescimento global deve ser positivo.

Como funciona o mercado do cobre

O trading de cobre está disponível através de uma gama de plataformas como o mercado físico de metais preciosos, mercados de futuros, CFDs e ETFs. Três dos mais populares contratos de futuros de cobre são:

• Comex High-Grade Copper - Estes contratos futuros de cobre são negociados na Chicago Mercantile Exchange (CME). A CME é um importante centro para o comércio de futuros de cobre.
• LME Copper - The London Metal Exchange (LME) é uma bolsa de mercadorias especializada em metais preciosos, incluindo o cobre. A LME serve como um mercado global para o comércio de cobre.
• MCX Copper - A Bolsa Multi Commodity reflecte o mercado à vista e futuro do cobre na Índia e na Ásia.

É aconselhável seguir estes três mercados de referência para o cobre. Isto irá ajudá-lo a obter uma melhor indicação do sentimento do mercado global e regional. O preço do cobre é afectado pela oferta e procura, o que significa que deve estar atento a qualquer aumento da procura ou perturbação na oferta:

Procura americana e chinesa

Os EUA e a China são os dois maiores consumidores de cobre do mundo. A observação das economias nacionais destes dois países pode, portanto, proporcionar uma visão significativa do valor do cobre no futuro.

Nos EUA, o cobre é utilizado principalmente para projectos de habitação e construção. Na realidade, quase metade da procura de cobre nos EUA provém da construção de habitações. O preço do cobre sobe quando a procura de casas e novas construções aumentam, e cai quando os valores das casas e novas construções diminuem. Os traders devem monitorizar o emprego não agrícola, as taxas hipotecárias e os índices de habitação dos EUA para avaliar os preços do cobre.

Na China, o cobre é mais utilizado para o fabrico do que para a construção. O crescimento da procura chinesa de cobre como matéria-prima tem desempenhado um papel importante no aumento dos preços do cobre nos últimos anos. As previsões de fabrico e exportação chinesas têm um efeito significativo nos preços do cobre.

A procura dos mercados emergentes

Enquanto os EUA e a China são os dois maiores intervenientes no comércio do cobre, o cobre é utilizado em todo o mundo. À medida que a população e a riqueza dos países em desenvolvimento aumenta, o mundo espera um aumento simultâneo da procura de cobre. Os traders precisam de avaliar a saúde da economia global, não apenas os EUA e a China, para determinar se o preço do cobre é susceptível de subir ou descer.

Contudo, os mercados emergentes também influenciam o lado da oferta da equação de preços. medida que a procura de cobre tem aumentado, cada vez mais minas têm sido abertas nos países em desenvolvimento em todo o mundo para satisfazer a oferta. Além disso, à medida que o preço do cobre sobe, torna-se economicamente viável extrair cobre em áreas que nunca foram mineradas antes. Este aumento da oferta pode ajudar a manter o preço do cobre baixo, mesmo que a procura global aumente.

Interrupções de abastecimento

As interrupções no fornecimento podem causar mudanças dramáticas no preço do cobre a curto prazo. Por exemplo, as greves dos mineiros em grandes empresas produtoras de cobre como o Chile e o Peru podem levar a uma diminuição a curto prazo da oferta de cobre, o que faz subir o preço. A incerteza em torno da nacionalização do cobre na Bolívia também levou à volatilidade do preço do cobre. Os traders de cobre devem estar atentos ao risco de agitação política e social em todo o mundo no que diz respeito ao fornecimento de cobre.

Substituições

O cobre não é o único metal que pode ser utilizado em muitas aplicações. Se se tornar suficientemente caro, os construtores e fabricantes de casas recorrerão a alternativas como o alumínio e o zinco. Ao comercializar cobre, é importante saber onde se encontra o preço do cobre em relação a estes metais substitutos e como isto pode afectar a procura futura.

Passo 3: Escolha de uma estratégia de trading para o cobre

O cobre é um tipo de mercado diferente do ouro e do petróleo. É bastante semelhante ao gás natural, onde os mercados estão principalmente a consolidar-se, mas também experimentam dias de volatilidade extremamente elevada. Embora seja essencial encontrar os factores que determinam os preços do cobre, será necessário encontrar uma mistura de várias estratégias-chave para tirar o máximo partido do trading de cobre.

A um nível fundamental, a procura de cobre é frequentemente vista pelos analistas como um indicador da saúde económica global, daí a necessidade de seguir os dados macroeconómicos chave divulgados semanalmente e mensalmente. De uma perspectiva técnica, a integração do comércio de mercado consolidado e estratégias de "acompanhamento de tendências" pode ser a abordagem correcta para o comércio desta mercadoria. Aqui estão algumas dicas que o podem ajudar a começar:

Indicadores técnicos do cobre - retracement Fibonacci, MA, MACD, ADX, e RSI

Os traders de produtos de base utilizam principalmente indicadores de dinâmica para identificar uma tendência. Alguns dos indicadores de análise técnica mais populares incluem a Média Móvel (MA), a Convergência/Divergência Média Móvel (MACD), o Índice de Força Relativa (RSI) e o Índice de Movimento Direccional Médio (ADX).

Outro indicador recomendado é o retracement Fibonacci que utiliza linhas horizontais para determinar os níveis de entrada e saída com base nos níveis de apoio e resistência. A vantagem dos níveis de retracement Fibonacci é que não só identificam tendências de mercado, mas também encontram oportunidades de trading num mercado consolidado.

Estabelecer uma relação risco/retorno

A relação risco/retorno é uma regra importante para os comerciantes. Embora dependa muito do seu estilo de trading, uma relação risco/retorno de 1:2 ou 1:3 pode assegurar uma boa gestão do risco de trading.

Cobre - Consolidação do mercado

Um mercado em consolidação é identificado como um mercado que tem negociado numa gama, ou seja, um mercado em movimento lateral. A consolidação do mercado ocorre numa altura em que a oferta e a procura são aproximadamente iguais e o mercado do cobre está frequentemente num estado de modo consolidado.

Neste tipo de condições de mercado, um trader procurará vender cobre ao nível de alta resistência e comprar ao nível de suporte inferior. No entanto, quando o preço rompe um nível de resistência ou apoio e o estado de consolidação termina, o trader vai procurar comprar ou vender a tendência.

Correlação entre o cobre e o dólar australiano

O cobre e o dólar australiano têm uma correlação de aproximadamente 70%. O catalisador desta alta correlação é o facto de a Austrália ser o quinto maior exportador de mercadorias e a China ser o maior importador de mercadorias.

Outro factor importante que influencia os preços do cobre é o estatuto da economia chinesa. A China é o maior consumidor mundial de cobre, com quase 50% da produção total de cobre utilizada pela China.

Passo 4: Abrir um comércio de cobre

Uma vez que tenha decidido negociar cobre no mercado CFD, é altura de fazer a sua primeira encomenda. Por exemplo, o broker XTB oferece uma plataforma de negociação em linha que lhe permite colocar ordens a partir do seu computador ou telemóvel.

Pode criar uma conta de trading no website do broker e depositar fundos ou utilizar uma conta de demonstração gratuita se for um principiante.

Esta imagem do ecrã é apenas uma ilustração. Os preços de mercado actuais podem ser encontrados no website do broker XTB. 79% dos investidores de retalho perdem dinheiro com a negociação de CFD.

Conclusão sobre o trading de cobre

O trading do cobre pode ser volátil e um pouco confuso à primeira vista. No entanto, cada comerciante tem um nicho e um mercado preferido para negociar. O cobre é semelhante aos mercados do ouro ou do petróleo bruto, mas tem um movimento de preços único que pode adaptar-se ao seu estilo de trading. Como com qualquer outra mercadoria, terá de aprender que factores determinam os preços do cobre, as melhores horas de trading, a sazonalidade do cobre e os melhores indicadores de análise técnica. Mas antes de começar a negociar cobre, é importante que escolha um broker respeitável e se familiarize com todas as condições de trading e a plataforma de trading do broker.

O trading requer um elevado grau de autodisciplina e controlo emocional. Algumas das empresas de trading proprietário mais conhecidas permitem aos novos comerciantes gerirem uma conta de trading não lucrativa durante pelo menos seis meses antes de começarem a gerar lucros regulares. Esta é a curva de aprendizagem de um trader.

Perguntas mais frequentes