Trading do algodão : guia para investir

O trading do algodão é uma enorme indústria global e embora não seja a primeira coisa na mente de muitos investidores, oferece muitas oportunidades de obter lucros. Existem muitas empresas de comércio e brokers de algodão em todo o mundo, por isso pode tirar partido desta indústria excitante onde quer que se encontre. Este artigo pretende guiá-lo através do trading de algodão, incluindo a sua história, os diferentes instrumentos disponíveis e as horas habituais de trading. Também fornecemos um manual com dicas úteis para o ajudar a começar. Abaixo encontra-se a nossa lista dos melhores brokers para o trading de algodão.

O que é o trading de algodão?

Quando as pessoas e os investidores procuram entrar nos mercados de mercadorias, normalmente procuram metais preciosos, como a prata, e fontes de energia como o petróleo e o gás natural. Por outro lado, os mercados de produtos de base macios são frequentemente ignorados. Os produtos suaves são produtos perecíveis como o cacau, café, açúcar e algodão, que estão entre os mais antigos produtos comercializáveis ainda hoje disponíveis. As suas raízes comerciais remontam a milhares de anos atrás.

O comércio do algodão é popular em grande parte devido à gama de utilizações para o material. Embora o algodão doce não seja um deles, existem muitos outros, muitos deles na indústria têxtil e de vestuário, tais como T-shirts e vestuário. Não é preciso procurar longe para encontrar uma empresa ou negócio de algodão, o mercado está cheio deles. Estas empresas e negócios operam a nível mundial e incluem Cotton Trading Ltd, Cotton Mount (Mallusk), Cotton Rag Trading, Cotton Tree Trading Pty Ltd, Cotton Knit Trading Inc, OSC Cotton Trading LLC, Duluth Trading (Underwear), Cotton Pro Trading (S) Pte Ltd, Cotton Trading Corporation of Pakistan (Pvt) Ltd, All-Cotton Trading Company, Cotton Home Trading LLC, Cotton Zone General Trading LLC e Cotton Trading International Limited.

A indústria do comércio do algodão é operada tanto por produtores, consumidores como por investidores. Os produtores utilizam-no para vender as suas existências a preços convenientes durante todo o ano e os consumidores utilizam-no para comprar algodão. Os investidores procuram lucrar com as flutuações de preços do algodão, investindo em futuros, opções e CFDs de algodão.

O algodão é comercializado em mercados de todo o mundo. Algumas das mais populares são a Chicago Mercantile Exchange, a Multi Commodity Exchange e a New York Mercantile Exchange. As horas de trading variam de troca para troca, assim como o preço do algodão, que é influenciado por vários factores diferentes. Hoje em dia, a negociação não é feita apenas pessoalmente nas bolsas. Os investidores podem negociar remotamente através dos seus ecrãs e plataformas de trading em todo o mundo.

História do comércio do algodão

O comércio de algodão entre a Índia e a Pérsia remonta ao século V AC. Por volta dos séculos IX e X d.C., o algodão foi introduzido em grande escala no Sul da Europa (Grécia, Sicília e Espanha) por comerciantes árabes, antes de ser importado para o Norte da Europa no século XIII. O algodão foi então introduzido no Novo Mundo (as Américas) quando Cristóvão Colombo descobriu as Bahamas. O comércio do algodão conheceu um crescimento considerável na produção no final do século XVIII e início do século XIX. Os avanços na revolução industrial fizeram baixar o custo do fabrico do algodão, tal como a invenção do gin de serra por Eli Whitney em 1793.

O trading de futuros de algodão começou em meados do século XIX. O primeiro intercâmbio foi estabelecido em Alexandria (Egipto) e outro seguiu-se pouco depois em Nova Iorque (EUA). Na década de 1880, cinco bolsas de futuros de algodão estavam em funcionamento (Alexandria, Nova Iorque, Liverpool, Le Havre e Nova Orleães), cobrindo três continentes e ligando o comércio de futuros de algodão por cabo. Ao longo dos séculos XIX e XX, pelo menos 15 bolsas de futuros de algodão estiveram em funcionamento em todo o mundo. Os contratos de futuros, ao contrário dos contratos a prazo, deram aos compradores a opção de não receberem o algodão, mas de receberem uma liquidação em dinheiro correspondente à diferença entre o preço acordado e o preço à vista no final do contrato.

Quem são os maiores produtores de algodão?

A China e a Índia são de longe os maiores produtores de algodão e os maiores contribuintes para a indústria do comércio do algodão. Estes dois países produzem respectivamente 6,42 milhões de toneladas métricas (MMT) e 6,16 MMT por ano, o que é enorme. Depois deles, o segundo maior produtor são os Estados Unidos, que produzem 3,18 milhões de toneladas métricas por ano, principalmente nos estados do sul, seguido pelo Brasil, que produz 2,34 milhões de toneladas métricas por ano.

Que factores influenciam o preço do algodão?

Muitos factores influenciam o preço a que o algodão é vendido no sector comercial. A economia é complexa, mas alguns factores têm mais impacto do que outros. Estas podem ser influências políticas e económicas ou factores incontroláveis, tais como o clima. Aqui iremos discutir alguns dos principais factores que influenciam o preço do algodão.

Crescimento económico

Quando a economia está em dificuldades, as despesas dos consumidores diminuem, o que tem um impacto na indústria do comércio do algodão. Isto reduz a taxa de gastos e o montante gasto em artigos de algodão como lençóis, camisas e calças de ganga. Em geral, isto baixa o preço do algodão, uma vez que há menos procura. Pode também levar à substituição por empresas, que podem procurar utilizar materiais sintéticos em vez de algodão. Da mesma forma, uma economia em expansão pode ter o efeito oposto e aumentar o preço do algodão.

Políticas governamentais

As políticas governamentais podem ter um impacto significativo sobre o preço do algodão. Muitos países produtores de algodão procuram implementar políticas para isolar os seus agricultores e indústrias têxteis da concorrência externa. No entanto, isto pode prejudicar outros produtores mundiais de algodão. Por exemplo, desde a década de 1930, os EUA subsidiam os produtores de algodão, levando a um aumento do cultivo e, consequentemente, da oferta. Isto reduz o preço global do algodão e tem um impacto noutros países produtores de algodão.

Clima

As condições meteorológicas podem ter um impacto significativo sobre o preço do algodão. Alterações nos padrões climáticos podem levar a uma falta de chuva, que pode devastar a produção se esta ocorrer durante o ciclo de plantio. Se o tempo for particularmente mau, a produção global de algodão de alta qualidade diminui. Isto reduz a oferta e leva a preços mais altos.

Armazenagem na China

A China implementou um programa de estocagem de algodão entre 2011 e 2013. Durante este período, o país comprou fibra de algodão se os preços das acções caíssem abaixo de um determinado preço mínimo. O objectivo era assegurar que os agricultores chineses recebessem um preço mínimo pela sua cultura de algodão. O armazenamento de algodão na China foi um dos principais factores na escalada dos preços mundiais do algodão e qualquer tentativa de limpar o armazenamento é susceptível de ter um impacto adicional.

O preço das fibras sintéticas

O algodão compete com o poliéster e as fibras sintéticas nos mercados globais de fibras e vestuário. Quando o preço do algodão sobe, países como a China procuram aumentar a sua capacidade de produzir fibras sintéticas tais como o ácido tereftálico purificado (PTA), a matéria-prima à base de petróleo para o poliéster. O preço do PTA caiu drasticamente desde 2014, melhorando a competitividade dos preços do poliéster em relação ao algodão. Isto está a forçar a descida dos preços do algodão à medida que os fabricantes mudam para fibras sintéticas mais baratas, reduzindo a procura de algodão.

Preços do petróleo

De todos os produtos agrícolas, o algodão tem os custos de energia mais elevados por acre. As alterações no preço do petróleo podem ter um impacto directo sobre o preço do algodão. De acordo com um relatório recente, a correlação entre o algodão e o petróleo bruto é a mais alta de todas as mercadorias, a 0,45:1. Portanto, se o preço do petróleo subir, o preço do algodão também sobe devido a custos de produção mais elevados. Além disso, as alterações no preço do petróleo afectam o preço do poliéster.

Valor em USD

O dólar americano é a moeda mais estável de todas e muitos países possuem dólares como activos de reserva. O dólar tem um impacto significativo no preço de todas as mercadorias comercializadas internacionalmente, uma vez que é normalmente o mecanismo de câmbio utilizado. Se o valor do dólar americano cair em relação à moeda do comprador de algodão, o comprador terá de gastar menos da sua própria moeda para comprar o algodão. Isto torna a mercadoria mais barata, o que aumenta a procura e, consequentemente, o preço do algodão. O algodão tem uma forte correlação inversa com o dólar americano, da ordem de -0,47:1.

O preço das culturas concorrentes

A terra onde o algodão é cultivado é também utilizada para outras culturas, tais como milho e trigo. Se o preço destas culturas aumentar, os agricultores podem estar inclinados a cultivá-las mais, uma vez que podem obter um preço mais elevado e maiores rendimentos. Como resultado, é plantado menos algodão, o que reduz a oferta e aumenta os preços do algodão.

Como investir no algodão

Existem muitos instrumentos diferentes que lhe permitem investir ou especular no algodão. Revimos todos aqui para que possa encontrar o que melhor lhe convier:

• Spot: O trading à vista é uma forma popular de os investidores negociarem algodão. Implica a compra de uma quantidade de algodão para entrega imediata numa data específica. Se pretende comprar algodão e revendê-lo, este instrumento pode ser adequado para si. No entanto, se quiser simplesmente especular sobre os movimentos de preços, deve procurar noutro lugar.
• Futuros: Um contrato de futuros de mercadorias é um acordo de compra ou venda de algodão numa data futura. O preço e a quantidade de algodão são fixados no momento do acordo. A maioria dos contratos declara que o acordo será cumprido através da entrega da mercadoria, por isso, se estiver a tentar especular sobre os movimentos de preços, este pode não ser o instrumento para si. É possível vender o contrato numa data posterior antes de ter de aceitar a entrega do produto ou receber um pagamento em dinheiro, como é normalmente acordado.
• Opções : Os contratos de opções são muito semelhantes aos contratos de futuros, na medida em que o preço e o montante são fixados durante a vigência do contrato. No entanto, com um contrato de opção, não é obrigado a comprar o algodão, pode recusar a oferta se desejar (se os mercados forem contra si).
• Spread: Um spread envolve a compra e venda simultânea de uma mercadoria, como o algodão. O trading de spreads em algodão é adequado para aqueles que procuram lucrar com os movimentos de preços. Se comprarem um contrato de opção e o preço subir, podem activar o contrato e vender o algodão instantaneamente com lucro, sem terem de aceitar a entrega da quantidade de algodão.
• Stocks de algodão: Há uma gama de stocks e acções relacionadas com o algodão nas quais os traders podem investir. O seu valor flutua normalmente com o preço do algodão. As acções são uma excelente forma de os investidores lucrarem ou se protegerem contra o preço do algodão, sem terem de comprar uma quantidade da mercadoria.
• CFDs: Os CFDs são derivados que permitem aos traders especular sobre os movimentos dos preços do algodão sem se apropriarem do activo subjacente. Os traders podem procurar lucrar com a subida ou descida do preço. Este instrumento é perfeito para traders que queiram especular sobre a direcção em que o preço do algodão irá evoluir.
• ETF: Uma ETF é um fundo negociado em bolsa, que pode ser investido em bens físicos, tais como o algodão. Acompanha o preço e o desempenho da mercadoria ou mercadorias que representa. As ETFs são um excelente instrumento para aqueles que não querem possuir os activos subjacentes do algodão. É possível comprar ETFs que rastreiam o desempenho de uma gama de produtos macios, incluindo algodão, café, açúcar e outros.

Vantagens do trading de algodão

• Gama de instrumentos disponíveis para satisfazer as suas necessidades de trading
• O preço está ligado a outras mercadorias, como o petróleo
• Os preços do algodão sofrem grandes flutuações
• Mercado global
• Elevada liquidez

Desvantagens do trading de algodão

• Eventos imprevisíveis como o mau tempo podem ter um impacto no preço.
• As rápidas mudanças no mundo sintético podem afectar os preços

Estratégias de trading de algodão

Encontrar uma boa estratégia de trading de algodão pode ser difícil. Vamos fornecer-lhe detalhes de algumas estratégias interessantes de trading de algodão que esperamos que o poupem de ter de arrastá-lo através de artigos na Internet para encontrar um que funcione para si.

Trading de gama

O trading de gama é uma estratégia utilizada em todos os tipos de trading do mercado financeiro e pode ser facilmente aplicada ao algodão. Este método baseia-se em gráficos de trading de algodão com dados fornecidos pela Bolsa Intercontinental (ICE), entre outras bolsas. O utilizador estabelece níveis de apoio e resistência. Quando o preço está ao nível do apoio, no fundo da gama, o investidor compra algodão. Depois, quando o preço atinge o nível de resistência, o topo da gama, o investidor vende. Os comerciantes podem utilizar o trading algorítmico para automatizar este processo. O risco desta estratégia de trading é que o preço exceda os níveis de apoio e resistência esperados.

Rupturas

Uma estratégia de breakout trading é concebida para tirar partido dos movimentos de preços a curto prazo. O trader procurará comprar algodão mesmo antes do preço subir significativamente ou vendê-lo antes de cair significativamente. A chave para esta abordagem é identificar quando a fuga irá ocorrer. Esta estratégia funciona melhor quando as tendências são fortes e sustentáveis. A direcção da tendência não importa. Uma advertência é que esta estratégia funciona mal quando os mercados são incapazes de estabelecer fortes tendências a curto prazo.

Dicas para o trading do algodão

Tabelas, dados e gráficos

Manter um olho nos dados do mercado é importante quando se investe em qualquer mercadoria, e o algodão não é diferente. Existem muitos quadros e gráficos fornecidos por empresas e plataformas como a TradingView que acompanham o desempenho e o preço do algodão. Certifique-se também de verificar dados históricos, uma vez que as tendências se repetem frequentemente.

Leia as notícias

Ao comercializar algodão, mantenha-se sempre actualizado com as últimas notícias agrícolas. Quaisquer actualizações podem indicar se a próxima colheita será boa ou se os agricultores irão mudar para outras colheitas. As actualizações podem também indicar alterações de política por parte da China, Índia ou outros grandes produtores de algodão.

Uma palavra final sobre o trading de algodão

O algodão e outros produtos agrícolas leves são frequentemente ignorados pelos investidores, mas são uma forma interessante de diversificar as suas carteiras. Os mercados estão activos em todo o mundo, e grandes oscilações de preços oferecem oportunidades de lucro tanto a curto como a longo prazo. Uma vez que o algodão é uma das culturas mais cultivadas no mundo, recomendamos que o considere como uma porta de entrada para produtos suaves.

Brokers de CFD para o trading de Mercadorias

CFD Brokers	Plataformas	Regulamentado pela	Abrir uma conta de demonstração
	MetaTrader 4 e 5 AvaOptions	ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRCVM
	xStation 5	FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA
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	MetaTrader 4 e 5	FCA, ASIC, CySEC, JSC, OCRCVM, FSCA
ASIC: Austrália, BaFin: Alemanha, BIFSC: Belize, BVI FSC: Ilhas Virgens Britânicas, BACEN e CVM: Brasil, CySEC: Chipre, CNMV: Espanha, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburgo, CFTC: EUA, CBFSAI: Irlanda, CMA : Omã, DFSA: Dubai, FCA: Reino Unido, FINMA: Suíça, FSPR - FMA: Nova Zelândia, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: África do Sul, JFSA: Japão, JSC: Jordânia, KNF: Polônia, MAS: Singapura, IIROC: Canadá, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu
A negociação de CFD envolve um risco significativo de perda, pelo que não é adequado para todos os investidores. 74-89% das contas de pequenos investidores perdem dinheiro a negociar CFDs.

Perguntas mais frequentes