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Trading de trigo: ¿cómo invertir en el precio del trigo?

invertir en el precio del trigo

Son muchos los especuladores que comercian con el trigo para aprovechar la volatilidad del valor de una de las materias primas más producidas del mundo. Existe una amplia gama de brokers y bolsas que ofrecen valores y derivados que se pueden utilizar para invertir o especular con el precio del activo, así como muchas estrategias que se pueden utilizar. Esta guía sobre el trading de trigo explora la economía que hay detrás del grano, cómo participar y algunas estrategias para empezar. También hemos enumerado a continuación los corredores que creemos que son los mejores para el trading de materias primas.

¿Qué es el trading de trigo?

El trigo es un grano de cereal y es el segundo en volumen producido en el mundo, después del maíz, lo que lo convierte en una opción popular para el trading. La dieta de muchas personas en todo el mundo depende del trigo, que se utiliza para elaborar productos alimenticios como cereales, pan y harina. Aunque la finalidad principal del trigo es la producción de alimentos, también puede utilizarse en la fabricación de papel, jabones y mucho más.

El volumen de la producción de trigo y el hecho de que se produzca en todo el mundo hace que sea volátil, lo que suele ocurrir cuando se invierte en materias primas. Es esta volatilidad la que atrae al mercado a los especuladores, que en lugar de querer recibir el trigo, se limitan a predecir su valor y a beneficiarse de él.

Los futuros y las opciones del trigo se negocian en el Chicago Board of Trade (CBOT) y en el Intercontinental Exchange (ICE). El precio del trigo suele cotizarse en fanegas.

Historia del comercio de trigo

La historia del trigo se remonta a muchos siglos atrás, pero no fue hasta el siglo XIX cuando se empezó a comercializar de una forma reconocible hoy en día. La CBOT, que es la bolsa de futuros y opciones más antigua del mundo, se fundó en 1848 y proporcionó un lugar centralizado para el comercio de materias primas, lo que realmente cambió la cara del comercio de materias primas.

En la actualidad, el trigo se negocia en bolsas de otras partes de EE.UU. y del mundo, incluidos los mercados europeos y asiáticos. China e India son actualmente los dos mayores productores de trigo del mundo. Tanto si se encuentra en España, como en Australia, el Reino Unido o en cualquier otro lugar, es probable que haya muchos traders cerca de usted, así como aquellos que invierten indirectamente a través de empresas vinculadas a los mercados del trigo.

Dependiendo del lugar del mundo en el que se comercie, algunos mercados de trigo tienen normas y reglas. Por ejemplo, Grain Trade Australia (GTA) existe para establecer normas para quienes compran, venden, comercian, intermedian u operan en la industria comercial del grano.

¿Qué factores influyen en el precio del trigo?

Muchos de los factores que influyen en el precio del trigo son comunes a otros productos básicos. En muchos países en desarrollo, cambios relativamente pequeños en los ingresos de la población y en el tamaño de la economía pueden provocar grandes cambios en la demanda de trigo, ya que la gente modifica su dieta en consecuencia. A estos factores económicos se suman los políticos, ya que la inestabilidad o los conflictos provocan una disminución de la oferta o la demanda.

No es de extrañar que las condiciones meteorológicas desempeñen un papel importante en el suministro de trigo. Unas condiciones meteorológicas especialmente adversas pueden reducir la oferta, en igualdad de condiciones, y hacer subir los precios.

Otro factor es el coste de la energía. Cada año se utilizan enormes cantidades de energía para producir cultivos. Si el precio de la energía sube, encarece el coste de producción y transporte del trigo, lo que puede aumentar el valor de la mercancía.

Como los instrumentos de trading del trigo están denominados en dólares estadounidenses, el valor del dólar puede tener un impacto significativo en el nivel de demanda y, por tanto, en el precio. Si el valor del dólar estadounidense disminuye, los consumidores extranjeros pueden comprar la misma cantidad de trigo por menos. En otras palabras, el trigo se abarata. Esto puede aumentar la demanda y, por tanto, el precio del trigo.

Algo que aún no hemos mencionado es la intervención del gobierno. La historia nos dice que los gobiernos pueden intervenir en el mercado del trigo, por ejemplo limitando las exportaciones para proteger las reservas nacionales. Restringir la oferta de esta manera puede aumentar el precio internacional del trigo.

Precio del trigo

Cómo invertir o especular con el precio del trigo

Acciones de empresas alimentarias

Invertir en acciones de empresas alimentarias o de otras empresas que participan en el comercio o la producción de trigo es una forma de obtener una exposición indirecta a esta materia prima. Esto es adecuado para los traders que no quieren exponerse a la alta volatilidad negociando el trigo directamente a través de instrumentos a corto plazo.

CFDs

Un CFD, o contrato por diferencia, es un instrumento financiero que puede utilizarse para especular con el precio del trigo sin poseer la materia prima subyacente. Dado que muchos traders y especuladores no desean recibir la mercancía y, en cambio, buscan beneficiarse de las variaciones de su precio, los CFD son una herramienta útil. El CFD requiere que la diferencia de valor de la mercancía entre el momento en que se abrió el contrato y el valor actual de la mercancía se intercambie entre el comprador y el vendedor.

La ventaja de los CFD es que, al no comprar directamente la materia prima, se tiene acceso al mercado a un coste potencialmente menor.

ETFs

Los ETF son fondos cotizados. Pueden seguir una materia prima o un activo concreto y pueden comprarse y venderse libremente en las bolsas, a diferencia de los fondos de inversión. El Teucrium Wheat ETF es un fondo popular que ofrece a los operadores exposición a los futuros del trigo. La desventaja de estos fondos es que suelen tener comisiones de gestión.

Futuros

Un contrato de futuros, comúnmente denominado "futuro" y un tipo de derivado comúnmente utilizado para las materias primas, es un acuerdo entre un comprador y un vendedor para comprar/suministrar un activo concreto a un precio predeterminado en una fecha futura. Al igual que los CFD, se utilizan para especular con el precio del trigo. Cuando los futuros expiran, el comprador puede recibir la mercancía.

Opciones

Las opciones son similares a los contratos de futuros, aunque el comprador tiene el derecho pero no la obligación de liquidar el contrato. Supongamos que el precio del trigo se mueve en la dirección opuesta a la esperada. El comprador puede optar por no liquidar el contrato y sólo perderá el coste del contrato de opción (la prima). Las opciones son un producto derivado habitual en el trading de trigo.

Hay dos tipos principales de opciones de trigo: las llamadas y las opciones de venta. Las opciones de compra las compran los traders que esperan que el precio del trigo suba, mientras que las opciones de venta las compran los que esperan que el precio del trigo baje.

Spot

El trading al contado consiste en comprar trigo al precio actual del mercado. Esto puede ser más adecuado para los traders a corto plazo y de un día que busquen aprovechar un acontecimiento concreto del mercado, pero los traders que no quieran poseer la materia prima subyacente deberían buscar otros instrumentos.

Beneficios del trading de trigo

  • Amplia gama de instrumentos y productos financieros
  • La volatilidad crea oportunidades de beneficio para los traders.
  • Generalmente se considera una inversión segura, ya que la gente necesita comer, independientemente de sus ingresos.

Desventajas del trading de trigo

  • Muchos factores que influyen en el precio del trigo, como los fenómenos meteorológicos extremos, son difíciles de predecir.
  • No es la mercancía más comercializada.

Estrategias de trading para el trigo

Hay un sinfín de estrategias de trading de trigo, a continuación se describen dos de las más comunes. También hay enfoques más complejos, como la estrategia de trading del spread trigo-maíz, que requiere un conocimiento profundo de la relación entre el trigo y el maíz. Sin embargo, esta estrategia no es adecuada para los traders menos experimentados.

Trading en la gama de productos

La clave de una estrategia de trading de rango exitosa es poder identificar los niveles de soporte y resistencia del trigo. Los precios de las materias primas suelen fluctuar entre una banda inferior (nivel de soporte) y una banda superior (nivel de resistencia). Si el valor de un activo está cerca o es igual al nivel de soporte, esto puede indicar que el activo está en territorio de sobreventa y puede producirse un rebote, en el que el precio suba. Por lo tanto, entender el "rango de precios" puede ser útil para identificar los puntos de entrada y salida del mercado que pueden conducir a operaciones rentables.

Digamos que el nivel de soporte del trigo por bushel se estima actualmente en unos 6,50 dólares y el nivel de resistencia en 8,50 dólares. Si el precio cayera de 7,50 a 6,50 dólares, podría indicar que el trigo está en territorio de sobreventa y listo para un rebote.

Sin embargo, los comerciantes pueden encontrarse con algunas dificultades. El precio de una materia prima puede permanecer en territorio de sobrecompra o sobreventa durante algún tiempo. El otro riesgo es que el precio rompa un nivel de soporte o resistencia (lo que sin duda ocurrirá si la materia prima tiene tendencia al alza o a la baja).

Análisis fundamental

El trading de rango es un ejemplo de uso del análisis técnico para identificar los puntos de entrada y salida adecuados en el mercado. Sin embargo, otra opción para los traders es utilizar el análisis fundamental para predecir hacia dónde se moverá el precio de un activo. Los traders que adopten una estrategia de análisis fundamental se fijarán en los factores (por ejemplo, la oferta y la demanda) que influyen en el valor real del trigo. Un ejemplo sería el aumento de los costes energéticos, que encarecen la producción de trigo y provocan una reducción de la oferta y un aumento del precio del trigo.

El análisis fundamental requiere una mayor inversión de tiempo a la hora de operar con trigo, ya que tendrá que estar constantemente al tanto de la evolución de las noticias y las actualizaciones del mercado, como el crecimiento económico y los cambios en el valor del dólar estadounidense. Si invierte en acciones, el examen de los fundamentos implica también la evaluación del valor real de la empresa mediante la valoración de su situación financiera.

Consejos para el trading de trigo

Mira el panorama general y todos los detalles

Los traders que se dedican al análisis técnico pueden acabar a veces tratando de analizar las fluctuaciones a corto plazo sin tener en cuenta el panorama general. Comprender las fluctuaciones a corto plazo es importante para una estrategia de trading de rango, pero asegúrese de observar el movimiento de precios a largo plazo, ya que una fuerte tendencia positiva, por ejemplo, significará que el precio del trigo tendrá que romper sus niveles de resistencia y subir más. Es lo que hemos visto con el precio del trigo desde 2016, que en general ha seguido una tendencia positiva.

Elegir el derivado o el valor adecuado

Asegúrese de elegir el derivado o la seguridad adecuados para sus necesidades. Los instrumentos apalancados suelen ser más adecuados para los operadores que tienen cierta experiencia y desean una estrategia de mayor riesgo. Para quienes buscan una exposición indirecta al mercado del trigo, invertir en las acciones de una empresa que produce o comercializa trigo puede ser una buena opción.

Horario de apertura del mercado del trigo

El horario de trading de los futuros y opciones de trigo en el CBOT es de 7pm a 7:45am y de 8:30am a 1:20pm CT los domingos y días laborables. Sin embargo, el horario varía en función de la bolsa. Por ejemplo, MATIF SA, que es una bolsa de futuros francesa en la que se negocia el trigo para molienda, tendrá un horario de trading muy diferente.

Asegúrese de comprobar el horario de trading en la página web del broker. Por ejemplo, el broker irlandés AvaTrade permite operar con CFD sobre trigo de lunes a viernes, de 00:00 a 13:44 y de 14:30 a 19:19 GMT.

Unas últimas palabras sobre el trading de trigo

La volatilidad del trigo significa que el trading con esta materia prima ofrece un buen nivel de oportunidades, pero también un buen nivel de riesgo. La gama de instrumentos disponibles puede ayudar a mitigar este riesgo y ofrecer opciones para los traders intradía, los swing traders y los traders de posición, así como para los inversores a largo plazo. Nuestra guía paso a paso tiene como objetivo ayudar a los recién llegados al trading de trigo e incluso hemos recopilado una lista de los mejores brokers a continuación.

Brokers de CFDs para el trading de materias primas

Brokers PlataformasRegulado por la Abrir una cuenta de demostración
xStation 5FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA, FSCAXTB
MetaTrader 4 y 5CySEC, FCA, ASIC, JSC, OCRCVMAdmiral
FCA: Reino Unido, KNF: Polonia, CySEC: Chipre, BIFSC: Belice, CNMV: España, ASIC: Australia, , DFSA: Dubai, FSCA : Sudáfrica, FSA : Seychelles, JSC : Jordania, OCRCVM : Canadá
Las operaciones con CFDs implican un importante riesgo de pérdida, por lo que no son adecuadas para todos los inversores. Entre el 74 y el 89% de las cuentas de los inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD.

Preguntas frecuentes

¿Qué es un CFD de trigo?

CFD significa "Contrato por diferencia", un derivado financiero en el que el comprador no toma posesión del activo subyacente. En cambio, el contrato estipula que la diferencia entre el valor del trigo en el momento de la entrada y su valor al cierre se intercambiará entre el vendedor y el comprador.

¿Qué es un ETF de trigo?

Un ETF es un fondo cotizado, que puede seguir una serie de activos, índices y materias primas diferentes, incluido el trigo. Pueden comprarse y venderse libremente en los mercados de valores y son una forma accesible de invertir en trigo a largo plazo.

¿Cuándo puedo comerciar con trigo?

El horario de trading del trigo varía en función de la bolsa utilizada. El horario de apertura de los futuros y opciones en la CBOT es de 19:00 a 07:45 y de 08:30 a 13:20 CST los domingos y días laborables.

¿Por qué el trigo es un producto importante?

El trigo es un producto básico que se utiliza para producir muchos alimentos, como cereales, pan y flores, que son parte esencial de la dieta de las personas de todo el mundo. También puede utilizarse para producir otros artículos, como el papel.

¿Cuál es la diferencia entre el análisis fundamental y el técnico en el trading de trigo?

El análisis fundamental trata de evaluar el valor real de una acción o materia prima y, por tanto, el movimiento futuro de su precio, analizando factores macroeconómicos como el crecimiento económico y el valor de la moneda. El análisis técnico examina los datos históricos y las tendencias para predecir los movimientos futuros de los precios utilizando estadísticas y modelos.