Análise fundamental do forex

A análise fundamental permite antecipar a evolução do mercado de câmbio no longo prazo, mas também no curto prazo durante importantes anúncios econômicos. Algumas notícias econômicas às vezes podem causar movimentos muito rápidos de pares de moedas.

O estudo de dados macroeconômicos não fornece indicações precisas para encontrar pontos de entrada ou saída, como análise técnica, mas pode ser útil para os comerciantes forex preverem a direção de uma tendência. Além disso, os mercados antecipam eventos e as taxas de câmbio estão frequentemente fora de sintonia com seus valores reais.

A saúde econômica de um país depende de vários fatores, como taxa de juros bancários, taxa de desemprego, taxa de inflação e política tributária. Outros dados políticos também afetam o mercado porque afeta o nível de confiança no governo de um país.

Às vezes, os governos intervêm para mudar o valor de sua moeda simplesmente deixando escapar rumores de intervenção; Os bancos centrais também podem ter um impacto no mercado cambial (geralmente momentâneo) ao comprar ou vender moedas no mercado forex para limitar a inflação.

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O calendário econômico

Um bom trader de forex deve consultar o calendário econômico Forex para o momento exato da liberação de importantes indicadores macroeconômicos. No entanto, é comum ver os mercados financeiros reagirem em antecipação a um anúncio, neste caso não é o anúncio que terá impacto, mas sim a diferença entre a antecipação e o valor anunciado.

• Calendário econômico Forex

Quais notícias devo trocar?

Uma multiplicidade de notícias econômicas são publicadas diariamente, por isso não é possível acompanhar todos os indicadores, focar nos indicadores que têm impacto significativo nos mercados. Informar-se regularmente sobre os principais indicadores, como o PIB, a inflação com o índice de preços ao produtor ou o índice de preços ao consumidor, o número de empregos criados nos Estados Unidos (folhas de pagamento não-agrícolas), anúncios de taxas de juros etc ... esses indicadores fazem os mercados reagirem.

Cada país tem seus próprios indicadores que afetam o preço da moeda nacional, a princípio é melhor se concentrar no dólar, porque as notícias econômicas dos EUA muitas vezes têm uma influência significativa sobre o preço de outras moedas.

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Como interpretar os indicadores

Os indicadores devem ser comparados com dados passados, eles têm um papel fundamental nos mercados financeiros, mas é essencialmente o efeito surpresa associado ao seu anúncio que impacta os mercados, quanto mais os resultados publicados são diferentes da previsão, mais impacto de curto prazo sobre os preços das moedas será forte!

• Históricos de indicadores econômicos

Como especular sobre notícias econômicas

Um mercado calmo antes da publicação de uma notícia pode ser um presságio de alta volatilidade. Portanto, é preferível aguardar alguns minutos após a publicação antes de se posicionar no mercado.

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Previsão das taxas de câmbio segundo os economistas

Nesta série de artigos, analisamos os diferentes modelos utilizados na análise fundamental para prever os movimentos dos preços das moedas que são utilizados pelos analistas dos principais bancos de investimento. Estes modelos podem interessar a todos os traders que pretendam aumentar os seus conhecimentos sobre a análise fundamental aplicada ao mercado forex.

• Modelos de avaliação da moeda: Como são determinadas as taxas de câmbio?
• Posição líquida de investimento internacional (PII)
• Prémio de risco cambial
• Relação entre moedas à vista e a prazo
• Modelo de paridade do poder de compra (PPC)
• Modelo de taxa de câmbio GERAF

Cada um destes modelos tem as suas vantagens e desvantagens quando se trata de analisar e prever o comportamento das moedas. Em alguns casos, caíram em desuso porque os economistas consideram que existem modelos mais adequados ou que as premissas sobre as quais foram desenvolvidos já não são válidas. É também importante compreender que estes modelos são utilizados para estudar a evolução do mercado cambial a longo prazo e, por conseguinte, não são aplicáveis para prever o comportamento dos preços a curto prazo, sendo aconselhável utilizar outras ferramentas, como a análise técnica e a análise fundamental, centradas em indicadores económicos que podem ter impacto a curto e médio prazo (por exemplo, os dados do NFP, que geralmente provocam uma forte reação nos mercados financeiros).

A utilidade destes modelos reside no facto de permitirem uma compreensão geral dos movimentos do mercado durante períodos de vários meses ou mesmo anos, uma vez que se baseiam em factores macroeconómicos que podem afetar os fluxos de divisas entre países.

Para o investidor a longo prazo, estes modelos podem ser utilizados como uma ferramenta para determinar para onde o mercado se dirige e para onde se dirigirá nos próximos meses e anos, enquanto para o especulador que opera em períodos de tempo mais curtos, podem ser utilizados para determinar a possível tendência geral do mercado no futuro.

Os riscos

El trading durante as notícias requer muito domínio e experiência. A alta volatilidade oferece oportunidades para ganhos rápidos, mas também perdas. Use uma alavanca fraca para trocar notícias.

É muito comum ver corretores mudarem as condições de negociação. Antes de negociar uma notícia, verifique se o seu corretor mantém a estrada em termos de escorregamento, que geralmente aumentam consideravelmente com o efeito de tocar sua perda de parada, mesmo que o curso não toque. No momento da notícia, o corretor também pode aumentar a distância mínima para definir um take take or stop loss order, a possibilidade de fazer um pedido também pode ser momentaneamente interrompida.

Em geral, os brokers No Dealing Desk, ECN, STP são altamente recomendados para o trading de notícias econômicas.