Negociação de zinco: Como negociar este metal precioso

Neste guia de negociação de zinco, explicaremos como e onde pode negociar este bem popular, porque é que alguns traders gostam deste bem, e discutiremos o que os especialistas dizem sobre o negociação de zinco. Também enumeramos os corretores regulamentados que estão disponíveis no seu país.

Há várias maneiras de os traders ganharem exposição aos preços do zinco:

Lingotes de zinco

O lingote de zinco físico é a forma mais directa de investir no zinco. No entanto, o comércio do lingote pode exigir um local de armazenamento seguro.

Em última análise, o custo deste armazenamento e a baixa relação valor/peso podem tornar impraticável a detenção física do zinco.

Futuros de zinco

A Bolsa Mercantil de Chicago (CME) oferece um contrato para o zinco que se instala em 25 toneladas métricas.

Os contratos transaccionam globalmente na plataforma de negociação electrónica CME Globex e têm uma variedade de meses de expiração.

Os contratos de futuros são instrumentos derivados através dos quais os comerciantes fazem apostas alavancadas nos preços das mercadorias. Se os preços caírem, os comerciantes devem depositar uma margem adicional a fim de manter as suas posições. Na expiração, os contratos são fisicamente liquidados pela entrega do zinco.

ETFs de zinco

Estes instrumentos financeiros negociam como acções na bolsa de valores da mesma forma que as acções. O Zinco ETFS (LN: ZINC) é um produto comercializado em bolsa que segue o índice Bloomberg Zinc Total Return Index (anteriormente DJ-UBS).

Acções de empresas do sector do zinco

Muitas empresas cotadas têm alguma exposição aos preços do zinco. Embora o trading em acções de empresas possa ser uma forma alavancada de ganhar exposição aos preços do zinco, muitas destas empresas também têm uma exposição significativa aos preços de outros metais e mercadorias.

Além disso, factores como a gestão da empresa e o mercado de acções no seu conjunto podem também afectar estes instrumentos:

• Teck Resources (NYSE): empresa mineira canadiana que explora e desenvolve projectos mineiros em todo o mundo. A produção de zinco representa uma parte significativa dos ganhos.
• Hecla Mining (NYSE): mineiro americano de base e metais preciosos envolvido na aquisição, exploração e desenvolvimento de propriedades minerais em todo o mundo.
• Hudbay Minerals (NYSE): empresa mineira integrada canadiana centrada na produção de metais preciosos e de base na América do Norte e do Sul.

Contratos por diferença (CFD)

Os CFDs permitem que os traders especulem sobre o preço do zinco. O valor de um CFD é a diferença entre o preço do zinco no momento da compra e o seu preço actual.

Alguns corretores regulamentados em todo o mundo oferecem CFDs sobre zinco. Os clientes depositam fundos junto do corretor, que são utilizados como margem.

A vantagem dos CFDs é que os traders podem ganhar exposição aos preços do zinco sem terem de comprar acções, ETFs, futuros ou opções.

Comece a sua investigação com análises das plataformas de trading regulamentadas que oferecem instrumentos como ETFs, acções e derivados de zinco:

CFD Brokers	Plataformas	Regulamentado pela	Abrir uma conta de demonstração
	MetaTrader 4 e 5 AvaOptions	ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRCVM
	xStation 5	FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA
	MetaTrader 4 y 5 cTrader TradingView	FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMA
	MetaTrader 4 et 5 Markets Webtrader	FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTC
	MetaTrader 4 e 5	FCA, ASIC, CySEC, JSC, OCRCVM, FSCA
ASIC: Austrália, BaFin: Alemanha, BIFSC: Belize, BVI FSC: Ilhas Virgens Britânicas, BACEN e CVM: Brasil, CySEC: Chipre, CNMV: Espanha, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburgo, CFTC: EUA, CBFSAI: Irlanda, CMA : Omã, DFSA: Dubai, FCA: Reino Unido, FINMA: Suíça, FSPR - FMA: Nova Zelândia, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: África do Sul, JFSA: Japão, JSC: Jordânia, KNF: Polônia, MAS: Singapura, IIROC: Canadá, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu
A negociação de CFD envolve um risco significativo de perda, pelo que não é adequado para todos os investidores. 74-89% das contas de pequenos investidores perdem dinheiro a negociar CFDs.

Razões para negociar o zinco

Cerca de um terço do zinco produzido é utilizado para galvanizar outros metais, tais como o aço e o ferro. No entanto, o zinco tem muitas outras aplicações importantes, o que o torna atraente para os operadores de mercadorias.

Os traders podem considerar a comercialização do zinco pelas seguintes razões:

• Apostar numa economia global forte
• Hedge contra a inflação e um dólar americano fraco
• Diversificação de carteiras

Apostar numa economia global forte

O aumento da procura global de aço galvanizado, ligas de zinco, produtos fundidos sob pressão e outros produtos de zinco poderia fazer subir os preços.

Para que isto acontecesse, a China teria de retomar o seu forte crescimento. A economia chinesa tem abrandado nos últimos anos, embora haja sinais de que a economia está a fortalecer-se novamente. Essencialmente, o comércio de zinco está a apostar numa recuperação da economia chinesa.

O crescimento da economia dos EUA poderia ser outro catalisador para preços mais elevados do zinco. A procura de aço galvanizado para projectos de infra-estruturas e na indústria automóvel dos EUA poderia ser o catalisador para preços mais elevados.

O zinco como cobertura contra a inflação e um dólar americano fraco

Negociar zinco é uma forma de apostar num dólar americano fraco e numa inflação mais alta.

O zinco tem um preço em dólares americanos, pelo que o desempenho da economia dos EUA pode ter um impacto no seu preço. O Banco da Reserva Federal dos EUA tem mantido taxas de juro baixas e um dólar americano fraco durante muitos anos.

É provável que os banqueiros centrais dos EUA prossigam estas políticas para apoiar os empréstimos e as despesas dos consumidores. É provável que estas condições sejam muito benéficas para os preços do metal de base.

Diversificação de carteiras

A maioria dos traders tem a grande maioria dos seus activos em acções e obrigações. Mercadorias como o zinco oferecem aos comerciantes uma forma de diversificar e reduzir o risco global da carteira.

O que influencia o preço do zinco

Há três tendências específicas que podem fazer subir os preços do zinco nos próximos anos:

• Procura chinesa
• Procura de infra-estruturas
• Desafios da mineração

Procura chinesa

A China é o maior consumidor de zinco, e espera-se que a procura aumente se a economia chinesa se recuperar.

Procura de infra-estruturas

Espera-se que os EUA embarquem em grandes projectos de infra-estruturas ao longo dos próximos anos. Pontes, caminhos-de-ferro, aeroportos e outros projectos requerem grandes actualizações.

Todos estes projectos irão exigir quantidades significativas de aço galvanizado. Os preços do zinco poderiam beneficiar da conclusão destes projectos.

Desafios da mineração

O aumento dos custos energéticos e as preocupações com a poluição tornam a exploração mineira um negócio cada vez mais difícil. medida que os custos de combustível e electricidade aumentam e a China implementa normas de emissão, mais operações mineiras podem encerrar ou consolidar. Isto poderia levar a preços mais elevados do zinco.

Riscos da negociação do zinco

No entanto, os traders devem também considerar os riscos associados aos negócios de zinco:

1. Uma recessão global poderia enfraquecer a procura chinesa.
2. O abandono de grandes projectos de infra-estruturas nos EUA poderia reduzir a procura de zinco.
3. Taxas de juro americanas mais elevadas e um dólar mais forte poderiam enfraquecer os preços das mercadorias em geral.

O que pensam os peritos sobre o zinco?

Os preços do zinco fortaleceram-se recentemente, mas um analista está céptico quanto à sustentabilidade do aumento dos preços. Ela acredita que o aumento da oferta e a probabilidade de que os compradores substituam o zinco por outras mercadorias poderiam fazer descarrilar a recuperação:

O abastecimento de zinco está a ser lentamente reabastecido e quanto mais tempo o zinco tiver um grande diferencial de preço com o alumínio, mais provável é que venhamos a assistir a uma substituição. Vivienne Lloyd, analista Macquarie

No entanto, outro importante analista acredita que os preços poderiam permanecer elevados por um período mais longo:

"Os preços permanecerão elevados porque o mercado está em défice, o que exige uma redução dos stocks. A nova destruição da oferta e da procura devido à substituição do zinco acabará por equilibrar o mercado, mas isto poderá levar meses ou mesmo anos. Robin Bhar, analista da Société Générale.