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Trading de paládios: como investir online?

Trading de paládios

Com o pico do preço do paládio em 2021, muitos traders estão a voltar-se para o metal para tirar partido de um mercado volátil e activo. Como é frequentemente o caso das mercadorias, o paládio está disponível através de uma vasta gama de instrumentos, incluindo CFDs, opções e futuros. Continue a ler para saber sobre o impacto do preço do paládio, as diferentes opções de instrumentos, as estratégias de amostragem e como começar. Criámos também uma lista dos melhores brokers para o trading do paládio.

O que é o paládio?

O paládio é definido como um metal precioso, que é uma sub-secção de elementos particularmente valiosos dentro do mercado mais vasto de mercadorias. Embora seja um dos quatro metais preciosos primários, o paládio é talvez menos conhecido do que o ouro, a prata e a platina. O paládio também pode ser definido como um metal do grupo da platina.

O paládio deriva muito do seu valor da sua raridade, com metais do grupo da platina compreendendo apenas 0,0005 partes por milhão da crosta terrestre. O paládio em si é 30 vezes mais raro que o ouro, com cerca de 200 toneladas métricas de paládio extraídas todos os anos. Um dos metais preciosos mais úteis, o paládio é utilizado principalmente como catalisador químico para acelerar as reacções químicas.

A indústria automóvel utiliza paládio em conversores catalíticos, os componentes de escape que convertem elementos nocivos nas emissões em substâncias menos perigosas. O metal é também muito valioso na indústria nuclear pela sua inigualável capacidade de absorver hidrogénio.

A história do trading do paládio

Descoberto em 1802, o paládio foi utilizado pela primeira vez no tratamento da tuberculose, mas foi logo abandonado devido aos seus muitos efeitos secundários. Mais tarde, o metal foi adoptado na joalharia, formando uma liga forte e durável quando adicionado ao ouro, e para uso limitado na moeda física.

A grande adopção industrial do paládio veio sob a forma do catalisador, que foi introduzido nos veículos no final da década de 1980. O endurecimento das normas de emissão dos veículos levou a um aumento acentuado da procura do produto, com todos os automóveis a gasolina a necessitarem de conversores catalíticos de paládio. O metal é agora essencial para muitas das tecnologias e processos actuais, tais como as energias renováveis e a computação.

O que influencia o preço do paládio?

O preço do paládio tem uma reputação de volatilidade. Historicamente, períodos de recessão económica global, tais como as crises financeiras de 2001 e 2008 e a pandemia de gripe A (covid-19), causaram quedas acentuadas no preço do paládio. Mas e quanto aos mercados e tecnologias que estão a fazer subir o preço do paládio?

A utilização automotiva em conversores catalíticos para veículos a gasolina é um factor chave do preço do paládio. Quase 75% de todo o paládio extraído é utilizado para este fim, o que significa que o valor do metal está intimamente ligado ao fabrico de novos veículos a gasolina. O mercado global passou do gasóleo, que utiliza platina nos seus catalisadores, para a gasolina, na sequência do escândalo das emissões de gasóleo e da crescente popularidade dos híbridos de gasolina.

A promoção das energias renováveis levou também a um aumento da procura de paládio, um metal precioso essencial para centrais nucleares, painéis solares e células de combustível. Com a maioria do paládio mundial minado na Rússia, o clima geopolítico pode ter impacto nos preços se sanções como o aumento de impostos ou restrições à exportação forem impostas na região. No entanto, o determinante mais influente do preço do paládio é sem dúvida o seu fornecimento.

Prevê-se que as recentes dificuldades de extracção devido tanto à pandemia da covida-19 como a factores ambientais façam com que a oferta de paládio fique aquém da procura pelo décimo ano consecutivo. O desequilíbrio prolongado entre a oferta e a procura do mercado para a mercadoria é visto por muitos como o estímulo para o aumento dos preços do paládio desde 2011.

Como investir no paládio

Tal como acontece com todos os principais metais preciosos e muitas outras mercadorias, existem vários instrumentos à disposição dos traders para investir no paládio.

Trading à vista

O trading à vista é o método com o qual a maioria dos investidores tradicionais estão mais familiarizados. Envolve a compra de uma determinada quantidade da mercadoria a preços correntes de mercado, muitas vezes através de bolsas ou brokers. Uma plataforma de trading spot para paládio será frequentemente uma mercadoria ou um especialista em metais preciosos, negociando quer em metais físicos de paládio, quer em comércios não atribuídos por um banco ou intermediário.

No primeiro caso, o trader recebe o paládio sob a forma de barras ou moedas físicas. O comércio físico de metais preciosos pode ser uma melhor opção para as pessoas preocupadas com o risco de contraparte ou com a segurança da sua economia local.

Neste último caso, uma bolsa ou banco mantém o controlo do metal enquanto o comprador mantém o paládio na sua conta. As vantagens deste método de entrega em dinheiro são a ausência de encargos de armazenamento ou seguro e a relativa facilidade de venda.

Futuros

Os contratos de futuros são obrigações de comprar um activo como o paládio em algum momento no futuro por um preço determinado no momento da abertura do contrato. Os contratos de futuros são previsões de qual será o preço do paládio quando o contrato expirar e podem diferir em função da data de expiração. Estas transacções de futuros são fechadas através de contratos que são normalmente normalizados, comprados e vendidos em bolsas centralizadas.

Os contratos de futuros utilizam frequentemente a alavancagem para aumentar os lucros dos contratos, mas também vêm com o risco de maiores perdas. Os comerciantes podem normalmente liquidar o seu contrato antes da expiração com outro contrato de futuros ou uma transacção em dinheiro.

ETFs

Os fundos negociados em bolsa, ou ETFs, são fundos negociáveis diariamente que seguem mercados específicos, sectores industriais ou mercadorias. A principal vantagem das ETFs em relação aos fundos tradicionais é que, enquanto os fundos só podem ser comprados e vendidos no final de um dia de negociação, as ETFs são compradas e vendidas ao longo do dia como acções separadas.

Os traders podem escolher entre ETFs que visam acompanhar o preço do paládio ou aquelas que oferecem exposição ao mercado do paládio através de empresas mineiras e de refinação.

As ETFs de rastreio de preços podem seguir o preço spot ou forward do paládio e são uma forma mais directa e acessível de investir no paládio do que os próprios mercados. Além disso, os traders experientes podem tirar partido de ETFs de rastreio alavancadas ou mesmo inversas para beneficiar de oportunidades avançadas.

Empresas de paládio

O investimento em acções de empresas envolvidas na mineração e refinação de paládio, quer individualmente quer através de uma ETF, é um método indirecto de investimento no metal. A negociação de acções de empresas permite-lhe utilizar muitos dos instrumentos desta lista, tais como CFDs, opções e ETFs, para tirar partido de oportunidades de lucro a curto e longo prazo.

Muitas empresas envolvidas na extracção de paládio são também activas noutras mercadorias como o níquel ou a platina, pelo que os comerciantes que desejem investir exclusivamente no paládio podem ter de procurar noutro local.

Opções

O trading de opções no paládio é uma forma popular de especulação de derivados que lhe permite especular sobre o preço futuro de um bem sem ser obrigado a comprá-lo no vencimento. O trading de opções envolve a escolha de um preço de exercício acima ou abaixo do valor actual do activo e uma data de expiração em que o contrato expira.

Os contratos de opções diferem consoante o país em que são criados. As opções ao estilo americano são negociadas em mercados regulamentados e oferecem aos comerciantes contratos de compra e venda com a capacidade de fechar a qualquer momento. No resto do mundo, as opções são negociadas no mercado de balcão (OTC), com brokers individuais a estabelecerem as cotações para os contratos. Estes contratos não podem ser descontados antecipadamente, mas implicam um montante fixo de ganho ou perda, dependendo se o preço de greve for atingido.

CFDs

Um contrato por diferença, ou CFD, é um derivado financeiro popular utilizado para especular sobre a subida ou descida de um preço de um activo. Os CFDs são algo semelhantes às opções, mas diferem no facto de serem instrumentos puramente especulativos, sem capacidade para exercer o contrato e comprar o activo subjacente. Os CFDs também não têm uma data de validade fixa, mas estão sujeitos a uma taxa financeira diária que é aplicada para cobrir o custo da alavancagem, bem como uma taxa adicional durante a noite. Por este motivo, os CFDs são utilizados principalmente como instrumentos de trading intradiário.

Um CFD é um instrumento de venda livre, o que significa que é oferecido por brokers específicos em vez de ser negociado numa bolsa. Os traders podem ir longo ou curto em metais preciosos utilizando CFDs e não precisam de possuir os activos subjacentes.

Os benefícios do trading do paládio

  • Um activo tangível - A oportunidade de investir em balões de paládio pode ser atractiva para os traders que preferem investir em activos tangíveis. O valor intrínseco do metal garante que este terá sempre algum valor, ao contrário dos stocks e das moedas criptográficas que se podem desintegrar completamente da noite para o dia.
  • Na procura - Com a procura de paládio a exceder a oferta na última década, é provável que o mercado esteja activo num futuro previsível.
  • Mercados voláteis - Ao investir com derivados tais como opções e CFDs, um mercado volátil cria maiores oportunidades de lucro. Em comparação com outros metais preciosos, o paládio é muito mais adequado para o comércio de derivados.
  • Gama de instrumentos de trading disponíveis - Uma área em que as mercadorias se destacam é a gama de instrumentos de trading. O trading do paládio é possível através de CFDs, ETFs, futuros e do mercado à vista.

Desvantagens do trading do paládio

  • Vulnerabilidade ao mercado económico global - Um dos pontos fortes dos metais preciosos é a sua resistência à volatilidade do mercado, com activos como o ouro e a prata a serem considerados grandes reservas de valor. Historicamente, o paládio não tem partilhado esta força.
  • Diminuição da procura a longo prazo - Actualmente, a utilização do paládio em conversores catalíticos é responsável por 75% da procura global total. Infelizmente, os fabricantes de automóveis estão a mudar rapidamente para veículos eléctricos, e muitos países estão empenhados em restringir a venda de veículos novos de combustíveis fósseis num futuro não muito distante.
  • Sem dividendos - Para investimentos a longo prazo, os dividendos compostos podem ter efeitos poderosos. O investimento em empresas relacionadas com paládios, quer através de acções individuais quer através de uma ETF, responde a esta preocupação, mas não permite um rastreio puro do preço spot ou forward palladium.

Estratégias de trading do paládio

Se quiser tornar-se um comerciante de paládio de sucesso, é essencial uma estratégia de trading eficaz e repetível. Aqui estão algumas ideias:

Controlo dos factores de preços

Um método comummente utilizado para criar uma previsão de trading de paládio é a monitorização das indústrias em que o metal é crucial. Para além das notícias específicas sobre paládios, deve considerar as tendências nas indústrias automóvel e nuclear. Além disso, a quantidade relativamente pequena de paládio extraído cada ano torna a mercadoria muito sensível a alterações de preços devido a problemas de abastecimento.

Manter-se a par das notícias sobre a economia do comércio do paládio é uma excelente forma de se manter à frente da curva quando se trata de prever o valor futuro.

Arbitragem

Ao contrário de especular ou investir no preço de um activo, a arbitragem consiste em tirar partido das diferenças de preços entre diferentes brokers ou bolsas que oferecem o trading de metais preciosos. Por exemplo, se uma troca estiver a vender paládio a preços à vista de $1.800 por onça e outra estiver a comprá-lo a $1.850, os comerciantes podem simultaneamente comprar e vender uma onça de paládio por um lucro de $50. O mercado global do paládio está aberto 24 horas por dia, 7 dias por semana, proporcionando amplas oportunidades de arbitragem.

Infelizmente, devido à natureza física dos mercados de mercadorias à vista, os comerciantes podem ter de se arranjar para embarcar o lingote entre as bolsas. Muitas vezes podem surgir oportunidades de arbitragem a nível internacional devido a diferenças cambiais, pelo que pode ser necessário organizar a expedição para o estrangeiro. As bolsas pagarão frequentemente o preço à vista do paládio à chegada, pelo que se o preço cair durante o transporte, podem ocorrer perdas.

Análise técnica

A análise técnica é um método frequentemente utilizado para prever o preço futuro do paládio. Muitos juram pelas previsões fornecidas pela análise técnica de um mercado ao especularem em activos como o paládio. A análise técnica utiliza tendências discernidas nos gráficos e padrões de trading para fazer previsões de preços futuros.

O excesso de procura no mercado do paládio faz da análise técnica um método particularmente eficaz de previsão de preços.

Dicas de trading do paládio

Aqui estão algumas informações adicionais que o devem ajudar a refinar a sua abordagem.

Conta de demonstração

O trading de papel é uma excelente maneira de aprender sobre os meandros do mercado ou do contrato. Muitos brokers em linha oferecem uma conta de demonstração para que os traders possam praticar o paládio de trading antes de apostar dinheiro real.

Mais investigação

Para além de nos mantermos a par das notícias sobre o trading do paládio, encorajamo-lo a realizar investigações adicionais sobre os factores que determinam os preços e as tendências históricas do valor da mercadoria. Quanto mais completa for a sua imagem das influências dos preços do metal, melhor será a sua capacidade de prever as tendências futuras dos preços.

Formação em estratégia

Ter uma estratégia de trading é uma necessidade para quem quer ser bem sucedido a longo prazo. No entanto, para derivados, é particularmente útil ter estratégias avançadas de hedging ou opções na manga. Enquanto as plataformas de trading de paládio podem fornecer algum conteúdo educacional, pode utilizar a riqueza do conteúdo educacional gratuito na Internet para aprender estratégias avançadas de trading de opções.

Horários de trading do paládio

O Palladium spot e os futuros podem ser negociados 24 horas por dia, 7 dias por semana em todo o mundo, com as principais bolsas a oferecerem horários de negociação em conformidade com os seus fusos horários locais. ETFs e acções de empresas produtoras de paládio podem ser compradas durante o horário de abertura das suas bolsas locais, enquanto que os derivados OTC baseados em brokers variam de acordo com o fornecedor.

Uma palavra final sobre o trading de paládios

Quando se trata de metais preciosos, o paládio é um bem ligeiramente diferente. Sendo um metal utilizado principalmente na indústria, o paládio é fortemente influenciado pelo volume que é extraído do solo todos os anos. A sua volatilidade contrasta fortemente com metais como o ouro e a prata, que são conhecidos por serem uma reserva de valor segura em tempos de turbulência financeira. O Palladium oferece aos traders oportunidades únicas para o trading de opções e futuros, mas está também fortemente ligado aos mercados externos, tais como as energias renováveis e a indústria automóvel.

Corretores de CFD para trading de paládio

CFD Brokers Plataformas Regulamentado pela Abrir uma conta de demonstração
MetaTrader 4 e 5
AvaOptions
ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRCVM AvaTrade
xStation 5 FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSAXTB
MetaTrader 4 y 5
cTrader
TradingView
FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMAPepperstone
MetaTrader 4 et 5
Markets Webtrader
FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTCIG
MetaTrader 4 e 5 FCA, ASIC, CySEC, JSC, OCRCVM, FSCAAdmirals
ASIC: Austrália, BaFin: Alemanha, BIFSC: Belize, BVI FSC: Ilhas Virgens Britânicas, BACEN e CVM: Brasil, CySEC: Chipre, CNMV: Espanha, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburgo, CFTC: EUA, CBFSAI: Irlanda, CMA : Omã, DFSA: Dubai, FCA: Reino Unido, FINMA: Suíça, FSPR - FMA: Nova Zelândia, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: África do Sul, JFSA: Japão, JSC: Jordânia, KNF: Polônia, MAS: Singapura, IIROC: Canadá, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu
A negociação de CFD envolve um risco significativo de perda, pelo que não é adequado para todos os investidores. 74-89% das contas de pequenos investidores perdem dinheiro a negociar CFDs.

Perguntas mais frequentes

Quais são as horas de trading do paládio?

As horas de trading do paládio variam em função do instrumento específico que se pretende utilizar. Para mercados à vista e futuros, pode aceder a uma gama de bolsas globais para comprar paládio 24 horas por dia, 7 dias por semana. Os derivados OTC variam por corretor, enquanto as ETFs e as acções seguem o horário de trading no mercado local.

Que factores influenciam o preço do paládio?

O preço do paládio é muito sensível ao volume da mineração devido à sua escassez, e os retrocessos em minas individuais, tais como inundações ou colapsos, têm um impacto significativo. O paládio está também estreitamente ligado à produção de novos veículos a gasolina, devido à sua utilização em conversores catalíticos, e é também largamente utilizado em painéis solares e energia nuclear.

Onde posso encontrar informações sobre trading de paládios?

Muitas plataformas de trading em linha oferecem links para as últimas informações sobre o paládio. É também uma boa ideia manter-se a par das notícias sobre negócios relacionados, tais como a indústria automóvel e as energias renováveis, de uma variedade de fontes.

Quais são os melhores brokers para comercializar o paládio?

Recomendamos que procure brokers que ofereçam os instrumentos certos, sejam regulados por agências reputadas e tenham taxas de trading baixas. Por exemplo, DEGIRO para o trading de opções e futuros ou XTB para o trading de CFD.

Qual é o símbolo de trading para o paládio?

Existem vários ETFs populares de paládio spot que podem ser negociados na bolsa. O Aberdeen Standard Physical Palladium Shares ETF tem o símbolo da NYSE: PALL e o Sprott Physical Platinum & Palladium Trust tem o símbolo da NYSE: SPPP.