القائمة

تجارة القمح: كيف تستثمر في سعر القمح؟

تجارة القمح

يتم تداول القمح من قبل العديد من المضاربين الذين يتطلعون إلى الربح من التقلبات في قيمة واحدة من أكثر السلع إنتاجًا في العالم. هناك مجموعة واسعة من الوسطاء والبورصات الذين يقدمون الأوراق المالية والمشتقات التي يمكن استخدامها للاستثمار أو المضاربة على سعر الأصل ، بالإضافة إلى العديد من الاستراتيجيات التي يمكن استخدامها. يستكشف دليل تداول القمح هذا الاقتصاديات الكامنة وراء الحبوب ، وكيفية المشاركة ، وبعض الاستراتيجيات للبدء. قمنا أيضًا بإدراج الوسطاء أدناه الذين نعتقد أنهم الأفضل لتداول السلع.

ما هو تداول القمح؟

يعتبر القمح من الحبوب ويحتل المرتبة الثانية بعد الذرة من حيث الحجم المنتج في العالم ، مما يجعله خيارًا شائعًا للتداول. يعتمد النظام الغذائي لكثير من الناس حول العالم على القمح الذي يستخدم في إنتاج المنتجات الغذائية مثل الحبوب والخبز والدقيق. على الرغم من أن الغرض الرئيسي من القمح هو إنتاج الغذاء ، إلا أنه يمكن استخدامه أيضًا في إنتاج الورق والصابون وغير ذلك الكثير.

حجم إنتاج القمح وحقيقة أنه يتم إنتاجه في جميع أنحاء العالم يجعله متقلبًا ، وهو ما يحدث غالبًا عند الاستثمار في السلع. هذا التقلب هو الذي يجذب المضاربين إلى السوق ، الذين بدلاً من الرغبة في استلام القمح ، يكتفون بالتنبؤ بتطور قيمته من أجل الاستفادة منه.

يتم تداول عقود القمح الآجلة وخياراتها في مجلس شيكاغو للتجارة (CBOT) وبورصة إنتركونتيننتال (ICE). غالبًا ما يتم تحديد سعر القمح بالبوشل.

تاريخ تجارة القمح

يعود تاريخ القمح إلى قرون ، ولكن لم يبدأ تداوله حتى القرن التاسع عشر بطريقة يمكن التعرف عليها اليوم. تم تأسيس بورصة شيكاغو التجارية ، وهي أقدم بورصة للعقود الآجلة والخيارات في العالم ، في عام 1848 وقدمت مكانًا مركزيًا لتبادل السلع ، مما أدى حقًا إلى تغيير وجه تجارة السلع الأساسية.

اليوم ، يتم تداول القمح في بورصات في أجزاء أخرى من الولايات المتحدة وحول العالم ، بما في ذلك الأسواق الأوروبية والآسيوية. تعد الصين والهند حاليًا أكبر منتجي القمح في العالم. سواء كنت مقيمًا في إسبانيا أو أستراليا أو المملكة المتحدة أو في مكان آخر تمامًا ، فمن المحتمل أن يكون هناك الكثير من المتداولين بالقرب منك ، بالإضافة إلى أولئك الذين يستثمرون بشكل غير مباشر من خلال الشركات المرتبطة بأسواق القمح.

اعتمادًا على المكان الذي تتداول فيه في العالم ، فإن بعض أسواق القمح لديها معايير وقواعد. على سبيل المثال ، توجد Grain Trade Australia (GTA) لوضع معايير لأولئك الذين يشترون أو يبيعون أو يتاجرون أو يتداولون أو يعملون في صناعة الحبوب التجارية.

ما هي العوامل التي تؤثر على سعر القمح؟

العديد من العوامل التي تؤثر على سعر القمح شائعة في السلع الأخرى. في العديد من البلدان النامية ، يمكن أن تؤدي التغييرات الصغيرة نسبيًا في الدخل السكاني وحجم الاقتصاد إلى تغييرات كبيرة في الطلب على القمح ، حيث يغير الناس وجباتهم الغذائية وفقًا لذلك. بالإضافة إلى هذه العوامل الاقتصادية ، هناك عوامل سياسية وعدم استقرار أو صراعات تؤدي إلى انخفاض العرض أو الطلب.

ليس من المستغرب أن تلعب الظروف الجوية دورًا كبيرًا في إمدادات القمح. من المرجح أن يؤدي الطقس السيئ بشكل خاص إلى تقليل العرض ، مع تساوي جميع العوامل الأخرى ، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار.

عامل آخر هو تكلفة الطاقة. يتم استخدام كميات هائلة من الطاقة كل عام لإنتاج المحاصيل. إذا ارتفع سعر الطاقة ، فإن ذلك يجعل تكلفة إنتاج ونقل القمح أكثر تكلفة ، مما قد يزيد من قيمة المادة الخام.

نظرًا لأن أدوات تداول القمح مقومة بالدولار الأمريكي ، يمكن أن يكون لقيمة الدولار الأمريكي تأثير كبير على مستوى الطلب وبالتالي على السعر. إذا اعتبرنا أن قيمة الدولار الأمريكي آخذة في الانخفاض ، فيمكن للمستهلكين الأجانب شراء نفس الكمية من القمح بسعر أقل. بمعنى آخر ، يصبح القمح أرخص. هذا يمكن أن يزيد الطلب وبالتالي سعر القمح.

أحد العناصر التي لم نذكرها بعد هو تدخل الحكومات. يعلمنا التاريخ أن الحكومات يمكن أن تتدخل في سوق القمح ، على سبيل المثال عن طريق الحد من الصادرات لحماية الاحتياطيات الوطنية. يمكن أن يؤدي تقييد العرض بهذه الطريقة إلى زيادة السعر الدولي للقمح.

سعر القمح

كيفية الاستثمار أو المضاربة على سعر القمح

أسهم شركات الأغذية الزراعية

يعد الاستثمار في أسهم الأعمال التجارية الزراعية أو الشركات الأخرى ذات الصلة بتجارة القمح أو إنتاجه طريقة لاكتساب التعرض غير المباشر لهذه السلعة. هذا مناسب للمتداولين الذين لا يرغبون في تعريض أنفسهم لتقلبات عالية من خلال تداول القمح مباشرة باستخدام أدوات قصيرة الأجل.

العقود مقابل الفروقات

CFD ، أو عقد الفروقات ، هو أداة مالية يمكن استخدامها للمضاربة على سعر القمح دون امتلاك السلعة الأساسية. نظرًا لأن العديد من المتداولين والمضاربين غير مستعدين لتسلم السلعة ويسعون بدلاً من ذلك إلى الربح من التغيرات في سعرها ، فإن العقود مقابل الفروقات أداة مفيدة. يتطلب CFD أن يتم تبادل الفرق في قيمة السلعة بين وقت فتح العقد والقيمة الحالية للسلعة بين المشتري والبائع.

ميزة العقود مقابل الفروقات هي أنه نظرًا لأنك لا تشتري السلعة مباشرة ، يمكنك الوصول إلى السوق بتكلفة أقل.

صناديق الاستثمار المتداولة

صناديق الاستثمار المتداولة هي صناديق يتم تداولها في البورصة. يمكنهم تتبع سلعة أو أصل معين ويمكن شراؤها وبيعها بحرية في البورصات ، على عكس الصناديق المشتركة. إن Teucrium Wheat ETF هو صندوق شائع يمنح المتداولين التعرض لعقود القمح الآجلة. الجانب السلبي لهذه الأموال هو أنها غالبًا ما تتحمل رسومًا إدارية.

العقود الآجلة

يُشار إلى العقد الآجل بانتظام باسم "العقود الآجلة" ونوع من المشتقات المستخدمة بشكل شائع للسلع ، وهو اتفاق بين المشتري والبائع لشراء / تسليم أصل معين بسعر محدد مسبقًا في تاريخ مستقبلي. مثل العقود مقابل الفروقات ، يتم استخدامها للمضاربة على تطور سعر القمح. عندما تنتهي العقود الآجلة ، يمكن للمشتري استلام السلعة.

خيارات

تشبه الخيارات العقود الآجلة ، على الرغم من أن المشتري له الحق ولكن ليس الالتزام بتسوية العقد. افترض أن سعر القمح يتحرك في الاتجاه المعاكس لما هو متوقع. يمكن للمشتري أن يختار عدم تسوية العقد وسوف يخسر فقط تكلفة عقد الخيار (علاوة). الخيارات مشتق شائع يستخدم في تجارة القمح.

هناك نوعان رئيسيان من خيارات القمح: خيارات الشراء وخيارات البيع. يتم شراء خيارات الشراء من قبل المتداولين الذين يتوقعون ارتفاعًا في سعر القمح ، بينما يتم شراء خيارات البيع من قبل أولئك الذين يعتقدون أن سعر القمح سينخفض.

بقعة

يتضمن التداول الفوري شراء القمح بسعر السوق الحالي. قد يكون هذا أكثر ملاءمة للمتداولين على المدى القصير والمتداولين اليوميين الذين يتطلعون إلى الاستفادة من حدث معين في السوق ، ولكن يجب على المتداولين الذين لا يرغبون في امتلاك السلعة الأساسية البحث في مكان آخر.

مزايا تجارة القمح

  • مجموعة واسعة من الأدوات والمنتجات المالية
  • التقلب يخلق فرص ربح للمتداولين.
  • يعتبر بشكل عام استثمارًا آمنًا لأن الناس بحاجة لتناول الطعام بغض النظر عن الدخل.

عيوب تجارة القمح

يصعب التنبؤ بالعديد من العوامل التي تؤثر على سعر القمح ، مثل الظواهر الجوية الشديدة.

إنها ليست السلعة الأكثر شيوعًا.

استراتيجيات تجارة القمح

هناك عدد لا يحصى من استراتيجيات تداول القمح ، وقد وصفنا استراتيجيتين شائعتين أدناه. هناك أيضًا مناهج أكثر تعقيدًا ، مثل استراتيجية تداول القمح والذرة ، والتي تتطلب فهماً شاملاً للعلاقة بين القمح والذرة. ومع ذلك ، فإن هذه الإستراتيجية ليست مناسبة للمتداولين الأقل خبرة.

تداول المدى

إن مفتاح إستراتيجية تداول النطاق الناجحة هو القدرة على تحديد مستويات دعم القمح ومقاومته. غالبًا ما تتقلب أسعار السلع بين النطاق الأدنى (مستوى الدعم) والنطاق العلوي (مستوى المقاومة). إذا كانت قيمة الأصل قريبة من مستوى الدعم أو مساوية له ، فقد يشير ذلك إلى أن الأصل في منطقة ذروة البيع وقد يحدث انتعاش ، حيث يرتفع السعر. لذلك ، يمكن أن يكون فهم "النطاق السعري" مفيدًا في تحديد نقاط الدخول والخروج في السوق التي يمكن أن تؤدي إلى صفقات مربحة.

لنفترض أن مستوى الدعم للقمح لكل بوشل يقدر حاليًا بحوالي 6.50 دولارًا ومستوى المقاومة عند 8.50 دولارًا. إذا انخفض السعر من 7.50 دولارات إلى 6.50 دولارات ، فقد يشير ذلك إلى أن القمح في منطقة ذروة البيع وجاهز للارتداد.

ومع ذلك ، قد يواجه التجار بعض الصعوبات. قد يظل سعر السلعة في منطقة ذروة الشراء أو ذروة البيع لبعض الوقت. الخطر الآخر هو أن السعر يخترق مستوى الدعم أو المقاومة (والذي يجب أن يحدث بالتأكيد إذا اتبعت السلعة اتجاهًا إيجابيًا أو سلبيًا).

التحليل الأساسي

نطاق التداول هو مثال على استخدام التحليل الفني لتحديد نقاط الدخول والخروج المناسبة في السوق. ومع ذلك ، هناك خيار آخر للمتداولين وهو استخدام التحليل الأساسي للتنبؤ بالطريقة التي سيتحرك بها سعر الأصل. سوف ينظر المتداولون الذين يتبنون استراتيجية التحليل الأساسي في العوامل (مثل العرض والطلب) التي تؤثر على القيمة الحقيقية للقمح. ومن الأمثلة على ذلك ارتفاع تكاليف الطاقة ، مما يجعل إنتاج القمح أكثر تكلفة ويؤدي إلى انخفاض العرض وارتفاع أسعار القمح.

يتطلب التحليل الأساسي استثمارًا أكبر للوقت لتداول القمح ، حيث ستحتاج إلى أن تكون على دراية مستمرة بالتطورات في الأخبار وتحديثات السوق ، مثل النمو الاقتصادي والتغيرات في قيمة الدولار الأمريكي. إذا كنت تستثمر في الأسهم ، فإن النظر إلى الأساسيات يتضمن أيضًا تقييم القيمة الحقيقية للشركة من خلال تقييم وضعها المالي.

نصائح لتجارة القمح

انظر إلى الصورة الكبيرة وأدق التفاصيل

يمكن للتجار الذين يشاركون في التحليل الفني في بعض الأحيان أن ينتهي بهم الأمر بمحاولة تحليل التقلبات قصيرة المدى دون النظر إلى الصورة الأكبر. يعد فهم التقلبات قصيرة الأجل أمرًا مهمًا لاستراتيجية تداول النطاق ، ولكن تأكد من النظر إلى حركة السعر على المدى الطويل ، حيث أن الاتجاه الإيجابي القوي ، على سبيل المثال ، سيعني أن سعر القمح سيحتاج إلى اختراق مستويات المقاومة الخاصة به. تسلق أعلى. هذا ما شهدناه مع سعر القمح منذ عام 2016 ، والذي اتجه بشكل عام بشكل إيجابي.

اختر المشتق الصحيح أو الورقة المالية

تأكد من اختيار المنتج المشتق أو العنوان الذي يناسب احتياجاتك. تعد الأدوات ذات الرافعة المالية أكثر ملاءمة بشكل عام للمتداولين الذين لديهم بعض الخبرة ويريدون استراتيجية ذات مخاطر أعلى. بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن التعرض غير المباشر لسوق القمح ، قد يكون الاستثمار في أسهم شركة تنتج القمح أو تسوقه خيارًا جيدًا.

ساعات سوق القمح

ساعات تداول عقود القمح الآجلة والخيارات في بورصة شيكاغو التجارية هي من 7:00 مساءً إلى 7:45 صباحًا ومن 8:30 صباحًا إلى 1:20 مساءً بالتوقيت المحلي أيام الأحد وأيام الأسبوع. ومع ذلك ، تختلف الساعات حسب التبادل. على سبيل المثال ، MATIF SA ، وهي بورصة فرنسية للعقود الآجلة يتم فيها تداول قمح الطحن ، سيكون لها ساعات تداول مختلفة تمامًا.

تأكد من مراجعة ساعات التداول على موقع الوسيط. على سبيل المثال ، يسمح الوسيط الأيرلندي AvaTrade بتداول عقود الفروقات للقمح من الاثنين إلى الجمعة ، 00: 00-13: 44 & 14: 30-19: 19 بتوقيت جرينتش.

الكلمة الأخيرة في تجارة القمح

إن تقلب القمح يعني أن تداول هذه السلعة يوفر مستوى جيد من الفرص ، ولكن أيضًا مستوى جيد من المخاطرة. يمكن أن تساعد مجموعة الأدوات المتاحة في التخفيف من هذه المخاطر وتوفر خيارات للمتداولين خلال اليوم والمتداولين المتأرجحين والمتداولين على المراكز وكذلك المستثمرين على المدى الطويل. يهدف دليلنا المفصل خطوة بخطوة أعلاه إلى مساعدة الوافدين الجدد على البدء في تداول القمح وقد قمنا حتى بتجميع قائمة بأفضل الوسطاء أدناه.

وسطاء CFD لتداول السلع

وسطاء CFD منصات التداول هيئات الرقابة المالية افتح حساب تجريبي
MetaTrader 4 - 5
AvaOptions
ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRCVM AvaTrade
MetaTrader 4 - 5
cTrader, TradingView
FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMAPepperstone
xStation 5 DFSA, FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, FSCAXTB
MetaTrader 4 - 5 FCA, ASIC, CySEC, JSC, OCRCVM, FSCAAdmiral
MetaTrader 4 - 5
ActivTrader, TradingView
FCA, CSSF, SCB, BACEN & CVM, CMVMActivTrades
IG, ProRealTime,
MT4, L2 Dealer
FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTCIG
MetaTrader 4 - 5CySEC, ASIC, BIFSCXM
ASIC: أستراليا، BaFin: ألمانيا، BIFSC: بليز، BVI FSC: جزر فيرجن البريطانية، BACEN & CVM: البرازيل، CySEC: قبرص، CNMV: إسبانيا، CMVM: البرتغال، CSSF: لوكسمبورغ، CFTC: الولايات المتحدة الأمريكية، CBFSAI: أيرلندا، CMA : عمان، DFSA: دبي، FCA: المملكة المتحدة، FINMA: سويسرا، FSPR - FMA: نيوزيلندا، FRSA: أبو ظبي، FSA: سيشيل، FSCA: جنوب أفريقيا، JFSA: اليابان، JSC: الأردن، KNF: بولندا، MAS : سنغافورة، IIROC: كندا، SCB: جزر البهاما، VFSC: فانواتو
ينطوي تداول العقود مقابل الفروقات على مخاطر كبيرة بالخسارة ، لذلك فهو غير مناسب لجميع المستثمرين. 74-89% من حسابات مستثمري التجزئة تخسر المال عند تداول العقود مقابل الفروقات.

أسئلة مكررة

ما هو عقد فروقات القمح؟

CFD هو اختصار لـ "عقد مقابل الفروقات" ، وهو منتج مشتق مالي لا يمتلك فيه المشتري الأصل الأساسي. وبدلاً من ذلك ، ينص العقد على تبادل الفرق بين قيمة القمح وقت الدخول وقيمته عند الإغلاق بين البائع والمشتري.

ما هي ETF القمح؟

ETF هو صندوق يتم تداوله في البورصة ، يمكنه تتبع أسعار مجموعة من الأصول والمؤشرات والسلع المختلفة ، بما في ذلك القمح. يمكن شراؤها وبيعها بحرية في البورصات وهي طريقة يسهل الوصول إليها للاستثمار في القمح على المدى الطويل.

متى يمكنني التكهن بسعر القمح؟

تختلف ساعات تداول القمح حسب البورصة المستخدمة. ساعات العمل للعقود الآجلة والخيارات في CBOT هي من 7:00 مساءً إلى 7:45 صباحًا ومن 8:30 صباحًا إلى 1:20 مساءً بتوقيت وسط أمريكا الشمالية أيام الأحد وأيام الأسبوع.

لماذا يعتبر القمح مادة خام مهمة؟

القمح منتج أساسي يستخدم في إنتاج العديد من المواد الغذائية ، مثل الحبوب والخبز والزهور ، والتي تشكل جزءًا أساسيًا من النظم الغذائية للناس في جميع أنحاء العالم. يمكن استخدامه أيضًا لإنتاج عناصر أخرى ، مثل الورق.

ما الفرق بين التحليل الأساسي والتحليل الفني في تداول القمح؟

يسعى التحليل الأساسي إلى تقييم القيمة الحقيقية للأوراق المالية أو السلع ، وبالتالي الاتجاه المستقبلي لسعرها من خلال تحليل عوامل الاقتصاد الكلي مثل النمو الاقتصادي وقيمة العملة. يدرس التحليل الفني البيانات والاتجاهات التاريخية للتنبؤ بالحركة السعرية المستقبلية باستخدام الإحصائيات والأنماط.