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Investir em sumo de laranja: como especular sobre os preços
Neste guia de trading, exploramos as formas de negociar sumo de laranja, bem como os brokers regulamentados que oferecem trading nesta mercadoria. Continue a ler para saber o que os especialistas pensam sobre o sumo de laranja como mercadoria no mercado global.
Os investidores podem considerar as seguintes razões para especular com sumo de laranja:
- Apostar no aquecimento global
- Apostar na procura dos mercados emergentes
- Cobertura da inflação
Apostar no aquecimento global
No passado recente, padrões climáticos invulgares tiveram um efeito devastador nas culturas de laranja.
Muitos cientistas atribuem o aumento da atividade dos furacões na Florida ao aquecimento global. Da mesma forma, alguns atribuem a seca no Brasil ao aumento das temperaturas.
Estas condições meteorológicas causaram choques no fornecimento de sumo de laranja no passado e poderão voltar a fazê-lo no futuro.
Apostar na procura dos mercados emergentes
Os países emergentes não consomem sumo de laranja há tanto tempo como os países ocidentais.
Estes países têm sido pontos brilhantes e surpreendentes num quadro pouco animador da procura de sumo de laranja.
À medida que os países emergentes desenvolvem as suas economias, a sua procura de sumo de laranja pode aumentar. A compra de futuros de sumo de laranja pode ser uma forma de participar nesta procura.
O sumo de laranja como proteção contra a inflação
Investir em sumo de laranja é uma forma de proteção contra a perda de poder de compra devido à inflação.
As baixas taxas de juro da Reserva Federal e de outros bancos centrais produziram bolhas especulativas em muitas classes de activos.
No entanto, a inflação pode mudar tudo isso. Uma vez que o sumo de laranja contém nutrientes essenciais, como a vitamina C e o potássio, pode ser um produto alimentar muito procurado.
Brokers de mercadorias regulamentados
Se pretende começar a negociar sumo de laranja e outros produtos agrícolas, aqui está uma lista de brokers regulamentados.
| CFD Brokers | Plataformas | Regulamentado pela | Abrir uma conta de demonstração |
|---|---|---|---|
 | MetaTrader 4 e 5 AvaOptions | ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRCVM |  |
 | xStation 5 | FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA | |
 | MetaTrader 4 y 5 cTrader TradingView | FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMA | |
 | MetaTrader 4 et 5 Markets Webtrader | FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTC | |
 | MetaTrader 4 e 5 | FCA, ASIC, CySEC, JSC, OCRCVM, FSCA | |
| ASIC: Austrália, BaFin: Alemanha, BIFSC: Belize, BVI FSC: Ilhas Virgens Britânicas, BACEN e CVM: Brasil, CySEC: Chipre, CNMV: Espanha, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburgo, CFTC: EUA, CBFSAI: Irlanda, CMA : Omã, DFSA: Dubai, FCA: Reino Unido, FINMA: Suíça, FSPR - FMA: Nova Zelândia, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: África do Sul, JFSA: Japão, JSC: Jordânia, KNF: Polônia, MAS: Singapura, IIROC: Canadá, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu | |||
| A negociação de CFD envolve um risco significativo de perda, pelo que não é adequado para todos os investidores. 74-89% das contas de pequenos investidores perdem dinheiro a negociar CFDs. | |||
Métodos de trading de sumo de laranja
Existem várias formas de os investidores especularem sobre o preço do sumo de laranja:
Contratos de futuros de sumo de laranja
A Intercontinental Exchange (ICE) oferece um contrato FCOJ-A para 15.000 libras de sumo de laranja sólido concentrado.
O contrato expira em janeiro, março, maio, julho, setembro e novembro.
Os contratos de futuros são instrumentos derivados que permitem aos operadores efetuar apostas alavancadas nos preços das mercadorias. Se os preços caírem, os traders devem depositar margem adicional para manter as suas posições.
No vencimento, os contratos são liquidados fisicamente por entrega.
Contratos de opções sobre sumo de laranja
O ICE também oferece um contrato de opções sobre FCOJ-A. As opções são também um instrumento derivado que utiliza a alavancagem para investir em mercadorias.
Tal como os contratos de futuros, as opções têm uma data de expiração. No entanto, as opções também têm um preço de exercício, que é o preço acima do qual a opção expira no dinheiro.
Uma aposta em opções só é bem sucedida se o preço dos futuros do FCOJ-A exceder o preço de exercício num montante superior ao prémio pago pelo contrato.
Por conseguinte, os operadores de opções têm de estar certos quanto à dimensão e ao momento do movimento dos futuros do FCOJ-A para lucrarem com as suas transacções.
ETFs de sumo de laranja
Estes instrumentos financeiros são negociados da mesma forma que as acções nas bolsas de valores.
Não existem ETFs que invistam especificamente em sumo de laranja. No entanto, o Elements Rogers International Commodity Agriculture Total Return ETN negoceia num cabaz muito amplo de mercadorias.
O sumo de laranja representa menos de 2% das participações deste fundo.
Acções de empresas de sumo de laranja
É impossível obter uma exposição pura aos preços do sumo de laranja através do mercado de acções.
A maior parte dos pomares de laranjas são propriedade privada.
Trading de CFDs em sumo de laranja
Uma forma popular de investir em sumo de laranja é utilizar um instrumento derivado de Contrato por Diferença (CFD).
Os CFDs permitem aos investidores especular sobre o preço do FCOJ-A. O valor de um CFD é a diferença entre o preço do FCOJ-A no momento da compra e o seu preço atual.
Alguns brokers regulamentados em todo o mundo oferecem CFDs sobre o FCOJ-A. Os clientes depositam fundos no broker, que são utilizados como margem.
Devo negociar sumo de laranja?
Os preços do sumo de laranja tendem a ser extremamente voláteis. Na maioria das vezes, os agentes do sector que pretendem proteger-se contra o risco utilizam contratos de futuros de sumo de laranja.
No entanto, os investidores que pretendem especular sobre os preços do sumo de laranja podem considerar fazê-lo como parte de um cabaz diversificado de mercadorias.
Investir num cabaz de mercadorias que inclua sumo de laranja, outras mercadorias agrícolas, metais e energia atinge dois objectivos:
- Proteção contra a inflação
- Proteção contra a volatilidade dos produtos de base individuais
Quais são as perspectivas para a procura de sumo de laranja?
Embora a procura de sumo de laranja tenha sido fraca nos Estados Unidos e na Europa Ocidental, é provável que continue a haver procura suficiente para que os preços do sumo de laranja se estabilizem.
Por outro lado, a oferta continua a ser excelente para os investidores.
Os principais países produtores - Brasil e Estados Unidos - enfrentam problemas de produção constantes e aparentemente insuperáveis devido às condições climatéricas e a doenças.
Os riscos do trading de sumo de laranja
No entanto, os investidores devem ter em conta estes três riscos de investir em sumo de laranja:
- As crescentes preocupações com a obesidade e a diabetes colocaram todos os produtos que contêm açúcar no radar dos defensores da saúde. O sumo de laranja contém níveis elevados de açúcares naturais.
- Os esforços para erradicar as doenças das árvores podem ser bem sucedidos. Isto poderia levar a colheitas abundantes de laranja.
- O aquecimento global pode ou não ser a causa do aumento dos furacões. Se o clima mais calmo regressar à Florida, a indústria dos citrinos poderá ser capaz de se reconstruir.
Opinião dos especialistas sobre o trading de sumo de laranja
Os peritos têm geralmente uma visão otimista dos preços do sumo de laranja devido à grave escassez da oferta.
Um especialista cita a produção de laranja da Flórida, que está no seu nível mais baixo de sempre:
"Pode ser muito má - a mais baixa desde 1946. Cerca de 70% do que foi previsto perdeu-se em todos os sectores" Gene McAvoy, especialista em agricultura, Universidade da Florida.
Outro analista concorda, observando que o mercado está no limite. Jack Scoville, vice-presidente do Price Futures Group em Chicago, cita as estimativas de produção muito baixas da Florida Citrus Mutual, uma organização comercial, como uma razão para o otimismo dos preços:
"Se a colheita for assim tão pequena, mesmo com as fracas perspectivas de procura [de sumo de laranja] e outras coisas do género, teremos uma oportunidade de fazer subir o mercado para cerca de 2 dólares [por libra]." Jack Scoville, vice-presidente do Price Futures Group (Chicago)