Tipos de contas para trading e investimento em linha

As contas de trading, e os tipos de contas, podem variar enormemente de um broker para outro. Quer se trate de contas de caixa ou de margem, contas para traders retalhistas ou profissionais, a melhor escolha nem sempre é óbvia. Aqui exploramos todas as opções de conta, incluindo algumas contas "VIP" ou "Ouro" específicas de um broker, e explicamos as suas opções.

Contas para traders individuais

De um modo geral, os traders retalhistas são traders que não têm experiência profissional directa de trading diário e muitas vezes confiam nos conhecimentos e educação adquiridos nos sítios de corretagem. A maioria dos traders retalhistas negoceiam com o seu próprio dinheiro e podem negociar uma variedade de instrumentos de trading, tais como acções, moedas ou índices de acções.

Quando se trata das diferentes contas de trading disponíveis para traders individuais, é essencial procurar o broker online mais apropriado. Diferentes brokers cobram taxas de plataforma variáveis, que podem incluir uma taxa de utilização da plataforma ou uma comissão por negociação.

Os custos de transacção são frequentemente incluídos no spread de compra e venda, e não são considerados uma taxa.

Muitas plataformas também fornecem regularmente conselhos de compra e uma base de conhecimentos útil que pode alargar a educação de traders individuais.

Os limites da ESMA

A Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados (ESMA) impôs uma série de limites aos traders de retalho para reduzir as perdas. Estes incluem limites de alavancagem de :

• 30:1 em todos os principais pares de moedas (contas de Forex)
• 20:1 sobre índices principais ou ouro
• 10:1 em todas as mercadorias excepto ouro
• 5:1 sobre acções
• 2:1 sobre moedas criptográficas

Estes limites aplicam-se apenas às contas de negociação localizadas no EEE e que utilizam um broker regulamentado na Europa. As regiões de trading mais populares classificadas como "não regulamentadas" pela ESMA incluem Singapura, Austrália, Índia e Canadá - estas regiões ainda estão bem regulamentadas, mas não sob a jurisdição da ESMA.

Níveis de Bronze, Prata e Ouro

Os traders individuais descobrirão que diferentes marcas de brokers oferecem vários incentivos aos traders frequentes, e estes estão normalmente ligados ao nível da conta. Por exemplo, os traders que alcançarem o estatuto de Bronze, Ouro ou VIP com o seu broker beneficiarão de termos e condições diferentes dos outros traders.

Podem beneficiar de taxas comerciais reduzidas, acesso a um servidor premium com maior velocidade, ou talvez a um gestor de conta dedicado. Todos estes benefícios podem ser um incentivo valioso para os traders do dia, mas ainda não são equivalentes à oferta de uma conta de trading profissional.

Também é possível criar uma conta em dinheiro ou margem.

Trading de dinheiro

As contas de Trading em numerário são limitadas, pelo que os traders só podem utilizar os fundos depositados na conta. Podem ser muito úteis para traders novatos, uma vez que evitam qualquer perda de capital inacessível.

Trading de margem

Se abrir uma conta de trading de margem, o broker irá conceder-lhe uma linha de crédito (alavancagem). Isto pode ajudar a aumentar os ganhos potenciais, mas também significa que os traders correm o risco de incorrer em perdas que podem ser inacessíveis. Estes tipos de contas são geralmente regulamentados de forma mais rigorosa, com a maioria dos corretores a exigir um investimento mínimo antes de qualquer margem de negociação poder ter lugar. É também possível que uma chamada de margem seja feita pelo corretor e um depósito mais elevado seja necessário para cobrir potenciais perdas.

Contas para traders profissionais

As contas de trading profissionais só estão disponíveis para traders com níveis comprovados de perícia e um certo capital de investimento disponível, normalmente um mínimo de 500.000 euros. Com estas contas, as restrições da Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados (ESMA) são eliminadas e os traders podem usar uma maior alavancagem para uma variedade de transacções. No entanto, é importante notar que não existe qualquer forma de protecção regulamentar para os traders profissionais.

Presume-se que estes investidores experientes são capazes de gerir os seus próprios assuntos e fazer escolhas dentro dos limites regulamentares. Isto inclui a capacidade de comercializar produtos de maior risco.

Sem restrições fora da Europa

Para evitar dúvidas, é de notar que as restrições da ESMA só se aplicam dentro da UE, pelo que os níveis de alavancagem em jurisdições não comunitárias e não regulamentadas não são afectados.

Esta é a razão pela qual muitos brokers europeus decidiram mudar-se após a ESMA ter introduzido regras estritas de alavancagem.

Os brokers que oferecem uma alta alavancagem tendem a estar baseados em jurisdições offshore como Belize e Vanuatu. Os traders retalhistas descobrirão que é aconselhável começar a negociar com níveis máximos de alavancagem de cerca de 1:10 ou 1:25 inicialmente, para minimizar potenciais perdas.

Formas de evitar os limites da ESMA

Como mencionado anteriormente, a mudança para brokers baseados em locais não abrangidos pela legislação da UE é uma forma de evitar os requisitos de alavancagem estabelecidos pela ESMA. No entanto, deve reconhecer-se que estes regulamentos foram postos em prática para proteger os traders retalhistas e reduzir o risco financeiro. Os traders não devem definitivamente ser tentados a recorrer a brokers não regulamentados a fim de evitar as regras de alavancagem, uma vez que isto não é seguro e existem outras opções.

Uma dessas opções é verificar se o seu broker actual já tem marcas offshore ou filiais não comunitárias. Muitos corretores têm muitas marcas regulamentadas sob o seu "guarda-chuva", pelo que a transferência da sua conta para uma jurisdição fora da UE ou offshore é inteiramente possível. Basta contactar o seu corretor para saber mais sobre as outras marcas que operam em locais aceitáveis.

Finalmente, os traders retalhistas à procura de uma forma de evitar as proibições da ESMA poderiam procurar tornar-se traders profissionais. Nem todos os traders retalhistas terão esta capacidade, mas a desvantagem de se tornarem traders profissionais é que não existe qualquer protecção regulamentar.

Os traders profissionais terão de ter pelo menos dois anos de experiência comercial numa função financeira relevante e um nível mínimo de fundos disponíveis, normalmente cerca de £500.000, mas que podem ser distribuídos por várias contas. A obtenção do estatuto de trader profissional permite uma maior alavancagem em forex e CFDs.

Outros tipos de contas

Outros tipos de contas de trading incluem contas PAMM e micro contas de trading.

Contas PAMM e MAM

As contas PAMM são utilizadas para o trading de divisas e são uma solução ideal para os investidores que têm pouco tempo. Estas contas utilizam uma reserva comum de dinheiro para o trading no mercado de divisas. As transacções são realizadas por traders experientes e os investidores podem normalmente escolher o trader que desejam para gerir o seu capital.

PAMM significa "Percentage Allocation Module Management" (Gestão do Módulo de Atribuição de Percentagens). Este modelo divide a dimensão das transacções de acordo com a percentagem de atribuição.

Uma conta MAM faz algo semelhante, mas permite ao gestor do fundo gerir múltiplas contas de trading.

Micro contas de trading

As micro contas de trading referem-se a pequenas transacções em CFDs e moedas. São uma boa maneira de começar a negociar forex para traders que não têm muito tempo para se dedicar à negociação. Os pequenos lotes e os requisitos de margem tornam-nos atractivos para principiantes ou para os novos no comércio.

Contas de demonstração

Temos uma página completa sobre contas de demonstração. O ponto de partida ideal para a maioria dos traders. Cada marca respeitável oferece uma conta de demonstração gratuita, por isso aproveite-a e experimente tantas quantas quiser antes de escolher a melhor conta real.

Contas geridas

As contas geridas podem ser um negócio arriscado. Confiar a responsabilidade de negociar a outra pessoa acarreta muitos perigos. Se essa pessoa for também empregada pelo broker, existe também um conflito de interesses. Cuidado com as falsas promessas ou garantias de riqueza instantânea.

As contas PAMM e MAM são menos arriscadas, uma vez que são mais estritamente regulamentadas e o conflito de interesses é removido à medida que os corretores ganham dinheiro com base no volume e não em negócios perdidos.

Algumas contas de alto nível, tais como contas VIP, podem envolver um gestor de conta - mas isto não é o mesmo que uma conta gerida.

O trading de cópias e o trading social não são realmente contas geridas, embora possam facilitar o trading automatizado.

Em geral, é melhor assumir a responsabilidade pela sua própria negociação.

Contas financiadas

Uma Proprietary Trading Firm é uma sociedade de trading que atribui capital próprio a traders individuais para executarem transacções nos mercados financeiros. O desempenho dos traders é avaliado em várias fases para determinar a sua elegibilidade. Uma vez seleccionados, recebem uma conta de trading financiada que lhes permite concentrarem-se totalmente nas suas estratégias de trading sem se preocuparem com restrições financeiras e com o risco de perderem dinheiro.

Contas ECN

Uma conta ECN dá-lhe, o trader, acesso directo aos mercados, sem passar por um market maker (como faz a maioria dos corretores). Isto significa normalmente spreads mais apertados, mas também plataformas de trading mais complexas.

Contas DMA - Acesso directo ao mercado

Uma conta DMA é muito semelhante a uma conta ECN - como o nome sugere, tem acesso directo ao mercado - mas as transacções ECN são colocadas directamente no mercado através de uma rede anónima, enquanto que as contas DMA têm contratos com um fornecedor de liquidez específico.