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Os melhores brokers com protecção de saldo negativo

brokers con protección de saldo negativo

Os melhores brokers com protecção de saldo negativo oferecem segurança adicional aos traders alavancados e demonstram uma dedicação à segurança e experiência do cliente.

Quer esteja à procura de um broker forex, de CFD ou simplesmente de uma empresa internacional que ofereça uma vasta gama de produtos, a protecção do saldo negativo deve ser uma consideração importante.

Leia este artigo para saber o que é a protecção do equilíbrio negativo, como funciona, as diferentes regras regulamentares e como escolher os brokers com protecção do equilíbrio negativo.

O que é a protecção do equilíbrio negativo?

A protecção do equilíbrio negativo é uma característica de segurança que se aplica ao trading de produtos alavancados. Evita que os utilizadores percam mais dinheiro do que têm na sua conta, por mais que as suas posições abertas caiam, impedindo-os assim de se endividarem com o seu broker.

Embora algumas empresas estrangeiras não tenham protecção de saldo negativo, os melhores brokers que operam na Europa oferecem este serviço aos traders retalhistas, os traders profissionais não têm o mesmo nível de protecção.

Como funciona a protecção do equilíbrio negativo?

A melhor maneira de explicar como funciona um broker com protecção de saldo negativo é dar um exemplo. Digamos que depositou 1.500 euros numa conta de trading de CFD. O broker que utiliza oferece uma alavancagem máxima de 1:30 e decide abrir uma posição de 1.000 euros com uma alavancagem de 1:5. Isto significa que a posição que realmente abre vale 5.000 euros. Se o mercado for particularmente volátil e a sua posição cair subitamente em 40%, sofrerá uma perda de 2.000 euros, ou seja, 133% dos fundos depositados na sua conta (não a margem de posição). Se não tivesse uma protecção de saldo negativo, ficaria a dever 500 euros ao broker.

No entanto, se se encontrar no mesmo cenário mas o seu corretor lhe tiver proporcionado uma protecção de saldo negativo, as suas perdas não podem exceder o montante depositado de 1.500 euros. Se a perda começar a acumular-se, o broker encerrará automaticamente a transacção quando a perda atingir 1.500 euros, pelo que não deverá dinheiro ao corretor. A protecção do saldo negativo apenas protege os fundos até ao saldo da sua conta. Se tivesse depositado mais de 2.000 euros, perderia o montante total.

Deve-se também notar que isto nem sempre é uma garantia. A maioria dos brokers fecham a posição quando esta se torna demasiado grande (stop out - margin call), mas a alta volatilidade da margem pode fazer com que a posição caia ainda mais antes da ordem ser executada. Quando isto acontece, ainda pode ficar a dever dinheiro ao broker. No entanto, os melhores brokers com protecção de saldo negativo garantirão isto e assumirão eles próprios esta perda extra.

Porque é que a protecção do equilíbrio negativo se tornou comum?

A protecção contra saldos negativos tornou-se particularmente importante em Janeiro de 2015. Até então, o Banco Nacional Suíço (BNS) tinha mantido o franco suíço (CHF) a uma taxa de câmbio fixa com o euro (EUR), o que tinha feito desde Setembro de 2011. A 14 de Janeiro de 2015, o SNB anunciou que estava a pôr fim a esta prática e, como resultado, o franco suíço disparou contra a moeda do mercado único.

Embora esta decisão possa ser considerada um sucesso para o Banco Nacional Suíço, teve repercussões infelizes. O mercado suíço sofreu perdas inesperadas, uma vez que muitos traders tinham vendido o franco suíço a descoberto. Muitos destes investidores ficaram com saldos negativos como resultado e houve a preocupação de que os brokers exigissem que estas perdas fossem pagas para cobrir as suas perdas. Alguns brokers, incluindo a FXCM, optaram por "perdoar" até 90% dos seus clientes, dada a natureza sem precedentes das perdas. O principal resultado foi que a protecção do equilíbrio negativo veio à ribalta e os reguladores começaram a criar medidas para evitar que perdas tão drásticas se repetissem.

Vantagens da protecção do saldo negativo para os traders

  • Previne grandes perdas
  • Permite aos comerciantes gerir o risco
  • Evita que os traders incorram em grandes dívidas
  • Protege contra a alta volatilidade do mercado
  • Reduz o risco de altas taxas de alavancagem
  • Evita outros eventos, tais como o franco suíço

Regulamento de protecção contra saldos negativos

Na sequência dos acontecimentos de 2015, muitos reguladores estabeleceram regras diferentes sobre a protecção dos saldos negativos. É importante verificar cada corretor individual, mas aqui fica uma visão geral de algumas das principais políticas dos reguladores.

A Autoridade de Conduta Financeira (FCA), a entidade reguladora do Reino Unido, implementou regras para assegurar que seja oferecida protecção de equilíbrio negativo. Declarou que as empresas que oferecem CFDs e activos do tipo CFD devem garantir que um cliente não pode perder mais do que o total de fundos na sua conta de trading. Devem fechar a posição de um cliente quando os seus fundos caem para 50% da margem necessária para manter a posição aberta na sua conta CFD. Isto aplica-se apenas aos clientes retalhistas, os traders profissionais não têm a mesma protecção.

A Cyprus Securities and Exchanges Commission (CySEC) é uma entidade reguladora sediada em Chipre e uma das principais entidades reguladoras dos corretores na UE. A CySEC adoptou uma abordagem mais indulgente na implementação da protecção do equilíbrio negativo. Segundo a CySEC, os brokers devem implementá-la numa base de conta por conta. Isto significa que um cliente com uma grande posição alavancada numa carteira pode ainda perder mais do que o valor da posição original. Outras posições ou fundos disponíveis para o cliente serão utilizados para cobrir o saldo negativo. Globalmente, a conta de um cliente nunca pode ter um saldo negativo e, se tiver, esta perda é da responsabilidade do broker.

A entidade reguladora australiana, a Australian Securities and Investments Commission (ASIC), também implementou alterações de regras semelhantes em 2021. Para além de limitar a alavancagem oferecida em diferentes activos a um máximo de 1:30, o regulador declarou que os brokers devem fornecer protecção de saldo negativo. Isto assegura que as perdas dos clientes são limitadas aos fundos disponíveis na sua conta. Tal como com a FCA e a CySEC, estas regras só se aplicam aos traders retalhistas, estando os traders profissionais ainda em risco de perder mais do que os seus fundos disponíveis.

A Autoridade Federal Alemã de Supervisão Financeira, mais conhecida como BaFin, também exige que seja oferecida protecção contra saldos negativos aos clientes. O BaFin não introduziu um limite de alavancagem em 2017, mas declarou que todos os brokers licenciados devem oferecer protecção de saldo negativo aos clientes, assegurando que os clientes retalhistas não podem perder mais do que depositaram nas suas contas. Quaisquer perdas adicionais são suportadas pelo broker.

Como escolher um broker com protecção de saldo negativo?

Ao escolher entre os melhores brokers com protecção de equilíbrio negativo, há muitas coisas a considerar. Abaixo estão as nossas principais recomendações.

Uma das primeiras coisas a verificar é a agência através da qual o broker é regulamentado. Tente assegurar-se de que utiliza um broker que é regulado por um organismo regulador líder, como o FCA, CySEC ou ASIC. Além de exigirem aos brokers que ofereçam protecção contra saldos negativos, implementam regras de segregação de fundos, oferecem mediação de litígios e fornecem cobertura de seguros.

Verifique o website de cada broker e encontre a secção sobre segurança. Deveria afirmar claramente se oferecem uma protecção de equilíbrio negativo, bem como outras coisas como segurança cibernética, protecção de login e autenticação de dois factores (2FA).

As revisões dos clientes são uma óptima forma de conhecer as práticas de um broker. Muitas pessoas classificam as suas experiências com brokers, tanto positivas como negativas, em fóruns e websites em linha. Consulte-os para saber mais sobre os brokers e como lidam com os saldos negativos, levantamento de fundos, etc.

Examinar os procedimentos de financiamento oferecidos por um broker. Verificar que oferecem uma variedade de métodos de pagamento e que os levantamentos e depósitos são processados no prazo de dois ou três dias. Isto assegura que os seus fundos são processados com sucesso e que não tem de se preocupar em perder o seu dinheiro. A variedade de métodos de pagamento é também uma indicação dos níveis de privacidade e segurança, uma vez que cada fornecedor terá as suas próprias normas.

Há uma série de outras coisas a verificar ao comparar os melhores brokers com a protecção do equilíbrio negativo. É necessário certificar-se de que o broker que escolhe oferece os activos que deseja negociar, quer sejam CFDs de divisas ou de acções, por exemplo. Comparar taxas e spreads, plataformas de trading, aplicações móveis e funcionalidades adicionais.

Uma palavra final sobre os melhores brokers que oferecem protecção contra saldos negativos

A abertura de contas com os melhores brokers com protecção de saldo negativo protege os seus fundos de graves recessões de mercado e volatilidade. Assegura que quando investe com alavancagem, não pode perder mais do que o montante que depositou na sua conta, o que impede os traders retalhistas de se endividarem com os brokers. Ao escolher um broker, certifique-se de que este oferece uma protecção de equilíbrio negativo, uma vez que os mercados são voláteis e não quer sofrer perdas inesperadas.

Perguntas mais frequentes

A CySEC requer protecção contra saldos negativos?

Sim, a CySEC requer protecção contra saldos negativos. É mais indulgente do que outros organismos, mas afirma sempre que as contas dos clientes não podem ir para o vermelho.

Os brokers com protecção de saldo negativo evitam grandes perdas?

Os brokers com protecção de saldo negativo não só evitam automaticamente que grandes perdas atinjam a sua conta, como apenas o protegem contra um saldo líquido zero. Isto significa que grandes perdas que não eliminam completamente o seu capital continuam a ser deixadas para trás, pelo que deve continuar a ter uma gestão de risco sólida em vigor.

O que devo procurar ao escolher um broker ?

Há muitos factores a considerar e cada trader terá requisitos diferentes. Em geral, deve comparar os melhores brokers com a protecção do saldo negativo, verificando se são regulados por um organismo líder, se oferecem os activos que pretende negociar na plataforma que pretende e se têm métodos de pagamento convenientes e moedas de base.

A FCA requer protecção contra saldos negativos?

Sim, a FCA exige que todos os brokers licenciados ofereçam uma protecção de saldo negativo. Isto aplica-se a todos os clientes retalhistas, embora os traders profissionais não tenham a mesma protecção que se espera que tenham uma melhor compreensão dos riscos envolvidos no comércio de margens.

Os brokers que oferecem protecção de saldo negativo eliminam o risco?

A protecção do saldo negativo elimina o risco de ficar em dívida para com o corretor, embora o risco financeiro global ainda exista e ainda possa perder todo o saldo da sua conta.

Brokers Proteção contra saldo negativo Regulamentado pela Abrir uma conta de demonstração
sim FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA, FSCAXTB
sim FCA, ASIC, CySECAdmiral
sim ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA AvaTrade
FCA: Reino Unido, KNF: Polónia, CySEC: Chipre, BIFSC: Belize, CNMV: Espanha, ASIC: Austrália, CBFSAI: Irlanda, FRSA: Abu Dhabi, DFSA: Dubai, FSCA: África do Sul, BVI FSC: Ilhas Virgens Britânicas, JFSA: Japão, FSA: Seychelles
A negociação de CFD envolve um risco significativo de perda, pelo que não é adequado para todos os investidores. 74-89% das contas de pequenos investidores perdem dinheiro a negociar CFDs.