Trading de cevada: como e por onde começar?

A cevada é um produto agrícola utilizado como alimento para o homem e para o gado. Os investidores podem especular sobre o preço da cevada de várias formas. Explicamos como negociar esta importante cultura e onde pode encontrar um broker em quem possa confiar.

Os traders compram mercadorias agrícolas como a cevada por muitas razões, mas as mais importantes são:

1. Inflação e cobertura do dólar americano fraco
2. Especulação sobre o crescimento da procura
3. Diversificação da carteira

Inflação e cobertura do dólar americano fraco

O trading de cevada é uma forma de apostar num dólar americano fraco e numa inflação mais elevada.

Os produtos agrícolas, como a cevada, são cotados em dólares americanos, pelo que o desempenho da maior economia do mundo desempenha um papel crucial na sua cotação.

A Reserva Federal dos EUA tem mantido as taxas de juro baixas e o dólar americano fraco. É provável que os banqueiros centrais dos EUA mantenham estas políticas para apoiar os empréstimos e as despesas dos consumidores.

Um dólar fraco pode alimentar os receios de inflação e apoiar os preços da cevada.

Especulação sobre o crescimento da procura

A cevada deverá beneficiar do forte crescimento mundial, nomeadamente nas economias de mercado emergentes.

Prevê-se que a procura de cevada para alimentação animal, produção de cerveja e alimentos saudáveis aumente à medida que o mundo em desenvolvimento se torna mais rico.

A procura na União Europeia e noutras economias ocidentais poderá também ultrapassar a oferta nos próximos anos. Factores como uma alimentação saudável poderão estimular esta procura.

Diversificação da carteira

A maioria dos investidores tem a grande maioria dos seus activos em acções e obrigações.

As mercadorias como a cevada oferecem aos investidores uma forma de diversificar e reduzir o risco global das suas carteiras.

Onde é que se pode negociar cevada?

Se pretender começar a negociar cevada e outros produtos agrícolas, eis uma lista de brokers de mercadorias regulamentados.

CFD Brokers	Plataformas	Regulamentado pela	Abrir uma conta de demonstração
	MetaTrader 4 e 5 AvaOptions	ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRCVM
	xStation 5	FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA
	MetaTrader 4 y 5 cTrader TradingView	FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMA
	MetaTrader 4 et 5 Markets Webtrader	FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTC
	MetaTrader 4 e 5	FCA, ASIC, CySEC, JSC, OCRCVM, FSCA
ASIC: Austrália, BaFin: Alemanha, BIFSC: Belize, BVI FSC: Ilhas Virgens Britânicas, BACEN e CVM: Brasil, CySEC: Chipre, CNMV: Espanha, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburgo, CFTC: EUA, CBFSAI: Irlanda, CMA : Omã, DFSA: Dubai, FCA: Reino Unido, FINMA: Suíça, FSPR - FMA: Nova Zelândia, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: África do Sul, JFSA: Japão, JSC: Jordânia, KNF: Polônia, MAS: Singapura, IIROC: Canadá, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu
A negociação de CFD envolve um risco significativo de perda, pelo que não é adequado para todos os investidores. 74-89% das contas de pequenos investidores perdem dinheiro a negociar CFDs.

Métodos de trading da cevada

Os traders de cevada têm meios limitados à sua disposição para negociar esta mercadoria, sendo os mais comuns os futuros, as opções e os CFDs.

Além disso, as acções agrícolas e os ETF de cereais são outros instrumentos negociáveis.

Como funcionam os futuros de cevada?

A Intercontinental Exchange (ICE) Futures Canada negoceia um contrato de futuros de cevada. O contrato de cevada é liquidado em 20 toneladas métricas de Canada Western Barley No. 1 e é cotado em dólares e cêntimos canadianos.

Os meses de entrega do contrato ICE são março, maio, julho, outubro e dezembro.

Os contratos de futuros são instrumentos derivados que permitem aos operadores efetuar apostas alavancadas nos preços das mercadorias. Se os preços caírem, os operadores devem depositar uma margem adicional para manter as suas posições.

No vencimento, devem aceitar a entrega física da cevada ou transferir as suas posições para o mês de trading seguinte.

O trading de futuros exige um elevado nível de conhecimento, uma vez que factores como os custos de armazenamento e as taxas de juro influenciam os preços.

O que são opções sobre futuros de cevada?

A ICE também oferece um contrato de opções sobre futuros de cevada. Os meses de contrato para as opções regulares são março, maio, julho, outubro e dezembro.

Os meses de contrato para as opções em série são janeiro, fevereiro, abril, junho, agosto, setembro e novembro.

As opções são também um instrumento derivado que utiliza o efeito de alavanca para especular sobre os preços dos produtos de base. Para saber mais sobre o funcionamento das opções, consulte o nosso guia de trading de opções.

As opções sobre cevada são semelhantes aos contratos de futuros?

Tal como os contratos de futuros, as opções têm uma data de expiração. No entanto, as opções também têm um preço de exercício, que é o preço a partir do qual a opção acaba por ser paga.

Os compradores de opções pagam um preço chamado prémio para comprar contratos.

Uma aposta em opções só é bem sucedida se o preço dos futuros da cevada exceder o preço de exercício em mais do que o prémio pago pelo contrato.

Por conseguinte, os operadores de opções têm de estar certos quanto à dimensão e ao momento dos futuros da cevada para lucrarem com as suas transacções.

ETFs de cevada

Estes instrumentos financeiros são negociados como acções nas bolsas de valores, da mesma forma que os títulos de capital. No entanto, não existe um ETF de cevada puro.

Os principais ETFs de cereais que incluem preços de cevada são os seguintes:

• iPath Dow Jones -UBS Grains ETN
• MLCX Grains ETN
• iPath Pure Beta Grains ETN
• Fundo PowerShares DB Agriculture
• UBS ETRACS CMCI Agriculture Total Return ETN

Investir em acções de empresas de cevada

Não existem empresas públicas exclusivamente dedicadas à produção e venda de cevada.

No entanto, existem três empresas agrícolas cotadas que controlam o comércio global de cereais.

• Archer Daniels Midland (Nova Iorque - NYSE): Opera instalações que transformam as matérias-primas agrícolas em alimentos, rações e energia.
• Bunge Limited (Nova Iorque - NYSE): Processa sementes oleaginosas, trigo, milho e cana-de-açúcar.
• Glencore plc (Londres - LSE): Empresa internacional de comércio de mercadorias e exploração mineira.

O que são CFDs sobre mercadorias agrícolas?

Uma forma popular de negociar mercadorias agrícolas, como o milho e o trigo, é utilizar um instrumento derivado de Contrato por Diferença (CFD).

Os CFDs permitem aos investidores especular sobre o preço das acções de empresas agrícolas. O valor de um CFD é a diferença entre o preço das acções da empresa no momento da compra e o preço atual.

Muitos brokers regulamentados em todo o mundo oferecem CFDs sobre as acções de empresas agrícolas. Os clientes depositam fundos no broker, que são utilizados como margem.

A vantagem dos CFDs é que os investidores podem ganhar exposição aos preços da cevada sem terem de comprar acções, ETFs, futuros ou opções.

Porquê negociar cevada?

Os investidores que desejem ganhar exposição à cevada podem considerar a compra de um cabaz de mercadorias, incluindo outras mercadorias agrícolas como o trigo, o milho, a soja e o açúcar.

Para uma maior diversificação, podem também considerar a negociação de metais preciosos e de matérias-primas energéticas.

A compra de um cabaz de mercadorias é uma estratégia utilizada por alguns traders para se protegerem da volatilidade de uma mercadoria individual.

Duas tendências específicas poderão fazer subir os preços da cevada nos próximos anos.

Procura de cevada pelos mercados emergentes

O desenvolvimento das economias emergentes poderá aumentar a procura de cevada. Os países do Médio Oriente e a China já importam grandes quantidades de cevada, e esta procura poderá aumentar.

A procura de alimentos para o gado, cerveja e alimentos saudáveis poderá ser o catalisador deste crescimento.

Impacto das alterações climáticas na cultura da cevada

As tendências das alterações climáticas são susceptíveis de ter um efeito devastador na produção de muitas culturas, incluindo a cevada.

Se as recentes tendências climáticas se mantiverem, a oferta global de alimentos poderá não conseguir satisfazer a procura nos próximos anos.

A especulação com produtos agrícolas é uma forma de lucrar com esta tendência.

Quais são os riscos do comércio de cevada?

No entanto, os investidores também precisam de considerar os riscos associados ao comércio de cevada:

1. A força do dólar americano pode ser negativa para os preços da cevada.
2. A sobreprodução dos principais fornecedores pode fazer baixar os preços.
3. A agitação económica ou política nos mercados emergentes pode enfraquecer a procura de produtos agrícolas.

Qual é a opinião dos peritos em cevada?

Os especialistas vêem sobretudo notícias positivas para o sector agrícola, incluindo a cevada, nos próximos anos.

O USDA aumentou recentemente a sua previsão para as importações chinesas de cevada, citando o aumento da procura de alimentos para animais.

Jim Rogers, cofundador do Quantum Fund e criador do Rogers International Commodity Index, defende o comércio no sector das matérias-primas agrícolas e acredita que este sector terá ganhos significativos nos próximos anos.

É possível abrir uma cadeia de restaurantes nas regiões agrícolas do mundo, porque os agricultores serão muito mais prósperos nos próximos 30 anos do que nos últimos 30. Jim Rogers, fundador do Quantum Fund