Handel med vete: hur investerar man i vetepriset?

Handel med vete bedrivs av många spekulanter som vill dra nytta av volatiliteten i värdet på en av världens mest producerade råvaror. Det finns ett stort antal mäklare och börser som erbjuder värdepapper och derivat som kan användas för att investera eller spekulera i tillgångens pris, samt många strategier som kan användas. Den här guiden om handel med vete beskriver ekonomin bakom spannmålen, hur du kan delta och några strategier som hjälper dig att komma igång. Vi har också listat de mäklare som vi anser vara bäst för handel med råvaror.

Vad är handel med vete?

Vete är ett spannmål och är näst efter majs den mest producerade volymen i världen, vilket gör det till ett populärt alternativ för handel. Många människor runt om i världen är beroende av vete, som används för att producera livsmedelsprodukter som spannmål, bröd och mjöl. Även om vete främst används för att producera livsmedel kan det också användas för att tillverka papper, tvål och mycket annat.

Volymen på veteproduktionen och det faktum att den produceras över hela världen gör den volatil, vilket ofta är fallet när man investerar i råvaror. Det är denna volatilitet som lockar spekulanter till marknaden, som i stället för att vilja ta leverans av vete helt enkelt förutspår dess värde och tjänar på det.

Terminer och optioner för vete handlas på Chicago Board of Trade (CBOT) och Intercontinental Exchange (ICE). Priset på vete anges ofta i skäppor.

Vetehandelns historia

Vete har en månghundraårig historia, men det var inte förrän på 1800-talet som vete började handlas på ett sätt som är känt i dag. CBOT, som är världens äldsta termins- och optionsbörs, grundades 1848 och tillhandahöll en centraliserad plats för råvaruhandel, vilket verkligen förändrade råvaruhandeln.

I dag handlas vete på börser i andra delar av USA och runt om i världen, inklusive europeiska och asiatiska marknader. Kina och Indien är för närvarande de två största veteproducenterna i världen. Oavsett om du är bosatt i Spanien, Australien, Storbritannien eller någon annanstans finns det förmodligen många handlare i din närhet, liksom de som investerar indirekt genom företag med anknytning till vetemarknaderna.

Beroende på var i världen du handlar har vissa vetemarknader standarder och regler. Grain Trade Australia (GTA) finns till exempel för att fastställa standarder för dem som köper, säljer, handlar, förmedlar eller arbetar inom den kommersiella spannmålsindustrin.

Vilka faktorer påverkar priset på vete?

Många av de faktorer som påverkar priset på vete är gemensamma för andra råvaror. I många utvecklingsländer kan relativt små förändringar i befolkningens inkomster och ekonomins storlek leda till stora förändringar i efterfrågan på vete, eftersom människor ändrar sina kostvanor i enlighet med detta. Utöver dessa ekonomiska faktorer finns det politiska faktorer, där instabilitet eller konflikter leder till minskad tillgång eller efterfrågan.

Det är inte förvånande att väderförhållandena spelar en viktig roll för utbudet av vete. Särskilt dåligt väder kommer sannolikt att minska utbudet, allt annat lika, och driva upp priserna.

En annan faktor är energikostnaden. Stora mängder energi används varje år för att producera grödor. Om energipriset stiger blir det dyrare att producera och transportera vete, vilket kan öka varans värde.

Eftersom vetehandelsinstrumenten är denominerade i US-dollar kan värdet på US-dollarn ha en betydande inverkan på efterfrågan och därmed på priset. Om dollarns värde sjunker kan utländska konsumenter köpa samma mängd vete för mindre. Med andra ord blir vete billigare. Detta kan öka efterfrågan och därmed priset på vete.

En sak som vi ännu inte har nämnt är statliga ingripanden. Historien visar att regeringar kan ingripa på vetemarknaden, till exempel genom att begränsa exporten för att skydda de nationella reserverna. Om utbudet begränsas på detta sätt kan det internationella priset på vete stiga.

Priser på vete

Hur man investerar eller spekulerar i priset på vete

Aktier i livsmedelsföretag

Att investera i aktier i livsmedelsföretag eller andra företag som är involverade i handel eller produktion av vete är ett sätt att få en indirekt exponering mot denna råvara. Detta är lämpligt för handlare som inte vill utsättas för hög volatilitet genom att handla med vete direkt genom kortsiktiga instrument.

CFD:er

Ett CFD, eller kontrakt för skillnad, är ett finansiellt instrument som kan användas för att spekulera i priset på vete utan att äga den underliggande råvaran. Eftersom många handlare och spekulanter inte vill ta emot en råvara utan istället försöker dra nytta av prisförändringar är CFD:er ett användbart verktyg. CFD kräver att skillnaden i varans värde mellan den tidpunkt då kontraktet öppnades och varans aktuella värde utbyts mellan köparen och säljaren.

Fördelen med CFD:er är att eftersom du inte köper varan direkt har du tillgång till marknaden till en potentiellt lägre kostnad.

ETF:er

ETF:er är börshandlade fonder. De kan följa en viss råvara eller tillgång och kan köpas och säljas fritt på börserna, till skillnad från värdepappersfonder. Teucrium Wheat ETF är en populär fond som ger handlare exponering mot vetefutures. Nackdelen med dessa fonder är att de ofta har förvaltningsavgifter.

Terminskontrakt

Ett terminskontrakt, vanligen kallat "future" och en typ av derivat som vanligen används för råvaror, är ett avtal mellan en köpare och en säljare om att köpa/leverera en viss tillgång till ett förutbestämt pris vid ett framtida datum. Liksom CFD:er används de för att spekulera i priset på vete. När terminerna löper ut kan köparen ta emot varan.

Alternativ

Optioner liknar terminskontrakt, även om köparen har rätt men inte skyldighet att lösa kontraktet. Anta att priset på vete rör sig i motsatt riktning till den förväntade. Köparen kan välja att inte lösa kontraktet och förlorar då endast kostnaden för optionskontraktet (premien). Optioner är ett vanligt förekommande derivat vid handel med vete.

Det finns två huvudtyper av veteoptioner: köp och säljoptioner. Köpoptioner köps av handlare som förväntar sig att priset på vete kommer att stiga, medan säljoptioner köps av dem som förväntar sig att priset på vete kommer att sjunka.

Spot

Spothandel innebär att man köper vete till det aktuella marknadspriset. Detta kan vara lämpligare för kortsiktiga och dagsaktuella handlare som vill dra nytta av en viss marknadshändelse, men handlare som inte vill äga den underliggande råvaran bör använda sig av andra instrument.

Fördelar med handel med vete

• Ett brett utbud av finansiella instrument och produkter
• Volatilitet skapar vinstmöjligheter för handlare.
• Generellt sett anses det vara en säker investering eftersom människor måste äta, oavsett inkomst.

Nackdelar med handel med vete

• Många faktorer som påverkar priset på vete, t.ex. extrema väderförhållanden, är svåra att förutse.
• Det är inte den mest omsatta varan.

Strategier för handel med vete

Det finns en mängd olika strategier för handel med vete, men två vanliga strategier beskrivs nedan. Det finns också mer komplexa metoder, som t.ex. handelsstrategin för vete-majs-spridning, som kräver en grundlig förståelse för förhållandet mellan vete och majs. Den här strategin är dock inte lämplig för mindre erfarna handlare.

Handel i intervallet

Nyckeln till en framgångsrik range trading-strategi är att kunna identifiera stöd- och motståndsnivåer för vete. Råvarupriserna fluktuerar ofta mellan ett lägre band (stödnivå) och ett högre band (motståndsnivå). Om värdet på en tillgång är nära eller lika med stödnivån kan det tyda på att tillgången är översåld och att det kan ske en återhämtning där priset stiger. Att förstå "prisintervallet" kan därför vara användbart för att identifiera inträdes- och utträdespunkter på marknaden som kan leda till lönsamma affärer.

Låt oss säga att stödnivån för vete per bushel för närvarande uppskattas till cirka 6,50 dollar och motståndsnivån till 8,50 dollar. Om priset skulle sjunka från 7,50 dollar till 6,50 dollar kan det tyda på att vete är översålt och redo för en återhämtning.

Handlarna kan dock stöta på vissa svårigheter. Priset på en råvara kan förbli överköpt eller översåld under en tid. Den andra risken är att priset bryter igenom en stöd- eller motståndsnivå (vilket säkert kommer att hända om råvaran har en trend uppåt eller nedåt).

Grundläggande analys

Range trading är ett exempel på hur man använder teknisk analys för att identifiera lämpliga ingångs- och utgångspunkter på marknaden. Ett annat alternativ för handlare är att använda fundamental analys för att förutse hur priset på en tillgång kommer att röra sig. Handlare som använder en strategi för grundläggande analys kommer att titta på de faktorer (t.ex. utbud och efterfrågan) som påverkar vetets verkliga värde. Ett exempel är stigande energikostnader, som gör det dyrare att producera vete och leder till ett minskat utbud och en ökning av vetepriset.

Fundamental analys kräver en större tidsåtgång när du handlar med vete, eftersom du ständigt måste vara medveten om utvecklingen i nyheterna och marknadsuppdateringar, till exempel ekonomisk tillväxt och förändringar i dollarns värde. Om du investerar i aktier innebär en granskning av de grundläggande faktorerna också att du bedömer företagets verkliga värde genom att utvärdera dess finansiella situation.

Tips för handel med vete

Se till helheten och alla detaljer

Handlare som ägnar sig åt teknisk analys kan ibland sluta med att försöka analysera kortsiktiga fluktuationer utan att ta hänsyn till helheten. Att förstå kortsiktiga fluktuationer är viktigt för en range trading-strategi, men se till att titta på den långsiktiga prisrörelsen, eftersom en stark positiv trend till exempel innebär att priset på vete måste bryta igenom sina motståndsnivåer och klättra högre. Detta är vad vi har sett med priset på vete sedan 2016, som i allmänhet har följt en positiv trend.

Att välja rätt derivat eller värdepapper

Se till att du väljer rätt derivat eller säkerhet för dina behov. Instrument med hävstångseffekt är i allmänhet mer lämpliga för handlare som har viss erfarenhet och vill ha en strategi med högre risk. För dem som söker en indirekt exponering mot vetemarknaden kan det vara ett bra alternativ att investera i aktier i ett företag som producerar eller marknadsför vete.

Öppettider för vetemarknaden

Handelstiderna för vetefuturer och -optioner på CBOT är kl. 19.00-7.45 och kl. 08.30-13.20 CT på söndagar och vardagar. Timmarna varierar dock beroende på utbytet. MATIF SA, som är en fransk terminsbörs där man handlar med vete för malning, kommer till exempel att ha mycket olika öppettider.

Se till att kontrollera handelstiderna på mäklarens webbplats. Den irländska mäklaren AvaTrade tillåter till exempel handel med CFD:er på vete måndag till fredag kl. 00:00-13:44 och 14:30-19:19 GMT.

Ett sista ord om handel med vete

Volatiliteten hos vete innebär att handel med denna råvara erbjuder goda möjligheter, men också en god risknivå. De olika instrument som finns tillgängliga kan bidra till att minska denna risk och erbjuda alternativ för intradagshandlare, swing traders och positionshandlare samt långsiktiga investerare. Vår steg-för-steg-guide ovan syftar till att hjälpa nybörjare som vill handla med vete och vi har även sammanställt en lista över de bästa mäklarna nedan.

CFD-mäklare för handel med råvaror

Brokers	Plattform	Reglering	Eröffnen Sie ein Demokonto
	MetaTrader 4 och 5 AvaOptions	ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRCVM
	MetaTrader 4 och 5 cTrader, TradingView	FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMA
	xStation 5	FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA
	MetaTrader 4 och 5	CySEC, FCA, ASIC, JSC, OCRCVM, FSCA
	MetaTrader 4 och 5 ActivTrader, TradingView	FCA, CSSF, SCB, BACEN & CVM, CMVM
	IG, ProRealTime, MT4, L2 Dealer	FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTC
	MetaTrader 4 cTrader Skilling Trader	CySEC, FCA, FSA
ASIC: Australia, BaFin: Alemania, BIFSC: Belice, BVI FSC: Islas Vírgenes Británicas, BACEN & CVM: Brasil, CySEC: Chipre, CNMV: España, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburgo, CFTC: EE.UU., CBFSAI: Irlanda, CMA: Omán,, DFSA: Dubai, FCA: Reino Unido, FINMA: Suiza, FSPR - FMA: Nueva Zelanda, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: Sudáfrica, JFSA: Japón, JSC: Jordania, KNF: Polonia, MAS: Singapur, OCRCVM: Canadá, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu.
CFD-handel innebär en betydande risk för förlust och är därför inte lämplig för alla investerare. 74-89 % av de privata investerarna förlorar pengar på CFD-handel.

Vanliga frågor