Trading de cobre: una materia prima de importancia fundamental

El cobre es un producto esencial para el crecimiento y el desarrollo global de nuestra sociedad. El cobre no sólo se utiliza en equipos eléctricos, como cables y perforaciones, sino también en la construcción, la fontanería, la maquinaria industrial y los motores. Se estima que el cobre se descubrió alrededor del año 9000 a.C.

Con tantos usos para el cobre y el hecho de que el cobre se utiliza como indicador del crecimiento económico mundial, es posible que quiera aprovechar este metal precioso único. Los medios de comunicación no le dan tanta cobertura como al oro y al petróleo, pero está muy influenciado por la oferta y la demanda, y los mercados pequeños como el del cobre, en comparación con el oro y el petróleo, suelen ofrecer infinitas oportunidades de trading.

En esta guía exploraremos los mercados del cobre. Vamos a seleccionar los mejores brokers de CFDs que ofrecen la posibilidad de operar con cobre y a compartir algunas estrategias esenciales para empezar a operar.

¿Qué son las acciones de cobre?

Las acciones de cobre son acciones de empresas que extraen o producen cobre. Por lo general, se trata de empresas mineras de gran capitalización que operan en todo el mundo.

Las mayores empresas mineras de cobre son BHP Billiton (BHP), Rio Tinto (RIO), Freeport-McMoRan (FCX) y Glencore (GLEN o GLNCY).

Estas cuatro empresas operan en muchos países además de la minería del cobre, incluyendo el mineral de hierro, el carbón, el aluminio y otros metales.

Estas empresas suelen ser mineras diversificadas con operaciones a gran escala. Por ello, no se ven tan directamente afectadas por las variaciones del precio del cobre como las denominadas empresas mineras junior "puras".

¿Qué impulsa el precio del cobre?

El precio del cobre viene determinado por una serie de factores, entre ellos

Dinámica de la oferta y la demanda

Los cambios en la oferta o la demanda de cobre pueden tener un impacto significativo en los precios.

Por ejemplo, si se produce un aumento de la demanda mundial de cobre debido a la construcción de nuevos proyectos de infraestructura, es probable que se produzca un aumento de los precios.

Por otro lado, un aumento repentino de la oferta debido a la puesta en marcha de una nueva mina importante o un descenso de la demanda podría provocar una bajada de los precios.

Presiones inflacionistas

La inflación también puede influir en el precio del cobre. Si la inflación aumenta, los precios de las materias primas tienden a subir, ya que los inversores buscan activos que mantengan su valor en un entorno inflacionista.

Por otro lado, si la inflación es baja o decreciente, esto puede provocar una caída de los precios de las materias primas, ya que los inversores trasladan su dinero a activos que ofrecen mejores rendimientos.

Movimientos de divisas

Los cambios en el valor de las monedas también pueden repercutir en el precio del cobre. Por ejemplo, si el dólar estadounidense se fortalece frente a otras divisas, esto puede encarecer el cobre para los compradores que utilizan otras monedas si el cobre está denominado en dólares estadounidenses (lo que suele ocurrir).

Por otra parte, si el dólar estadounidense se debilita, el cobre puede resultar más barato para los compradores que utilizan otras monedas.

Factores geopolíticos

Por último, los factores geopolíticos también pueden influir en el precio del cobre.

Por ejemplo, si aumenta la inestabilidad política en uno de los principales países productores de cobre, los precios pueden subir por el temor a posibles interrupciones del suministro.

Por otro lado, si se desarrolla una nueva e importante mina de cobre en un país políticamente estable, esto podría provocar una bajada de precios debido al aumento de la oferta.

Leyes medioambientales

Si se restringen los hidrocarburos, esto creará una mayor demanda de metales industriales como el cobre.

Los vehículos eléctricos utilizan unas cuatro veces más cobre que un vehículo normal. Así que si vemos un aumento de los vehículos eléctricos, esto aumentará la demanda de cobre.

¿Cómo se negocian las acciones de cobre?

Hay varias formas de operar con acciones de cobre.

La primera es comprar acciones de una empresa que extrae o produce cobre. Esto puede hacerse a través de una cuenta de corretaje tradicional.

Si quiere negociar con el cobre sin correr el riesgo de poseer una acción individual, también puede negociar con ETFs que siguen el precio del cobre o una cesta de acciones de cobre. Una opción popular es el Global X Copper Miners ETF (COPX).

Por último, si quiere negociar el precio del cobre directamente sin poseer metal físico o acciones de una empresa, puede hacerlo a través de futuros, ETF o CFD.

Si está interesado en negociar con acciones de cobre, asegúrese de investigar y elegir una plataforma y un instrumento o conjunto de instrumentos que satisfagan sus necesidades.

ETFs de cobre

Los dos ETF de cobre más populares son el Global X Copper Miners ETF (COPX) y el iPath Bloomberg Copper Subindex Total Return ETN (JJC).

El ETF COPX sigue una cesta de minerales de cobre, mientras que el ETF JJC sigue el precio del cobre en sí.

Ambos ETFs se negocian en las principales bolsas de Estados Unidos y ofrecen exposición al cobre sin necesidad de poseer metal físico o acciones de empresas individuales.

¿Por qué es útil el cobre?

El cobre es un metal industrial que se utiliza en diversas aplicaciones, como el cableado eléctrico, la fontanería y la construcción de automóviles.

El cobre también se utiliza en otras industrias, como la de la construcción, por su durabilidad y resistencia a la corrosión.

El cobre se utiliza en muchas industrias diferentes porque tiene una variedad de propiedades únicas que lo convierten en un material ideal para muchas aplicaciones.

Algunas de las propiedades más importantes del cobre son

• El cobre es un excelente conductor de la electricidad, por lo que es ideal para el cableado eléctrico.
• El cobre también es un excelente conductor del calor, por lo que es ideal para aplicaciones de fontanería y automoción.
• El cobre es muy resistente a la corrosión, por lo que es ideal para aplicaciones de construcción.

Cómo operar con cobre en 3 pasos rápidos

Un trader debe identificar primero el mejor método para operar con el cobre. El cobre al contado puede comprarse en el "mercado abierto", donde los particulares y los productores pueden adquirir cobre de los mineros y los minoristas, pero también puede comprarse directamente en las bolsas que almacenan y entregan la mercancía. Otra forma eficaz es a través del mercado de Contratos por Diferencia (CFD), que permite a los traders especular con el precio de una materia prima sin poseer el activo.

Le ofrecemos una guía paso a paso para ayudarle a empezar:

Paso 1: Abrir una cuenta de trading de cobre

Como se ha mencionado anteriormente, hay varias formas de comerciar con el cobre. Un trader puede comenzar a través del mercado de futuros, aunque esto requiere un largo proceso antes de poder colocar su primera orden. Operar en el mercado de futuros es perfectamente legítimo, pero debe familiarizarse con todas las condiciones y depositar una cantidad de dinero considerable. Por ejemplo, si decide operar en el mercado de futuros, debe saber que tiene que cerrar todas sus posiciones antes de la fecha de entrega, ya que de lo contrario tendrá que desplazarse al puerto especificado para recoger la mercancía.

Por eso se recomienda operar en el mercado de CFDs. Las tasas y comisiones son bajas en comparación con el mercado de futuros y no tendrá que depositar una gran cantidad de dinero. De hecho, los brokers de CFDs proporcionan apalancamiento y margen para que puedas sacar el máximo partido a tu cuenta de trading. Dicho esto, debe recordar que el apalancamiento funciona de la misma manera a la inversa, aumenta el potencial de ganancias pero también el riesgo de perder su dinero. Por lo tanto, tendrá que encontrar el ratio de apalancamiento adecuado que le permita controlar el saldo de su cuenta.

Estos son algunos de los corredores más populares que ofrecen el trading en cobre:

CFD Brokers	Plataformas	Regulado por la	Abrir una cuenta de demostración
	xStation 5	FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA
	MetaTrader 4 y 5	CySEC, FCA, ASIC, JSC, OCRCVM, FSCA
	MetaTrader 4 y 5	CNMV, FCA
ASIC: Australia, BaFin: Alemania, BIFSC: Belice, BVI FSC: Islas Vírgenes Británicas, BACEN & CVM: Brasil, CySEC: Chipre, CNMV: España, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburgo, CFTC: EE.UU., CBFSAI: Irlanda, CMA: Omán,, DFSA: Dubai, FCA: Reino Unido, FINMA: Suiza, FSPR - FMA: Nueva Zelanda, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: Sudáfrica, JFSA: Japón, JSC: Jordania, KNF: Polonia, MAS: Singapur, OCRCVM: Canadá, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu.
Las operaciones con CFDs implican un importante riesgo de pérdida, por lo que no son adecuadas para todos los inversores. Entre el 74 y el 89% de las cuentas de los inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD.

Paso 2: Aprender cómo funciona el mercado del cobre

¿Qué es el cobre?

El cobre es uno de los metales más utilizados en nuestra vida cotidiana debido a sus propiedades físicas, que lo convierten en un producto esencial en muchos sectores y campos. A diferencia del oro y la plata, el cobre está disponible en cantidades abundantes y está muy sujeto a las actividades de la oferta y la demanda. Se cree que el cobre es el primer metal de la humanidad y se utiliza desde el año 9000 a.C. Sin embargo, su uso ha aumentado con el auge de la electricidad y la tecnología. En la actualidad, el cobre desempeña un papel especial como indicador principal de la salud económica mundial y también se le conoce como el "médico" de los mercados financieros. A medida que aumenta la demanda de cobre, el sentimiento de crecimiento mundial debería ser positivo.

Cómo funciona el mercado del cobre

El cobre puede negociarse a través de diversas plataformas, como el mercado de lingotes físicos, los mercados de futuros, los CFD y los ETF. Tres de los contratos de futuros de cobre más populares son:

• Comex High-Grade Copper - Estos contratos de futuros de cobre se negocian en la Bolsa Mercantil de Chicago (CME). La CME es un importante centro de negociación de futuros del cobre.
• LME Copper - La Bolsa de Metales de Londres (LME) es una bolsa de materias primas especializada en metales preciosos, entre ellos el cobre. La LME es un mercado mundial para el comercio del cobre.
• MCX Copper - El Multi Commodity Exchange refleja el mercado al contado y de futuros del cobre en la India y Asia.

Es aconsejable seguir estos tres mercados de referencia para el cobre. Esto le ayudará a obtener una mejor indicación del sentimiento del mercado global y regional. El precio del cobre se ve afectado por la oferta y la demanda, lo que significa que debes estar atento a cualquier aumento de la demanda o interrupción de la oferta:

Demanda estadounidense y china

Estados Unidos y China son los dos mayores consumidores de cobre del mundo. Por lo tanto, la observación de las economías nacionales de estos dos países puede proporcionar una visión significativa del valor del cobre en el futuro.

En Estados Unidos, el cobre se utiliza principalmente para proyectos de vivienda y construcción. De hecho, casi la mitad de la demanda estadounidense de cobre procede de la construcción de viviendas. El precio del cobre sube cuando aumenta la demanda de viviendas y la construcción de nuevas, y baja cuando disminuyen el valor de las viviendas y la construcción de nuevas. Los traders deberían vigilar el empleo no agrícola de EE.UU., los tipos hipotecarios y los índices de la vivienda para evaluar los precios del cobre.

En China, el cobre se utiliza más para la fabricación que para la construcción. El crecimiento de la demanda china de cobre como materia prima ha desempeñado un papel importante en la subida de los precios del cobre en los últimos años. Las previsiones de fabricación y exportación chinas tienen un efecto significativo en los precios del cobre.

Demanda de los mercados emergentes

Aunque Estados Unidos y China son los dos principales actores en el comercio del cobre, éste se utiliza en todo el mundo. A medida que aumentan la población y la riqueza de los países en desarrollo, el mundo espera un aumento simultáneo de la demanda de cobre. Los traders tienen que evaluar la salud de la economía mundial, no sólo la de Estados Unidos y China, para determinar si el precio del cobre puede subir o bajar.

Sin embargo, los mercados emergentes también influyen en el lado de la oferta de la ecuación de precios. Como la demanda de cobre ha aumentado, se han abierto cada vez más minas en los países en desarrollo de todo el mundo para satisfacer la oferta. Además, a medida que aumenta el precio del cobre, resulta económicamente viable extraerlo en zonas que nunca se han explotado antes. Este aumento de la oferta puede contribuir a mantener bajo el precio del cobre, aunque aumente la demanda mundial.

Interrupciones de suministro

Las interrupciones del suministro pueden provocar cambios drásticos en el precio del cobre a corto plazo. Por ejemplo, las huelgas de mineros en las principales empresas productoras de cobre, como Chile y Perú, pueden provocar una disminución a corto plazo de la oferta de cobre, lo que hace subir el precio. La incertidumbre en torno a la nacionalización del cobre en Bolivia también ha provocado la volatilidad del precio del cobre. Los traders de cobre deben estar atentos al riesgo de disturbios políticos y sociales en todo el mundo con respecto al suministro de cobre.

Sustituciones

El cobre no es el único metal que puede utilizarse en muchas aplicaciones. Si se encarece lo suficiente, los constructores y fabricantes de viviendas recurrirán a alternativas como el aluminio y el zinc. A la hora de comerciar con el cobre, es importante saber cuál es el precio del cobre en relación con estos metales sustitutivos y cómo puede afectar a la demanda futura.

Paso 3: Elegir una estrategia de trading para el cobre

El cobre es un tipo de mercado diferente al del oro y el petróleo. Es bastante similar al gas natural, donde los mercados se consolidan principalmente pero también experimentan días de altísima volatilidad. Si bien es esencial encontrar los factores que impulsan los precios del cobre, tendrá que encontrar una combinación de varias estrategias clave para sacar el máximo provecho del trading en cobre.

A nivel fundamental, los analistas suelen considerar la demanda de cobre como un indicador de la salud económica mundial, de ahí la necesidad de seguir los datos macroeconómicos clave que se publican semanal y mensualmente. Desde un punto de vista técnico, la integración de estrategias de negociación en mercados consolidados y de "seguimiento de la tendencia" puede ser el enfoque adecuado para negociar esta materia prima. Aquí tienes algunos consejos que pueden ayudarte a empezar:

Indicadores técnicos del cobre: retroceso de Fibonacci, MA, MACD, ADX y RSI

Los traders de materias primas utilizan principalmente los indicadores de impulso para identificar una tendencia. Algunos de los indicadores de análisis técnico más populares son la Media Móvil (MA), la Convergencia/Divergencia de la Media Móvil (MACD), el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y el Índice de Movimiento Direccional Medio (ADX).

Otro indicador recomendado es el retroceso de Fibonacci, que utiliza líneas horizontales para determinar los niveles de entrada y salida basados en los niveles de soporte y resistencia. La ventaja de los niveles de retroceso de Fibonacci es que no sólo identifican las tendencias del mercado, sino que también encuentran oportunidades de trading en un mercado consolidado.

Establecer una relación riesgo/recompensa

La relación riesgo/recompensa es una regla general importante para los traders. Aunque depende en gran medida de su estilo de trading, una relación riesgo/recompensa de 1:2 o 1:3 puede garantizar una buena gestión del riesgo en el trading.

Cobre - Consolidación del mercado

Un mercado en consolidación se identifica como un mercado que ha operado en un rango, es decir, un mercado de movimiento lateral. La consolidación del mercado se produce en un momento en el que la oferta y la demanda están prácticamente igualadas y el mercado del cobre suele estar consolidado.

En este tipo de condiciones de mercado, un trader buscará vender cobre en el nivel de resistencia alto y comprar en el nivel de soporte más bajo. Sin embargo, cuando el precio rompe un nivel de resistencia o soporte y el estado de consolidación termina, el trader buscará comprar o vender la tendencia.

Correlación entre el cobre y el dólar australiano

El cobre y el dólar australiano tienen una correlación de aproximadamente el 70%. El catalizador de esta alta correlación es el hecho de que Australia es el quinto mayor exportador de materias primas y China es el mayor importador de materias primas.

Otro factor importante que influye en el precio del cobre es la situación de la economía china. China es el mayor consumidor de cobre del mundo, con casi el 50% de la producción total de cobre utilizada por China.

Paso 4: Abrir una operación de cobre

Una vez que haya decidido operar con cobre en el mercado de CFDs, es el momento de colocar su primera orden. Por ejemplo, el bróker XTB ofrece una plataforma de trading online que le permite colocar órdenes desde su ordenador o teléfono móvil.

Puede crear una cuenta de trading en el sitio web del broker y depositar fondos o utilizar una cuenta demo gratuita si es principiante.

Esta captura de pantalla es sólo una ilustración. Los precios actuales del mercado se pueden encontrar en el sitio web del broker XTB. El 79% de los inversores minoristas pierden dinero con las operaciones con CFD.

Conclusión sobre el trading del cobre

El trading del cobre puede ser volátil y un poco confuso a primera vista. Sin embargo, cada trader tiene un nicho y un mercado favorito para operar. El cobre es similar a los mercados del oro o del crudo, pero tiene un movimiento de precios único que puede adaptarse a su estilo de trading. Como con cualquier otra materia prima, tendrá que aprender qué factores determinan los precios del cobre, las mejores horas de trading, la estacionalidad del cobre y los mejores indicadores de análisis técnico. Pero antes de empezar a operar con cobre, es importante que elija un broker de confianza y se familiarice con todas las condiciones de trading y la plataforma de trading del broker.

El trading requiere un alto grado de autodisciplina y control emocional. Algunas de las empresas de trading por cuenta propia más conocidas permiten a los nuevos traders manejar una cuenta de trading no rentable durante al menos seis meses antes de empezar a generar beneficios regulares. Esta es la curva de aprendizaje de un trader.

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