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Operar con zumo de naranja: cómo especular con los precios

Operar con zumo de naranja

En esta guía de trading, exploramos las formas de operar con zumo de naranja, así como los brokers regulados que ofrecen trading con esta materia prima. Siga leyendo para conocer la opinión de los expertos sobre el zumo de naranja como materia prima en el mercado mundial.

Los inversores pueden considerar las siguientes razones para especular con el zumo de naranja:

  1. Apostar por el calentamiento global
  2. Apostar por la demanda de los mercados emergentes
  3. Cobertura de la inflación

Apostar por el calentamiento global

Las inusuales pautas meteorológicas han tenido un efecto devastador en las cosechas de naranjas en el pasado reciente.

Muchos científicos atribuyen el aumento de la actividad de los huracanes en Florida al calentamiento global. Del mismo modo, algunos atribuyen la sequía en Brasil al aumento de las temperaturas.

Estas condiciones meteorológicas han provocado crisis de suministro de zumo de naranja en el pasado y podrían volver a hacerlo en el futuro.

Apostar por la demanda de los mercados emergentes

Los países emergentes no han consumido zumo de naranja durante tanto tiempo como los occidentales.

Estos países han sido sorprendentes puntos brillantes en un panorama por lo demás sombrío de la demanda de zumo de naranja.

A medida que los países emergentes desarrollen sus economías, su demanda de zumo de naranja podría aumentar. La compra de futuros de zumo de naranja podría ser una forma de participar en esta demanda.

El zumo de naranja como cobertura contra la inflación

Invertir en zumo de naranja es una forma de protegerse contra la pérdida de poder adquisitivo debida a la inflación.

Los bajos tipos de interés de la Reserva Federal y otros bancos centrales han producido burbujas especulativas en muchas clases de activos.

Sin embargo, la inflación podría cambiar todo eso. Como el zumo de naranja contiene nutrientes esenciales como la vitamina C y el potasio, podría ser un alimento muy demandado.

Brokers de materias primas regulados

Si desea empezar a operar con zumo de naranja y otras materias primas agrícolas, aquí tiene una lista de brokers regulados.

CFD Brokers PlataformasRegulado por la Abrir una cuenta de demostración
xStation 5FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSAXTB
MetaTrader 4 y 5CySEC, FCA, ASIC, JSC, OCRCVM, FSCAAdmiral
MetaTrader 4 y 5CNMV, FCADarwinex
ASIC: Australia, BaFin: Alemania, BIFSC: Belice, BVI FSC: Islas Vírgenes Británicas, BACEN & CVM: Brasil, CySEC: Chipre, CNMV: España, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburgo, CFTC: EE.UU., CBFSAI: Irlanda, CMA: Omán,, DFSA: Dubai, FCA: Reino Unido, FINMA: Suiza, FSPR - FMA: Nueva Zelanda, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: Sudáfrica, JFSA: Japón, JSC: Jordania, KNF: Polonia, MAS: Singapur, OCRCVM: Canadá, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu.
Las operaciones con CFDs implican un importante riesgo de pérdida, por lo que no son adecuadas para todos los inversores. Entre el 74 y el 89% de las cuentas de los inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD.

Métodos de trading con zumo de naranja

Existen varias formas de especular con el precio del zumo de naranja:

Contratos de futuros de zumo de naranja

El Intercontinental Exchange (ICE) ofrece un contrato FCOJ-A por 15.000 libras de concentrado sólido de zumo de naranja.

El contrato vence en enero, marzo, mayo, julio, septiembre y noviembre.

Los contratos de futuros son instrumentos derivados que permiten a los traders hacer apuestas apalancadas sobre los precios de las materias primas. Si los precios caen, los operadores deben depositar un margen adicional para mantener sus posiciones.

Al vencimiento, los contratos se liquidan físicamente mediante entrega.

Contratos de opciones sobre el zumo de naranja

El ICE también ofrece un contrato de opciones sobre FCOJ-A. Las opciones son también un instrumento derivado que utiliza el apalancamiento para invertir en materias primas.

Al igual que los contratos de futuros, las opciones tienen una fecha de vencimiento. Sin embargo, las opciones también tienen un precio de ejercicio, que es el precio por encima del cual la opción vence en dinero.

Una apuesta en opciones sólo tiene éxito si el precio de los futuros FCOJ-A supera el precio de ejercicio en una cantidad superior a la prima pagada por el contrato.

Por lo tanto, los traders de opciones deben acertar sobre la magnitud y el momento del movimiento de los futuros del FCOJ-A para beneficiarse de sus operaciones.

ETF de zumo de naranja

Estos instrumentos financieros se negocian del mismo modo que las acciones en los mercados bursátiles.

No existe ningún ETF que invierta específicamente en zumo de naranja. Sin embargo, el ETN Elements Rogers International Commodity Agriculture Total Return opera con una cesta muy amplia de materias primas.

El zumo de naranja representa menos del 2% de las participaciones de este fondo.

Acciones de empresas de zumo de naranja

Es imposible obtener una exposición pura a los precios del zumo de naranja a través del mercado de renta variable.

La mayoría de los naranjales son de propiedad privada.

CFD sobre zumo de naranja

Una forma popular de invertir en zumo de naranja es utilizar un instrumento derivado de Contrato por Diferencia (CFD).

Los CFD permiten a los inversores especular con el precio del FCOJ-A. El valor de un CFD es la diferencia entre el precio del FCOJ-A en el momento de la compra y su precio actual.

Algunos brokers regulados de todo el mundo ofrecen CFD sobre FCOJ-A. Los clientes depositan fondos en el broker, que se utilizan como margen.

¿Debo operar con zumo de naranja?

Los precios del zumo de naranja suelen ser extremadamente volátiles. La mayoría de las veces, los agentes del sector que quieren protegerse del riesgo utilizan contratos de futuros de zumo de naranja.

Sin embargo, los inversores que deseen especular con los precios del zumo de naranja pueden considerar la posibilidad de hacerlo como parte de una cesta diversificada de materias primas.

Invertir en una cesta de materias primas que incluya zumo de naranja, otras materias primas agrícolas, metales y energía permite alcanzar dos objetivos:

  • Protección contra la inflación
  • Protección frente a la volatilidad de cada una de las materias primas.

¿Cuáles son las perspectivas de la demanda de zumo de naranja?

Aunque la demanda de zumo de naranja ha sido débil en Estados Unidos y Europa Occidental, es probable que siga habiendo demanda suficiente para que los precios del zumo de naranja se estabilicen.

Por otro lado, la oferta sigue siendo excelente para los inversores.

Los principales países productores -Brasil y Estados Unidos- se enfrentan a continuos y aparentemente insuperables problemas de producción debidos a las condiciones meteorológicas y a las enfermedades.

Los riesgos de invertir en zumo de naranja

Sin embargo, los traders deben tener en cuenta estos tres riesgos de invertir en zumo de naranja:

  1. La creciente preocupación por la obesidad y la diabetes ha puesto a todos los productos que contienen azúcar en el punto de mira de los defensores de la salud. El zumo de naranja contiene altos niveles de azúcares naturales.
  2. Los esfuerzos por erradicar las enfermedades de los árboles podrían tener éxito. Esto podría dar lugar a cosechas abundantes de naranjas.
  3. El calentamiento global puede o no ser la causa del aumento de los huracanes. Si el tiempo vuelve a ser más tranquilo en Florida, la industria citrícola podría reconstruirse.

Opinión de los expertos sobre el trading de zumo de naranja

En general, los expertos tienen una visión optimista de los precios del zumo de naranja debido a la grave escasez de suministro.

Un experto cita la producción de naranjas de Florida, que se encuentra en mínimos históricos:

"Podría ser bastante mala - la más baja desde 1946 aproximadamente. Alrededor del 70% de lo previsto se ha perdido en todos los ámbitos" Gene McAvoy, experto en agricultura de la Universidad de Florida.

Otro analista coincide en señalar que el mercado está al límite. Jack Scoville, vicepresidente de Price Futures Group en Chicago, cita las muy bajas estimaciones de producción de Florida Citrus Mutual, una organización comercial, como razón para el optimismo de los precios:

"Si la cosecha es tan pequeña, incluso con las malas perspectivas de la demanda [de zumo de naranja] y cosas por el estilo, tendremos la oportunidad de hacer subir el mercado en torno a los 2 $ [por libra]. "Jack Scoville, vicepresidente de Price Futures Group (Chicago)