El término "acceso directo al mercado" (DMA) se utiliza en los mercados financieros para describir los sistemas de trading electrónico que ofrecen a los inversores que desean negociar instrumentos financieros los medios para interactuar con el libro de órdenes de una bolsa.
Cuando se trata de operar con CFDs, DMA se refiere a un tipo de trading que da a los traders acceso directo al mercado subyacente mediante la transmisión de instrucciones directamente a una bolsa. Esto significa que no hay intervención de los brokers y que la transparencia es primordial. Como un broker DMA ofrece al operador acceso directo a los mercados, todas las transacciones están cubiertas.
Acceso directo al mercado (DMA), también conocido como trading de nivel 2 o L2, ya que permite acceder a datos completos de profundidad de mercado de varias bolsas. Con los datos del Nivel 2 se puede evaluar el sentimiento del mercado y la liquidez. La negociación de DMA también permite colocar órdenes a cualquier nivel y potencialmente en el spread cuando se negocian CFDs de DMA, así como actuar como formador de precios.
Los CFD de DMA ofrecen a los operadores muchas de las ventajas de la negociación convencional, pero con el beneficio añadido del apalancamiento, es decir, del trading con margen.
Si quiere precios en directo, necesita datos de nivel 1 en tiempo real. Suele mostrar el precio de oferta más alto, el precio de demanda más bajo y el volumen disponible.
Los datos del nivel 2 son mucho más detallados. Muestra la profundidad del mercado: la mejor oferta y demanda, los volúmenes disponibles, pero también las otras mejores ofertas y demandas en el libro de órdenes electrónico de la bolsa. Así, en un lado de la pantalla habrá una lista de precios de compra y en el otro una lista de precios de venta.
El número exacto de cotizaciones mostradas varía según las bolsas. Algunos sólo mostrarán las cinco primeras posiciones del libro de órdenes, mientras que otros -en particular el Nasdaq- le permitirán ver todo el libro de órdenes.
La siguiente captura de pantalla muestra un ejemplo de una pantalla de nivel 2. A la izquierda, puede ver las ofertas y el volumen total en cada precio de oferta. A la derecha, puede ver las ofertas y el volumen total disponible a cada precio de oferta. La banda amarilla de la parte superior indica la oferta más alta y más baja, que es el precio actual del mercado.
El trading de CFDs DMA ofrece a los traders la ventaja de poder entrar o salir de las operaciones a un precio más favorable, dándoles una ventaja sobre los traders que utilizan un broker Market Maker. Cuando un operador de CFDs DMA coloca una orden, ésta se muestra instantáneamente en la bolsa y, por lo tanto, tiene un efecto sobre el precio de la acción en la que se basa el CFD. Por ello, los traders de CFDs se denominan "creadores de precios", ya que tienen la capacidad de influir directamente en el mercado.
Hay que tener en cuenta que el trading DMA sólo es posible para las acciones. Es el más adecuado para los operadores altamente capitalizados que desean ejecutar operaciones en el mercado subyacente. Los traders que deseen operar con divisas, materias primas o índices tendrán que utilizar los servicios de un broker de CFDs creadores de mercado, ya que estos CFDs suelen ofrecerse sobre una gama más amplia de instrumentos.
En resumen, con el modelo DMA, los operadores se benefician de la fijación de precios en tiempo real, de la profundidad total del mercado y de la posibilidad de acceder al libro de órdenes de la bolsa. Además, ofrece la posibilidad de apalancamiento, comisiones competitivas y venta en corto, lo que convierte a los CFD de DMA en una poderosa herramienta de trading.
El acceso directo al mercado se recomienda para los operadores avanzados, ya que puede presentar dificultades. Por ejemplo, los traders tienen acceso a estrategias de negociación avanzadas -como la del trading algorítmico- que son más adecuadas para los traders experimentados.
Además, también es adecuado para los inversores que buscan realizar grandes volúmenes de operaciones debido a los requisitos de ejecución de órdenes de gran volumen.
Además de los traders individuales, los usuarios también incluyen empresas de compra, como fondos de cobertura, fondos de inversión, fondos de pensiones y fondos de capital privado. Las empresas de la parte compradora pueden utilizar la infraestructura tecnológica proporcionada por las empresas de la parte vendedora (es decir, los bancos de inversión) para acceder directamente al mercado. Muchas empresas de venta ofrecen ahora servicios de acceso directo al mercado a sus clientes.
A continuación le presentamos una selección de los mejores brokers de CFD para invertir en acciones con acceso directo a los mercados bursátiles:
Las operaciones con CFD se basan en la especulación e implican un importante riesgo de pérdida, por lo que no son adecuadas para todos los inversores (entre el 74 y el 89% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero con las operaciones con CFD).
Anterior : Broker ECN | Siguiente : Broker islámico |