Tipos de cuenta para el trading y la inversión en línea

Las cuentas de trading, y los tipos de cuentas, pueden variar enormemente de un broker a otro. Ya sean cuentas de efectivo o de margen, cuentas para traders minoristas o profesionales, la mejor opción no siempre es obvia. Aquí exploramos todas las opciones de cuentas, incluidas algunas cuentas "VIP" o "Oro" específicas del corredor, y explicamos sus opciones.

Cuentas para traders individuales

En general, los traders minoristas son traders individuales que no tienen experiencia profesional directa en el trading diario y a menudo confían en los conocimientos y la educación adquiridos en los sitios de los brokers. La mayoría de los traders minoristas operan con su propio dinero y pueden operar con diversos instrumentos de trading, como acciones, divisas o índices bursátiles.

Cuando se trata de las diferentes cuentas de operaciones disponibles para los traders individuales, es esencial buscar el corredor en línea más apropiado. Los distintos brokers cobran distintas tasas de plataforma, que pueden incluir una tasa de uso de la plataforma o una comisión por operación.

Los costes de transacción suelen estar incluidos en el diferencial de compra y venta, y no se consideran una comisión.

Muchas plataformas también ofrecen consejos de compra periódicos y una base de conocimientos útil que puede ampliar la formación de los operadores individuales.

Límites de la ESMA

La Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) ha impuesto una serie de límites a los traders minoristas para reducir las pérdidas. Entre ellos se encuentran los límites de apalancamiento de :

• 30:1 en los principales pares de divisas (cuentas Forex)
• 20:1 en los principales índices o en el oro
• 10:1 en todas las materias primas excepto el oro
• 5:1 en renta variable
• 2:1 en criptomonedas

Estos límites sólo se aplican a las cuentas de trading situadas en el EEE y que utilizan un broker regulado en Europa. Entre las regiones de trading más populares clasificadas como "no reguladas" por la ESMA se encuentran Singapur, Australia, India y Canadá; estas regiones siguen estando bien reguladas, pero no están bajo la jurisdicción de la ESMA.

Niveles de bronce, plata y oro

Los traders individuales encontrarán que las diferentes marcas de brokers ofrecen diversos incentivos a los traders frecuentes, y éstos suelen estar vinculados al nivel de la cuenta. Por ejemplo, los traders que alcanzan el estatus de Bronce, Oro o VIP con su broker se beneficiarán de términos y condiciones diferentes a los de otros traders.

Pueden beneficiarse de tarifas de negociación reducidas, acceso a un servidor premium con mayor velocidad o quizás un gestor de cuentas dedicado. Todas estas ventajas pueden ser un valioso incentivo para los day traders, pero aún no son equivalentes a la oferta de una cuenta de trading profesional.

También es posible crear una cuenta de efectivo o de margen.

Trading en efectivo

Las cuentas de trading en efectivo son limitadas, por lo que los traders sólo pueden utilizar los fondos depositados en la cuenta. Pueden ser muy útiles para los traders principiantes, ya que evitan cualquier pérdida de capital inasequible.

Trading de márgenes

Si abre una cuenta de trading con margen, el broker le concederá una línea de crédito (apalancamiento). Esto puede ayudar a aumentar las ganancias potenciales, pero también significa que los traders corren el riesgo de incurrir en pérdidas que pueden ser inasequibles. Este tipo de cuentas suelen estar más estrictamente reguladas, y la mayoría de los brokers exigen una inversión mínima antes de poder operar con margen. También es posible que el broker realice un ajuste de márgenes y se requiera un depósito mayor para cubrir posibles pérdidas.

Cuentas para traders profesionales

Las cuentas de trading profesionales sólo están disponibles para los traders con niveles probados de experiencia y una cierta cantidad de capital de inversión disponible, normalmente un mínimo de 500.000 euros. Con estas cuentas, se eliminan las restricciones de la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) y los traders pueden utilizar un mayor apalancamiento para una variedad de operaciones. Sin embargo, es importante señalar que no existe ninguna forma de protección reglamentaria para los traders profesionales.

Se supone que estos inversores experimentados son capaces de gestionar sus propios asuntos y tomar decisiones dentro de los límites reglamentarios. Esto incluye la capacidad de negociar productos de mayor riesgo.

No hay restricciones fuera de Europa

Para evitar dudas, cabe señalar que las restricciones de la ESMA sólo se aplican dentro de la UE, por lo que los niveles de apalancamiento en jurisdicciones no comunitarias y no reguladas no se ven afectados.

Por ello, muchos brokers europeos decidieron reubicarse después de que la ESMA introdujera estrictas normas de apalancamiento.

Los brokers que ofrecen un alto apalancamiento suelen tener su sede en jurisdicciones offshore como Belice y Vanuatu. Los operadores minoristas encontrarán que es aconsejable comenzar a operar con niveles de apalancamiento máximos de alrededor de 1:10 o 1:25 inicialmente, para minimizar las pérdidas potenciales.

Formas de evitar los límites de la ESMA

Como se ha mencionado anteriormente, cambiar a brokers con sede en lugares no cubiertos por la legislación de la UE es una forma de evitar los requisitos de apalancamiento establecidos por la ESMA. Sin embargo, hay que reconocer que esta normativa se ha establecido para proteger a los traders minoristas y reducir el riesgo financiero. Los traders no deben caer en la tentación de recurrir a corredores no regulados para evitar las normas de apalancamiento, ya que esto no es seguro y hay otras opciones.

Una de estas opciones es comprobar si su actual agente de bolsa ya tiene marcas filiales en el extranjero o fuera de la UE. Muchos brokers tienen muchas marcas reguladas bajo su "paraguas", por lo que trasladar su cuenta a una jurisdicción no comunitaria o extraterritorial es totalmente posible. Sólo tiene que ponerse en contacto con su broker para saber más sobre las otras marcas que operan en lugares aceptables.

Por último, los traders minoristas que busquen una forma de evitar las prohibiciones de la ESMA podrían buscar convertirse en traders profesionales. No todos los traders minoristas tendrán esta capacidad, pero la desventaja de convertirse en un trader profesional es que no existe ninguna protección reglamentaria.

Los traders profesionales deberán tener al menos dos años de experiencia en una función financiera relevante y un nivel mínimo de fondos disponibles, que suele rondar las 500.000 libras, pero que puede repartirse entre varias cuentas. Alcanzar el estatus de operador profesional permite un mayor apalancamiento en divisas y CFD.

Otros tipos de cuentas

Otros tipos de cuentas de trading son las cuentas PAMM y las cuentas de micro trading.

Cuentas PAMM y MAM

Las cuentas PAMM se utilizan para el trading de divisas y son una solución ideal para los inversores que tienen poco tiempo. Estas cuentas utilizan un fondo común de dinero para operar en el mercado de divisas. Las operaciones son realizadas por operadores experimentados y los inversores suelen poder elegir el operador que desean para gestionar su capital.

PAMM son las siglas de "Percentage Allocation Module Management" (gestión de módulos de asignación porcentual). Este modelo divide el tamaño de las operaciones en función del porcentaje de asignación.

Una cuenta MAM hace algo parecido, pero permite al gestor del fondo gestionar varias cuentas de trading.

Cuentas de Micro trading

Las cuentas de micro trading se refieren a operaciones más pequeñas en CFDs y divisas. Son una buena forma de empezar a operar en forex para los traders que no tienen mucho tiempo para dedicar al trading. Los pequeños tamaños de los lotes y los requisitos de margen los hacen atractivos para los principiantes o los que se inician en el trading.

Cuentas demo

Tenemos una página completa sobre las cuentas de demostración. El punto de partida ideal para la mayoría de los traders. Todas las marcas de renombre ofrecen una cuenta de demostración gratuita, así que aprovecha y prueba todas las que quieras antes de elegir la mejor cuenta real.

Cuentas gestionadas

Las cuentas gestionadas pueden ser un negocio arriesgado. Confiar la responsabilidad del trading a otra persona conlleva muchos peligros. Si esa persona también es empleada del broker, también existe un conflicto de intereses. Tenga cuidado con las falsas promesas o garantías de riqueza instantánea.

Las cuentas PAMM y MAM son menos arriesgadas, ya que están más estrictamente reguladas y se elimina el conflicto de intereses, ya que los corredores ganan dinero en función del volumen y no de las operaciones perdidas.

Algunas cuentas de alto nivel, como las cuentas VIP, pueden contar con un gestor de cuentas, pero no es lo mismo que una cuenta gestionada.

El copy trading y el social trading no son realmente cuentas gestionadas, aunque pueden facilitar la trading automatizada.

En general, es mejor asumir la responsabilidad de su propio trading.

Cuentas de capital

Una sociedad de inversión por cuenta propia es una empresa de trading que asigna capital propio a traders individuales para que ejecuten operaciones en los mercados financieros. El rendimiento de los traders se evalúa en varias etapas para determinar su idoneidad. Una vez seleccionados, reciben una cuenta de trading financiada que les permite concentrarse plenamente en sus estrategias de trading sin preocuparse por las limitaciones financieras y el riesgo de perder dinero.

Cuentas ECN

Una cuenta ECN le da a usted, el trader, acceso directo a los mercados, sin pasar por un creador de mercado (como hacen la mayoría de los brokers). Esto suele significar diferenciales más ajustados, pero también plataformas de trading más complejas.

Cuentas DMA - Acceso directo al mercado

Una cuenta DMA es muy similar a una cuenta ECN -como su nombre indica, tiene acceso directo al mercado-, pero las operaciones ECN se realizan directamente en el mercado a través de una red anónima, mientras que las cuentas DMA tienen contratos con un proveedor de liquidez específico.