Trading de petróleo | cómo invertir en línea

El trading de petróleo es una de las formas más populares de trading de materias primas en el mundo. Su mercado de gran liquidez y su elevada volatilidad, debida a una combinación de efectos de oferta y demanda, lo hacen muy atractivo para los especuladores financieros. Hay muchos enfoques para especular con los precios del petróleo, incluidos los CFD, los ETF, los spots, los futuros y las acciones de la empresa. Esta guía sobre el trading del petróleo explora estos instrumentos financieros con más detalle, incluyendo una definición de cada uno, y evalúa el funcionamiento de los mercados del petróleo, las diferentes estrategias y cómo empezar. También hemos proporcionado una lista de los mejores brokers para el trading de petróleo a continuación.

Cómo funcionan los mercados del petróleo

A la hora de invertir en petróleo, hay muchos tipos de petróleo y activos diferentes con los que especular. Los dos tipos principales de petróleo crudo son el West Texas Intermediate (WTI) y el Brent, que suelen denominarse puntos de referencia. El precio de cada tipo de aceite en el mercado depende de su similitud con los puntos de referencia. Cuanto más se parecen en calidad y apariencia, más se alinean los precios.

Aunque el precio del petróleo fluctúe, la diferencia entre el índice de referencia y el precio de un crudo concreto permanece constante. Si el precio del petróleo aumenta 3 dólares, la diferencia entre ambos suele ser la misma. Cuando hablamos del precio del petróleo, nos referimos al precio del barril, que es la unidad de comercialización del petróleo.

A continuación se explican los diferentes instrumentos financieros utilizados en el comercio del petróleo, pero debe saber que el precio del petróleo viene determinado en gran medida por los precios de los contratos de futuros (un tipo especial de derivado). Los mercados del petróleo pueden detenerse en un precio determinado, por ejemplo, si éste es negativo (es decir, si el precio es inferior a cero). En abril de 2020, el crudo WTI cayó por debajo de cero por primera vez.

Los precios de negociación del crudo pueden darse en distintas monedas, como el dólar estadounidense (USD) y el yuan chino (RMB). La importancia del yuan ha aumentado en los últimos años, ya que China paga sus importaciones de petróleo con su propia moneda.

¿Quién comercia con el petróleo?

El comercio del petróleo está impulsado por los especuladores, cuya función es generar márgenes de beneficio a partir de la volatilidad del mercado. También existen los hedgers (por ejemplo, los inversores institucionales expuestos a la volatilidad de los precios del petróleo), que pueden tratar de desarrollar una estrategia de gestión del riesgo y minimizar las pérdidas negociando con derivados del petróleo de una u otra clase.

No es ningún secreto que el éxito del trading de petróleo, al igual que el de las divisas, en las mejores plataformas de trading puede hacer que los clientes ganen un sueldo decente o una fortuna, como fue el caso de un grupo de traders de petróleo en Essex en 2020 que ganaron 660 millones de dólares en un día. De hecho, hay muchos puestos de trabajo de analista y operador de comercio de petróleo profesional (ya sea en prácticas, de nivel inicial, ejecutivo o graduado).

Empresas del mercado del petróleo

Existen empresas de comercio, compra o suministro de petróleo en todo el mundo, con sede en diversos lugares, como Londres, Ginebra, Singapur (por ejemplo, Oil Trading Ltd y Kairos Oil Trading Pte Ltd), Emiratos Árabes Unidos (por ejemplo, Triple K Oil Trading en Dubai) y Estados Unidos (por ejemplo, Maersk Oil Trading en Nueva York y otras empresas en Houston). Sin embargo, tanto si el petróleo está al servicio de Singapur, Malasia, Ghana, India, Kenia, Karachi en Pakistán, Kuwait, Filipinas o una empresa comercializadora de petróleo y gas en Qatar, una cosa está clara: es un producto verdaderamente global que trasciende las fronteras nacionales.

Muchas de estas empresas se especializan en operaciones de comercio de petróleo y algunos de estos países y ciudades son centros de comercio de petróleo. Otras empresas que comercian, producen o suministran petróleo y productos similares son G-Oil Trading GmbH, M-Oil Trading GmbH, AWG Trading, Oil Trading S.A.C., Harbour Energy plc (formada a partir de la fusión de Chrysaor y Premier Oil, para aquellos que no hayan visto el boletín o la discusión en plataformas como Trading 212), Tullow Oil, Vitol, U.S. Oil Trading LLC, Dana Oil & Gas Trading Texas LLC (que también tiene una base en Bonaire), Oil Trading Poland SP. Z O.O, el Grupo Qaiwan, H.O.T. Hanseatic Oil Trading GmbH y Klloys Trading & Oil Fields Services, que apoyan a la industria petrolera con actividades de ingeniería.

Agrupaciones como la Asociación de Productos Básicos de Zug representan los intereses de las empresas del sector de los productos básicos en una región determinada.

Algunas empresas implicadas en el comercio de petróleo han sido sancionadas por sus vínculos con el régimen iraní, entre ellas cinco empresas de los EAU, incluida Petro Grand FZE (FZE significa que tiene una única estructura de accionistas, mientras que las estructuras FZC tienen varios accionistas). Esto ocurrió porque habían facilitado la venta de energía iraní.

¿En qué mercados de petróleo puede operar?

Como se ha explicado anteriormente, los dos principales índices de referencia del petróleo son el WTI y el Brent. El WTI procede de los Estados Unidos y es, por tanto, la referencia utilizada para el mercado petrolero estadounidense. El petróleo WTI se negocia en la Bolsa Mercantil de Nueva York, cuyo símbolo comercial es NMX (regulación impuesta por la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas).

El crudo Brent, en cambio, procede de los yacimientos del Mar del Norte. La mayor parte del petróleo (dos tercios, de hecho) se cotiza en base al Brent. Los futuros del Brent pueden negociarse en el ICE Futures Europe. Históricamente, el Brent era más barato que el WTI, pero esto cambió tras la revolución del esquisto en Estados Unidos.

Otro índice de referencia, influyente en el mercado asiático, es el índice Dubai-Omán.

Los participantes en el comercio de petróleo también deberían estar familiarizados con el nombre de la OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) y la cesta de la OPEP, que fija el precio de una combinación de diferentes tipos de crudo de varios países del mundo. Este es otro punto de referencia que puede utilizarse para evaluar el rendimiento de los mercados del petróleo.

Además de los diferentes tipos de petróleo crudo, hay otros tipos de petróleo que pueden comercializarse, como los mercados de gasóleo (es decir, gasolina) y gasóleo de calefacción.

Instrumentos de trading de petróleo

Contratos de futuros del petróleo

La mayoría de las transacciones de petróleo se realizan mediante contratos de futuros (también llamados forwards). Los contratos de futuros son aquellos en los que el comprador y el vendedor se comprometen a intercambiar bienes en una fecha acordada en el futuro a un precio predeterminado. Por ejemplo, el vendedor se compromete a vender un barril de crudo a 66 dólares dentro de un mes. Si el precio del petróleo sube entre la fecha en que se celebra el contrato y la fecha en que se liquida, el comprador se habrá beneficiado, ya que podrá vender inmediatamente el barril a un precio superior al que lo compró.

Los contratos de futuros del petróleo suelen tener un vencimiento mensual, aunque a menudo existen opciones de renovación que permiten a los operadores continuar más allá de la fecha de vencimiento. Este tipo de swaps de petróleo puede liquidarse en efectivo (un alivio para quienes no tienen ganas de solicitar una licencia para almacenarlo), donde no se negocian los barriles de petróleo reales, sino sólo la diferencia de precio entre el momento en que se abre el contrato y cuando se liquida.

Mercado al contado

Ahora veamos el mercado al contado del petróleo. Los traders simplemente compran y venden el activo al precio actual del mercado. Suele haber opciones largas (comprar el activo con la esperanza de que su valor suba) y opciones cortas (vender el activo con la esperanza de que su valor baje antes de volver a comprarlo). Según el broker, es posible utilizar el apalancamiento en este tipo de operaciones con petróleo, aunque puede implicar niveles de riesgo importantes.

Cuando hay un mercado de contango, es decir, cuando el precio al contado es inferior al de los futuros, se crea una oportunidad para que aquellos que tienen acceso al almacenamiento físico de petróleo se beneficien de la diferencia.

Mercado de opciones

En el mercado de opciones sobre petróleo, los traders tienen el derecho, no la obligación, de comprar (y/o vender) el activo a un precio específico en cualquier momento del contrato. Las opciones son derivados, lo que significa que no representan la propiedad real del activo subyacente. Hay dos tipos de opciones que los traders deben conocer: las opciones de compra y las de venta. Una opción de compra es una oferta para comprar petróleo a un precio determinado antes de que expire el contrato, mientras que una opción de venta es lo contrario (es decir, una oferta para vender a un precio determinado).

Por ejemplo, supongamos que un barril de petróleo vale 70 dólares y un inversor abre una opción de compra para adquirir el barril a 75 dólares en el próximo mes. Si el precio no alcanza los 75 dólares durante la vigencia del contrato, la opción no es rentable y el comprador habrá perdido la prima que pagó para comprar el contrato. Por otro lado, si el precio sube a 85 dólares durante la vigencia del contrato, el comprador puede ejercer su derecho a comprar y vender el petróleo inmediatamente, lo que le deja un beneficio de 10 dólares.

Acciones

El trading de petróleo también puede hacerse de forma indirecta, por ejemplo, comprando acciones de empresas petroleras con sede en el Reino Unido, Estados Unidos y otros países, con la esperanza de que el precio del petróleo suba y estas empresas se beneficien. Estas acciones seguirán, por lo general, el precio del petróleo, aunque su precio también vendrá determinado por otros factores, como los resultados financieros de la empresa (los cambios en la disponibilidad de puestos de trabajo pueden ser un indicador). Los principales valores petrolíferos para el trading del petróleo incluyen acciones de empresas como Royal Dutch Shell (con sede en La Haya, Países Bajos), BP (con sede en Londres) y Exxon Mobil (con sede en Irving, Texas), todas ellas pertenecientes al grupo conocido como Oil Majors. En términos de ingresos, las cinco primeras compañías petroleras mundiales son Sinopec, PetroChina, Saudi Aramco, Royal Dutch Shell y BP.

ETFs

Los ETF (Exchange-Traded Funds) permiten a los aficionados al trading de petróleo invertir en un único producto financiero que sigue el rendimiento de un conjunto de activos diferentes, por ejemplo, varias empresas petroleras. Invertir en un ETF puede ayudar a diversificar las carteras y repartir el riesgo. Otra ventaja de invertir en un ETF, en lugar de un fondo de inversión, por ejemplo, es que los ETF pueden comprarse y venderse a lo largo del día. Los ETN (Exchange-Traded Notes) son similares a los ETF y constituyen otro instrumento financiero utilizado en el comercio del petróleo. Un ETN que sigue un contrato de futuros de petróleo crudo está disponible en Robinhood.

CFDs

Los CFD (contratos por diferencia) son instrumentos financieros habituales en el trading de petróleo que permiten a los inversores especular sobre si el precio de un tipo concreto de petróleo subirá o bajará sin poseer realmente el activo subyacente. Es un acuerdo entre dos partes (normalmente el comerciante y el corredor) para intercambiar la diferencia de valor entre el momento en que se realizó el contrato y el momento en que se liquida.

Se trata de productos financieros apalancados, lo que significa que los operadores sólo pueden depositar un porcentaje del valor total del CFD (llamado margen inicial). El apalancamiento significa que los traders se exponen a más mercado del que les permite su nivel de capital, lo que puede significar mayores beneficios en el mercado del petróleo, pero también mayores pérdidas. Los tipos de margen y las comisiones varían de un broker a otro.

Los CFD suelen negociarse con un broker, mientras que un contrato de futuros se negocia en una bolsa y los CFD no tienen una fecha de vencimiento fija (es decir, pueden cerrarse en cualquier momento). Los CFD también pueden ser más accesibles para los traders aficionados, ya que el valor de sus contratos suele ser menor.

Cómo empezar a invertir en petróleo

Elija el tipo de aceite

Como hay muchos tipos de petróleo diferentes, tiene que elegir en cuáles quiere centrarse y decidir si quiere una exposición directa (negociando el propio petróleo) o indirecta (negociando las acciones de una empresa petrolera).

Elija cómo operar

A continuación, decida cómo quiere operar (por ejemplo, CFD, futuros, acciones, etc.). El instrumento financiero que más le conviene depende de su nivel de experiencia con el petróleo y de su estrategia de inversión. Por ejemplo, los instrumentos financieros apalancados, como los CFD, pueden ser más adecuados para los operadores experimentados, dado el mayor riesgo que puede conllevar el apalancamiento.

Elija un broker

Hay muchos brokers y empresas en línea en los mercados del petróleo, algunos de los cuales están especializados en determinados instrumentos financieros.

Compruebe la tasa de comisión, los requisitos de margen, el apalancamiento máximo, las opciones de renovación tras el vencimiento de los márgenes de trading de petróleo y futuros de la plataforma, y otras tarifas como los gastos de retirada. Muchos brokers de trading de petróleo tienen una aplicación móvil para que pueda seguir operando en movimiento. También se aconseja a los traders que comprueben las características de las operaciones con petróleo en el sitio web del broker (por ejemplo, disponibilidad de tipos de órdenes avanzadas, cuentas halal/islámicas, etc.) y la calidad del software de la plataforma en general (por ejemplo, MT4, MT5, etc.).

Identificar una estrategia

La volatilidad de los mercados del petróleo y el número de traders los hacen atractivos para los especuladores, pero es esencial entrar con una estrategia de trading del petróleo. Los operadores pueden elegir abrir y cerrar sus posiciones en el mismo día (day trading) o pueden decidir mantener su posición abierta durante un periodo más largo. El trading diario puede ser una estrategia más adecuada cuando se espera un aumento de la volatilidad en un día determinado debido a un acontecimiento económico o político concreto. Las estrategias de trading de petróleo a más largo plazo pueden ser más apropiadas para invertir en determinados valores petrolíferos que pueden tener una menor volatilidad y están más centrados en los fundamentos.

La alta volatilidad también se presta a la reventa como estrategia de trading del petróleo. En este caso, los operadores buscan beneficiarse de los movimientos de los precios durante un periodo de tiempo mucho más corto, con la esperanza de que, a través de numerosas operaciones, el número de veces que obtengan beneficios sea mayor que el número de veces que sufran pérdidas. También existe el swing trading, que tiene lugar durante un periodo de tiempo más largo, normalmente de varias horas a unos pocos días. Los traders que utilizan esta estrategia emplean el análisis técnico para identificar las oportunidades de beneficiarse de los movimientos de los precios dentro de las tendencias.

Otras estrategias también pueden funcionar, pero la clave está en averiguar qué funciona y qué no funciona para ti empezando con algo pequeño (o mejor aún con una cuenta de demostración/simulación). También hay que reconocer que, si bien algunas estrategias pueden funcionar para algunos traders, puede que no funcionen para todos. Por ejemplo, el scalping requiere una importante inversión de tiempo y la capacidad de reaccionar rápidamente a los cambios del mercado. Los que compaginan otros compromisos laborales con el trading de petróleo pueden no ser capaces de prestar a esta estrategia la atención que requiere.

En última instancia, los traders deben tener en cuenta las tendencias del mercado del petróleo, incluidas sus direcciones, causas e implicaciones. Utilice las señales del mercado y busque también plataformas que tengan un robot de trading de petróleo, que haga todo esto automáticamente.

Cuando esté satisfecho, sólo tiene que iniciar el ciclo de vida de la negociación realizando una orden por una cantidad determinada con el broker de petróleo de su elección.

Beneficios del trading de petróleo

• Alta volatilidad
• Elevados volúmenes de negociación
• Los spreads suelen ser ajustados
• Se admiten operaciones apalancadas
• Gama de clases de activos ofrecidos
• Puede utilizarse para cubrir otras estrategias
  

Desventajas del trading de petróleo

• Los acontecimientos geopolíticos y económicos pueden provocar grandes oscilaciones.
• La inversión no es muy ética

Factores que influyen en el precio del petróleo

El precio en directo del crudo WTI o Brent puede encontrarse en línea en una serie de sitios de corretaje y blogs financieros. Los factores de la oferta que pueden influir en este precio son las catástrofes naturales, la inestabilidad geopolítica y el coste de extracción. El principal factor de demanda económica en el trading del petróleo es el rendimiento económico mundial y regional. Si la economía crece con fuerza y la producción industrial aumenta, la demanda de petróleo suele aumentar. Las perspectivas del comercio de petróleo en 2020 y 2021 eran bastante sombrías debido a la pandemia de coronavirus. Además de la economía, otros factores de la demanda son el éxito de las energías renovables, el crecimiento de la población, etc.

Horario del trading

Las horas y los días en que están abiertos los mercados del petróleo (ya sea en el Reino Unido, Dubai, etc.) dependen del producto petrolífero que se negocie. Sin embargo, los mercados suelen estar abiertos 23 o 24 horas al día, y la mayoría cierran del viernes por la noche al domingo. Esto permite a los traders evitar trabajar durante el fin de semana.

Unas últimas palabras sobre el trading de petróleo

El sector del trading de petróleo presenta enormes oportunidades debido a la volatilidad del mercado, con un precio del crudo WTI que en 2020 podría caer hasta un punto por debajo de cero. Existe una amplia gama de tipos de petróleo que los traders pueden explorar, complementada por una selección de instrumentos financieros con los que especular, aunque algunos de ellos son más fáciles de dominar que otros. Aunque la volatilidad crea oportunidades, también obliga a los inversores a estar constantemente atentos. Nuestro principal consejo para operar con petróleo es realizar un análisis técnico y fundamental exhaustivo y utilizar tipos de órdenes avanzadas.

Brokers de CFD para el trading de petróleo

CFD Brokers	Plataformas	Regulado por la	Abrir una cuenta de demostración
	xStation 5	FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA
	MetaTrader 4 y 5	CySEC, FCA, ASIC, JSC, OCRCVM, FSCA
	MetaTrader 4 y 5	CNMV, FCA
ASIC: Australia, BaFin: Alemania, BIFSC: Belice, BVI FSC: Islas Vírgenes Británicas, BACEN & CVM: Brasil, CySEC: Chipre, CNMV: España, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburgo, CFTC: EE.UU., CBFSAI: Irlanda, CMA: Omán,, DFSA: Dubai, FCA: Reino Unido, FINMA: Suiza, FSPR - FMA: Nueva Zelanda, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: Sudáfrica, JFSA: Japón, JSC: Jordania, KNF: Polonia, MAS: Singapur, OCRCVM: Canadá, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu.
Las operaciones con CFDs implican un importante riesgo de pérdida, por lo que no son adecuadas para todos los inversores. Entre el 74 y el 89% de las cuentas de los inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD.

Preguntas Frecuentes