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Trading de gas natural | guía para invertir

Trading de gas natural

El gas natural es una valiosa fuente de energía que proporciona el 29% del consumo energético mundial. Al ser la tercera fuente de energía más consumida después del petróleo y el carbón, el gas natural se ha convertido en los últimos años en una materia prima muy popular tanto para las inversiones a largo plazo como para el comercio diario. El combustible fósil más limpio e incoloro se utiliza como fuente de energía para la calefacción, la cocina, la electricidad, los productos químicos, las plantaciones y mucho más. En la última década, la demanda de gas natural ha aumentado considerablemente porque está ampliamente disponible y es un combustible fósil más limpio que cualquier otra fuente de energía.

El gas natural se ve muy afectado por la estacionalidad, los acontecimientos geopolíticos, el clima, la oferta y la demanda, el almacenamiento y la producción mundial. Muchos operadores aprovechan las pequeñas fluctuaciones de los precios en este mercado, utilizando una mezcla de análisis técnico y fundamental.

En esta guía, le daremos una visión general de los mercados de gas natural, las estrategias de trading y los mejores brokers que le ofrecen la oportunidad de invertir en el precio del gas natural.

¿Cómo puedo invertir en gas natural?

Hay varias formas de operar con el gas natural:

Contratos de futuros de gas natural

La Bolsa Mercantil de Chicago (CME) ofrece un contrato de futuros sobre el gas natural. El contrato se basa en la entrega en el Henry Hub de Luisiana, un lugar donde convergen varios oleoductos interestatales e intraestatales. El contrato se liquida en 10.000 millones de unidades térmicas británicas (mmBtu) de gas natural.

El contrato se negocia a nivel mundial en la plataforma de trading electrónico CME Globex y tiene varios meses de vencimiento.

Los contratos de futuros son instrumentos derivados en los que los operadores hacen apuestas apalancadas sobre los precios de las materias primas. Si los precios caen, los traders deben depositar un margen adicional para mantener sus posiciones. A su vencimiento, los contratos se liquidan físicamente mediante la entrega de gas natural.

El trading de futuros requiere un alto nivel de sofisticación, ya que factores como los costes de almacenamiento y los tipos de interés afectan a los precios.

Opciones sobre futuros de gas natural

El CME ofrece un contrato de opciones sobre los futuros del gas natural.

Las opciones son también un instrumento derivado que utiliza el apalancamiento para comerciar con materias primas. Al igual que los contratos de futuros, las opciones tienen una fecha de vencimiento. Sin embargo, las opciones también tienen un precio de ejercicio, que es el precio por encima del cual la opción termina en el dinero.

Los compradores de opciones pagan un precio llamado prima para comprar los contratos. Una apuesta de opciones sólo tiene éxito si el precio de los futuros del gas natural supera el precio de ejercicio en una cantidad superior a la prima pagada por el contrato. Por lo tanto, los traders de opciones deben acertar con el tamaño y el momento del movimiento de los contratos de futuros de gas natural para beneficiarse de sus operaciones.

ETFs de gas natural

Estos instrumentos financieros se negocian como los valores en la bolsa, de la misma manera que las acciones.

Hay varios ETF basados en el gas natural, incluidos algunos que hacen apuestas apalancadas sobre la materia prima. Sin embargo, los operadores deben tener cuidado con los ETFs apalancados, ya que se reajustan diariamente.

Por lo tanto, sólo son eficaces como instrumentos de negociación de un día. Los ETF de gas natural sin apalancamiento más populares son United States Natural Gas Fund y First Trust ISE-Revere Natural Gas Index Fund.

Acciones de gas natural

Hay muchas empresas que cotizan en bolsa con distintos grados de exposición a los precios del gas natural. Aunque el trading en acciones de la compañía puede ser una forma apalancada de ganar exposición a los precios del gas natural, muchas de estas compañías tienen exposición a otras materias primas como el petróleo.

Estos valores también pueden responder a otros factores como la demanda regional de sus productos, la competencia, los costes de producción y los tipos de interés. Por último, factores como la dirección de la empresa y el mercado de valores en su conjunto también pueden afectar al precio de estos valores.

CFD de gas natural

Una forma de operar con el gas natural es a través de los Contratos por Diferencia (CFD).

Los CFD permiten a los traders especular con el precio del gas natural y de las acciones de gas natural.

El valor de un CFD es la diferencia entre el precio del gas natural (o de las acciones) en el momento de la compra y su precio actual.

Muchos brokers regulados de todo el mundo ofrecen CFD sobre gas natural y acciones de gas natural. Los clientes depositan fondos en el corredor, que se utilizan como margen.

La ventaja de los CFD es que los traders pueden exponerse a los precios del gas natural sin tener que comprar acciones, ETFs, futuros u opciones.

Los mejores brokers de CFD para operar con gas natural

CFD Brokers PlataformasRegulado por la Abrir una cuenta de demostración
xStation 5FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSAXTB
MetaTrader 4 y 5CySEC, FCA, ASIC, JSC, OCRCVM, FSCAAdmiral
AvaTrade MetaTrader 4 y 5CNMV, FCADarwinex
ASIC: Australia, BaFin: Alemania, BIFSC: Belice, BVI FSC: Islas Vírgenes Británicas, BACEN & CVM: Brasil, CySEC: Chipre, CNMV: España, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburgo, CFTC: EE.UU., CBFSAI: Irlanda, CMA: Omán,, DFSA: Dubai, FCA: Reino Unido, FINMA: Suiza, FSPR - FMA: Nueva Zelanda, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: Sudáfrica, JFSA: Japón, JSC: Jordania, KNF: Polonia, MAS: Singapur, OCRCVM: Canadá, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu.
Las operaciones con CFDs implican un importante riesgo de pérdida, por lo que no son adecuadas para todos los inversores. Entre el 74 y el 89% de las cuentas de los inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD.

Razones para comerciar con el gas natural

Los factores económicos, políticos y normativos regionales influyen en los precios del gas natural más que en muchas otras materias primas.

Teniendo esto en cuenta, los traders pueden considerar el comercio de gas natural por las siguientes razones:

  1. Apuesta por la demanda de combustibles fósiles limpios
  2. Cobertura contra la inflación y la debilidad del dólar estadounidense
  3. Tendencias oportunas

Apuesta por la demanda de combustibles fósiles limpios

El gas natural se considera un combustible mucho más limpio que el petróleo o el carbón. Su combustión es más limpia y produce menos emisiones de carbono.

El gas natural es más ligero que el aire. Si tiene fugas, se disipa, lo que le da una ventaja de seguridad sobre la gasolina.

Cobertura contra la inflación y la debilidad del dólar

El trading de gas natural es una forma de apostar por un dólar débil y una mayor inflación.

El gas natural se cotiza en dólares estadounidenses, por lo que la evolución de la mayor economía del mundo puede afectar a su precio. La Reserva Federal de Estados Unidos ha mantenido los tipos de interés bajos y el dólar débil durante muchos años.

Un dólar débil podría alimentar los temores de inflación. Con una oferta limitada de gas natural, el precio de esta materia prima podría beneficiarse de los temores de inflación.

Tendencias oportunas

Tres tendencias específicas podrían impulsar los precios del gas natural en los próximos años:

  1. Demanda mundial
  2. Preocupación por el medio ambiente
  3. Reglamento

Demanda mundial

Los avances en el GNC podrían convertir el gas natural en una mercancía internacional. A medida que el transporte de gas natural sea más asequible y cómodo, la demanda de este producto podría dispararse.

Preocupación por el medio ambiente

Algunos combustibles fósiles, como el carbón, han sido objeto de especial atención por la contaminación que generan. Estas preocupaciones hacen más atractivas las fuentes de energía más ecológicas, como el gas natural.

Reglamento

Los combustibles fósiles, como el carbón y el petróleo, producen emisiones de carbono nocivas y tóxicas. China está regulando la producción de combustibles sucios y sustituyendo las centrales eléctricas de carbón por gas natural.

Razones para no invertir en gas natural

Los traders también deben tener en cuenta los riesgos asociados al comercio de gas natural:

  1. Una recesión mundial podría debilitar la demanda de energía.
  2. El aumento de los precios del gas natural o el descenso de los costes de fuentes de energía aún más ecológicas podrían hacer que los consumidores sustituyeran su consumo.
  3. La agitación económica o política mundial podría fortalecer el dólar estadounidense y debilitar la demanda de materias primas.

Cómo funciona el mercado del gas natural

El mercado del gas natural se rige por contratos a largo plazo de gobiernos y organizaciones internacionales. Estados Unidos es el mayor productor de gas natural, pero también el mayor consumidor del mundo. Rusia, Irán, Qatar y Canadá completan la lista de los cinco principales países productores del mundo.

El gas natural es una mercancía global que se produce en varios lugares del mundo y se negocia en bolsas internacionales como la ICE NGX (que es la mayor cámara de compensación de gas natural físico), la European Energy Exchange (EEX), la GetBaltic Exchange y la Chicago Mercantile Exchange (CME).

Los precios del gas natural se ven afectados por factores de la oferta y la demanda del mercado, como la producción, las condiciones meteorológicas extremas, los conflictos geopolíticos, el almacenamiento y el transporte, los nuevos sistemas de gasoductos, la normativa, las condiciones económicas y la estacionalidad. Estos son algunos de los informes clave que hay que seguir para tener una mejor indicación de la situación del gas natural:

  • Informe semanal sobre el almacenamiento de gas natural - EIA
  • Actualización semanal del gas natural - US Energy Information
  • Inventario de gas natural de la EIA
  • Posiciones especulativas netas de la CFTC en gas natural
  • Informe de la CFTC sobre el compromiso de los operadores a largo/corto plazo
  • Posiciones netas no comerciales de gas natural de la CFTC

Elección de una estrategia de trading de gas natural

El gas natural es una materia prima especulativa con infinitas posibilidades de trading. Para los traders diarios y los swing traders, el comercio de gas natural puede ser lucrativo porque hay días de gran volatilidad y fluctuaciones extremas de los precios y, por otro lado, días de mercado lateral con fluctuaciones de precios relativamente menores. A continuación se presentan algunas estrategias y consejos que pueden ayudarle a operar con gas natural de forma eficaz:

Análisis técnico

La mayoría de los traders diarios que se ganan la vida utilizan un arsenal de indicadores de análisis técnico. Dado que el mercado del gas natural presenta patrones y movimientos de precios repetitivos, aplicar el análisis técnico como parte de su estrategia de trading podría ser beneficioso. Los indicadores más básicos para ayudarle son los niveles de soporte y resistencia, así como las líneas de tendencia. También es aconsejable utilizar el retroceso de Fibonacci para identificar los niveles de entrada y salida. Los indicadores más utilizados son el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que identifica el exceso de demanda y oferta de un activo, la media móvil, el MACD y las Bandas de Bollinger.

Análisis fundamental

A pesar del desarrollo y el crecimiento de las energías renovables, los mercados del gas natural y el petróleo reciben una amplia cobertura en los medios de comunicación. Debe prestar especial atención a los principales productores de gas natural, sobre todo Estados Unidos y Rusia, así como a los datos económicos de los principales consumidores de gas natural (Estados Unidos, China e Irán). Además, debería seguir a las principales empresas de gas natural, como Gazprom, ExxonMobil, China National Petroleum y Royal Dutch Shell.

Estacionalidad

Como ocurre con muchas otras materias primas, la estacionalidad desempeña un papel importante en la oferta y la demanda de este producto. Históricamente, la mejor época del año para comprar gas natural es alrededor de abril-mayo: los precios del gas natural tienden a ser más altos en invierno (diciembre-febrero) y en verano (julio-agosto). Si bien el invierno es el periodo de mayor demanda de calefacción, también es la época del año en que la producción disminuye considerablemente. Sin embargo, muchos traders diurnos utilizan los patrones naturales de la estacionalidad para detectar muchas oportunidades de trading.

Regulación y control de los precios del gas natural

La distribución de gas natural siempre ha estado sujeta a la regulación de las autoridades gubernamentales. Al igual que otras materias primas, el gas natural funciona como una necesidad, lo que requiere un límite de precio. Como se puede ver en el siguiente gráfico, en los últimos 30 años los precios del gas natural han oscilado entre 1 y 6 dólares. Este es un factor importante para los traders diarios.

Conclusión

El gas natural es una materia prima volátil cuyo precio fluctúa mucho. Por lo tanto, los traders pueden esperar importantes oportunidades de trading. Mientras el gas natural siga siendo una fuente de energía deseable, su precio seguirá fluctuando. Los nuevos proyectos de gasoductos, como el Power of Siberia, y los intereses políticos influyen en los precios del gas natural a corto y largo plazo. La producción de gas natural es un factor clave en las fluctuaciones de los precios. Por lo tanto, cualquier comerciante de gas natural debe prestar mucha atención a los informes de producción y consumo de gas natural.

El gas natural es un activo volátil "de mercado", pero también es una materia prima esencial que debe mantenerse en un límite de precio asequible, al igual que los cereales como el trigo, el maíz y la soja. Si observamos el gráfico histórico, vemos que los precios del gas natural suben y bajan constantemente, ya que los gobiernos necesitan controlar los precios y mantener la demanda de uno de los productos básicos más necesarios en el mundo.

Preguntas frecuentes

¿Cuándo es el mejor momento para comerciar con el gas natural?

Los futuros del gas natural se negocian en dos bolsas de futuros principales. En la CME, el horario de trading del gas natural es de domingo a viernes de 18:00 a 17:15 ET. En el ICE, la negociación está disponible de domingo a viernes de 23:00 a 22:00 GMT.

¿Cuál es el símbolo del gas natural?

El símbolo del contrato de gas natural al contado es NG. El mismo símbolo se aplica a los contratos de futuros CME y NYMEX.

¿Cuáles son los principales factores que influyen en los precios del gas natural?

Los factores que influyen en los precios del gas natural son la estacionalidad, el clima, las tensiones geopolíticas, las interrupciones en el almacenamiento y el transporte, la producción y el desarrollo de fuentes de energía renovables.

¿Cuánto dinero necesito para invertir en gas natural?

El gas natural es una mercancía entregable, por lo que los mercados de futuros exigen un margen elevado. Por lo tanto, la mejor solución es operar con gas natural a través de un broker de CFD.