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Trading de Zinc: Cómo operar con este metal precioso
En esta guía sobre el trading de zinc, le explicaremos cómo y dónde puede operar con esta popular materia prima, por qué a algunos traders les gusta este activo, y discutiremos lo que dicen los expertos sobre el trading de zinc. También enumeramos los brokers regulados que están disponibles en su país.
Los traders tienen varias formas de exponerse a los precios del zinc:
Lingotes de zinc
Los lingotes de zinc físicos son la forma más directa de invertir en zinc. Sin embargo, el comercio de lingotes puede requerir una instalación de almacenamiento segura.
En última instancia, el coste de este almacenamiento y la baja relación valor-peso pueden hacer que la conservación del zinc físico sea poco práctica.
Futuros del zinc
La Bolsa Mercantil de Chicago (CME) ofrece un contrato de zinc que se liquida en 25 toneladas métricas.
Los contratos se negocian a nivel mundial en la plataforma de trading electrónica CME Globex y tienen varios meses de vencimiento.
Los contratos de futuros son instrumentos derivados mediante los cuales los operadores hacen apuestas apalancadas sobre los precios de las materias primas. Si los precios caen, los operadores deben depositar un margen adicional para mantener sus posiciones. A su vencimiento, los contratos se liquidan físicamente mediante la entrega de zinc.
ETFs de zinc
Estos instrumentos financieros se negocian en el mercado de valores de la misma manera que las acciones. El ETFS de Zinc (LN: ZINC) es un producto cotizado que sigue el índice Bloomberg Zinc Total Return (antes DJ-UBS).
Acciones de empresas del sector del zinc
Muchas empresas que cotizan en bolsa tienen cierta exposición a los precios del zinc. Aunque el trading de acciones de la empresa puede ser una forma apalancada de ganar exposición a los precios del zinc, muchas de estas empresas también tienen una importante exposición a los precios de otros metales y materias primas.
Además, factores como la gestión de la empresa y el mercado de valores en su conjunto también pueden afectar a estos instrumentos:
- Teck Resources (NYSE): empresa minera canadiense que explora y desarrolla proyectos mineros en todo el mundo. La producción de zinc representa una parte importante de los ingresos.
- Hecla Mining (NYSE): minera estadounidense de metales básicos y preciosos que se dedica a la adquisición, exploración y desarrollo de propiedades minerales en todo el mundo.
- Hudbay Minerals (NYSE): empresa minera integrada canadiense centrada en la producción de metales preciosos y básicos en América del Norte y del Sur.
Contratos por diferencia (CFD)
Los CFD permiten a los traders especular con el precio del zinc. El valor de un CFD es la diferencia entre el precio del zinc en el momento de la compra y su precio actual.
Algunos brokers regulados de todo el mundo ofrecen CFD sobre zinc. Los clientes depositan fondos en el broker, que se utilizan como margen.
La ventaja de los CFD es que los traders pueden exponerse a los precios del zinc sin tener que comprar acciones, ETFs, futuros u opciones.
Comience su investigación con las revisiones de aquellas plataformas de trading reguladas que ofrecen instrumentos como ETFs, acciones y derivados de zinc:
| CFD Brokers | Plataformas | Regulado por la | Abrir una cuenta de demostración |
|---|---|---|---|
 | xStation 5 | FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA |  |
 | MetaTrader 4 y 5 | CySEC, FCA, ASIC, JSC, OCRCVM, FSCA | |
 | MetaTrader 4 y 5 | ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRCVM | |
| ASIC: Australia, BaFin: Alemania, BIFSC: Belice, BVI FSC: Islas Vírgenes Británicas, BACEN & CVM: Brasil, CySEC: Chipre, CNMV: España, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburgo, CFTC: EE.UU., CBFSAI: Irlanda, CMA: Omán,, DFSA: Dubai, FCA: Reino Unido, FINMA: Suiza, FSPR - FMA: Nueva Zelanda, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: Sudáfrica, JFSA: Japón, JSC: Jordania, KNF: Polonia, MAS: Singapur, OCRCVM: Canadá, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu. | |||
| Las operaciones con CFDs implican un importante riesgo de pérdida, por lo que no son adecuadas para todos los inversores. Entre el 74 y el 89% de las cuentas de los inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD. | |||
Razones para comerciar con el zinc
Aproximadamente un tercio del zinc producido se utiliza para galvanizar otros metales, como el acero y el hierro. Sin embargo, el zinc tiene muchas otras aplicaciones importantes, lo que lo hace atractivo para los operadores de materias primas.
Los traders pueden considerar el comercio de zinc por las siguientes razones:
- Apuesta por una economía mundial fuerte
- Cobertura contra la inflación y la debilidad del dólar
- Diversificación de la cartera
Apuesta por una economía mundial fuerte
El aumento de la demanda mundial de acero galvanizado, aleaciones de zinc, productos de fundición a presión y otros productos de zinc podría hacer subir los precios.
Para ello, China tendría que retomar su fuerte crecimiento. La economía china se ha ralentizado en los últimos años, aunque hay indicios de que la economía se está fortaleciendo de nuevo. Esencialmente, el comercio de zinc está apostando por una recuperación de la economía china.
El crecimiento de la economía estadounidense podría ser otro catalizador de la subida de los precios del zinc. La demanda de acero galvanizado para proyectos de infraestructuras y en la industria automovilística estadounidense podría ser el catalizador de la subida de precios.
El zinc como cobertura contra la inflación y la debilidad del dólar
Operar con zinc es una forma de apostar por un dólar débil y una mayor inflación.
El zinc se cotiza en dólares, por lo que la evolución de la economía estadounidense puede influir en su precio. El Banco de la Reserva Federal de EE.UU. ha mantenido unos tipos de interés bajos y un dólar débil durante muchos años.
Es probable que los banqueros centrales de Estados Unidos continúen con estas políticas para apoyar el endeudamiento y el gasto de los consumidores. Es probable que estas condiciones sean muy beneficiosas para los precios de los metales básicos.
Diversificación de la cartera
La mayoría de los traders tienen la gran mayoría de sus activos en acciones y bonos. Las materias primas como el zinc ofrecen a los operadores una forma de diversificar y reducir el riesgo global de la cartera.
Qué influye en el precio del zinc
Hay tres tendencias específicas que podrían hacer subir los precios del zinc en los próximos años:
- La demanda china
- Demanda de infraestructuras
- Desafíos de la minería
La demanda china
China es el mayor consumidor de zinc, y se espera que la demanda aumente si la economía china se recupera.
Demanda de infraestructuras
Se espera que Estados Unidos se embarque en grandes proyectos de infraestructura en los próximos años. Los puentes, ferrocarriles, aeropuertos y otros proyectos requieren importantes mejoras.
Todos estos proyectos requerirán importantes cantidades de acero galvanizado. Los precios del zinc podrían beneficiarse de la realización de estos proyectos.
Desafíos de la minería
El aumento de los costes energéticos y la preocupación por la contaminación hacen que la minería sea un negocio cada vez más difícil. A medida que aumenten los costes del combustible y la electricidad y China aplique las normas sobre emisiones, es posible que se cierren o consoliden más explotaciones mineras. Esto podría llevar a un aumento de los precios del zinc.
Riesgos del trading de zinc
Sin embargo, los traders también deben tener en cuenta los riesgos asociados al trading de zinc:
- Una recesión mundial podría debilitar la demanda china.
- El abandono de los grandes proyectos de infraestructuras en Estados Unidos podría reducir la demanda de zinc.
- La subida de los tipos de interés en Estados Unidos y el fortalecimiento del dólar podrían debilitar los precios de las materias primas en general.
¿Qué opinan los expertos sobre el zinc?
Los precios del zinc se han fortalecido recientemente, pero un analista es escéptico sobre la sostenibilidad de la subida de precios. Cree que el aumento de la oferta y la probabilidad de que los compradores sustituyan el zinc por otras materias primas podrían hacer descarrilar la recuperación:
El suministro de zinc se está reponiendo lentamente y cuanto más tiempo tenga el zinc una amplia diferencia de precio con el aluminio, más probable será que veamos la sustitución. Vivienne Lloyd, analista de Macquarie
Sin embargo, otro destacado analista cree que los precios podrían seguir siendo altos durante más tiempo:
Los precios se mantendrán altos porque el mercado es deficitario, lo que exige una reducción de las existencias. La nueva oferta y la destrucción de la demanda debida a la sustitución del zinc acabarán por reequilibrar el mercado, pero esto podría llevar meses o incluso años. Robin Bhar, analista de Société Générale.