Los mejores brokers con protección de saldo negativo

Los mejores brokers con protección de saldo negativo ofrecen seguridad adicional a los traders apalancados y demuestran su dedicación a la seguridad y a la experiencia del cliente.

Tanto si busca un broker de divisas, un broker de CFD o simplemente una empresa internacional que ofrezca una amplia gama de productos, la protección del saldo negativo debería ser una consideración importante.

Lea este artículo para saber qué es la protección del saldo negativo, cómo funciona, las diferentes normas reguladoras y cómo elegir brokers con protección del saldo negativo.

¿Qué es la protección del saldo negativo?

La protección del saldo negativo es un elemento de seguridad que se aplica a operaciones con productos apalancados. Evita que los usuarios pierdan más dinero del que tienen en su cuenta, por mucho que caigan sus posiciones abiertas, evitando así que se endeuden con su broker.

Aunque algunas empresas extranjeras no tienen protección de saldo negativo, los mejores brokers que operan en Europa ofrecen este servicio a los traders minoristas, los traders profesionales no tienen el mismo nivel de protección.

¿Cómo funciona la protección del saldo negativo?

La mejor manera de explicar cómo funciona un broker con protección de saldo negativo es dar un ejemplo. Supongamos que ha depositado 1.500 euros en una cuenta de trading de CFDs. El broker que utiliza ofrece un apalancamiento máximo de 1:30 y usted decide abrir una posición de 1.000 euros con un apalancamiento de 1:5. Esto significa que la posición que se abre realmente tiene un valor de 5.000 euros. Si el mercado es especialmente volátil y su posición cae repentinamente un 40%, sufrirá una pérdida de 2.000 euros, lo que supone el 133% de los fondos depositados en su cuenta (no el margen de la posición). Si no tuviera protección de saldo negativo, debería al broker 500 euros.

Sin embargo, si se encuentra en la misma situación pero su broker le ha proporcionado una protección de saldo negativo, sus pérdidas no pueden superar la cantidad depositada de 1.500 euros. Si la pérdida comienza a acumularse, el broker cerrará automáticamente la operación cuando la pérdida alcance los 1.500 euros, por lo que no le deberás dinero al broker. La protección del saldo negativo sólo protege los fondos hasta el saldo de su cuenta. Si hubiera depositado más de 2.000 euros, perdería la totalidad del importe.

También hay que tener en cuenta que esto no siempre es una garantía. La mayoría de los brokers cierran la posición cuando se vuelve demasiado grande (stop out - margin call), pero la alta volatilidad de los márgenes puede hacer que la posición caiga más antes de que se ejecute la orden. Cuando esto ocurre, es posible que siga debiendo dinero al corredor. Sin embargo, los mejores brokers con protección de saldo negativo lo garantizarán y asumirán ellos mismos esta pérdida adicional.

¿Por qué se ha hecho común la protección de los saldos negativos?

La protección contra los saldos negativos cobró especial importancia en enero de 2015. Hasta entonces, el Banco Nacional Suizo (BNS) había mantenido el franco suizo (CHF) a un tipo de cambio fijo con el euro (EUR), lo que hacía desde septiembre de 2011. El 14 de enero de 2015, el BNS anunció que ponía fin a esta práctica y, como consecuencia, el franco suizo se disparó frente a la moneda del mercado único.

Aunque esta decisión puede considerarse un éxito para el Banco Nacional Suizo, tuvo repercusiones desafortunadas. El mercado suizo sufrió pérdidas inesperadas, ya que muchos traders habían vendido en corto el franco suizo. Muchos de estos inversores se quedaron con saldos negativos como resultado y se temía que los brokers exigieran el pago de estas pérdidas para cubrirlas. Algunos brokers, entre ellos FXCM, optaron por "perdonar" hasta el 90% de sus clientes dada la naturaleza sin precedentes de las pérdidas. El resultado principal fue que la protección de los saldos negativos pasó a ser el centro de atención y los reguladores empezaron a crear medidas para evitar que volvieran a producirse pérdidas tan drásticas.

Ventajas de la protección del saldo negativo para los traders

• Evita grandes pérdidas
• Permite a los traders gestionar el riesgo
• Evita que los comerciantes contraigan grandes deudas
• Protege contra la alta volatilidad del mercado
• Reduce el riesgo de altas tasas de apalancamiento
• Evita otros eventos como el franco suizo

Regulación de la protección contra los saldos negativos

Tras los acontecimientos de 2015, muchos reguladores han puesto en marcha diferentes normas de protección de los saldos negativos. Es importante comprobar cada corredor individualmente, pero a continuación se ofrece un resumen de algunas de las principales políticas de los reguladores.

La Autoridad de Conducta Financiera (FCA), el regulador del Reino Unido, ha puesto en marcha normas para garantizar que se ofrezca protección contra los saldos negativos. Ha declarado que las empresas que ofrecen CFD y activos similares a los CFD deben garantizar que un cliente no pueda perder más que el total de los fondos de su cuenta de trading. Deben cerrar la posición de un cliente cuando sus fondos caen al 50% del margen necesario para mantener la posición abierta en su cuenta de CFD. Esto sólo se aplica a los clientes minoristas, los traders profesionales no tienen la misma protección.

La Cyprus Securities and Exchanges Commission (CySEC) es un regulador con sede en Chipre y uno de los principales reguladores de los corredores de la UE. La CySEC ha adoptado un enfoque más indulgente en la aplicación de la protección del saldo negativo. Según la CySEC, los brokers deben aplicarlo por cuenta. Esto significa que un cliente con una gran posición apalancada en una cartera puede seguir perdiendo más que el valor de la posición original. Se utilizarán otras posiciones o fondos disponibles para el cliente para cubrir el saldo negativo. En general, la cuenta de un cliente nunca puede tener un saldo negativo y, si lo tiene, esta pérdida es responsabilidad del broker.

El regulador australiano, la Comisión de Valores e Inversiones de Australia (ASIC), también ha aplicado cambios de normas similares en 2021. Además de limitar el apalancamiento ofrecido en los diferentes activos a un máximo de 1:30, el regulador ha declarado que los brokers deben proporcionar protección contra los saldos negativos. Esto garantiza que las pérdidas de los clientes se limiten a los fondos disponibles en su cuenta. Al igual que en el caso de la FCA y la CySEC, estas normas sólo se aplican a los traders minoristas, y los profesionales siguen corriendo el riesgo de perder más que sus fondos disponibles.

La Autoridad Federal de Supervisión Financiera alemana, más conocida como BaFin, también exige que se ofrezca a los clientes protección contra los saldos negativos. La BaFin no introdujo un límite de apalancamiento en 2017, pero sí estableció que todos los brokers con licencia deben ofrecer protección de saldo negativo a los clientes, garantizando que los clientes minoristas no puedan perder más de lo que han depositado en sus cuentas. Cualquier pérdida adicional corre a cargo del corredor.

¿Cómo elegir un broker con protección de saldo negativo?

A la hora de elegir entre los mejores brokers con protección de saldo negativo, hay que tener en cuenta muchas cosas. A continuación, nuestras principales recomendaciones.

Una de las primeras cosas que hay que comprobar es el organismo por el que está regulado el broker. Intente asegurarse de que utiliza un broker que esté regulado por un organismo regulador importante, como la FCA, la CySEC o la ASIC. Además de exigir a los brokers que ofrezcan protección contra los saldos negativos, aplican normas de segregación de fondos, ofrecen mediación en caso de conflicto y proporcionan cobertura de seguro.

Consulta la página web de cada broker y busca la sección de seguridad. Debe indicar claramente si ofrecen protección de saldo negativo, así como otros aspectos como la ciberseguridad, la protección del inicio de sesión y la autenticación de dos factores (2FA).

Las opiniones de los clientes son una buena forma de conocer las prácticas de un broker. Muchas personas califican sus experiencias con los brokers, tanto positivas como negativas, en foros y sitios web en línea. Compruébelo para saber más sobre los brokersy cómo tratan los saldos negativos, la retirada de fondos, etc.

Examine los procedimientos de financiación que ofrece un corredor. Compruebe que ofrecen una variedad de métodos de pago y que las retiradas y los depósitos se procesan en dos o tres días. Esto garantiza que sus fondos se procesen con éxito y que no tenga que preocuparse de perder su dinero. La variedad de métodos de pago es también una indicación de los niveles de privacidad y seguridad, ya que cada proveedor tendrá sus propias normas.

Hay muchas otras cosas que hay que comprobar cuando se comparan los mejores brokers con protección de saldo negativo. Debe asegurarse de que el broker que elija ofrezca los activos con los que desea operar, ya sean CFD de divisas o de acciones, por ejemplo. Compare las comisiones y los diferenciales, las plataformas de trading, las aplicaciones móviles y las funciones adicionales.

Unas últimas palabras sobre los mejores brokers que ofrecen protección contra los saldos negativos

Abrir cuentas con los mejores corredores con protección de saldo negativo protege sus fondos de las graves caídas del mercado y de la volatilidad. Garantiza que cuando se invierte con apalancamiento, no se puede perder más que la cantidad que se ha depositado en la cuenta, lo que evita que los traders minoristas se endeuden con los brokers. A la hora de elegir un broker, asegúrese de que ofrece protección contra los saldos negativos, ya que los mercados son volátiles y usted no quiere sufrir pérdidas inesperadas.

Preguntas frecuentes

Brokers	Protección contra balance negativo	Regulado por la	Abrir una cuenta de demostración
	✅	FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA
	✅	CySEC, FCA, ASIC, JSC, OCRCVM, FSCA
ASIC: Australia, BaFin: Alemania, BIFSC: Belice, BVI FSC: Islas Vírgenes Británicas, BACEN & CVM: Brasil, CySEC: Chipre, CNMV: España, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburgo, CFTC: EE.UU., CBFSAI: Irlanda, CMA: Omán,, DFSA: Dubai, FCA: Reino Unido, FINMA: Suiza, FSPR - FMA: Nueva Zelanda, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: Sudáfrica, JFSA: Japón, JSC: Jordania, KNF: Polonia, MAS: Singapur, OCRCVM: Canadá, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu.
Las operaciones con CFDs implican un importante riesgo de pérdida, por lo que no son adecuadas para todos los inversores. Entre el 74 y el 89% de las cuentas de los inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD.