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Trading de algodón: guía para invertir

Trading de algodón

El trading de algodón es una industria mundial enorme y, aunque no es lo primero en lo que piensan muchos inversores, ofrece muchas oportunidades de obtener beneficios. Hay muchas empresas y brokers de trading de algodón en todo el mundo, por lo que puede aprovechar esta apasionante industria esté donde esté. Este artículo pretende guiarle a través del trading del algodón, incluyendo su historia, los diferentes instrumentos disponibles y los horarios habituales de negociación. También ofrecemos un manual con consejos útiles para ayudarle a empezar. A continuación, nuestra lista de los mejores brokers para el trading de algodón.

¿Qué es el trading del algodón?

Cuando la gente y los inversores buscan entrar en los mercados de materias primas, suelen fijarse en los metales preciosos, como la plata, y en las fuentes de energía, como el petróleo y el gas natural. En cambio, los mercados de materias primas blandas suelen pasarse por alto. Las materias primas blandas son productos perecederos, como el cacao, el café, el azúcar y el algodón, que se encuentran entre las materias primas comercializables más antiguas que todavía existen. Sus raíces comerciales se remontan a miles de años atrás.

El comercio del algodón es popular en gran parte por la variedad de usos del material. Aunque el algodón de azúcar no es uno de ellos, hay muchos otros, muchos de ellos en la industria textil y de la confección, como las camisetas y la ropa. No hay que buscar mucho para encontrar una empresa o negocio de comercio de algodón, el mercado está lleno de ellos. Estas empresas y negocios operan en todo el mundo e incluyen Cotton Trading Ltd, Cotton Mount (Mallusk), Cotton Rag Trading, Cotton Tree Trading Pty Ltd, Cotton Knit Trading Inc, OSC Cotton Trading LLC, Duluth Trading (Underwear), Cotton Pro Trading (S) Pte Ltd, Cotton Trading Corporation of Pakistan (Pvt) Ltd, All-Cotton Trading Company, Cotton Home Trading LLC, Cotton Zone General Trading LLC y Cotton Trading International Limited.

En el sector del comercio del algodón participan tanto los productores como los consumidores y los inversores. Los productores lo utilizan para vender sus existencias a precios convenientes a lo largo del año y los consumidores lo utilizan para comprar algodón. Los inversores buscan beneficiarse de las fluctuaciones del precio del algodón invirtiendo en futuros, opciones y CFD de algodón.

El algodón se comercializa en los mercados de todo el mundo. Algunas de las más populares son la Chicago Mercantile Exchange, la Multi Commodity Exchange y la New York Mercantile Exchange. Los horarios de trading varían de una bolsa a otra, al igual que el precio del algodón, en el que influyen diversos factores. Hoy en día, la negociación no sólo se realiza en persona en las bolsas. Los inversores pueden operar a distancia a través de sus pantallas y plataformas de trading en todo el mundo.

Historia del comercio del algodón

El comercio de algodón entre la India y Persia se remonta al siglo V antes de Cristo. Alrededor de los siglos IX y X d.C., el algodón fue introducido a gran escala en el sur de Europa (Grecia, Sicilia y España) por los comerciantes árabes, antes de ser importado al norte de Europa en el siglo XIII. El algodón se introdujo en el Nuevo Mundo (las Américas) cuando Cristóbal Colón descubrió las Bahamas. El comercio del algodón experimentó un considerable crecimiento de la producción a finales del siglo XVIII y principios del XIX. Los avances de la revolución industrial abarataron el coste de la fabricación del algodón, como la invención de la desmotadora de sierra por Eli Whitney en 1793.

El trading de futuros de algodón comenzó a mediados del siglo XIX. La primera bolsa se estableció en Alejandría (Egipto) y otra le siguió poco después en Nueva York (Estados Unidos). En la década de 1880, ya funcionaban cinco bolsas de futuros del algodón (Alejandría, Nueva York, Liverpool, El Havre y Nueva Orleans), que cubrían tres continentes y enlazaban el comercio de futuros del algodón por cable. A lo largo de los siglos XIX y XX, funcionaron al menos 15 bolsas de futuros de algodón en todo el mundo. Los contratos de futuros, a diferencia de los contratos a plazo, daban a los compradores la opción de no recibir el algodón, sino de recibir una liquidación en efectivo igual a la diferencia entre el precio acordado y el precio al contado al final del contrato.

¿Quiénes son los mayores productores de algodón?

China e India son, con diferencia, los mayores productores de algodón y los que más contribuyen a la industria del comercio del algodón. Estos dos países producen respectivamente 6,42 millones de toneladas métricas (MMT) y 6,16 MMT al año, lo que es enorme. Tras ellos, el segundo productor es Estados Unidos, que produce 3,18 millones de toneladas al año, principalmente en los estados del sur, seguido de Brasil, que produce 2,34 millones de toneladas al año.

¿Qué factores influyen en el precio del algodón?

Son muchos los factores que influyen en el precio al que se vende el algodón en el sector comercial. La economía es compleja, pero algunos factores tienen más impacto que otros. Pueden ser influencias políticas y económicas o factores incontrolables como el clima. A continuación, analizaremos algunos de los principales factores que influyen en el precio del algodón.

Crecimiento económico

Cuando la economía tiene problemas, el gasto de los consumidores disminuye, lo que repercute en la industria del comercio del algodón. Esto reduce el ritmo de gasto y la cantidad gastada en artículos de algodón como sábanas, camisas y vaqueros. En general, esto hace bajar el precio del algodón, ya que hay menos demanda. También puede dar lugar a la sustitución por parte de las empresas, que pueden tratar de utilizar materiales sintéticos en lugar de algodón. Del mismo modo, una economía en auge puede tener el efecto contrario y aumentar el precio del algodón.

Políticas gubernamentales

Las políticas gubernamentales pueden tener un impacto significativo en el precio del algodón. Muchos países productores de algodón intentan aplicar políticas para aislar a sus agricultores e industrias textiles de la competencia exterior. Sin embargo, esto puede perjudicar a otros productores mundiales de algodón. Por ejemplo, desde la década de 1930, Estados Unidos ha subvencionado a los productores de algodón, lo que ha provocado un aumento del cultivo y, por tanto, de la oferta. Esto reduce el precio global del algodón y repercute en otros países productores.

Clima

Las condiciones meteorológicas pueden tener un impacto significativo en el precio del algodón. Los cambios en los patrones climáticos pueden provocar una falta de lluvias, que puede devastar la producción si se produce durante el ciclo de siembra. Si el tiempo es especialmente malo, la producción global de algodón de alta calidad disminuye. Esto reduce la oferta y conduce a precios más altos.

Almacenamiento en China

China puso en marcha un programa de acopio de algodón entre 2011 y 2013. Durante este periodo, el país compraba fibra de algodón si las cotizaciones caían por debajo de un determinado precio mínimo. El objetivo era garantizar que los agricultores chinos recibieran un precio mínimo por su cosecha de algodón. El almacenamiento de algodón por parte de China fue uno de los principales factores de la subida de los precios mundiales del algodón, y cualquier intento de liquidar las existencias puede tener un impacto adicional.

El precio de las fibras sintéticas

El algodón compite con el poliéster y las fibras sintéticas en los mercados mundiales de fibras y prendas de vestir. Cuando el precio del algodón sube, países como China intentan aumentar su capacidad de producción de fibras sintéticas como el ácido tereftálico purificado (PTA), la materia prima del poliéster basada en el petróleo. El precio del PTA ha bajado mucho desde 2014, lo que ha mejorado la competitividad del precio del poliéster en comparación con el algodón. Esto está obligando a bajar los precios del algodón, ya que los fabricantes se decantan por fibras sintéticas más baratas, lo que reduce la demanda de algodón.

Precios del petróleo

De todos los productos agrícolas, el algodón es el que tiene los mayores costes energéticos por acre. Los cambios en el precio del petróleo pueden tener un impacto directo en el precio del algodón. Según un informe reciente, la correlación entre el algodón y el petróleo es la más alta de todas las materias primas, con una relación de 0,45 a 1. Por lo tanto, si el precio del petróleo sube, el precio del algodón también sube debido a los mayores costes de producción. Además, los cambios en el precio del petróleo afectan al precio del poliéster.

Valor en USD

El dólar estadounidense es la moneda más estable de todas y muchos países tienen dólares como activos de reserva. El dólar tiene un impacto significativo en el precio de todos los productos básicos comercializados internacionalmente, ya que suele ser el mecanismo de cambio utilizado. Si el valor del dólar estadounidense cae frente a la moneda del comprador de algodón, éste tendrá que gastar menos de su propia moneda para comprar el algodón. Esto hace que el producto sea más barato, lo que aumenta la demanda y, por tanto, el precio del algodón. El algodón tiene una fuerte correlación inversa con el dólar, del orden de -0,47:1.

El precio de los cultivos competidores

Las tierras en las que se cultiva el algodón también se utilizan para otros cultivos, como el maíz y el trigo. Si el precio de estos cultivos aumenta, los agricultores pueden inclinarse a cultivar más, ya que pueden obtener un precio más alto y mayores ingresos. Como resultado, se planta menos algodón, lo que reduce la oferta y eleva los precios del algodón.

Cómo invertir en algodón

Hay muchos instrumentos diferentes que permiten invertir o especular con el algodón. Aquí los hemos revisado todos para que puedas encontrar el que más te convenga:

  • Al contado: El trading al contado es una forma popular de negociar el algodón para los inversores. Se trata de comprar una cantidad de algodón para su entrega inmediata en una fecha determinada. Si quieres comprar algodón y revenderlo, este instrumento puede ser adecuado para ti. Sin embargo, si simplemente quiere especular con los movimientos de los precios, debería buscar en otra parte.
  • Futuros: Un contrato de futuros sobre materias primas es un acuerdo para comprar o vender algodón en una fecha futura. El precio y la cantidad de algodón se fijan en el momento del acuerdo. La mayoría de los contratos estipulan que el acuerdo se cumplirá con la entrega de la mercancía, por lo que si lo que busca es especular con los movimientos de los precios, puede que este no sea el instrumento adecuado para usted. Es posible vender el contrato en una fecha posterior antes de tener que aceptar la entrega del producto o recibir una liquidación en efectivo, como se suele acordar.
  • Opciones : Los contratos de opciones son muy similares a los contratos de futuros en el sentido de que el precio y el importe se fijan durante la vigencia del contrato. Sin embargo, con un contrato de opción, usted no está obligado a comprar el algodón, puede rechazar la oferta si lo desea (si los mercados van en su contra).
  • Spread: Un spread implica la compra y venta simultánea de una materia prima, como el algodón. El trading de los spreads sobre el algodón es adecuado para aquellos que buscan beneficiarse de los movimientos de los precios. Si compran un contrato de opciones y el precio sube, pueden activar el contrato y vender el algodón al instante para obtener un beneficio, sin tener que aceptar la entrega de la cantidad de algodón.
  • Acciones de algodón: Hay una serie de acciones relacionadas con el algodón en las que los traders pueden invertir. Su valor suele fluctuar con el precio del algodón. Las acciones son una excelente manera de que los inversores se beneficien o se protejan del precio del algodón, sin tener que comprar una cantidad de la materia prima.
  • CFDs: Los CFDs son derivados que permiten a los traders especular con los movimientos del precio del algodón sin tomar posesión del activo subyacente. Los traders pueden tratar de beneficiarse de la subida o la bajada del precio. Este instrumento es perfecto para los traders que quieren especular sobre la dirección en la que se moverá el precio del algodón.
  • ETF: Un ETF es un fondo negociado en bolsa, que puede invertirse en materias primas físicas, como el algodón. Sigue el precio y el rendimiento de la mercancía o mercancías que representa. Los ETFs son un excelente instrumento para aquellos que no quieren poseer los activos subyacentes del algodón. Es posible comprar ETF que sigan la evolución de una serie de materias primas blandas, como el algodón, el café y el azúcar, entre otras.

Beneficios del trading de algodón

  • Gama de instrumentos disponibles para satisfacer sus necesidades de trading
  • El precio está vinculado a otras materias primas como el petróleo
  • Los precios del algodón fluctúan mucho
  • Mercado mundial
  • Alta liquidez

Desventajas del trading de algodón

  • Los acontecimientos imprevisibles, como el mal tiempo, pueden influir en el precio.
  • Los rápidos cambios en el mundo sintético pueden afectar a los precios

Estrategias de trading de algodón

Encontrar una buena estrategia de trading de algodón puede ser difícil. Le proporcionaremos detalles de algunas estrategias interesantes para el trading del algodón que esperamos le eviten tener que buscar en artículos de Internet para encontrar una que le funcione.

Trading en la gama de productos

El trading de rango es una estrategia que se utiliza en todos los tipos de trading de los mercados financieros y puede aplicarse fácilmente al algodón. Este método se basa en los gráficos de trading del algodón con datos proporcionados por el Intercontinental Exchange (ICE), entre otras bolsas. El usuario establece niveles de soporte y resistencia. Cuando el precio está en el nivel de soporte, el fondo del rango, el inversor compra algodón. Entonces, cuando el precio alcanza el nivel de resistencia, el tope del rango, el inversor vende. Los operadores pueden utilizar el trading algorítmico para automatizar este proceso. El riesgo de esta estrategia de trading es que el precio supere los niveles de soporte y resistencia previstos.

Rupturas

Una estrategia de trading de ruptura está diseñada para aprovechar los movimientos de precios a corto plazo. El trader buscará comprar algodón justo antes de que el precio suba significativamente o venderlo antes de que baje significativamente. La clave de este enfoque es identificar cuándo se producirá la ruptura. Esta estrategia funciona mejor cuando las tendencias son fuertes y sostenibles. La dirección de la tendencia no importa. Una advertencia es que esta estrategia funciona mal cuando los mercados no son capaces de establecer tendencias fuertes a corto plazo.

Consejos para el trading de algodón

Cuadros, datos y gráficos

Estar atento a los datos del mercado es importante cuando se invierte en cualquier materia prima, y el algodón no es diferente. Hay muchos cuadros y gráficos proporcionados por empresas y plataformas como TradingView que siguen el rendimiento y el precio del algodón. Asegúrese también de comprobar los datos históricos, ya que las tendencias suelen repetirse.

Leer la noticia

Al comerciar con el algodón, manténgase siempre al día de las últimas noticias agrícolas. Cualquier actualización puede indicar si la próxima cosecha será buena o si los agricultores cambiarán de cultivo. Las actualizaciones también pueden indicar cambios en la política de China, India u otros grandes productores de algodón.

Unas últimas palabras sobre el trading del algodón

Los inversores suelen pasar por alto el algodón y otras materias primas agrícolas blandas, pero son una forma interesante de diversificar sus carteras. Los mercados son activos en todo el mundo, y las grandes oscilaciones de precios ofrecen oportunidades de beneficio tanto a corto como a largo plazo. Como el algodón es uno de los cultivos más extendidos del mundo, le recomendamos que lo considere como una puerta de entrada a las materias primas blandas.

Brokers de CFDs para el trading de materias primas

CFD Brokers PlataformasRegulado por la Abrir una cuenta de demostración
xStation 5FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSAXTB
MetaTrader 4 y 5CySEC, FCA, ASIC, JSC, OCRCVM, FSCAAdmiral
AvaTrade MetaTrader 4 y 5CNMV, FCADarwinex
ASIC: Australia, BaFin: Alemania, BIFSC: Belice, BVI FSC: Islas Vírgenes Británicas, BACEN & CVM: Brasil, CySEC: Chipre, CNMV: España, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburgo, CFTC: EE.UU., CBFSAI: Irlanda, CMA: Omán,, DFSA: Dubai, FCA: Reino Unido, FINMA: Suiza, FSPR - FMA: Nueva Zelanda, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: Sudáfrica, JFSA: Japón, JSC: Jordania, KNF: Polonia, MAS: Singapur, OCRCVM: Canadá, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu.
Las operaciones con CFDs implican un importante riesgo de pérdida, por lo que no son adecuadas para todos los inversores. Entre el 74 y el 89% de las cuentas de los inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD.

Preguntas frecuentes

¿Cuál es el último día de negociación de los instrumentos de algodón?

El último día de trading de los activos de algodón es el último día de un contrato de futuros u opciones. En esta fecha, la transacción se liquida, ya sea mediante la entrega de una cantidad de algodón o mediante la liquidación en efectivo.

¿Cuál es el horario de trading del algodón en el MCX?

MCX es la Multi Commodity Exchange. El trading de algodón tiene lugar entre las 09:00 y las 21:00 GMT + 5:30.

¿Cuál es el horario de trading del algodón en ICE?

ICE es el Intercontinental Exchange. El algodón se negocia entre las 02:00 y las 19:20 GMT.

¿A qué precio cotiza hoy el algodón?

El precio del algodón fluctúa constantemente. Si quieres saber el precio actual, consulta la página web del ICE o sitios como Trading Economics.

¿Quién produce más algodón?

China es el mayor productor de algodón del mundo, seguido de cerca por India. Estados Unidos y Brasil son los otros dos principales países productores de algodón.