Análisis fundamental del forex

El análisis fundamental permite anticipar la evolución del mercado cambiario a largo plazo, pero también a corto plazo durante importantes anuncios económicos. Algunas noticias económicas a veces pueden causar movimientos muy rápidos de pares de divisas.

El estudio de los datos macroeconómicos no proporciona indicaciones precisas para encontrar puntos de entrada o salida como el análisis técnico, pero puede ser útil para los operadores de forex predecir la dirección de una tendencia. Además, los mercados anticipan que los eventos y las tasas de cambio a menudo están fuera de sintonía con sus valores reales.

La salud económica de un país depende de varios factores, como su tasa de interés bancaria, tasa de desempleo, tasa de inflación y política fiscal. Otros datos políticos también tienen un efecto en el mercado porque afecta el nivel de confianza en el gobierno de un país.

A veces los gobiernos intervienen para cambiar el valor de su moneda simplemente dejando escapar rumores de intervención; Los bancos centrales también pueden tener un impacto en el mercado de divisas (generalmente momentáneo) al comprar o vender divisas en la divisa para limitar la inflación.

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El calendario economico

Un buen trader de divisas debe consultar el calendario económico de Forex para conocer el momento exacto en que se publicarán los indicadores macroeconómicos importantes. Sin embargo, es común ver a los mercados financieros reaccionar antes de un anuncio, en este caso no es el anuncio lo que tendrá un impacto, sino la diferencia entre la anticipación y la cifra anunciada.

• Calendario económico de Forex

¿Qué noticias debo intercambiar?

Una gran cantidad de noticias económicas se publican diariamente, por lo que no es posible seguir todos los indicadores, centrarse en los indicadores que tienen un impacto significativo en los mercados. Informarse regularmente sobre indicadores importantes como el PIB, la inflación con el índice de precios al productor o el índice de precios al consumidor, el número de empleos creados en los Estados Unidos (nóminas no agrícolas), anuncios de tasas de interés, etc ... estos indicadores hacen reaccionar a los mercados.

Cada país tiene sus propios indicadores que afectan el precio de la moneda nacional, al principio es mejor enfocarse en el dólar, porque las noticias económicas de los Estados Unidos a menudo tienen una influencia significativa en el precio de otras monedas.

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Cómo interpretar los indicadores

Los indicadores deben compararse con los datos anteriores, tienen un papel fundamental en los mercados financieros, pero es esencialmente el efecto sorpresa asociado con su anuncio que afecta a los mercados, cuanto más se diferencian los resultados publicados de los pronósticos, más ¡El impacto a corto plazo en los precios de las divisas será fuerte!

• Historicos de indicadores económicos

Cómo especular sobre noticias económicas

Un mercado tranquilo antes de la publicación de una noticia puede ser un presagio de alta volatilidad. Por lo tanto, es preferible esperar unos minutos después de la publicación antes de posicionarse en el mercado.

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Previsión de los tipos de cambio según los economistas

En esta serie de artículos, examinamos los distintos modelos utilizados en el análisis fundamental para predecir los movimientos de los precios de las divisas que emplean los analistas de los principales bancos de inversión. Estos modelos pueden ser de interés para todos los traders que deseen ampliar sus conocimientos sobre el análisis fundamental aplicado al mercado de forex.

• Modelos de valoración de divisas: ¿Cómo se determinan los tipos de cambio?
• Posición de inversión internacional neta (PIIN)
• Prima de riesgo cambiario
• Relación entre las divisas al contado y a plazo
• Modelo de paridad del poder adquisitivo (PPA)
• Modelo de tipos de cambio GERAF

Cada uno de estos modelos tiene sus ventajas e inconvenientes a la hora de analizar y predecir el comportamiento de las divisas. En algunos casos, han caído en desuso porque los economistas consideran que existen modelos más adecuados o que las premisas sobre las que se desarrollaron ya no son válidas. También es importante entender que estos modelos se utilizan para estudiar la evolución del mercado de divisas a largo plazo y, por lo tanto, no son aplicables a la previsión del comportamiento de los precios a corto plazo, en cuyo caso es aconsejable utilizar otras herramientas como el análisis técnico y el análisis fundamental centrado en indicadores económicos que pueden tener un impacto a corto y medio plazo (por ejemplo, las cifras de las NFP, que generalmente provocan una fuerte reacción en los mercados financieros).

La utilidad de estos modelos radica en que proporcionan una comprensión general de los movimientos del mercado durante periodos de varios meses o incluso años, ya que se basan en factores macroeconómicos que pueden afectar a los flujos de divisas entre países.

Para el inversor a largo plazo, estos modelos pueden utilizarse como herramienta para determinar hacia dónde se dirige el mercado y hacia dónde se dirigirá en los próximos meses y años, mientras que para el especulador que opera en plazos más cortos, pueden utilizarse para conocer la posible tendencia general del mercado en el futuro.

Los riesgos

El trading durante las noticias requiere mucha maestría y experiencia. La alta volatilidad ofrece oportunidades para ganancias rápidas, pero también pérdidas. Usa una palanca débil para intercambiar noticias.

Es muy común ver a los corredores cambiar las condiciones comerciales. Antes de intercambiar una noticia, verifique si su corredor mantiene el camino en términos de deslizamiento, los diferenciales que generalmente aumentan considerablemente con el efecto de tocar su límite de pérdida incluso si el curso no se toca. En el momento de las noticias, el corredor también puede aumentar la distancia mínima para establecer una orden de tomar ganancias o detener la pérdida, la posibilidad de realizar un pedido también puede interrumpirse momentáneamente.

En general, los brokers No Dealing Desk, ECN, STP son altamente recomendados para el trading de noticias económicas.