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¿Qué es un broker ECN (Electronic Communication Network)?

Brokers ECN

La definición simple es que los brokers ECN (red de comunicación electrónica) permiten a los traders realizar ofertas que compiten entre sí. Son brokers sin mesa de operaciones (NDD), lo que significa que en lugar de transmitir las órdenes a los creadores de mercado que toman la posición contraria en una operación, ponen en contacto directamente a compradores y vendedores. Cuando no pueden hacer coincidir dos contrapartes, reflejan los precios más altos de oferta y más bajos de demanda en el mercado abierto.

Los brokers de divisas ECN son una importante fuente de liquidez para los operadores minoristas en comparación con los principales creadores de mercado, como los grandes bancos, los fondos de cobertura y otras instituciones financieras. Son los brokers que más crecen a nivel mundial y son especialmente populares para el trading de divisas, ya que ofrecen mayor transparencia a los inversores.

Brokers ECN y brokers STP

Los brokers ECN son muy similares a los proveedores de servicios STP (Straight Through Processing). Los brokers STP tampoco tienen una mesa de operaciones. Las operaciones cotizadas se dirigen al grupo de proveedores de liquidez del broker, como fondos de cobertura, grandes bancos e inversores. Estos proveedores actúan como contrapartes para cada operación y compiten por los mejores diferenciales de oferta y demanda. El broker actúa efectivamente como un facilitador silencioso, conectando al operador con su fondo de liquidez interno y cobrando su comisión sobre un margen de beneficio.

La principal diferencia entre los brokers ECN y STP es el enrutamiento. Mientras que el broker STP proporciona acceso a diferentes proveedores en su pool de liquidez, la ECN actúa como un hub. El centro actúa esencialmente como la principal fuente de liquidez, formada por los distintos fondos de cobertura, los bancos y los participantes en el mercado. La otra diferencia notable es el tamaño de las posiciones. Los brokers ECN generalmente limitan el tamaño mínimo de la posición a 0,1 lotes. Esto se debe a que pocos proveedores de liquidez son capaces de soportar tamaños de posición más pequeños, lo que puede ser difícil para los principiantes.

Tanto ECN como STP ofrecen ejecuciones rápidas y spreads ajustados que se prestan a una serie de estrategias, incluida la especulación. De hecho, muchos brokers ECN, STP o híbridos ofrecen spreads de divisas de cero pips, aunque pueden cobrar una comisión fija por lote.

Tipos de brokers

Ventajas de los brokers ECN

Hay varias ventajas con un broker ECN:

  • Velocidad de ejecución - los brokers de divisas ECN puros, como FxOpen, le conectan directamente con los proveedores de liquidez, lo que garantiza un acceso directo al mercado y ejecuciones más rápidas.
  • Transparencia - Los brokers ECN evitan la manipulación de los precios, ya que todos utilizan el mismo feed y negocian a un precio determinado. Ningún inversor tiene una ventaja incorporada sobre otros traders con el sistema ECN.
  • Horarios de trading - los brokers ECN suelen permitirle operar fuera del horario de trading tradicional, lo que permite a los inversores reaccionar a los anuncios de noticias posteriores al mercado, por ejemplo.
  • Apalancamiento - Los mejores brokers ECN suelen ofrecer operaciones con apalancamiento. Los ratios varían según la jurisdicción, pero no es raro encontrar niveles de apalancamiento de 1:100.
  • Scalping - La rápida ejecución de órdenes y los estrechos márgenes permiten a los brokers ECN aplicar estrategias de scalping de gran volumen. Dicho esto, es una buena idea comprobar las directrices de scalping del corredor antes de depositar fondos.
  • Regulación - Los brokers ECN están fuertemente regulados. Esto es especialmente importante a la luz del creciente número de estafas en línea en el mercado de divisas. Los mejores brokers ECN están regulados y se adhieren a las medidas de cumplimiento.

Desventajas de los brokers ECN

Las desventajas de operar con brokers ECN son las siguientes:

  • Comisión - Las comisiones de intercambio que cobran la mayoría de los brokers ECN suelen estar entre 2,50 y 5,00 dólares por lote. Las comisiones tienden a ser más altas en comparación con el trading de CFDs, acciones u otros brokers que no son de ECN. Esto puede significar que el ECN es menos favorable para los traders minoristas de bajo volumen o aquellos con micro cuentas.
  • Volatilidad - Los mercados de divisas son vulnerables a los aumentos repentinos de los diferenciales variables, especialmente durante los períodos de alta volatilidad del mercado. Por lo tanto, es importante que los operadores utilicen herramientas de gestión del riesgo adecuadas.
  • Depósitos - Los mejores brokers ECN suelen ofrecer depósitos de apertura más elevados que las cuentas de trading estándar. Esto se debe a que los brokers ECN suelen trasladar al operador la responsabilidad de cumplir con los requisitos de liquidez del mercado. Esto contrasta con un broker Market Maker que puede intervenir para proporcionar liquidez en nombre del trader, y por lo tanto ofrece depósitos mínimos más bajos.

Unas últimas palabras sobre los brokers ECN

Los brokers ECN ofrecen considerables ventajas a los operadores de divisas. Los altos niveles de transparencia del mercado hacen imposible la manipulación de los precios. Dicho esto, siempre vale la pena buscar brokers ECN regulados. Los niveles de apalancamiento, las comisiones y las herramientas de trading también son importantes a la hora de abrir una cuenta real con un broker ECN.

Preguntas / Respuestas

¿Qué es la ECN?

Un broker ECN es un centro tecnológico, o puente, que permite a los traders realizar ofertas competitivas entre sí o con proveedores de liquidez.

¿Cómo ganan dinero los brokers ECN?

Los brokers ECN suelen ganar dinero a través de las comisiones fijas que se cobran al cliente en cada operación. Esto contrasta con los modelos de creadores de mercado, que generalmente se llevan su parte del diferencial.

¿Cuál es la diferencia entre un creador de mercado y un broker ECN?

Los creadores de mercado garantizan que haya suficiente liquidez para que las operaciones se ejecuten sin problemas. Los creadores de mercado suelen tomar el lado opuesto de una operación. En cambio, los brokers ECN ponen en contacto a compradores y vendedores, utilizando diferentes proveedores de liquidez. Los brokers ECN suelen ofrecer diferenciales más ajustados, una ejecución de órdenes más rápida y una mayor transparencia.

¿Quiénes son los mejores brokers ECN de Europa?

Algunas de las mejores ECN europeas son FxOpen.

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