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Trading de cebada: ¿cómo y dónde empezar?
La cebada es una materia prima agrícola que se utiliza como alimento para humanos y ganado. Los operadores pueden especular con el precio de la cebada de varias maneras. Le explicamos cómo operar con este importante cultivo y dónde puede encontrar un broker de confianza.
Los operadores compran materias primas agrícolas como la cebada por muchas razones, pero las más importantes son:
- Inflación y cobertura frente a la debilidad del dólar estadounidense
- Especulación sobre el crecimiento de la demanda
- Diversificación de la cartera
Inflación y cobertura de la debilidad del dólar estadounidense
El trading en cebada es una forma de apostar por la debilidad del dólar estadounidense y el aumento de la inflación.
Las materias primas agrícolas como la cebada se cotizan en dólares estadounidenses, por lo que la evolución de la mayor economía del mundo desempeña un papel crucial en su precio.
La Reserva Federal estadounidense ha mantenido bajos los tipos de interés y débil el dólar. Es probable que los banqueros centrales continúen con estas políticas para apoyar el endeudamiento y el gasto de los consumidores.
Un dólar débil podría alimentar los temores inflacionistas y apoyar los precios de la cebada.
Especular con el crecimiento de la demanda
La cebada debería beneficiarse del fuerte crecimiento mundial, sobre todo en las economías de mercado emergentes.
Se espera que la demanda de cebada para la alimentación del ganado, la producción de cerveza y los alimentos saludables aumente a medida que el mundo en desarrollo se hace más rico.
La demanda en la Unión Europea y otras economías occidentales también podría superar la oferta en los próximos años. Factores como la alimentación sana podrían estimular esta demanda.
Diversificación de la cartera
La mayoría de los traders tienen la gran mayoría de sus activos en renta variable y renta fija.
Las materias primas como la cebada ofrecen a los traders una forma de diversificar y reducir el riesgo global de sus carteras.
¿Dónde puede invertir en cebada?
Si desea empezar a operar con cebada y otras materias primas agrícolas, aquí tiene una lista de brokers de materias primas regulados.
| CFD Brokers | Plataformas | Regulado por la | Abrir una cuenta de demostración |
|---|---|---|---|
 | xStation 5 | FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA |  |
 | MetaTrader 4 y 5 | CySEC, FCA, ASIC, JSC, OCRCVM, FSCA | |
 | MetaTrader 4 y 5 | ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRCVM | |
| ASIC: Australia, BaFin: Alemania, BIFSC: Belice, BVI FSC: Islas Vírgenes Británicas, BACEN & CVM: Brasil, CySEC: Chipre, CNMV: España, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburgo, CFTC: EE.UU., CBFSAI: Irlanda, CMA: Omán,, DFSA: Dubai, FCA: Reino Unido, FINMA: Suiza, FSPR - FMA: Nueva Zelanda, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: Sudáfrica, JFSA: Japón, JSC: Jordania, KNF: Polonia, MAS: Singapur, OCRCVM: Canadá, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu. | |||
| Las operaciones con CFDs implican un importante riesgo de pérdida, por lo que no son adecuadas para todos los inversores. Entre el 74 y el 89% de las cuentas de los inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD. | |||
Métodos de trading de la cebada
Los operadores de cebada disponen de medios limitados para negociar esta materia prima, siendo los más comunes los futuros, las opciones y los CFD.
Además, las acciones agrícolas y los ETF de cereales son otros instrumentos negociables.
¿Cómo funcionan los futuros de cebada?
El Intercontinental Exchange (ICE) Futures Canada negocia un contrato de futuros sobre cebada. El contrato de cebada se liquida sobre 20 toneladas métricas de cebada nº 1 Canada Western Barley y se cotiza en dólares y céntimos canadienses.
Los meses de entrega del contrato ICE son marzo, mayo, julio, octubre y diciembre.
Los contratos de futuros son instrumentos derivados que permiten a los operadores realizar apuestas apalancadas sobre los precios de las materias primas. Si los precios caen, los traders deben depositar un margen adicional para mantener sus posiciones.
Al vencimiento, deben aceptar la entrega física de la cebada o trasladar sus posiciones al mes siguiente.
El trading de futuros requiere un alto nivel de conocimientos, ya que factores como los costes de almacenamiento y los tipos de interés influyen en los precios.
¿Qué son las opciones sobre futuros de cebada?
ICE también ofrece un contrato de opciones sobre futuros de cebada. Los meses de contrato para las opciones regulares son marzo, mayo, julio, octubre y diciembre.
Los meses de contrato para las opciones en serie son enero, febrero, abril, junio, agosto, septiembre y noviembre.
Las opciones son también un instrumento derivado que utiliza el apalancamiento para especular con los precios de las materias primas. Para saber más sobre el funcionamiento de las opciones, consulte nuestra guía de trading en opciones.
¿Son las opciones sobre cebada similares a los contratos de futuros?
Al igual que los contratos de futuros, las opciones tienen una fecha de vencimiento. Sin embargo, las opciones también tienen un precio de ejercicio, que es el precio por encima del cual la opción termina en dinero.
Los compradores de opciones pagan un precio denominado prima para adquirir los contratos.
Una apuesta con opciones sólo tiene éxito si el precio de los futuros de la cebada supera el precio de ejercicio en más de la prima pagada por el contrato.
Por lo tanto, los operadores de opciones deben acertar sobre el tamaño y el momento de los futuros de cebada para obtener beneficios de sus operaciones.
ETF de cebada
Estos instrumentos financieros se negocian como acciones en los mercados bursátiles, del mismo modo que los valores de renta variable. Sin embargo, no existen ETF de cebada puros.
Los principales ETF de cereales que incluyen la cotización de la cebada son los siguientes:
- iPath Dow Jones -UBS Grains ETN
- ETN de cereales MLCX
- iPath Pure Beta Grains ETN
- Fondo PowerShares DB Agriculture
- UBS ETRACS CMCI Agriculture Total Return ETN
Trading en acciones de empresas de cebada
No existen empresas cotizadas que se dediquen exclusivamente a la producción y venta de cebada.
Sin embargo, hay tres agroempresas cotizadas que controlan el comercio mundial de cereales.
- Archer Daniels Midland (Nueva York - NYSE): Explota instalaciones que transforman materias primas agrícolas en alimentos, piensos y energía.
- Bunge Limited (Nueva York - NYSE): procesa semillas oleaginosas, trigo, maíz y caña de azúcar.
- Glencore plc (Londres - LSE): Empresa internacional de comercio de materias primas y minería.
¿Qué son los CFD sobre materias primas agrícolas?
Una forma popular de negociar con materias primas agrícolas, como el maíz y el trigo, es utilizar un instrumento derivado de Contrato por Diferencia (CFD).
Los CFD permiten a los traders especular con el precio de las acciones de empresas agrícolas. El valor de un CFD es la diferencia entre el precio de las acciones de la empresa en el momento de la compra y el precio actual.
Muchos brokers regulados de todo el mundo ofrecen CFD sobre acciones de empresas agrícolas. Los clientes depositan fondos en el broker, que se utilizan como margen.
La ventaja de los CFD es que los traders pueden exponerse a los precios de la cebada sin tener que comprar acciones, ETF, futuros u opciones.
¿Por qué invertir en cebada?
Los traders que deseen exponerse a la cebada pueden considerar la compra de una cesta de materias primas que incluya otras materias primas agrícolas como el trigo, el maíz, la soja y el azúcar.
Para una mayor diversificación, también podrían considerar operar con metales preciosos y materias primas energéticas.
La compra de una cesta de materias primas es una estrategia utilizada por algunos operadores para protegerse de la volatilidad de una materia prima individual.
Dos tendencias concretas podrían hacer subir los precios de la cebada en los próximos años.
Demanda de cebada en los mercados emergentes
El desarrollo de las economías emergentes podría impulsar la demanda de cebada. Los países de Oriente Medio y China ya importan grandes cantidades de cebada, y esta demanda podría aumentar.
La demanda de piensos para el ganado, cerveza y alimentos saludables podría ser el catalizador de este crecimiento.
Repercusiones del cambio climático en el cultivo de la cebada
Es probable que las tendencias del cambio climático tengan un efecto devastador en la producción de muchos cultivos, incluida la cebada.
Si se mantienen las tendencias climáticas recientes, es posible que la oferta mundial de alimentos no pueda satisfacer la demanda en los próximos años.
La especulación con materias primas agrícolas es una forma de beneficiarse de esta tendencia.
¿Cuáles son los riesgos del comercio de cebada?
Sin embargo, los operadores también deben tener en cuenta los riesgos asociados al comercio de cebada:
- La fortaleza del dólar estadounidense podría ser negativa para los precios de la cebada.
- La sobreproducción de los principales proveedores podría deprimir los precios.
- El malestar económico o político en los mercados emergentes podría debilitar la demanda de productos agrícolas.
¿Qué opinan los expertos en cebada?
Los expertos ven noticias positivas para el sector agrícola, incluida la cebada, en los próximos años.
El USDA elevó recientemente su previsión de importaciones chinas de cebada, citando el aumento de la demanda de piensos.
Jim Rogers, cofundador del Quantum Fund y creador del Rogers International Commodity Index, aboga por operar en el sector de las materias primas agrícolas y cree que obtendrá importantes ganancias en los próximos años.
Se puede abrir una cadena de restaurantes en las regiones agrícolas del mundo, porque los agricultores serán mucho más prósperos en los próximos 30 años que en los últimos 30. Jim Rogers, fundador del Quantum Fund