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Trading de café: cómo especular con los precios del café

Trading de café

El trading del café consiste en tratar de sacar provecho de un mercado mundial muy valioso y de un producto básico muy popular. Esta guía pretende ofrecer una completa introducción a los fundamentos del café, desde los factores que influyen en su precio hasta la fórmula para una estrategia ganadora. También veremos algunos datos sobre el café, cómo se puede utilizar este activo en el trading diario y algunos de los métodos utilizados por los traders de café con éxito. También encontrará una lista de nuestros brokers más recomendados para operar con café.

¿Qué es el trading de café?

A la gente de todo el mundo le encanta beber café: en conjunto, tomamos más de 2.250 millones de tazas al día. Este entusiasmo duradero por el grano de café lo ha convertido en una mercancía muy valiosa y ampliamente comercializada, con un valor de más de 100.000 millones de dólares al año. Los instrumentos financieros más utilizados en el trading del café son los futuros y las opciones, que permiten especular con el precio futuro del café. Los ETF (fondos cotizados) sobre el café también son cada vez más populares.

El café se cultiva en climas subtropicales de América Latina, Asia y África. Brasil es el rey indiscutible de los países exportadores de café, ya que produce el 35% de la cosecha anual mundial. Otros grandes países productores de café son Vietnam, Colombia e Indonesia. Las judías se envían generalmente a países norteamericanos y europeos, así como a países asiáticos como Japón y Corea del Sur. Se calcula que sólo en Estados Unidos hay más de 1,7 millones de personas empleadas en una industria relacionada con el café, lo que supone el 1,6% del PIB total del país.

Existen dos variedades diferentes de café: Arábica y Robusta. El Arábica se considera el grano más noble por su sabor más rico y dulce. Representa el 30% de la producción total de café. El robusta, en cambio, es más amargo pero con más cafeína. Sin embargo, suele ser el Robusta el que alcanza precios más altos debido a la demanda de marcas de café globales como Nescafé de Nestlé. La variación de la demanda de las grandes empresas también hace que los mercados de Robusta sean más volátiles que los de Arábica.

Historia del trading del café

Según una leyenda etíope, el café fue descubierto por el pastor Kaldi cuando, tras comer los famosos granos, su rebaño de cabras no pudo dormir por la noche. La exactitud de esta historia está abierta a debate, pero se sabe con certeza que la gente bebía y comerciaba con café en Arabia ya en el siglo XV. Los cafés eran la piedra angular de los círculos sociales musulmanes medievales, ya que ofrecían un espacio donde la gente podía ir a informarse, jugar al ajedrez y escuchar música. La popularidad del café y de las cafeterías se extendió por Europa en el siglo XVII, aunque la bebida fue descrita inicialmente como "la amarga invención de Satanás". Estos primeros cafés ofrecían a los comerciantes un lugar para discutir sobre el comercio, y algunos (como Lloyds of London) se convirtieron más tarde en empresas financieras. Debido a la demanda de café en Europa, se establecieron plantaciones de café en el Nuevo Mundo y en otros lugares. Aún hoy, el café sigue siendo un importante producto de exportación mundial y es el segundo producto básico más comercializado después del petróleo.

¿Qué factores influyen en el precio del café?

Hemos dividido los factores que influyen en los precios del café en seis áreas clave:

1. Clima

La producción de café depende en gran medida de las condiciones de cultivo, que a su vez influyen en el comportamiento del mercado. Un año especialmente malo puede hacer que los precios se disparen. En 1977, el precio del café alcanzó los 339,86 céntimos cuando Brasil sufrió una devastadora helada. Dos años antes, el precio era de 45 céntimos.

2. Costes de distribución

Como los principales importadores y exportadores de café están bastante alejados, los costes de transporte pueden tener un efecto importante en los precios: cuanto más alto sea el coste de transporte, más alto será el precio del café. Dado que los costes de transporte están fuertemente ligados a los precios del petróleo, los inversores que operan con futuros del café deben estar siempre atentos a los mercados energéticos.

3. Geopolítica

El café suele cultivarse en regiones propensas a la inestabilidad geopolítica (como Etiopía, Colombia o México). Los disturbios civiles pueden interrumpir la cosecha de café y las cadenas de suministro, aumentando la escasez y haciendo subir los precios.

4. Patrones de consumo

La demanda de café en los países importadores ricos puede fluctuar en función de la temporada, el estado de la economía o la moda. El café, al igual que otras bebidas calientes, se consume menos durante los meses de verano, lo que hace que los precios del café sean más bajos. Los consumidores también tienden a comprar menos café en épocas de recesión económica y alto desempleo. Ocasionalmente, el debate en torno al impacto del café en la salud puede hacer que el consumo suba o baje, haciendo que el mercado suba o baje.

5. La fuerza del dólar

Como ocurre con cualquier producto básico cotizado en dólares, una subida o bajada del valor del dólar repercutirá en el precio del café.

Cómo especular con el precio del café

Paso 1: Elegir un instrumento de trading de café

Los distintos instrumentos basados en el café responden a las necesidades de los distintos traders. Los futuros del café son el método tradicional, pero suelen ser demasiado caros y complejos para muchos traders minoristas, que prefieren utilizar los CFD o las opciones. Sin embargo, estos activos son arriesgados y deben negociarse con cuidado, especialmente cuando se utiliza el apalancamiento. Los traders que deseen una inversión más segura a largo plazo pueden considerar los ETF de café, que están diseñados para seguir el rendimiento general del mercado del café. Al tratarse de una materia prima ampliamente negociada, los mercados de futuros, CFD y opciones sobre el café suelen ser muy líquidos.

Paso 2: Elegir un broker

Varios de los principales brokers apoyan este popular producto. En el mundo del trading online, hay más de una empresa fraudulenta: merece la pena hacer una comprobación detallada de los antecedentes para asegurarse de que un broker es de confianza y está regulado. También debe comparar las gamas de activos y los tipos de apalancamiento ofrecidos. A continuación se enumeran los principales factores que recomendamos tener en cuenta a la hora de elegir una plataforma de trading de café.

  • Aplicaciones móviles
  • Tasas de apalancamiento
  • Atención al cliente
  • Métodos de pago
  • Márgenes y comisiones
  • Gama de instrumentos de café

Paso 3: Estrategias de trading con café

A continuación se presentan dos estrategias básicas para operar con café:

Operar con café utilizando la volatilidad

Muchos traders tratan de aprovechar los movimientos de precios volátiles a corto plazo del café. Esta estrategia implica un riesgo importante, pero las recompensas pueden ser sustanciales. El café para operar en el día requiere una estrecha vigilancia de los gráficos correspondientes y una cuidadosa ejecución de las posiciones. Los instrumentos más comunes utilizados en este estilo de trading de café son los CFDs, las opciones y los futuros. Un indicador importante utilizado en la negociación de la volatilidad del café es la banda de Bollinger: cuando ésta se contrae, es probable que se produzca un fuerte aumento de la volatilidad. Muchos traders buscan las rupturas de la banda de Bollinger, que pueden indicar un fuerte movimiento en la acción del precio. Operar con café utilizando la volatilidad y el apalancamiento requiere una estricta gestión del riesgo y hay que estar preparado para cortar las pérdidas rápidamente y salir de las posiciones cuando se alcancen los objetivos de beneficios.

Operar con café siguiendo la tendencia

Mediante el seguimiento de uno de los innumerables factores que afectan al mercado del café, los inversores pueden especular sobre los movimientos del precio del café a largo plazo. Factores como el precio del crudo y las condiciones meteorológicas en las regiones productoras de café pueden hacer que los precios suban o bajen rápidamente, por lo que los comerciantes deben prestar mucha atención a la información pertinente. Los precios también tienden a fluctuar a lo largo del año según la demanda estacional. Una vez identificada una tendencia, se pueden utilizar medias móviles o indicadores como el MACD para crear señales de compra y venta. Al final de la mayoría de las tendencias, el mercado entra en un periodo de consolidación y se mantiene relativamente estable. En este punto, muchos operadores utilizan los niveles de soporte y resistencia para decidir cuándo abrir y cerrar posiciones a medida que el precio sube y baja.

Paso 4: Ejecutar su primera operación con café

Una vez que haya decidido una estrategia para su comercio de café, es el momento de entrar en el mercado. Basándose en la información disponible, decida si cree que los precios subirán o bajarán y tome una posición alcista o bajista en consecuencia. Es importante seguir de cerca sus operaciones, ya que los precios del café pueden cambiar rápidamente. Prepárese para reducir sus pérdidas: muchos traders nuevos pierden dinero por mantener posiciones abiertas durante demasiado tiempo.

Consejos para el trading de café

Por último, he aquí algunas sugerencias útiles para ayudarle a comerciar con café con éxito:

  • Diversifique su cartera comprando acciones de grandes empresas cafeteras como Starbucks o Kraft.
  • Preste atención a las condiciones meteorológicas en los países productores de café, especialmente en Brasil.
  • Tenga en cuenta los precios del petróleo, ya que podrían aumentar el coste del transporte del café.
  • Adoptar una sólida estrategia de gestión del riesgo: los mercados del café pueden ser volátiles.
  • Vigilar la actividad de las grandes empresas compradoras de café.

Unas últimas palabras sobre el trading de café

El café es una materia prima mundial muy líquida pero volátil, muy influida por el clima, la estacionalidad y la producción de granos, al igual que otros activos como el petróleo y el dólar. Los instrumentos más utilizados para especular con el precio del café son los futuros, las opciones y los CFD para las operaciones a corto plazo, y las acciones, los ETF y los índices para las inversiones a más largo plazo. Consulte nuestra guía y los consejos anteriores para ponerse en contacto con un broker especializado en trading de café y tomar su primera posición.

Brokers de CFDs para el trading de materias primas

CFD Brokers PlataformasRegulado por la Abrir una cuenta de demostración
xStation 5FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSAXTB
MetaTrader 4 y 5CySEC, FCA, ASIC, JSC, OCRCVM, FSCAAdmiral
AvaTrade MetaTrader 4 y 5CNMV, FCADarwinex
ASIC: Australia, BaFin: Alemania, BIFSC: Belice, BVI FSC: Islas Vírgenes Británicas, BACEN & CVM: Brasil, CySEC: Chipre, CNMV: España, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburgo, CFTC: EE.UU., CBFSAI: Irlanda, CMA: Omán,, DFSA: Dubai, FCA: Reino Unido, FINMA: Suiza, FSPR - FMA: Nueva Zelanda, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: Sudáfrica, JFSA: Japón, JSC: Jordania, KNF: Polonia, MAS: Singapur, OCRCVM: Canadá, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu.
Las operaciones con CFDs implican un importante riesgo de pérdida, por lo que no son adecuadas para todos los inversores. Entre el 74 y el 89% de las cuentas de los inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD.

Preguntas frecuentes

¿Qué brokers puedo utilizar para operar con café?

La mayoría de los principales brokers apoyan el comercio de café, incluyendo AvaTrade, XTB, Admiral y XM, que ofrece CFDs sobre café. El agente de bolsa DEGIRO le permitirá invertir con futuros, opciones y ETFs.

¿Qué factores influyen en el precio del café?

Los factores clave que controlan los movimientos del precio del grano de café son las condiciones meteorológicas en los países productores, los precios del petróleo y la demanda de los principales importadores de café.

¿Debo utilizar una estrategia de trading de café?

El café es un activo volátil, sin una buena estrategia de negociación y gestión del riesgo, muchos operadores saldrán perdiendo económicamente.

¿Debo utilizar las opciones o los futuros para operar con café?

Algunos traders prefieren los contratos de futuros porque les permiten ser propietarios de la materia prima subyacente. Sin embargo, los futuros pueden ser caros en comparación con las opciones, que también limitan las pérdidas potenciales máximas.

¿Debo utilizar el mercado de Arábica o de Robusta para comerciar con el café?

Los mercados de Robusta tienden a ser los más volátiles de los dos tipos de café en grano, ofreciendo mayores riesgos pero también mayores recompensas.