Handel med koppar: en i grunden viktig råvara

Koppar är en viktig råvara för vårt samhälles globala tillväxt och utveckling. Koppar används inte bara i elektrisk utrustning som kablar och borrhål, utan även i byggnads- och rörledningar, industrimaskiner och motorer. Man uppskattar att koppar upptäcktes omkring 9000 f.Kr.

Med så många användningsområden för koppar och det faktum att koppar används som en indikator på den globala ekonomiska tillväxten kan du dra nytta av denna unika ädelmetall. Den är inte lika omskriven i media som guld och råolja, men den påverkas i hög grad av efterfrågan och utbud, och små marknader som koppar, jämfört med guld och olja, erbjuder ofta oändliga handelsmöjligheter.

I den här guiden utforskar vi kopparmarknaderna. Vi väljer ut de bästa CFD-mäklarna som erbjuder kopparhandel och delar med oss av några viktiga handelsstrategier för att komma igång.

Vad är kopparaktier?

Kopparaktier är aktier i företag som utvinner eller producerar koppar. Dessa är i allmänhet stora gruvbolag med verksamhet runt om i världen.

De största koppargruvföretagen är BHP Billiton (BHP), Rio Tinto (RIO), Freeport-McMoRan (FCX) och Glencore (GLEN eller GLNCY).

Dessa fyra företag har verksamhet i många andra länder än koppargruvor, inklusive järnmalm, kol, aluminium och andra metaller.

Dessa företag tenderar att vara diversifierade gruvföretag med storskalig verksamhet. Därför påverkas de inte lika direkt av förändringar i kopparpriset som de så kallade "renodlade" små gruvbolagen.

Vad driver kopparpriserna?

Kopparpriserna bestäms av en rad olika faktorer, bland annat följande

Dynamik i utbud och efterfrågan

Förändringar i utbudet eller efterfrågan på koppar kan ha en betydande inverkan på priserna.

Om till exempel den globala efterfrågan på koppar ökar på grund av att nya infrastrukturprojekt byggs, kommer detta sannolikt att leda till högre priser.

Å andra sidan kan en plötslig ökning av utbudet på grund av att en ny stor gruva tas i drift eller en minskad efterfrågan leda till lägre priser.

Inflationstryck

Inflationen kan också påverka kopparpriserna. Om inflationen ökar tenderar råvarupriserna att stiga, eftersom investerare letar efter tillgångar som behåller sitt värde i en inflationsmiljö.

Om inflationen å andra sidan är låg eller sjunker kan detta leda till att råvarupriserna sjunker eftersom investerarna flyttar sina pengar till tillgångar som ger bättre avkastning.

Valutarörelser

Valutaförändringar kan också påverka kopparpriserna. Om till exempel den amerikanska dollarn stärks mot andra valutor kan detta göra kopparn dyrare för köpare som använder andra valutor om kopparn är denominerad i US-dollar (vilket ofta är fallet).

Om den amerikanska dollarn å andra sidan försvagas kan det göra kopparn billigare för köpare som använder andra valutor.

Geopolitiska faktorer

Slutligen kan geopolitiska faktorer också påverka kopparpriserna.

Om den politiska instabiliteten till exempel ökar i ett stort kopparproducerande land kan priserna stiga på grund av rädsla för potentiella försörjningsavbrott.

Å andra sidan, om en ny stor koppargruva utvecklas i ett politiskt stabilt land kan det leda till lägre priser på grund av ett ökat utbud.

Miljölagstiftning

Om kolväten begränsas kommer detta att leda till ökad efterfrågan på industrimetaller som koppar.

Elbilar använder ungefär fyra gånger så mycket koppar som vanliga fordon. Om vi ser en ökning av antalet elfordon kommer detta att öka efterfrågan på koppar.

Hur handlar man med kopparaktier?

Det finns flera sätt att handla med kopparaktier.

Den första är att köpa aktier i ett företag som bryter eller producerar koppar. Detta kan göras via ett traditionellt mäklarkonto.

Om du vill handla med koppar utan att ta risken att äga en enskild aktie kan du också handla med ETF:er som följer kopparpriset eller en korg med kopparaktier. Ett populärt alternativ är Global X Copper Miners ETF (COPX).

Om du vill handla direkt med kopparpriset utan att äga fysisk metall eller aktier i ett företag kan du göra det genom terminer, ETF:er eller CFD:er.

Om du är intresserad av att handla med kopparaktier bör du göra din research och välja en plattform och ett instrument eller en uppsättning instrument som uppfyller dina behov.

ETF:er för koppar

De två mest populära ETF:erna för koppar är Global X Copper Miners ETF (COPX) och iPath Bloomberg Copper Subindex Total Return ETN (JJC).

COPX ETF följer en korg av kopparmalmer, medan JJC ETF följer priset på koppar själv.

Båda ETF:erna handlas på stora amerikanska börser och erbjuder exponering mot koppar utan att man behöver äga fysisk metall eller enskilda företags aktier.

Varför är koppar användbart?

Koppar är en industrimetall som används i en mängd olika tillämpningar, bland annat för elektriska ledningar, rörledningar och biltillverkning.

Koppar används också i en rad andra branscher, t.ex. inom byggbranschen, på grund av sin hållbarhet och korrosionsbeständighet.

Koppar används i många olika branscher eftersom det har en rad unika egenskaper som gör det till ett idealiskt material för många tillämpningar.

Några av de viktigaste egenskaperna hos koppar är

• Koppar är en utmärkt ledare av elektricitet, vilket gör den idealisk för elektriska ledningar.
• Koppar är också en utmärkt värmeledare, vilket gör den idealisk för VVS- och biltillämpningar.
• Koppar är mycket motståndskraftig mot korrosion, vilket gör den idealisk för konstruktionstillämpningar.

Hur man handlar med koppar i 3 snabba steg

En näringsidkare måste först identifiera den bästa metoden för att handla med koppar. Spotkoppar kan köpas på den "öppna marknaden", där privatpersoner och producenter kan köpa koppar från gruvföretag och återförsäljare, men koppar kan också köpas direkt från börser som lagrar och levererar råvaran. Ett annat effektivt sätt är genom CFD-marknaden (Contracts for Difference), som gör det möjligt för handlare att spekulera i priset på en råvara utan att äga tillgången.

Vi har tagit fram en steg-för-steg-guide som hjälper dig att komma igång:

Steg 1: Öppna ett kopparhandelskonto

Som tidigare nämnts finns det flera sätt att handla med koppar. En näringsidkare kan börja via terminsmarknaden, även om detta kräver en lång process innan du kan lägga din första order. Att handla på terminsmarknaden är helt legitimt, men du måste bekanta dig med alla villkor och sätta in en betydande summa pengar. Om du till exempel bestämmer dig för att handla på terminsmarknaden bör du vara medveten om att du måste stänga alla dina positioner före leveransdatumet, annars måste du resa till den angivna hamnen för att hämta varorna.

Därför rekommenderas handel på CFD-marknaden. Avgifter och provisioner är låga jämfört med terminsmarknaden och du behöver inte sätta in en stor summa pengar. CFD-mäklare erbjuder hävstång och marginal så att du kan få ut det mesta av ditt handelskonto. Med det sagt bör du komma ihåg att hävstångseffekten fungerar på samma sätt omvänt, den ökar potentialen för vinst men också risken att förlora dina pengar. Därför måste du hitta rätt hävstångsförhållande som gör att du kan kontrollera ditt kontosaldo.

Här är några av de mest populära mäklarna som erbjuder handel med koppar:

Brokers	Plattform	Reglering	Eröffnen Sie ein Demokonto
	MetaTrader 4 och 5 AvaOptions	ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRCVM
	MetaTrader 4 och 5 cTrader, TradingView	FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMA
	xStation 5	FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA
	MetaTrader 4 och 5	CySEC, FCA, ASIC, JSC, OCRCVM, FSCA
	MetaTrader 4 och 5 ActivTrader, TradingView	FCA, CSSF, SCB, BACEN & CVM, CMVM
	IG, ProRealTime, MT4, L2 Dealer	FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTC
	MetaTrader 4 cTrader Skilling Trader	CySEC, FCA, FSA
ASIC: Australia, BaFin: Alemania, BIFSC: Belice, BVI FSC: Islas Vírgenes Británicas, BACEN & CVM: Brasil, CySEC: Chipre, CNMV: España, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburgo, CFTC: EE.UU., CBFSAI: Irlanda, CMA: Omán,, DFSA: Dubai, FCA: Reino Unido, FINMA: Suiza, FSPR - FMA: Nueva Zelanda, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: Sudáfrica, JFSA: Japón, JSC: Jordania, KNF: Polonia, MAS: Singapur, OCRCVM: Canadá, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu.
CFD-handel innebär en betydande risk för förlust och är därför inte lämplig för alla investerare. 74-89 % av de privata investerarna förlorar pengar på CFD-handel.

Steg 2: Lär dig hur kopparmarknaden fungerar

Vad är koppar?

Koppar är en av de mest använda metallerna i vårt dagliga liv på grund av sina fysiska egenskaper som gör den till en viktig råvara inom många sektorer och områden. Till skillnad från guld och silver finns koppar i rikliga mängder och är i hög grad beroende av utbud och efterfrågan. Koppar tros vara mänsklighetens första metall och har använts sedan 9000 f.Kr. Användningen har dock ökat i takt med att elektricitet och teknik har blivit vanligare. I dag spelar koppar en särskild roll som en ledande indikator för den globala ekonomiska hälsan och är också känd som finansmarknadernas "doktor". När efterfrågan på koppar ökar bör den globala tillväxten vara positiv.

Hur kopparmarknaden fungerar

Handel med koppar är tillgänglig via en rad olika plattformar, t.ex. den fysiska guldmarknaden, terminsmarknader, CFD:er och ETF:er. Tre av de mest populära kopparfutureskontrakten är:

• Comex High-Grade Copper - Dessa terminskontrakt för koppar handlas på Chicago Mercantile Exchange (CME). CME är en viktig knutpunkt för handel med kopparterminer.
• LME Copper - London Metal Exchange (LME) är en råvarubörs som specialiserar sig på ädelmetaller, inklusive koppar. LME är en global marknad för handel med koppar.
• MCX Copper - Multi Commodity Exchange speglar spot- och terminsmarknaden för koppar i Indien och Asien.

Det är lämpligt att följa dessa tre referensmarknader för koppar. Detta hjälper dig att få en bättre indikation på den globala och regionala marknadssituationen. Kopparpriset påverkas av utbud och efterfrågan, vilket innebär att du bör vara uppmärksam på om efterfrågan ökar eller om utbudet störs:

Amerikansk och kinesisk efterfrågan

USA och Kina är de två största kopparkonsumenterna i världen. Att observera de nationella ekonomierna i dessa två länder kan därför ge en viktig inblick i kopparvärdet i framtiden.

I USA används koppar främst för bostäder och byggprojekt. Nästan hälften av USA:s efterfrågan på koppar kommer från bostadsbyggandet. Kopparpriset stiger när efterfrågan på bostäder och nybyggnationen ökar och sjunker när bostadsvärdena och nybyggnationen minskar. Handlare bör övervaka sysselsättningen utanför jordbrukssektorn i USA, hypoteksräntor och bostadsindex för att bedöma kopparpriserna.

I Kina används koppar mer för tillverkning än för byggande. Den ökade kinesiska efterfrågan på koppar som råvara har spelat en viktig roll för de senaste årens ökade kopparpriser. Den kinesiska tillverkningen och exportprognoserna har en betydande inverkan på kopparpriserna.

Efterfrågan från tillväxtmarknader

USA och Kina är de två största aktörerna inom kopparhandeln, men koppar används över hela världen. I takt med att befolkningen och välståndet i utvecklingsländerna ökar, förväntar sig världen att efterfrågan på koppar ökar samtidigt. Handlarna måste bedöma hur den globala ekonomin mår, inte bara USA och Kina, för att avgöra om kopparpriset kommer att stiga eller sjunka.

Tillväxtmarknaderna påverkar dock även utbudssidan av prisekvationen. I takt med att efterfrågan på koppar har ökat har fler och fler gruvor öppnats i utvecklingsländer runt om i världen för att tillgodose tillgången. När kopparpriset stiger blir det dessutom ekonomiskt möjligt att bryta koppar i områden som aldrig tidigare har brutits. Det ökade utbudet kan bidra till att hålla kopparpriset lågt även om den globala efterfrågan ökar.

Avbrott i försörjningen

Leveransstörningar kan orsaka dramatiska förändringar i kopparpriset på kort sikt. Till exempel kan gruvarbetarstrejker i stora kopparproducerande länder som Chile och Peru leda till en kortvarig minskning av kopparutbudet, vilket driver upp priset. Osäkerheten kring nationaliseringen av koppar i Bolivia har också lett till volatilitet i kopparpriset. Kopparhandlare bör vara uppmärksamma på risken för politisk och social oro runt om i världen när det gäller kopparutbudet.

Ersättningar

Koppar är inte den enda metall som kan användas i många tillämpningar. Om det blir tillräckligt dyrt kommer husbyggare och tillverkare att vända sig till alternativ som aluminium och zink. När man handlar med koppar är det viktigt att veta var kopparpriset står i förhållande till dessa ersättningsmetaller och hur detta kan påverka den framtida efterfrågan.

Steg 3: Välj en handelsstrategi för koppar

Koppar är en annan typ av marknad än guld och olja. Det är ganska likt naturgas, där marknaderna huvudsakligen konsoliderar sig, men också upplever dagar med extremt hög volatilitet. Även om det är viktigt att hitta de faktorer som driver kopparpriserna måste du hitta en blandning av flera viktiga strategier för att få ut det mesta av kopparhandeln.

På en grundläggande nivå ses kopparefterfrågan ofta av analytiker som en indikator på den globala ekonomiska hälsan, vilket gör att man måste följa viktiga makroekonomiska data som publiceras varje vecka och månad. Ur ett tekniskt perspektiv kan en integrering av konsoliderad marknadshandel och strategier för att följa trenden vara det rätta sättet att handla med denna råvara. Här är några tips som kan hjälpa dig att komma igång:

Tekniska indikatorer för koppar - Fibonacci retracement, MA, MACD, ADX och RSI

Råvaruhandlare använder främst momentumindikatorer för att identifiera en trend. Några av de mest populära indikatorerna för teknisk analys är Moving Average (MA), Moving Average Convergence/Divergence (MACD), Relative Strength Index (RSI) och Average Directional Movement Index (ADX).

En annan rekommenderad indikator är Fibonacci retracement, som använder horisontella linjer för att bestämma inträdes- och utträdesnivåer baserat på stöd- och motståndsnivåer. Fördelen med Fibonacci-återhämtningsnivåer är att de inte bara identifierar marknadstrender utan också hittar handelsmöjligheter på en konsoliderad marknad.

Fastställa ett förhållande mellan risk och avkastning

Förhållandet mellan risk och belöning är en viktig tumregel för handlare. Även om det beror mycket på din handelsstil kan ett risk/belöningsförhållande på 1:2 eller 1:3 säkerställa en god riskhantering vid handel.

Koppar - Konsolidering av marknaden

En konsoliderande marknad identifieras som en marknad som har handlats i ett intervall, dvs. en marknad som rör sig i sidled. Markkonsolideringen sker vid en tidpunkt då utbud och efterfrågan är ungefär lika stora och kopparmarknaden är ofta i ett konsoliderat tillstånd.

I den här typen av marknadsförhållanden kommer en handlare att försöka sälja koppar vid den höga motståndsnivån och köpa vid den lägre stödnivån. Men när priset bryter igenom en motstånds- eller stödnivå och konsolideringen upphör, kommer näringsidkaren att försöka köpa eller sälja trenden.

Korrelation mellan koppar och den australiska dollarn

Koppar och den australiska dollarn har en korrelation på cirka 70 %. Katalysatorn för denna höga korrelation är det faktum att Australien är den femte största exportören av råvaror och Kina den största importören av råvaror.

En annan viktig faktor som påverkar kopparpriserna är den kinesiska ekonomins status. Kina är världens största kopparkonsument, och nästan 50 % av den totala kopparproduktionen används i Kina.

Steg 4: Öppna en kopparhandel

När du har bestämt dig för att handla med koppar på CFD-marknaden är det dags att placera din första order. Till exempel erbjuder mäklaren XTB en onlinehandelsplattform som gör att du kan lägga order från din dator eller mobiltelefon.

Du kan skapa ett handelskonto på mäklarens webbplats och sätta in pengar eller använda ett gratis demokonto om du är nybörjare.

Den här skärmdumpen är bara en illustration. Aktuella marknadspriser finns på XTB-mäklarens webbplats. 79 % av de privata investerarna förlorar pengar på CFD-handel.

Slutsats om handel med koppar

Handel med koppar kan vara volatil och lite förvirrande vid första anblicken. Varje näringsidkare har dock en nisch och en favoritmarknad att handla på. Koppar liknar guld- eller råoljemarknaden, men har en unik prisrörelse som kan passa din handelsstil. Precis som med alla andra råvaror måste du lära dig vilka faktorer som bestämmer kopparpriserna, de bästa handelstiderna, säsongsbundenheten för koppar och de bästa indikatorerna för teknisk analys. Men innan du börjar handla med koppar är det viktigt att du väljer en välrenommerad mäklare och bekantar dig med alla handelsvillkor och mäklarens handelsplattform.

Handel kräver en hög grad av självdisciplin och känslokontroll. Några av de mer kända företagen för egenhandel tillåter nya handlare att driva ett olönsamt handelskonto i minst sex månader innan de börjar generera regelbundna vinster. Detta är en näringsidkares inlärningskurva.

Vanliga frågor