Como investir na Bolsa de Valores de Londres (LSE)

A Bolsa de Londres (LSE) é a maior da Europa e a sétima maior do mundo, com mais de 2.000 empresas cotadas como emissoras de dívida ou acções. As suas empresas cotadas representam mais de 95 países em todo o mundo, incluindo 2.548 da Europa, 191 da América do Norte, 133 da Índia e 19 da América do Sul. Também afirma ser a bolsa de valores mais diversificada do mundo em termos de localização dos seus investidores. A capitalização bolsista total das acções é superior a £5,2 mil milhões, que é a moeda utilizada para a fixação de preços.

A Bolsa de Londres está localizada em Paternoster Square, perto da Catedral de St Paul's. Fundada em 1801, é uma das mais antigas bolsas de valores do mundo, com uma história que remonta a mais de três séculos. Hoje faz parte do London Stock Exchange Group, que foi formado em 2007 a partir da fusão da Bolsa de Londres, Borsa Italiana, e da Bolsa de Milão. O seu índice dominante é o famoso FTSE (informalmente conhecido como o Footsie), ou a Bolsa de Valores do Financial Times para lhe dar o seu nome completo.

História da Bolsa de Valores de Londres

A partir dos finais do século XVII, o comércio organizado começou a ter lugar nas cafetarias de Londres, começando com os preços de algumas mercadorias e realizando leilões durante o tempo necessário para que uma vela se apagasse. Em meados dos anos 1700, havia cerca de 150 corretores que se encontravam numa cafetaria para comprar e vender acções. Em 1801 foi criada a primeira bolsa oficial, a Bolsa de Valores de Londres, e a adesão foi por subscrição. À medida que as economias mundiais cresciam, as acções oferecidas aumentavam e o número de membros vendidos começava a crescer. Em breve, começaram a abrir-se filiais do intercâmbio em algumas das cidades que estavam em plena expansão, incluindo Manchester e Liverpool.

Durante o século XX, a Bolsa de Londres cresceu ainda mais, apesar de um abrandamento ocasional do crescimento devido às duas guerras mundiais. Em 1945, o comércio foi mesmo transferido para a cave do edifício quando foi atingido por um foguete V2. A bolsa foi relocalizada em 1967 para a Torre da Bolsa de Valores, que se tornou a sua casa permanente até 2004. 1984 assistiu à criação do índice FTSE 100, concebido para medir a prosperidade do mercado. Este índice inclui as 100 maiores empresas da bolsa e é ainda hoje publicado. Em 1986, a bolsa de valores do Reino Unido foi subitamente desregulamentada no que é agora conhecido como o Big Bang. As comissões mínimas foram abolidas e o comércio electrónico foi permitido. Os membros individuais foram também autorizados a votar, e a propriedade de empresas membros por empresas externas foi permitida.

Com o enorme afluxo de sistemas informáticos que tiveram de ser instalados na sequência desta nova mudança, a LSE foi novamente transferida para novas instalações em Paternoster Square, que estavam mais aptas a satisfazer as suas necessidades.

Como funciona a Bolsa de Valores de Londres (LSE)

Para qualquer empresa que deseje fazer parte da Bolsa de Londres, há vários mercados à escolha. Os títulos cotados na LSE podem ser negociados numa das divisões principais.

• Alternative Investment Market (AIM), o mercado de intercâmbio para pequenas e médias empresas jovens e de rápido crescimento de todo o mundo.
• Main Market High Growth Segment, que enumera empresas de elevado crescimento, de média dimensão, do Reino Unido e da Europa.
• Main Market Standard Segment, que é para empresas mais estabelecidas que não estão necessariamente a crescer rapidamente.
• Main Market Premium Segment, que tem os mais altos padrões de cotação e inclui empresas que estão incluídas nos índices FTSE.

A Bolsa de Londres tem uma série de índices, incluindo os seguintes:

• Índice FTSE 100
• Índice FTSE 250
• Índice FTSE 350
• Índice FTSE SmallCap
• Índice FTSE All-Share

A LSE tem também mercados secundários, que incluem o trading de títulos através de warrants cobertos, obrigações, ETFs, ETPs e muito mais.

Condições de admissão à negociação na LSE

As diferentes divisões têm todas requisitos de classificação diferentes. O AIM tem as normas menos restritivas e o Main Market Premium é o mais exigente em termos de requisitos.

• As principais empresas Market Premium podem ser localizadas em qualquer lugar e devem apresentar um prospecto e carta de elegibilidade à Autoridade de Conduta Financeira (FCA), o regulador financeiro independente do Reino Unido, e ter um patrocinador de listagem. Devem ter um livre-trânsito de pelo menos 25% e 75% do negócio deve ser apoiado por um rendimento de pelo menos três anos.
• As empresas centrais do mercado podem ser localizadas em qualquer lugar, devem apresentar um prospecto à FCA e ter pelo menos 25% de espaço livre.
• As empresas de mercado principal de elevado crescimento devem estar localizadas no Reino Unido ou na Europa, apresentar uma carta de elegibilidade à bolsa de valores e um prospecto à FCA, ter uma cotação livre de pelo menos 10% e ter apresentado um crescimento anual composto de pelo menos 20% durante três anos.
• As empresas AIM podem ser localizadas em qualquer lugar e devem apresentar um documento de admissão e uma declaração de idoneidade de um consultor nomeado, que é uma empresa de serviços financeiros aprovada pela LSE para trabalhar com empresas AIM.

Acções principais da LSE

As cinco maiores acções por capitalização bolsista na LSE incluem empresas sediadas no Japão e nas Bermudas, bem como no Reino Unido:

1. Toyota Motor Corp, Japão, um fabricante mundial de automóveis,
2. Unilever PLC, UK, uma empresa global de produtos de consumo.
3. Jardine Matheson Holdings LD, Bermudas, uma empresa comercial sediada em Hong Kong
4. Royal Dutch Shell PLC, Reino Unido, a empresa-mãe da empresa de energia Shell.
5. Astrazeneca PLC, UK, uma grande empresa farmacêutica.

Plataformas electrónicas da Bolsa de Londres

A LSE tem uma série de plataformas electrónicas nas quais diferentes produtos podem ser comercializados. Estas incluem as seguintes plataformas:

• Stock Exchange Electronic Trading Service (SETS) - Este é o livro de ordens electrónico emblemático da LSE, que negoceia títulos indexados (incluindo os índices FTSE 100, FTSE 250 e FTSE SmallCap).
• Stock Exchange Electronic Trading Services - Cotações e Cruzes - Esta é uma plataforma de negociação utilizada para títulos menos líquidos do que os títulos negociados em SETS.
• SEAQ - Este é o serviço de cotação não electrónico da LSE, que permite aos criadores de mercado cotar preços de mercado para títulos de juro fixo e AIM.
• IOB - O livro de encomendas internacional é uma forma rentável e fácil para os comerciantes acederem a investimentos em economias em rápido crescimento, tais como as do Médio Oriente, Ásia e Europa de Leste, através da utilização de DR (recibos depositários).
• European Quoting Service - Este serviço permite aos clientes satisfazer os requisitos pan-europeus de transparência pré-comercial.
• Um serviço pan-europeu de informação comercial que permite aos clientes cumprir as obrigações de informação pós-negociação, quer negoceiem dentro ou fora da bolsa.
• Plataforma Turquoise - Os derivados são comercializados nesta plataforma.
• MTS - Esta plataforma electrónica de negociação de rendimento fixo é utilizada para a negociação de obrigações quase governamentais, obrigações governamentais europeias, obrigações cobertas e obrigações repo e de empresas. Fornece acesso a relatórios e mercados de dinheiro, bem como índices e dados do mercado de rendimento fixo. A MTS é detida maioritariamente pelo London Stock Exchange Group, mas os accionistas incluem vários grandes bancos internacionais, incluindo o BNP Paribas, o JP Morgan e o Deutsche Bank.

Horário de negociação na Bolsa de Londres

As sessões normais de negociação no sistema SETS da Bolsa de Londres realizam-se das 8:00h às 16:30h, hora local do Reino Unido, em todos os dias da semana excepto domingos, sábados e quaisquer feriados declarados com antecedência pela Bolsa. As horas são as seguintes:

• Comunicação de transacções das 7.15 às 7.50 da manhã.
• Abertura do leilão das 7.50h às 8.00h.
• Comércio contínuo das 8:00h às 16:30h
• Encerramento do leilão das 16h30m às 16h35m
• Encomendas realizadas entre as 16.35h e as 17h
• Notificações de negócios apenas das 17h às 17h15.

Actualmente, os feriados públicos em que a LSE não está operacional são

• Dia de Ano Novo
• Sexta-feira Santa
• Segunda-feira a seguir à Páscoa
• Maio Feriado Bancário
• Férias do Banco da Primavera
• Feriado bancário de Verão
• Dia de Natal

O horário de abertura do LSE é dado em GMT (Greenwich Mean Time), e o horário de verão é observado.

Como investir na Bolsa de Valores de Londres

Os investidores podem escolher entre várias formas de investir em títulos negociados na LSE, incluindo a abertura de uma conta num corretor estrangeiro ou corretor internacional, a compra de recibos de depósito americanos para emissões LSE ou contratos de negociação por diferença (CFDs) para acções cotadas na LSE.

A forma mais fácil de negociar questões LSE é abrir uma conta com um corretor internacional que é membro da LSE. Isto permite aos investidores, onde quer que estejam localizados, comprar acções da LSE sob a forma de recibos globais do depositário. No entanto, estas contas requerem normalmente grandes depósitos mínimos.

Outra abordagem favorecida por muitos investidores dos EUA é a de negociar ADRs apoiados por títulos da LSE. Estes estão listados nas bolsas dos EUA. No entanto, nem todas as empresas LSE têm ADRs.

Conclusão sobre a Bolsa de Valores de Londres

A Bolsa de Londres é uma das maiores e mais diversas bolsas de valores do mundo, listando empresas de todo o mundo. Tem várias divisões para empresas que vão desde empresas em rápido crescimento até empresas em fase de arranque estabelecidas. Investidores de muitos países participam na negociação na bolsa, incluindo investidores dos EUA que utilizam corretores internacionais e compram e vendem ADRs cotados nas bolsas dos EUA e utilizam dólares americanos.

Comparação de corretores de bolsa

Corretores
Taxas de corretagem Equidades	Sem comissões para um volume máximo mensal de 100.000 euros e depois 0,20%.
Conta de demonstração	Sim
A nossa opinião	Trading sem comissões, mas com uma escolha de títulos limitada a 3.289 acções e 358 ETFs.
O investimento envolve risco de perda

Perguntas mais frequentes