La Bolsa de Bombay - Bombay Stock Exchange (BSE)

La Bolsa de Bombay (BSE) fue la primera bolsa introducida en Asia. Se fundó en 1875 y actualmente es propiedad de BSE Ltd. Con sede en Mumbai (India), es la bolsa más antigua y la segunda más grande de la India, después de la Bolsa Nacional de la India (NSE), propiedad del gobierno, con una capitalización de mercado de aproximadamente 2,2 billones de dólares.

Historia de la BSE

La historia de la bolsa tiene un comienzo modesto. En sus inicios, en la década de 1850, cinco corredores discutían los negocios bajo un árbol baniano frente al Ayuntamiento de Bombay. En 1874, la calle Dalal fue elegida como escenario para el establecimiento de la Native Share and Stock Broker's Association. Este lugar se convirtió más tarde en la Bolsa de Bombay.

En 1956, la bolsa fue reconocida por la Ley de la Junta de Valores y Bolsa de la India (SEBI) como la primera bolsa del país. Hoy en día, esta famosa calle alberga varias empresas financieras, bancos y firmas de inversión de las que se informa regularmente y que se utilizan para conocer la salud de la industria financiera india. En 1986, se desarrolló una herramienta para medir el rendimiento global de la BSE. La medida de la negociación se conoce como SENSEX, un índice bursátil que alberga el volumen de negociación y una visión de futuro de 30 empresas consolidadas que cotizan en la bolsa.

En 1995, la Bolsa de Bombay pasó de un parqué a un sistema electrónico. Este sistema se conoce como BOLT (BSE Online Trading). En la actualidad, la BSE y la BOLT son conocidas por sus rápidos tiempos de ejecución y su competente sistema de negociación con pocos errores, que se sitúan al lado de otras bolsas mundiales establecidas, como la Bolsa de Nueva York (NYSE). Se trata de un hito importante en la historia de la BSE.

¿Cuál es el objetivo de la Bolsa de Bombay?

La Bolsa de Bombay ha sido fundamental para el desarrollo de los mercados de capitales de la India, apoyando el crecimiento del sector empresarial indio. Las tres funciones principales del centro de la BSE son la contribución económica, la comerciabilidad, la liquidez y la determinación de los precios. La BSE también se ha ampliado para ofrecer otros servicios de negociación en el mercado de capitales, como los procedimientos de compensación, gestión de riesgos y liquidación. Como muchas empresas nacionales importantes están representadas en la bolsa, también puede servir como indicador de la salud económica o como reflejo del impacto de los grandes acontecimientos.

La bolsa es conocida por ser utilizada como plataforma de inversión por personas de todo el mundo que intentan beneficiarse de las fluctuaciones de los precios de las acciones indias. Los operadores pueden invertir en las acciones de una empresa que cotiza en bolsa, ya sea vendiéndolas o comprándolas, en función de las tendencias del mercado. La lista de valores de la BSE es amplia y permite a los miembros inversores comprar acciones, opciones, derivados, futuros, divisas, fondos de inversión, etc.

Invertir en la BSE frente a la NSE

La National Stock Exchange (NSE) es una bolsa más reciente de la India, fundada en 1992. Ahora es la mayor bolsa de valores de la India, pero tiene menos empresas cotizadas, unas 2.000 frente a las más de 5.000 de la BSE. El índice de referencia de la NSE se conoce como NIFTY 50 y sigue a los 50 valores más grandes y más líquidos por capitalización bursátil. El índice de la BSE se llama SENSEX. Un índice bursátil resume esencialmente los movimientos del mercado mundial en tiempo real.

Cómo funciona la BSE

Normas de cotización

Hay varios requisitos de cotización en la BSE que las empresas deben cumplir antes de ser consideradas miembros de la bolsa. La autorización se concede en virtud de las disposiciones de la Ley (de regulación) de los contratos de valores y de las directrices emitidas por la SEBI. La información circular se distribuye a todas las empresas que cotizan en la SEBI. Las principales normas y requisitos para cotizar en la BSE son los siguientes:

• La cuota de inscripción inicial requerida es de 20.000 INR.
• El tamaño mínimo de la emisión es de 10 crores de INR (100 millones).
• La capitalización de mercado mínima de la empresa debe ser de 25 crores de rupias (250 millones de rupias).

El índice SENSEX

Los índices bursátiles, como el BSE SENSEX, se utilizan para describir el estado del mercado y ayudar a los inversores a descubrir patrones de inversión. El SENSEX comprende los 30 valores más grandes y más activamente negociados en los mercados bursátiles de la BSE. Los componentes del índice son seleccionados por el Comité de S&P sobre la base de los siguientes criterios:

• La acción debe ser una empresa de gran capitalización
• Las acciones deben ser relativamente líquidas
• La empresa debe cotizar en la India en la BSE
• La empresa debe generar ingresos de su actividad principal
• El equilibrio sectorial debería coincidir con el del mercado de valores indio.

El mayor desplome del índice se produjo en 1992, cuando cayó casi un 13%, tras las denuncias de estafa. Se reveló que un corredor de bolsa había desviado dinero del sector bancario a las acciones. Sin embargo, el auge de la economía india ha traído consigo los mejores resultados para la Bolsa de Valores. Por ejemplo, el índice SENSEX de la Bolsa de Bombay ha experimentado un importante crecimiento en el volumen de operaciones, con una media del 14% anual entre 1986 y 2021.

Desde su creación, el índice se basó en un mecanismo de ponderación por capitalización bursátil, antes de pasar a un método de capitalización libre en 2003. Este último utiliza el número de acciones disponibles para la negociación, eliminando las acciones suspendidas, como las que poseen los miembros individuales de la empresa.

PYME de la BSE

La Bolsa de PYMES fue creada por la BSE para ofrecer a las pequeñas y medianas empresas una plataforma de negociación que les permitiera obtener capital social para su expansión y crecimiento. Esta iniciativa fue apoyada por un grupo de trabajo del gobierno, y la SEBI estableció las normas de gobernanza. Los miembros actuales de la bolsa pueden negociar con las acciones de la PYME. Los requisitos de cotización para las empresas son los siguientes

• Debe ser una sociedad de responsabilidad limitada
• Los activos netos deben tener un valor mínimo de 1 crore de INR (10 millones).
• El patrimonio neto debe ser de al menos 1 crore de rupias según los últimos estados financieros.
• La empresa debe tener un mínimo de 50 inversores en el momento de la cotización.
• La empresa debe haber registrado beneficios en dos de los tres últimos ejercicios.

Sistema de numeración indio

La negociación en la BSE se realiza en rupias indias (INR). También hay que tener en cuenta que la bolsa utiliza un sistema de numeración indio que puedes ver referenciado en la plataforma institucional de tu broker. Las referencias incluyen 100.000 INR, conocidas como 1 Lakh, y 10 millones de INR, conocidas como 1 Crore.

Con estas definiciones de intervalo mayor que sustituyen a los millones y billones, la numeración también es diferente. Al contar con lakhs y crores, los números grandes siguen un sistema de 2,2,2,3, en lugar del sistema occidental de 3,3,3. En otras palabras, el número 100 millones se escribe 100.000.000 en Occidente, pero 10.00.00.000 en la India. También hay más nombres para los números grandes, pero los números siguen separados por dos en lugar de tres. ¡Es muy útil entender este sistema antes de operar en la bolsa!

¿Cómo puedo empezar a invertir en la Bolsa de Bombay?

Una vez que esté preparado para empezar a invertir en el mercado de valores, hay que tener en cuenta algunas consideraciones.

Elija un corredor

Los corredores actúan como una plataforma intermediaria que le permite acceder a la Bolsa de Bombay. Elegir el sistema o la plataforma de trading online adecuados es esencial para alcanzar sus objetivos de inversión. Al comparar los mejores corredores para operar en la Bolsa de Bombay, tenga en cuenta las herramientas y el software más importantes para ejecutar su estrategia. Pueden incluir la integración de un cuadro o gráficos personalizables con datos históricos, un calendario en directo de los acontecimientos económicos, una interfaz de terminal de trading mejorada pero fácil de navegar, consejos de trading intradiario accesibles y sistemas de formación.

Las tarifas de los corredores y la estructura de las comisiones también serán una consideración clave antes de comprometerse con una cuenta de trading online. Busque corredores que ofrezcan comisiones transparentes y competitivas en función de los tipos de órdenes que haya elegido y del volumen diario previsto. Otros aspectos a tener en cuenta a la hora de elegir un bróker son la posibilidad de operar con margen, la cuenta de operaciones en papel, el protocolo de inicio de sesión seguro, el acceso a una aplicación móvil, la posición del regulador y los requisitos de depósito mínimo.

Las últimas noticias indican que la Junta de Valores y Bolsa de la India (SEBI) podría permitir pronto a los inversores negociar directamente en la Bolsa de Valores. Esta medida podría cambiar por completo el funcionamiento del mercado indio y amenazar la existencia de las empresas de corretaje locales.

Estrategia

Comenzar su viaje como trader principiante puede parecer bastante complejo y puede ser difícil entender por dónde empezar. Merece la pena considerar la posibilidad de seguir una estrategia de trading para obtener beneficios. El mejor enfoque es analizar los datos anteriores del mercado, los gráficos y los modelos gráficos como herramienta de predicción de precios. Muchas estrategias también incorporan estrategias de gestión del riesgo, como órdenes de parada y tamaños de posición predefinidos, para reducir las pérdidas.

Elegir una acción

Otra decisión difícil es determinar las mejores acciones en las que invertir. Con la creciente lista de empresas que hay que investigar, ¿cuáles ofrecerán el mejor potencial de beneficios? El nivel de imprevisibilidad que rodea a las acciones puede influir en las grandes oscilaciones de los precios durante una sesión bursátil. Los valores de baja volatilidad ofrecen un menor potencial de beneficios.

Dedique algún tiempo a analizar los movimientos de los precios y los volúmenes medios de negociación de las últimas semanas, por ejemplo. El volumen da peso a los movimientos del mercado. A mayor volumen, mayor movimiento. Si amplía su búsqueda más allá de los 20 principales valores de la BSE en el anillo de trading que su broker puede ofrecer, puede marcar una diferencia significativa en su potencial de beneficios. Los rastreadores de índices en vivo y los screeners pueden ser muy útiles a la hora de observar el mercado de valores.

Comparación de los corredores de bolsa

Corredores
Comisiones de intermediación Acciones	No hay comisiones por un volumen mensual máximo de 100.000 euros y luego 0,20%.
Cuenta de demostración	Sí
Nuestra opinión	Trading sin comisiones, pero con una elección de valores limitada a 3289 acciones y 158 ETFs.
Invertir implica un riesgo de pérdida

Horario de apertura de la Bolsa de Bombay

La Bolsa de Bombay está abierta de lunes a viernes durante un total de 6 horas y 15 minutos, excluyendo el horario ampliado.

• Sesión de apertura - 09:00 - 09:15 IST
• Sesión de negociación - 09:15 - 15:30 IST
• Horario extendido - 15:40 - 16:00 IST

El horario de apertura de la bolsa BSE corresponde a la zona horaria de la India, GMT + 05:30. Tenga en cuenta que no hay horario comercial los sábados ni los domingos, pero no cierra para comer entre semana.

Esté atento a las fechas de los días festivos, ya que es probable que la bolsa esté cerrada. Muchos corredores incluyen un calendario de días festivos en sus portales de cuentas personales. La Bolsa de Bombay mantiene un horario de trading Muhurat durante Diwali. Por ejemplo, la hora de trading de la EEB en 2020 era entre las 18:15 y las 19:15 horas IST. Esté atento al portal de la cuenta de su corredor para ver si se anuncian nuevos horarios, cambios en las horas de inicio o cierre o próximos días festivos.

Los principales actores

Más de 5.600 empresas cotizan en la bolsa, representando diversas categorías, desde la energía a la banca o la tecnología de la información. Entre las mayores empresas que cotizan en bolsa en términos de capitalización bursátil se encuentran

• Banco Icici
• Infosys Ltd.
• HDFC Bank Ltd.
• Reliance Industries Ltd.
• Hindustan Unilever Ltd.
• TATA Consultancy Services Ltd.

Consejos

Hay muchas maneras de aumentar el potencial de su estrategia de trading.

Recursos educativos

El acceso a recursos educativos completos es importante, tanto si se trata de un trader principiante como de uno experimentado. Entre los recursos útiles se encuentran el calendario completo de la BSE y la NSE con los días festivos, las publicaciones de los informes anuales de las empresas, una revisión de los días de trading más volátiles/líquidos de la semana, tipos de activos específicos y métodos de inversión disponibles en la tabla de índices. También puede ser útil para investigar el mercado de forex, de bonos y de futuros, entre otros.

Para la formación avanzada en trading, hay muchos cursos online o jornadas de formación a gran escala. Estos seminarios web y eventos en directo suelen ser organizados por expertos en la materia y pueden ofrecerle consejos útiles, demostraciones de tutoriales, un conocimiento de los mejores horarios de trading y ejemplos de trading en directo.

Algoritmos

Una vez que haya elegido una estrategia adecuada, también puede considerar la posibilidad de realizar un trading automatizado (algo). Estos algoritmos pueden añadirse al portal de su cuenta para ejecutar operaciones que sigan estrategias predeterminadas con señales de entrada y salida específicas, tamaños de posición y sistemas de gestión del riesgo. Las ventajas del trading automatizado consisten en reducir el tiempo y el esfuerzo necesarios para entrar y salir manualmente del mercado. Las operaciones pueden cerrarse o detenerse automáticamente cuando se alcanzan umbrales predefinidos. Esto puede añadirse a través de un sistema de robot en línea o de la integración de la API.

Cuentas demo

Muchos de los mejores corredores de bolsa ofrecen un terminal de operaciones de demostración en su sitio web o en sus clientes de escritorio. Son perfectas para principiantes y veteranos. El entorno de trading simulado es perfecto para explorar nuevas estrategias, nuevos mercados, nuevos brokers y nuevas plataformas sin riesgo de pérdidas monetarias, ya que las cuentas se financian con dinero virtual.

DSIJ y BSE 2 NSE ofrecen un juego de comercio virtual gratuito en línea, un sistema desarrollado para mejorar la comprensión del mercado de valores indio. Practique la negociación de bonos, materias primas (como el oro) y derivados en el sitio web de la plataforma hoy mismo, sin necesidad de experiencia previa ni de investigación.

Noticias

Estar al día de las últimas novedades es esencial. Esto le ayudará a anticiparse a los movimientos del mercado durante su sesión de trading. También es útil para estar al tanto de los acontecimientos que se producen dentro de la lista de la empresa. Los acontecimientos o noticias importantes pueden crear fluctuaciones volátiles en las cotizaciones individuales y en los índices bursátiles.

También se publicarán datos e información histórica sobre los precios a través de diversas fuentes, incluidos los eventos de negociación con información privilegiada en 2015 y el volumen de negocio medio. Esto le ayudará a entender los ganadores y perdedores anteriores del mercado, para que pueda predecir mejor los futuros.

Palabras finales sobre la EEB

La Bolsa de Bombay ofrece muchas oportunidades incluso para los traders más novatos. El índice SENSEX ofrece un buen potencial para beneficiarse de las fluctuaciones de los precios de algunas de las principales empresas de la India. Si desea participar, utilice una serie de recursos de trading, considere la posibilidad de buscar contenidos educativos y consulte nuestra lista de corredores de bolsa adecuados.