Bolsa de Valores de Bombaim - Bombay Stock Exchange (BSE)

A Bolsa de Valores de Bombaim (BSE) foi a primeira bolsa de valores introduzida na Ásia. Foi criada em 1875 e é actualmente propriedade da BSE Ltd. Com sede em Mumbai, Índia, é agora a mais antiga e segunda maior bolsa de valores da Índia depois da Bolsa de Valores Nacional da Índia (NSE) de propriedade do governo, com uma capitalização de mercado de aproximadamente 2,2 triliões de dólares.

História da BSE

A história da bolsa de valores tem um início modesto. No seu início na década de 1850, 5 corretores discutiram os negócios sob uma árvore de banyan em frente à Câmara Municipal de Mumbai. Em 1874, a Rua Dalal foi escolhida como cenário para a criação da Associação de Nativos de Acções e Corretores de Bolsa. Este local tornou-se mais tarde a Bolsa de Valores de Bombaim.

Em 1956, a bolsa foi reconhecida pela Securities and Exchange Board of India (SEBI) Act como a primeira bolsa de valores do país. Hoje em dia, esta famosa rua é o lar de várias empresas financeiras, bancos e empresas de investimento que são regularmente reportadas e utilizadas para compreender a saúde da indústria financeira indiana. Em 1986, foi desenvolvido um instrumento para medir o desempenho global da BSE. A medida de negociação é conhecida como SENSEX, um índice da bolsa de valores que acolhe um volume de negociação e uma visão de futuro de 30 empresas bem estabelecidas cotadas na bolsa.

Em 1995, a Bolsa de Valores de Bombaim passou de uma plataforma de negociação aberta para um sistema electrónico. Este sistema é conhecido como BOLT (BSE Online Trading). Hoje em dia, a BSE e o BOLT são conhecidos pelos seus rápidos tempos de execução e sistema de negociação competente com poucos erros, classificando-se ao lado de outras bolsas globais estabelecidas, tais como a Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE). Este é um marco importante na história da BSE.

Qual é o objectivo da Bolsa de Valores de Bombaim?

A Bolsa de Valores de Bombaim tem sido fundamental para o desenvolvimento dos mercados de capitais da Índia, apoiando o crescimento do sector empresarial indiano. As três principais funções do centro da BSE são a contribuição económica, a comerciabilidade, a liquidez e a descoberta de preços. A BSE expandiu-se também para fornecer outros serviços de negociação no mercado de capitais, tais como compensação, gestão de risco e procedimentos de liquidação. Como muitas empresas nacionais importantes estão representadas no intercâmbio, pode também servir como um indicador de saúde económica ou um reflexo do impacto de grandes eventos.

A bolsa é conhecida por ser utilizada como uma plataforma de investimento por indivíduos de todo o mundo que tentam lucrar com as flutuações das cotações das acções indianas. Os negociadores podem investir nas acções de uma empresa cotada na bolsa, quer através de uma abreviatura, quer comprando-as, dependendo das tendências do mercado. A lista de títulos sobre a BSE é extensa e permite aos membros investidores comprarem acções, opções, derivados, futuros, moedas, fundos mútuos, etc.

Investir na BSE contra a NSE

A Bolsa Nacional de Valores (NSE) é uma bolsa mais recente na Índia, fundada em 1992. É agora a maior bolsa de valores da Índia, mas tem menos empresas cotadas, cerca de 2000 em comparação com mais de 5000 na BSE. O índice de referência da NSE é conhecido como o NIFTY 50 e regista as 50 maiores e mais líquidas acções por capitalização bolsista. O índice da BSE chama-se SENSEX. Um índice bolsista resume essencialmente os movimentos do mercado global em tempo real.

Como funciona a BSE

Regras de listagem

Existem vários requisitos de listagem da BSE que as empresas devem cumprir antes de poderem ser consideradas membros da bolsa. A aprovação é concedida pelas disposições da Securities Contracts (Regulation) Act e pelas directrizes emitidas pela SEBI. A informação circular é distribuída a todas as empresas listadas pela SEBI. As principais regras e requisitos para a listagem da BSE são as seguintes:

• A taxa inicial de listagem requerida é de INR 20.000.
• O tamanho mínimo de emissão é de INR 10 crore (100 milhões).
• A capitalização mínima de mercado da empresa deve ser de INR 25 crore (INR 250 milhões).

O índice SENSEX

Índices bolsistas como o SENSEX da BSE são utilizados para descrever o estado do mercado e para ajudar os investidores a descobrir padrões de investimento. O SENSEX compreende as 30 maiores e mais activamente negociadas acções nos mercados bolsistas da BSE. Os constituintes do índice são seleccionados pelo Comité de S&P com base nos seguintes critérios:

• O stock deve ser uma empresa de grande porte
• O stock deve ser relativamente líquido
• A empresa deve ser listada na Índia sobre a BSE
• A empresa deve gerar receitas a partir do seu negócio principal
• O equilíbrio sectorial deve corresponder ao do mercado de acções indiano.

O maior mergulho no índice foi em 1992, quando este caiu quase 13%, na sequência de relatos de um esquema. Foi revelado que um corretor tinha desviado dinheiro do sector bancário para as acções. No entanto, a florescente economia indiana trouxe destaques comerciais para a BSE. Por exemplo, o índice SENSEX da Bolsa de Valores de Bombaim registou um crescimento significativo no volume de transacções, com uma média de +14% por ano entre 1986 e 2021.

Desde o seu início, o índice baseou-se num mecanismo de ponderação da capitalização de mercado, antes de passar a um método de flutuação livre em 2003. Esta última utiliza o número de acções disponíveis para negociação, retirando acções suspensas, tais como as detidas por membros individuais da empresa.

PME BSE

A Bolsa de PMEs da BSE foi criada pela BSE para fornecer às pequenas e médias empresas uma plataforma comercial para angariar capital próprio para expansão e crescimento. Esta iniciativa foi apoiada por uma task force governamental, com o SEBI a estabelecer as regras de governação. Os membros existentes da bolsa podem negociar no stock da PME. Os requisitos de listagem para as empresas são os seguintes

• Deve ser uma sociedade de responsabilidade limitada
• O património líquido deve valer pelo menos INR 1 crore (10 milhões).
• O valor líquido deve ser de pelo menos Rs 1 crore, de acordo com as últimas demonstrações financeiras.
• A empresa deve ter um mínimo de 50 investidores no momento da cotação.
• A empresa deve ter registado lucros em dois dos últimos três exercícios financeiros.

Sistema de numeração indiano

O comércio sobre a BSE é conduzido em rupias indianas (INR). Vale também a pena notar que a bolsa utiliza um sistema de numeração indiano que pode ver referenciado na plataforma institucional do seu corretor. As referências incluem INR 100.000, conhecido como 1 Lakh, e INR 10 milhões, conhecido como 1 Crore.

Com estas importantes definições de intervalos substituindo milhões e biliões, a numeração é também diferente. Quando se conta com lakhs e crore, os grandes números seguem um sistema 2,2,2,3, em vez do sistema 3,3,3 ocidental. Por outras palavras, o número 100 milhões está escrito 100.000.000 no Ocidente, mas 10.00.00.000 na Índia. Há também mais nomes para grandes números, mas os números ainda estão separados por dois em vez de três. É muito útil compreender este sistema antes de negociar na bolsa de valores!

Como posso começar a investir na Bolsa de Valores de Bombaim?

Quando estiver pronto para começar a investir na bolsa de valores, há algumas considerações a ter em conta.

Escolha um corretor

Os corretores actuam como uma plataforma intermediária que lhe permite aceder à Bolsa de Valores de Bombaim. Escolher o sistema ou plataforma de trading em linha certa é essencial para alcançar os seus objectivos de investimento. Ao comparar os melhores corretores para negociação na Bolsa de Valores de Bombaim, considere as ferramentas e software de trading mais importantes para executar a sua estratégia. Estes podem incluir a integração de um gráfico ou gráficos personalizáveis utilizando dados históricos, um calendário ao vivo de eventos económicos, uma interface de terminal de trading melhorada mas fácil de navegar, dicas de trading intradiária acessíveis e sistemas de formação.

As taxas de corretagem e a estrutura de comissões serão também uma consideração fundamental antes de se comprometerem com uma conta de trading online. Procure corretores que oferecem comissões transparentes e competitivas com base nos tipos de encomendas que escolheu e no volume diário esperado. Outros aspectos a considerar ao escolher um corretor incluem a capacidade de negociar em margem, conta de trading em papel, protocolo de login seguro, acesso a uma aplicação móvel, a posição do regulador e os requisitos mínimos de depósito.

As últimas notícias indicam que a Securities and Exchange Board of India (SEBI) poderá em breve permitir aos investidores negociar directamente sobre a BSE. Esta mudança poderia mudar completamente o modo de funcionamento do mercado indiano e ameaçar a existência de empresas de corretagem locais.

Estratégia

Começar a sua viagem como trader principiante pode parecer bastante complexo e pode ser difícil compreender por onde começar. Vale a pena considerar seguir uma estratégia de trading para obter lucros. A melhor abordagem é analisar dados de mercado anteriores, gráficos e padrões gráficos como instrumento de previsão de preços. Muitas estratégias também incorporam estratégias de gestão de risco, tais como ordens de paragem e tamanhos de posição predefinidos, para reduzir as perdas.

Escolha de um stock

Outra decisão difícil é determinar as melhores acções em que investir. Com a lista sempre crescente de empresas a pesquisar, quais delas oferecerão o melhor potencial de lucro? O nível de imprevisibilidade em torno das acções pode influenciar grandes oscilações de preços durante uma sessão de trading. As acções de baixa volatilidade oferecem menos potencial de lucro.

Passar algum tempo a analisar os movimentos de preços e os volumes médios de comércio ao longo das últimas semanas, por exemplo. O volume dá peso aos movimentos do mercado. Quanto maior for o volume, maior será o movimento. Ao alargar a sua pesquisa para além dos 20 principais stocks de BSE no circuito de trading que o seu corretor pode oferecer, pode fazer uma diferença significativa no seu potencial de lucro. Os seguidores de índices ao vivo e os rastreadores podem ser muito úteis quando se olha para a bolsa de valores.

Comparação de corretores de bolsa

Corretores
Taxas de corretagem Equidades	Sem comissões para um volume máximo mensal de 100.000 euros e depois 0,20%.
Conta de demonstração	Sim
A nossa opinião	Trading sem comissões, mas com uma escolha de títulos limitada a 3.289 acções e 358 ETFs.
O investimento envolve risco de perda

Horário de abertura da Bolsa de Valores de Bombaim

A Bolsa de Valores de Bombaim está aberta de segunda a sexta-feira, num total de 6 horas e 15 minutos, excluindo horas prolongadas.

• Sessão de abertura - 09:00 - 09:15 IST
• Sessão de Negociação - 09:15 - 15:30 IST
• Horário alargado - 15:40 - 16:00 IST

O horário de abertura da bolsa da BSE corresponde ao fuso horário indiano, GMT + 05:30. Note-se que não há horas de trading ao sábado ou domingo, mas não fecha para almoço durante a semana.

Fique atento às datas dos feriados públicos, uma vez que a troca será provavelmente encerrada. Muitos corretores incluem um calendário de feriados públicos nos seus portais de contas pessoais. A Bolsa de Valores de Bombaim detém o horário de trading de Muhurat durante o Diwali. Por exemplo, o horário comercial da BSE em 2020 foi entre as 18:15h e as 19:15h IST. Fique de olho no portal de conta do seu corretor para anúncios de novas horas, alterações nas horas de início ou de encerramento ou férias próximas.

Os maiores jogadores

Mais de 5.600 empresas estão cotadas na bolsa, representando várias categorias diversas, desde a energia à banca até às tecnologias da informação. Entre as maiores empresas cotadas em termos de capitalização de mercado estão

• Banco Icici
• Infosys Ltd.
• HDFC Bank Ltd.
• Reliance Industries Ltd.
• Hindustan Unilever Ltd.
• TATA Consultancy Services Ltd.

Dicas

Há muitas maneiras de aumentar o potencial da sua estratégia de trading.

Recursos educativos

O acesso a recursos educacionais abrangentes é importante, quer seja um principiante ou um trader experiente. Os recursos úteis incluem o calendário completo da BSE e da NSE com feriados públicos, a publicação do relatório anual da empresa, uma análise dos dias de trading mais voláteis/líquidos numa semana, tipos de activos específicos e métodos de investimento disponíveis na tabela de índices. Também pode ser útil para pesquisar forex, trading de obrigações, futuros e muito mais.

Para formação de trading avançado, há muitos cursos em linha ou dias de formação em grande escala. Estes webinars e eventos ao vivo são frequentemente organizados por especialistas na matéria e podem dar-lhe dicas úteis, demonstrações tutoriais, uma compreensão das melhores horas de trading e exemplos de trading ao vivo.

Algoritmos

Uma vez escolhida uma estratégia apropriada, pode também considerar o trading automatizado (algo). Estes algoritmos podem ser adicionados ao portal da sua conta para executar operações que seguem estratégias pré-determinadas com sinais específicos de entrada e saída, tamanhos de posição e sistemas de gestão de risco em vigor. Os benefícios do trading automatizado são a redução do tempo e esforço necessários para entrar e sair manualmente do mercado. O comércio pode ser automaticamente fechado ou parado quando são atingidos limiares pré-definidos. Isto pode ser acrescentado através de um sistema de robô online ou integração API.

Contas de demonstração

Muitos dos melhores corretores de bolsa oferecem um terminal de trading de demonstração no seu website ou clientes desktop. Estes são perfeitos tanto para principiantes como para veteranos. O ambiente de trading simulado é perfeito para explorar novas estratégias, novos mercados, novos corretores e novas plataformas sem o risco de perda monetária, uma vez que as contas são financiadas por dinheiro virtual.

DSIJ e BSE 2 NSE oferecem um jogo de trading virtual online gratuito, um sistema desenvolvido para melhorar a compreensão do mercado de acções indiano. Pratique obrigações comerciais, mercadorias (tais como ouro) e derivados no website da plataforma hoje em dia, sem necessidade de experiência prévia ou investigação.

Notícias

Manter-se actualizado com as últimas notícias é essencial. Isto irá ajudá-lo a antecipar os movimentos do mercado durante a sua sessão de trading. É também útil manter-se a par dos acontecimentos dentro da lista de empresas. Os principais eventos ou notícias podem criar flutuações voláteis nos preços individuais das acções e índices de mercado.

Os dados e informações sobre preços históricos serão também publicados através de várias fontes, incluindo eventos de informação privilegiada em 2015 e o volume médio de transacções. Estes irão ajudá-lo a compreender os vencedores e os perdedores anteriores do mercado, para que possa prever melhor os futuros.

Palavra final sobre a BSE

A Bolsa de Valores de Bombaim oferece muitas oportunidades mesmo para os traders mais novatos. O índice SENSEX oferece um potencial decente para lucrar com as flutuações de preços vistas por algumas das principais empresas na Índia. Se quiser participar, utilize uma gama de recursos de trading, considere a possibilidade de procurar conteúdos educativos e consulte a nossa lista de corretores de bolsa adequados.