Wie man an der saudi-arabischen Börse investiert - Tadawul

Der Handel an der Tadawul oder das Investieren an der saudischen Börse nutzt die Vorteile der größten Börse im Nahen Osten und Nordafrika (MENA) und einer der größten Börsen der Welt, insbesondere im Hinblick auf Öl- und Gasunternehmen. Der Besitz von Aktien saudi-arabischer Unternehmen ist für ausländische Investoren stark eingeschränkt, aber es gibt andere Möglichkeiten, sich am Markt zu beteiligen. Lesen Sie weiter, um mehr über die Öffnungszeiten der Tadawul-Börse, ihre Geschichte und die Möglichkeiten, an der saudi-arabischen Börse zu investieren, zu erfahren. Außerdem haben wir unten die wichtigsten Tadawul-Broker aufgelistet.

Geschichte der saudischen Börse

Die saudische Börse nahm 1954 ihren informellen Betrieb auf. Der Wertpapiermarkt wurde 1984 offiziell reguliert, und 2003 wurde die derzeitige Regulierungsbehörde der saudischen Börse, die Saudi Capital Markets Authority, gegründet. Im Jahr 2008 konnten nur Einwohner der Länder des Golfkooperationsrats direkt saudische Aktien halten, aber 2015 wurde das Handelszentrum der Tadawul auch für qualifizierte ausländische Investoren (QFI) geöffnet. 2017 übernahm die saudische Börse die Post-Trading-Technologie der Nasdaq. Dieses neue Handelssystem ebnete den Weg für komplexere Produkte wie Derivate.

Im Jahr 2019 brachte Saudi Aramco, der größte Ölproduzent der Welt, seine Aktien an der Tadawul-Börse in dem damals größten Börsengang der Welt auf den Markt. Ausländische Emittenten durften daraufhin an der saudischen Börse notiert werden und die Tadawul schloss sich als sekundärer Schwellenmarkt der Reihe der FTSE Global Equity Indizes an. Saudi Aramco war bis 2020 das größte börsennotierte Unternehmen der Welt, bis es von Apple überholt wurde. Die Notierung des Unternehmens an der saudi-arabischen Börse in Verbindung mit flexibleren Regeln für ausländische Investoren hat das Tadawul-Zentrum zu einer der relevantesten Börsen der Welt gemacht.

Im Jahr 2020 verzeichnete die Tadawul-Börse ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von 316 Millionen Aktien und einen durchschnittlichen täglichen Wert von über 8.000 Millionen saudi-arabischen Riyal (SAR). Es war auch das Jahr, in dem Tadawul seinen Derivatemarkt einführte.

Indizes der Tadawul-Boure

Tadawul All-Share Index (TASI)

Der TASI umfasst fast alle an der saudi-arabischen Börse notierten Unternehmen, die über 200 Unternehmen umfassen, und kann als allgemeiner Indikator für ihre Leistung verwendet werden. Es gibt 21 industriebezogene Subindizes, darunter den Energieindex, den Transportindex und den Materialindex.

Die einzigen Aktien, die von den Berechnungsmethoden des TASI ausgenommen sind, sind Aktien, die von saudi-arabischen Regierungsbeamten gehalten werden, Aktien eines Unternehmens, die vom Vorstand gehalten werden, und Aktien mit eingeschränkter Verbreitung. Sie können die Performance dieses Index auf der Tadawul Trading-Website oder auf Websites wie Tradingview verfolgen.

MSCI Tadawul 30 Index (MT30).

Der 2019 eingeführte MT30-Index dient als Benchmark für die größten und liquidesten Unternehmen, die an der Tadawul-Börse notiert sind. Er wurde als Grundlage für Derivate und börsengehandelte Finanzprodukte entwickelt.

Wer kann an der saudi-arabischen Börse investieren?

Die saudi-arabische Börse hat strenge Mitgliedschaftsregeln und Beschränkungen für die Personen, die investieren dürfen. Staatsangehörige und Einwohner der Länder des Golfkooperationsrats, zu dem Bahrain, Kuwait, Oman, Katar, Saudi-Arabien und die Vereinigten Arabischen Emirate gehören, können Aktien der Tadawul besitzen, kaufen und verkaufen, wenn sie ein saudisches Bankkonto besitzen. Anleger können auch Derivate, Anleihen und börsengehandelte Fonds (ETFs) kaufen.

Ausländische Einzelpersonen, die nicht in diesen Ländern ansässig sind, können nicht direkt in Tadawul-Aktien investieren.

Ausländische Institutionen können sich für das Programm "Qualified Foreign Investor" (QFI) anmelden und an der saudi-arabischen Börse investieren. Um sich zu qualifizieren, muss ein QFI über ein verwaltetes Vermögen von mindestens 500 Millionen US-Dollar verfügen. Mehr als 1.500 Finanzinstitute haben den Status eines QFI, darunter Banken, Investmentfonds und Maklerfirmen. Ausländische Investoren dürfen nicht mehr als 10 % der Aktien eines börsennotierten Unternehmens halten, und maximal 49 % der Aktien eines börsennotierten Unternehmens dürfen von QFIs gemeinsam gehalten werden. Weitere Informationen finden Sie in den Handels- und Mitgliedschaftsregeln auf der Tadawul-Website.

Die Kunden der Tadawul-Börse werden in drei Gruppen unterteilt: Institutionen, zu denen alle institutionellen Kunden und Unternehmen sowie Kontoverwalter gehören; Tier-1-Privatpersonen, einschließlich Händlern mit großen Portfolios oder beruflicher Erfahrung oder Qualifikation im Wertpapierbereich; Tier-2-Privatpersonen, zu denen alle anderen gehören.

Welche Produkte sind an der saudi-arabischen Börse erhältlich?

• Aktien: Anleger können Aktien aller an der saudi-arabischen Börse notierten Unternehmen kaufen, vorbehaltlich der Eigentumsbeschränkungen für ausländische Anleger.
• Derivate: Vor kurzem hat die Tadawul ihr erstes Derivat, einen Futures-Kontrakt, der den MT30-Index abbildet, auf den Markt gebracht. Die Clearingstelle, Muqassa, legt den Prozentsatz der Mindestmarge und die Höhe der Endmarge je nach Art des Kunden fest und erzeugt einen berechneten Margenmultiplikator. Institutionen haben einen Multiplikator von 100%, was bedeutet, dass sie nur die Mindestmarge zahlen; Privatpersonen der Stufe 1 haben einen Multiplikator von 133% und Privatpersonen der Stufe 2 haben einen Multiplikator von 200%, was bedeutet, dass sie das Doppelte der Mindestmarge zahlen.
• Exchange Traded Funds (ETFs): ETFs sind Investmentfonds, die einen bestimmten Index oder eine bestimmte Gruppe von Vermögenswerten verfolgen und an Börsen gehandelt werden können. Ein ETF, der den MT30-Index verfolgt, kann von allen Anlegern gekauft werden, wobei es keine Beschränkungen für ausländische Anleger gibt.
• Ausgehandelte Trades: Bei diesen Instrumenten vereinbaren ein Käufer und ein Verkäufer unabhängig voneinander die Einzelheiten der Transaktion, einschließlich des Preises und des Betrags. Es gibt Mindestvolumina und -preise, um den Markt zu regulieren. Lesen Sie die Verfahren für den Handel und die Mitgliedschaft in der Tadawul für weitere Informationen.

Handelszeiten der Tadawul

Die saudi-arabische Börse ist von Sonntag bis Donnerstag von 10.00 bis 15.00 Uhr AST (GMT+3) geöffnet. Freitag und Samstag sind keine Handelstage. Außerdem gibt es an Handelstagen eine Eröffnungsauktion von 09:30 bis 10:00 AST, eine Schlussauktion von 15:10 bis 15:20 AST und eine Nachhandelssitzung von 15:10 bis 16:00 AST. Die Handelszeiten sind während des Ramadan dieselben.

Außerdem gibt es Feiertage am Nationalfeiertag Saudi-Arabiens (23. September) und für einige Tage an den Feiertagen Eid Al-Fitr und Eid Al-Adha. Im Handelskalender auf der Website der saudi-arabischen Börse finden Sie weitere Informationen zu den Feiertagen.

Wie kann ich an der saudi-arabischen Börse investieren?

Um an der Tadawul zu investieren, müssen Sie ein Konto bei einem Broker eröffnen, der Mitglied der Börse ist. Dies gilt sowohl für den Spot- als auch für den Derivatemarkt, und Broker, die auf dem einen Markt handeln, sind nicht unbedingt auch auf dem anderen tätig. Nur wenige internationale Broker bieten Zugang zur saudi-arabischen Börse; schauen Sie daher im Mitgliederverzeichnis der Tadawul nach, welche Mitglieder dort registriert sind. Hier finden Sie auch monatliche Daten über die Aktivitäten der einzelnen Tadawul-Mitglieder, einschließlich des Volumens ihrer Transaktionen.

Hier sind einige Tipps, worauf Sie bei einem Broker achten sollten, wenn Sie in die Tadawul investieren wollen :

• Plattformen: Welche Handelsplattformen am besten geeignet sind, hängt von Ihrem Fachwissen und Ihrer Strategie ab. Anfänger fühlen sich vielleicht mit einer intuitiven Handelsanwendung wohler, und auch Intraday-Händler profitieren von der Möglichkeit, von überall und jederzeit zu handeln. Erfahrenere Händler wünschen sich vielleicht eine fortgeschrittene Plattform mit umfassenden Analysewerkzeugen, wie z. B. MetaTrader 4.
• Konten: Broker bieten oft verschiedene Konten an, je nach Ihrem Investitionsniveau, Ihrem Risikostil und Ihrer Strategie. Wenn Sie Anfänger sind, sollten Sie nach einem Broker suchen, der ein Demokonto anbietet, in dem Sie virtuell mit der Tadawul handeln können. Die Börse bietet auch einen kostenlosen Handelssimulator an, den Sie nutzen können, um neue Strategien zu üben.
• Gebühren: Die Börse berechnet für den Handel eine feste Gebühr in Form einer Provision. Die Broker berechnen wahrscheinlich zusätzlich zu diesen Gebühren noch weitere Gebühren, darunter Spreads, Kommissionen und feste Gebühren für Ein- und Auszahlungen. Vergleichen Sie die Gebührenordnungen der einzelnen Broker, um den günstigsten zu finden.

Wie kann ich als Ausländer an der saudi-arabischen Börse investieren?

Wenn Sie die Voraussetzungen für eine direkte Investition an der saudi-arabischen Börse nicht erfüllen - vielleicht sind Sie kein Staatsangehöriger oder Einwohner eines Landes des Golfkooperationsrats -, gibt es immer noch Möglichkeiten, sich in den an der saudi-arabischen Börse notierten Unternehmen zu engagieren. Ausländische Unternehmen haben Indizes entwickelt, die den Wert der Aktien an der saudischen Börse abbilden, und die Derivate dieser Indizes können an globalen Börsen gekauft werden.

Der MSCI Saudi Arabia IMI 25/50 (USD) Index verfolgt 83 Unternehmen des Börsenplatzes Tadawul und ETFs auf seinen Wert, er kann an der Börse NYSE Arca (Ticker: KSA) von Einzelanlegern aus der ganzen Welt gekauft werden. An der EUREX-Börse kann man Futures auf den MSCI Saudi Arabia Index (FMSA) kaufen.

Letztes Wort zum Tadawul-Handel

Für Einwohner der Länder des Golfkooperationsrats bietet der Handel an der Tadawul-Börse spannende Möglichkeiten. Saudi Aramco, der größte Ölproduzent der Welt, hat die saudische Börse auf die Weltkarte gesetzt, und selbst wenn Sie nicht aus den Golfstaaten stammen, gibt es immer noch Möglichkeiten, sich auf dem saudischen Markt zu engagieren. Behalten Sie die Entwicklungen an der Tadawul-Börse im Auge, die die Einführung neuer Derivate und Indizes plant.

Vergleich von Börsenmaklern

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Maklergebühren Aktien	Keine Provisionen bei einem maximalen monatlichen Volumen von 100.000 EUR und dann 0,20%.
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Unsere Meinung	Kommissionsfreier Handel, aber mit einer auf 3.289 Aktien und 358 ETFs begrenzten Auswahl an Wertpapieren.
Investieren birgt Verlustrisiken

Häufig gestellte Fragen