Was ist die New Yorker Börse (NYSE)?

Die New York Stock Exchange (abgekürzt NYSE), die sich im Besitz der Intercontinental Exchange befindet, ist gemessen am gesamten Handelsvolumen die größte Börse der Welt und hat durchschnittlich 253 Handelstage pro Jahr. Im NYSE-Gebäude befindet sich nicht nur der berühmte Handelssaal, sondern es finden auch jedes Jahr prestigeträchtige Veranstaltungen statt.

Eine kurze Geschichte der New York Stock Exchange

Man geht davon aus, dass das Buttonwood-Abkommen der Ursprung der New Yorker Börse ist. 24 Broker unterzeichneten es 1792, um einen Standardprovisionssatz festzulegen und sicherzustellen, dass anderen Mitgliedern des Abkommens der Vorzug beim Handel gegeben wurde. Die ersten Aktien, die an der New Yorker Börse gehandelt wurden, waren die der Bank of North America, der First Bank of the United States und der Bank of New York. Später wurde das Open Board of Stock Brokers ins Leben gerufen, um mit der NYSE zu konkurrieren, aber die beiden Börsen schlossen sich 1869 zusammen.

Nach der Großen Depression der 1930er Jahre, die durch den Börsencrash ausgelöst wurde, wurde eine stärkere Regulierung eingeführt. Im Laufe der Jahre hat sich der Handelsraum der New Yorker Börse stark verändert. Im Jahr 2020 wurde die New Yorker Börse aufgrund der Coronavirus-Pandemie zu einer rein elektronischen Handelsplattform. Zum ersten Mal in der Geschichte wurden die Handelsräume geschlossen, während der Markt geöffnet blieb, aber sie wurden seitdem wieder geöffnet.

Heute können Besucher Live-Touren durch das Parkett der New Yorker Börse unternehmen oder sich auf YouTube Videos aus den Handelsräumen der NYSE ansehen.

Indizes der New Yorker Börse

Es gibt zahlreiche Aktienindizes, die die Kurse von Aktiengruppen an der New Yorker Börse verfolgen. Wir listen hier einige der beliebtesten auf :

• NYSE COMPOSITE (DJ): Der NYSE Composite umfasst alle an der New Yorker Börse notierten Stammaktien. Er ist kapitalisierungsgewichtet, was bedeutet, dass die Wertpapiere nach ihrem Wert gewichtet werden. Neben dem Composite Index gibt es zusätzliche Indizes für Industrietitel, Versorgungsunternehmen, Finanztitel und Transporttitel.
• NYSE ARCA TECH 100: Dies ist ein preisgewichteter Index, der 100 der besten US-amerikanischen Technologieunternehmen enthält. Obwohl der Index von der NYSE verwaltet wird, enthält er auch Titel, die an anderen Börsen notiert sind.
• DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE: Der Dow Jones besteht aus den 30 größten börsennotierten Unternehmen der USA. Er ist seit jeher einer der am meisten beachteten Indizes, obwohl viele der Meinung sind, dass er den gesamten US-Aktienmarkt nicht gut abbildet, insbesondere im Vergleich zu anderen Indizes wie dem S&P 500. Der Indexwert ist der Gesamtpreis der im Index enthaltenen Wertpapiere, geteilt durch einen Faktor, der jedes Mal aktualisiert wird, wenn ein Unternehmen einen Aktiensplit durchläuft. Der Wert des Index bleibt also durch den Split unverändert.
• S&P 500: Der Standard and Poor's 500 bildet die 500 größten Unternehmen ab, die an den US-Börsen notiert sind. Er wird ebenfalls nach Kapitalisierung gewichtet und ist einer der meistbeachteten Indizes in den USA.
• NYSE FANG+: Der NYSE FANG + ist ein gleichgewichteter Index, der sich aus 10 globalen Technologiegiganten zusammensetzt. Da die Aktien gleichgewichtet sind, ist das Portfolio stärker diversifiziert. Er entwickelt sich regelmäßig besser als die meisten anderen großen Indizes.
• NYSE BITCOIN INDEX: Der NYXBT repräsentiert den Wert eines Bitcoins in US-Dollar, basierend auf Bitcoin-Transaktionen, die die Kriterien der New Yorker Börse erfüllen.

Wozu dient die New Yorker Börse?

NYSE vs. NASDAQ

Die NYSE ist ein Auktionsmarkt, das heißt, die Teilnehmer kaufen und verkaufen direkt voneinander. Sie unterscheidet sich von der ebenfalls in New York ansässigen Börse NASDAQ, die jedoch eher ein Maklermarkt ist und daher über ernannte Market Maker verfügt, um die Liquidität aufrechtzuerhalten. Die NYSE ist im Gegensatz zur NASDAQ, die sich auf Technologie konzentriert, stärker branchenorientiert und neigt daher zu etablierteren und stabileren Aktien. Aus diesem Grund betrachten einige Anleger die NYSE als eine weniger riskante Anlagemöglichkeit.

Säule der NYSE

NYSE Arca ist eine Tochtergesellschaft der NYSE Group und ist ein elektronisches Kommunikationsnetzwerk (ECN), das Aufträge abgleicht, im Gegensatz zur NYSE, die sowohl eine physische als auch eine elektronische Börse ist. NYSE Arca ist der führende Markt für börsengehandelte Fonds (ETFs).

NYSE American (auch bekannt als AMEX), ist eine Börse für kleine und mittlere Unternehmen, die traditionell die strengen Anforderungen der NYSE an die Börsennotierung nicht erfüllen können.

NYSE Pillar ist jedoch eine neue, integrierte Handelsplattform, die den Mitgliedern den Zugang zur NYSE, NYSE American Equities, NYSE Arca Equities, NYSE Chicago und NYSE National ermöglicht. NYSE Arca Options und NYSE American Options werden 2021 bzw. 2022 ebenfalls der Plattform beitreten. NYSE Pillar wird also eine breitere Auswahl an Aktien anbieten, die alle 8000 an allen US-Börsen notierten Wertpapiere enthält. Die Handelszeiten bleiben für die Börsen NYSE Arca, American, Pillar und Options gleich.

Bänder A, B und C

Die Bänder A, B und C werden verwendet, um die verschiedenen Arten von Aktien in den USA zu klassifizieren:

• Band A - an der NYSE notierte Aktien.
• Band B - regionale Werte (hauptsächlich an der Arca notiert).
• Band C - an der NASDAQ notierte Aktien, die auch an der NYSE gehandelt werden.

Wie funktioniert sie?

Wir gehen hier auf einige der wichtigsten Merkmale der New Yorker Börse ein.

Parkett, auf dem die Aktien gehandelt werden

An ihren Jacken zu erkennen, stellen die Floor Broker Informationen bereit und führen die Aufträge ihrer Kunden durch "open outcry" aus. Dabei werden Schreie und Handsignale eingesetzt, um Informationen über Aufträge zu liefern, die auf dem Parkett der NYSE stattfinden. Seit den 1980er Jahren wurde der offene Handel jedoch zunehmend durch elektronische Handelsplattformen auf dem Parkett ersetzt - auch wenn die Jobs und Dresscodes auf dem Parkett noch nicht ganz verschwunden sind.

Algorithmisches Trading

Der algorithmische Handel wird bei Geschäften mit hohem Volumen eingesetzt und ist die Art und Weise, wie heutzutage die Mehrheit der Geschäfte abgewickelt wird. Die NYSE definiert algorithmischen Handel als den Kauf oder Verkauf von 15 oder mehr Aktien mit einem Kaufwert von mehr als 1 Million US-Dollar, die Teil einer koordinierten Handelsstrategie der NYSE sind. Diese Transaktionen werden alle in einem Bericht über den programmierten Handel festgehalten. Es wird jedoch angenommen, dass der programmierte Handel zur Marktvolatilität beiträgt und für die Börsencrashs der 80er und 90er Jahre verantwortlich ist.

Einschränkungen beim Trading

Die Stoppregeln oder Handelsbeschränkungen der NYSE sind ein Mechanismus, der zur Aussetzung des Handels auf dem Markt im Falle eines starken Kursrückgangs, der die Liquidität beseitigen könnte, verwendet wird. Diese Beschränkungen des ausgesetzten Handelszeitraums sind als marktweite Unterbrecher (MQCB) bekannt, wodurch der Handel entweder vorübergehend gestoppt oder der Markt im Extremfall vorzeitig gesperrt werden kann. Die Marktabschaltungen der NYSE werden ausgelöst, indem der Rückgang der Indizes gemessen wird.

Ein aktuelles Beispiel für diese Regel ist der Handelsstopp von Gamestop (GME), der aufgrund eines extrem hohen Handelsvolumens und einer hohen Volatilität eingeführt wurde.

Berichte

Der Volumenübersichtsbericht enthält Grafiken des Handelsvolumens sowie Daten zur Börsenaktivität der NYSE nach Parametern, einschließlich der Aktiengröße und der Anzahl der Transaktionen. Diese Übersichten werden auf der NYSE-Website dokumentiert, wobei sowohl 2019 als auch 2020 neue Rekorde beim Optionshandelsvolumen und beim Wachstum aufweisen.

Regulierung

Während die NYSE-Regulierung (NYSER) für die Überwachung der Handelsaktivitäten auf den einzelnen Märkten zuständig ist, werden einige Regulierungsfunktionen von anderen Organisationen wie FINRA und SEC wahrgenommen, die die Handelspolitik und -grenzen, einschließlich der Insiderhandelsregeln der NYSE, festlegen.

Die größten Unternehmen an der NYSE

Die größten Werte an der NYSE, gemessen am Wert in USD, sind Apple, Microsoft und Alphabet (Google).

Die Voraussetzungen für die Aufnahme an der New Yorker Börse sind, dass ein Unternehmen ein Volumen von mindestens 1,1 Millionen gehandelten Aktien mit einem Marktwert von über 100 Millionen USD sowie einen Mindestpreis von 4 USD pro Aktie aufweist. Aktien an der New Yorker Börse, die an mehr als 30 aufeinanderfolgenden Tagen zu weniger als einem US-Dollar gehandelt werden, laufen Gefahr, von der Liste der an der Börse notierten Unternehmen gestrichen zu werden.

Jede börsennotierte Aktie wird auch durch eindeutige Symbole dargestellt, z. B. NYSE: MANU steht für Manchester United und NYSE: WMT für Walmart.

Warum an der New Yorker Börse handeln?

Es gibt mehrere Vorteile, an der New Yorker Börse zu handeln:

• Liquidität - die New Yorker Börse bietet fast dreimal so viel Liquidität wie die zweitgrößte Börse.
• Preis - einige der niedrigsten Geld-/Briefspannen sind an der New Yorker Börse zu finden.
• Risiko - einige Anleger halten die NYSE für weniger riskant als die NASDAQ, da sie aus besser etablierten Unternehmen besteht.

Wie beginnt man mit dem Handel an der New Yorker Börse?

Wählen Sie einen Broker aus.

Obwohl Händler auf NYSE.com die Kurse und Indizes in Echtzeit verfolgen können, ist der Handel an der New Yorker Börse ohne gültige Lizenz nicht möglich. Ein Broker, der Mitglied der New Yorker Börse ist, ist daher erforderlich, um mit dem Handel zu beginnen.

Achten Sie bei der Auswahl eines Brokers darauf, dass er reguliert ist, und berücksichtigen Sie die Maklergebühren, die möglicherweise anfallen. Oft handelt es sich dabei um feste Provisionsgebühren für den Aktienhandel, die den Gewinn schnell auffressen können. Weitere nützliche Funktionen, nach denen Sie Ausschau halten sollten, sind Demokonten, mit denen Sie den Handel an der NYSE üben können, und Apps für den Handel von unterwegs.

Einige Broker stellen möglicherweise keine Informationen über den vorbörslichen und nachbörslichen Handel zur Verfügung, aber Online-Dienste wie Yahoo Finance können Informationen über die Notierungen nach den Handelszeiten liefern.

Wählen Sie eine Strategie für den Handel an der NYSE.

Eine gängige Strategie für den Handel an der New Yorker Börse besteht darin, die Handelsstrategie des NYSE-Tick-Index zu berechnen. Dabei wird die Anzahl der Aktien, deren Preis steigt, mit der Anzahl der Aktien, deren Preis sinkt, verglichen, um ein Gesamtbild davon zu erhalten, ob der Markt steigt oder fällt. Wenn beispielsweise 2500 Aktien steigen und 300 Aktien fallen, liegt der Gesamtindex bei 2200. Alles, was über +1000 oder unter -1000 liegt, wird als extrem angesehen und ist daher ein Handelssignal. Dies kann in einem Diagramm des Handelsvolumens der NYSE visualisiert werden.

Öffnungszeiten

Die Handelstage an der New Yorker Börse sind Montag bis Freitag von 9.30 bis 16.00 Uhr New Yorker Zeit und werden durch die Eröffnungs- und Schlussglocke markiert. Der Zeitunterschied zur Londoner GMT beträgt vier Stunden, d. h. das Handelsfenster für Händler aus Großbritannien beginnt um 13.30 Uhr. Es ist auch möglich, außerhalb dieser Zeiten zu handeln: Der vorbörsliche Handel beginnt in der Regel um 8 Uhr, und der nachbörsliche Handel beginnt um 16 Uhr (20 Uhr GMT). Diese Zeit ist jedoch flexibel und der Handel in diesen Zeiträumen ist volatiler. Der Nachthandel ist ebenfalls möglich, da Anleihen von 04:00 bis 20:00 Uhr ET an der NYSE gehandelt werden.

Obwohl es keine offizielle Mittagspause gibt, werden während der Mittagspause in New York weniger Geschäfte getätigt, was bedeutet, dass es weniger Liquidität gibt. Daytrader neigen daher dazu, diese Zeit zu meiden.

Am Wochenende finden keine Transaktionen statt, da die NYSE samstags und sonntags geschlossen ist. Die NYSE hat auch Schließtage, die den Osterfreitag, den Thanksgiving Day und den Memorial Day umfassen, obwohl der vollständige Kalender für jedes Jahr (2021, 2022 und 2023) auf NYSE.com eingesehen werden kann. Die NYSE ist jedoch am Silvesterabend (31. Dezember) und am Ostermontag zu den normalen Handelszeiten geöffnet.

Tipps für den Handel mit der NYSE

• Auf der Website NYSE.com finden Händler die neuesten Updates und Nachrichten über die NYSE.
• Tutorials über Börseninvestitionen und Wirtschaft sind online über Bildungsunternehmen wie Udemy verfügbar.
• Das Berichtszentrum der NYSE enthält regelmäßig veröffentlichte Marktstatistiken, die für die Fundamentalanalyse nützlich sein können.
• Online-Uhren zählen die verbleibenden Handelsstunden der NYSE in verschiedenen Zeitzonen ab, z. B. UTC oder Sommerzeit für Händler in den USA.
• Achten Sie bei der Entwicklung einer Handelsstrategie darauf, dass Sie die steuerlichen Auswirkungen verstehen.
• Es kann schwierig sein, den Überblick über die verschiedenen Aktien der NYSE zu behalten. Richten Sie über Ihren Broker Handelswarnungen ein, um wichtige Signale zu erkennen.
• Über API-Verbindungen können Sie in Echtzeit und mit geringer Latenz auf die Handelsdaten der NYSE zugreifen.

Vergleich von Börsenmaklern

Makler
Maklergebühren Aktien	Keine Provisionen bei einem maximalen monatlichen Volumen von 100.000 EUR und dann 0,20%.
Demo-Konto	Ja
Unsere Meinung	Kommissionsfreier Handel, aber mit einer auf 3.289 Aktien und 358 ETFs begrenzten Auswahl an Wertpapieren.
Investieren birgt Verlustrisiken

Das Schlusswort zum NYSE-Handel

Die NYSE ist die größte und bekannteste Börse der Welt und ermöglicht es Händlern, Aktien von börsennotierten Unternehmen zu kaufen und zu verkaufen. Die hohe Liquidität und die niedrigen Spreads ziehen Investoren aus der ganzen Welt an, um mit einigen der größten Unternehmen der Welt zu handeln.

Fragen / Antworten