Torontoer Börse in Kanada (TSX)

Die Börse von Toronto wurde Mitte der 1800er Jahre offiziell gegründet und 1878 unter dem Namen Toronto Stock Exchange oder TSE (Toronto Stock Exchange) als Gesellschaft konstituiert. Sie ist Teil der TMX-Gruppe. Mit Ausnahme einer dreimonatigen Unterbrechung während des Ersten Weltkriegs hat sie seither ununterbrochen funktioniert.

Die Toronto Stock Exchange gab 1997 ihren Handelsraum auf und wurde zu einer Plattform für den elektronischen Handel. Im Jahr 2002 wurde die Abkürzung TSE durch die TSX ersetzt, wie sie auch heute noch verwendet wird.

Auf dem Handelszentrum der TSX können Sie Aktien von börsennotierten Unternehmen und Derivate wie Optionen oder Futures kaufen. Die Abteilung der TSX, die sich mit kleineren Wertpapieren befasst, heißt TSX Venture und funktioniert ähnlich wie das TSX-Handelszentrum. Vor kurzem hat die TSX-Gruppe TSX Alpha eingeführt, das mit festverzinslichen Produkten wie Schatzanweisungen und Unternehmensanleihen arbeitet und als alternatives Handelssystem fungiert.

An der Toronto Stock Exchange (TSX) notierte Unternehmen

Kanadische Aktien haben eine Marktkapitalisierung von ca. 3,16 Billionen US-Dollar, was 4 % der weltweiten Marktkapitalisierung entspricht. Im Jahr 2020 gab es an der Börse in Toronto mehr als 1.500 Unternehmen, die Aktien ausgaben, von denen sich viele auf die Bereiche Energie, Materialien und Finanzdienstleistungen konzentrierten. Zu ihnen gehören Suncor, eine Ölraffinerie, die weltweit Pipelines betreibt, Barrick Gold, eines der größten Goldabbauunternehmen der Welt, und die Royal Bank of Canada. Die Börsensymbole der einzelnen Unternehmen können Sie auf der TSX-Website einsehen.

An der Torontoer Börse können Sie Aktien von weltbekannten Unternehmen wie Blackberry und über TSX Venture auch Small-Cap-Aktien kaufen. Sie können auch in Anleihen, börsengehandelte Fonds (ETFs) und Rohstoffe investieren.

Die Größe eines Ticks an der TSX wird in kanadischen Dollar (CAD) oder in Cents gemessen. Aktien werden in der Regel in Ticks von einem Cent gehandelt, während Währungen Ticks in Pips haben.

Die Lot-Größe für das TSX Trading Centre und TSX Venture beträgt 100 für Aktien mit einem Preis von 1,00 $ und mehr, 500 für Aktien mit einem Preis zwischen 0,10 $ und 0,99 $ und 1.000 für Aktien mit einem Preis unter 0,10 $.

Öffnungszeiten der Torontoer Börse

Die Handelszeiten an der Börse in Toronto sind ähnlich wie an anderen Börsen. Die Börse ist durchgehend von 09:30 bis 16:00 Uhr EST geöffnet.

Die TSX hat eine vorbörsliche Handelszeit (early trading) von 07:00 bis 09:30 ET, in der Aufträge eingegeben werden können, aber nicht vor der Eröffnung des Marktes ausgeführt werden. Sie können auch nach den Öffnungszeiten (extended trading) an der Toronto Stock Exchange während der letzten Handelssitzung zwischen 16:15 und 17:00 ET handeln, allerdings ist die Liquidität begrenzt und die Preise sind weniger transparent. Auf der TSX-Website finden Sie Kursnotierungen nach den erweiterten Handelszeiten. Der Nachthandel ist an der TSX außerhalb dieser Zeiten nicht erlaubt.

Die Geschäftszeiten der TSX gelten für alle Vermögenswerte, einschließlich Futures, Aktien wie BB und Indizes wie S&P. TSX Venture hat die gleichen Handelszeiten wie die TSX. Die Handelszeiten der TSX Alpha sind jedoch etwas anders - Sie können durchgehend von 8:00 bis 17:00 Uhr (HE) handeln, mit einer nachbörslichen Handelssitzung von 17:00 bis 17:30 Uhr (HE).

Feiertage an der Torontoer Börse

Alle drei Teile der Börse sind an Wochenenden und an bestimmten kanadischen und US-amerikanischen Feiertagen geschlossen. Die Handelszeiten der TSX werden an Heiligabend (24.12.) verkürzt und schließen um 13:00 ET, bleiben aber an Silvester (31.12.) unverändert. Zu den handelsfreien Tagen an der TSX gehören der kanadische und der US-amerikanische Thanksgiving-Tag sowie der Canada Day.

Handelsstopps der TMX

Die TMX-Gruppe implementiert gelegentlich kurze Handelspausen, die jeweils als Handelsstopp oder Handelsaussetzung bekannt sind. Diese Aussetzungen können den gesamten Markt oder nur bestimmte Aktien betreffen und können die TSX, die TSX Venture oder beide betreffen. Die Torontoer Börse führt Handelsstopps durch, wenn wichtige Nachrichten, die die Kurse erheblich verändern könnten, kurz vor der Veröffentlichung stehen, was den Anlegern Zeit gibt, über die Ausführung jeglicher Positionen nachzudenken.

Die Regeln für Handelsstopps besagen auch, dass eine Aktion bei schnellen und unerklärlichen Kursschwankungen ausgesetzt werden kann. Wenn der Handel unterbrochen oder gestoppt wird, erhalten Sie über Ihren Broker eine Benachrichtigung, bevor er beginnt, und eine weitere vor dem Ende des Stopps. Es kommt sehr selten vor, dass die TMX-Börsen den Handel aufgrund technischer Probleme früher schließen.

So investieren Sie an der Börse von Toronto

Wie können Sie also mit dem TSX Trading Centre beginnen? Zunächst müssen Sie einen Broker finden, der zu Ihrem Handelsstil passt. Wenn Sie von außerhalb Kanadas aus investieren, müssen Sie einige zusätzliche Überlegungen anstellen.

Broker

Bei Brokern auf der ganzen Welt können Sie an der TSX investieren. Hier sind einige Dinge, die Sie bei der Auswahl Ihres Brokers berücksichtigen sollten:

• Regulierung: Wenn Sie einen Broker finden, der in Ihrem Land reguliert wird, sind Sie geschützt. Broker, die bei der CBSSO (Canadian Securities Trade Regulatory Organization) registriert sind, werden wahrscheinlich die Aktien der TSX nutzen. Sie sollten sich vor einigen Betrügern wie TMX Timex Trading in Acht nehmen, die Menschen große Geldsummen abgenommen haben. Wählen Sie einen vertrauenswürdigen und seriösen Broker, bevor Sie jegliches Realkapital investieren.
• Plattform: Die beste Handelsplattform für Investitionen an der Börse von Toronto hängt von Ihrer Strategie und Ihrer Handelsfrequenz ab. Wenn Sie vorhaben, tagsüber an der TSX zu investieren, werden Sie einen Broker mit einer Handelsanwendung wünschen, die es Ihnen ermöglicht, jederzeit und überall zu investieren. Wenn Sie eher am langfristigen Handel oder am Swing-Trading mit Aktien interessiert sind, möchten Sie vielleicht Zugang zu einer Handelsplattform mit umfassenden technischen Werkzeugen haben. Der Zugang zu einer TSX Trading API ermöglicht es Ihnen, Live-Daten zu erhalten und diese in Ihre eigene Analyse zu integrieren.
• Gebühren: Die Toronto Stock Exchange hat ihre eigenen Maklergebühren für Broker und Unternehmen, einschließlich einer festen Gebühr pro Aktie für unregelmäßige Lots und längeren Handel. Diese Gebühren gelten sowohl für die TSX als auch für die TSX Venture. Ihr Broker wird wahrscheinlich zusätzlich zu diesen Gebühren seine eigenen Gebühren und Spreads anwenden, vergleichen Sie diese also unbedingt, um das bestmögliche Angebot zu erhalten.
• Produkte: Bevor Sie sich für einen Broker entscheiden, sollten Sie sich vergewissern, dass die von Ihnen gewünschten Finanzprodukte verfügbar sind. Um nur Aktien zu kaufen und zu verkaufen, reicht ein Basiszugang zur TSX aus. Um Aktien mit geringer Marktkapitalisierung (auch bekannt als Penny Stocks) zu kaufen, benötigen Sie Zugang zur TSX Venture. Wenn Sie erfahrener sind und Derivate an der TSX kaufen möchten, z. B. Futures oder Optionen, informieren Sie sich auf der Website des Brokers, ob dies möglich ist.
• Konten: Viele Broker bieten verschiedene Arten von Handelskonten an. Wählen Sie dasjenige, das zu Ihrem Handelsstil passt und mit dem Sie an der Börse in Toronto investieren können. Einige Handelskonten werden auf Spreads basieren, während andere auf Kommissionen basieren. Demokonten fungieren als Handelssimulator, in dem Sie den Handel üben und neue Strategien ausprobieren können, was als "Paper Trading" bezeichnet wird. Die TMX-Gruppe bietet auf ihrer Website auch ihren eigenen Demo-Trading-Service an, der Aktien und Optionen umfasst.
• Kundensupport: Der Handel mit Aktien und Indizes kann äußerst riskant sein, wenn große Mengen an Kapital investiert werden. Wenn Sie auf einen Fehler stoßen, ist es wichtig, ein hilfreiches und reaktionsschnelles Kundenbetreuungsteam an Ihrer Seite zu haben. Ein guter Kundenservice lässt sich mithilfe von Online-Bewertungen beurteilen und indem Sie ihn selbst testen, wenn Sie Fragen haben.

Den Markt verstehen

Um Ihre Gewinne zu maximieren, ist es wichtig, die Entwicklung der Aktie zu verfolgen. Sie sollten in Erwägung ziehen, Folgendes zu untersuchen:

• Indizes: Aktienindizes sind Gruppen von Vermögenswerten, die Sie zusammen kaufen können. In Kanada ist der S&P/TSX Composite Index der Hauptindex und umfasst etwa 250 Unternehmen. Die Beobachtung der Wertentwicklung dieses Index ist wichtig, um den Zustand des kanadischen Marktes zu verstehen. Sie können einige der wichtigsten Aktien des TSX-Handelszentrums finden, indem Sie sich den S&P/TSX 60 anschauen. Die Charts des Index sind auf der TSX-Website und in Tools wie TradingView verfügbar. Sie können Derivate auf Subindizes wie den S&P/TSX 60 und sektorale Subindizes wie den S&P/TSX Energy Capped Index kaufen.
• Handelsdaten und -berichte: Die TMX veröffentlicht regelmäßig Handelsdaten, darunter Marktzusammenfassungen, Statistiken, Grafiken zum Handelsvolumen und Tagesvolumen für jedes Symbol der Toronto Stock Exchange. Die TSX veröffentlicht außerdem tägliche Handelsberichte, die Ihnen weitere Informationen über die täglichen Marktveränderungen liefern. Sie können die Kurse einzelner Aktien an der TSX, wie BB oder BMO, mithilfe von Tools wie Trading View einsehen.
• Insiderhandel: Von Insiderhandel spricht man, wenn Führungskräfte Aktien ihres eigenen Unternehmens kaufen. Wenn Sie sich die von der Torontoer Börse veröffentlichten Berichte über Insiderhandel ansehen, können Sie sich einen Eindruck davon verschaffen, in welche Richtung die einzelnen Unternehmen gehen. Insider können an der Torontoer Börse investieren, wenn sie sich an die Richtlinien zum Insiderhandel halten, die besagen, dass Insider auf einer Insiderliste stehen und alle ihre Transaktionen melden müssen. Unregulierte Insidergeschäfte sind in Kanada illegal.
• Bildung: Es gibt zahlreiche Ressourcen zum Thema Aktienkauf, von denen sich viele auf das TSX Trading Centre konzentrieren. Sie können Online-Handbücher und -Kurse finden, Live-Nachrichten der TSX und des S&P auf Websites wie Trading Economics erkunden und über Reddit und soziale Medien mit anderen TSX-Anlegern in Kontakt treten. Darüber hinaus bietet die TSX/TMX Equity Trading Conference die Möglichkeit, sich mit dem kanadischen Markt vertraut zu machen. Die Nutzung eines Demokontos ist ebenfalls eine intelligente Art zu lernen und zu üben; TMX veranstaltet regelmäßig Handelswettbewerbe mit dem TSX-Optionssimulator.

Strategien

Hier sind einige Beispiele für Handelsstrategien :

Day Trading

Beim Day Trading werden Positionen innerhalb eines Handelstages eröffnet und geschlossen. Sie sollten die Handelszeiten der Torontoer Börse im Auge behalten, einschließlich der vorgezogenen und verlängerten Sitzungen. Beachten Sie, dass es in den USA eine Regel für den Sitzungshandel gibt, die verlangt, dass Sie für das, was sie "pattern trading" nennen, ein Guthaben von mindestens 25.000 $ haben. In Kanada gibt es keine Mindestanforderung, aber wenn Sie von den USA aus oder mit US-Aktien an der Börse in Toronto investieren, kann dies verlangt werden. Die besten Aktien für das Daytrading sind solche, deren Kurse jeden Tag stark schwanken.

Swing Trading

Beim Swing-Trading halten Sie eine Position tage- oder wochenlang, bis sich der Trend ändert und Sie Ihre Position umkehren. Swing Trading basiert auf der technischen Analyse. Achten Sie daher darauf, einen Broker zu finden, der über eine breite Palette an Werkzeugen für das Swing-Trading verfügt. Die besten Aktien für das Swing Trading werden mittelfristige Trends aufweisen.

Trading mit Nachrichten

Nachrichtenmeldungen können die Kursbewegungen stark beeinflussen. Halten Sie sich mit Wirtschaftskalendern und Live-Benachrichtigungen auf dem Laufenden, damit Sie vor dem Rest des Marktes handeln können.

Automatisiertes Trading

Sie können Handelsroboter oder algorithmische Software verwenden, um automatisch an der Börse in Toronto zu investieren. Diese Programme führen Transaktionen nach den von Ihnen festgelegten Regeln aus, sodass Sie auch dann von Marktbewegungen profitieren können, wenn Sie nicht hinschauen, aber achten Sie darauf, dass Sie Ihr Risiko entsprechend steuern.

Handel an der Toronto Stock Exchange aus dem Ausland

Der Handel an der TSX erfolgt in der Landeswährung, dem Kanadischen Dollar (CAD). Wenn Sie vom Ausland aus investieren, müssen Sie Ihre Währung vor Beginn in kanadische Dollar umrechnen, was mit Umrechnungsgebühren verbunden sein kann.

Es gibt eine Ausnahme von dieser Regel: Interkotierte Aktien. Sie werden sowohl im Handelszentrum der TSX als auch an einer US-Börse wie der NASDAQ notiert. Der Hauptvorteil von interkotierten Aktien ist, dass sie in US-Dollar gekauft werden können. Mehr als 180 Aktien der TSX können in USD gekauft werden und mehr als 75 % der Aktien des S&P/TSX 60 sind interkotiert.

Ein letztes Wort zum Handel an der Torontoer Börse.

Die Börse von Toronto hat spannende Unternehmen und weist eine starke Performance auf. Sie können von den meisten nordamerikanischen Brokern aus an der TSX investieren. Achten Sie also darauf, sie in Bezug auf Plattformen, Gebühren und andere Faktoren zu vergleichen, um den für Sie am besten geeigneten Broker zu finden. Vergessen Sie nicht, die Handelszeiten und Feiertage der Torontoer Börse zu überprüfen, einschließlich ihrer Umrechnung in Ihre Zeitzone, und achten Sie auf mögliche Handelsunterbrechungen. Eine solide Handelsstrategie und robuste Maßnahmen zur Risikominderung sind der Schlüssel zu einem profitablen Handel an der Torontoer Börse. Wenn Sie einsteigen möchten, finden Sie unten unsere empfohlene Liste relevanter Broker.

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Häufig gestellte Fragen